空间计算时代开启，AR/VR市场注入新活力

空间计算时代开启，AR/VR市场注入新活力

苹果入局加速行业变革，国产CIS龙头新品频出

IDC预计，全球AR/VR出货量经历了2022年的下滑后将在2023年实现反弹，2023年出货量同比增长14%达到1006万台。受头部厂商降本增效策略以及非刚需消费电子产品需求疲弱的影响，2023Q1中国AR/VR出货量为17.24万台，同减37.72%，环减51.23%。IDC表示VisionPro的发布将对中国AR/VR市场产生两点影响：1）AR/VR设备将加速向生产力工具演进；2）优化供应链体系发展，成本进一步下探。

国产CIS龙头韦尔股份在AR/VR/MR领域布局多年，紧贴行业发展趋势发布多款新品。2022年8月韦尔推出全球首款也是唯一一款三层堆叠式BSI全局快门图像传感器OG0TB，在30帧/秒下的功耗不到7.2毫瓦；此外，该产品封装尺寸仅1.64mm*1.64mm，是当时世界上最小的眼球/面部追踪CIS。2022年12月韦尔再度完善在AR/VR/MR领域CIS的产品布局，发布了全局快门CISOG0VE；与上一代产品相比，该产品尺寸减小26%，能效提高50%以上；采用VGA以60帧/秒的帧率运行时，功耗低于34毫瓦。韦尔的数字液晶覆硅LCOS技术可为AR/VR系统提供集成了驱动器和帧缓冲器的单芯片解决方案，与双芯片解决方案相比功耗降低40%。2023年5月，韦尔发布首款用于下一代AR/XR/MR眼镜的全集成、低功耗、单芯片LCOS面板OP03011，预计2023Q4量产。

风险提示：下游需求复苏低于预期，产品研发进程不及预期，系统性风险等。

扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击。

国内外政策及重要动态1）重要动态点评联合国批准《巴黎协定》6.4条机制：全球碳市场体系逐步完善，覆盖范围及影响力不断扩大。全球碳市场是一种国际性的环境政策机制，旨在通过为碳排放定价来减少温室气体排放。建立全球碳市场多年来一直是巴黎协定的一项优先事项，近年来，全球碳市场发展迅速，成为越来越多国家应对气

联科科技(001207)公司始终致力于炭黑和二氧化硅产品的研发、生产与销售。截至目前，二氧化硅设计产能20万吨/年，炭黑设计产能22.5万吨/年。公司产品已取得涵盖世界知名轮胎企业中的优科豪马、正新橡胶、固铂轮胎、赛轮轮胎，国内主要轮胎上市公司中的三角轮胎、贵州轮胎、风神轮胎、双星轮胎、浦林成山、玲

事件：近日中汽协、乘联会发布2024年11月汽车产销数据。点评：11月汽车产销量同环比双增。11月汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，同比分别增长11.1%和11.7%，环比分别增长14.7%和8.6%。11月车市延续10月以来高景气度，叠加“以旧换新”补贴政策效果继续显现，购车需求进一

重庆老板搞事业，路子都挺「野」。当年美心想要全国化，老板直接砸141万拍下刘晓庆的北京豪宅。业界哗然，全国媒体都想尽办法，来采访这个重庆防盗门厂。当年乡村基要搞规模，一个女老板，在金融危机中豪赌2000万美金狂开店，顶级投资教父沈南鹏都喊踩刹车。结果，人家胡了一把大的，被永辉、新世纪、家乐福争破头合

投资要点：板块表现：12月2日-12月6日，大盘指数涨跌幅为+1.54%，食品饮料指数涨跌幅为+0.19%，涨跌幅在28个子行业中排名第27。表现前三板块为肉制品板块（+3.29%）、乳品板块（+2.45%）、软饮料板块（+2.40%）。个股涨幅前三为佳隆股份（+13.01%）、海南椰岛（+11.7

2024年12月7日，“2024MAX科技园客户服务暨产业创新大会”在上海盛大举办。活动以“廿念不忘必有回响”为主题，与来自全国各地的政府、金融界代表、科创企业家和行业伙伴齐聚一堂，共同回顾MAX科技园20年来的发展历程，并展望未来的新征程。廿念不忘：20载深耕科技创新赛道活动伊始，MAX科技园创

年轻人的自信，往往洋溢在那一张张白净清爽的脸上。带给他们这种“面子”自信的，不再是高攀不起的洋品牌，而是更具“中国美”的国货品牌。根据市场研究机构发布的《2023年中国化妆品年鉴》，2023年国货美妆市场份额达50.4%，首次超过外资化妆品品牌。中国香料香精化妆品工业协会的数据也显示，今年上半年，这

近年来，受人均可支配收入、城镇化率、网络消费等因素影响，我国电子商务市场规模稳步增长，根据《2023年度中国电子商务市场数据报告》，2023年中国电子商务市场规模达50.57万亿元，同比增长6.31%，其中我国网上零售额15.42万亿元，同比增长11.9%，连续11年成为全球第一大网络零售市场，实物