这年头，有点负债再正常不过，关键看负债率有多少。
近日，一份名为《警惕家庭债务危机及可能引发的系统性金融风险》的研究报告显示，截至2017年底，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已经超过美国当前水平，逼近美国金融危机前的峰值。
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几年前，朋友晨光*27万元，购买了一套总价80万元的房子，贷款53万，月供3000多元。
那时，他和女友刚结婚，两人月薪加起来接近8000元，房贷压力还不算大。
去年，看着市场形势大好，经不住金钱的诱惑，晨光借款40万，加上手上存款20万，以60万*又购置了一套房。贷款130万，每月月供近8000元。
如此一来，晨光每月月供就达到了1.1万元，房贷高达120万元。而他现在月收入1万元，老婆4500元。月供压力，不可谓不大。
像晨光这样的例子，在郑州比比皆是。现在，郑州绝大多数购房家庭都有负债，负债个几十万，十分常见。
《警惕家庭债务危机及可能引发的系统性金融风险》的研究报告显示，截至2017年底，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已经超过美国当前水平，逼近美国金融危机前的峰值。
▲2017年城市居民杠杆率，郑州属于偏高城市。
报告称，目前我国居民财富呈现三大特色：一是GDP增长，居民收入不怎么增长；二是居民财富主要集中在房地产；三是去杠杆一爆雷，居民财富没人管，将成为主要受害者。
不光是郑州，整个中国，居民的财富主要都集中在房地产。
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不负债的都是傻瓜？
网上有句话：有奶不一定是娘，但有钱一定是爷。
还有一句话：富人借钱，穷人存钱。意思很明显，有钱不是本事，会借钱才是本事。
你为什么穷？很可能是因为你没学会借钱。
货币超发时代，稀释你财富的同时，也在稀释你的债务。因为钱印多了，我们就更容易获得钱，但你的债务却是固定不变的。
因此，在货币长期贬值的趋势下，适度负债是有利的，而持有货币却是受损的。这也就造成了，有钱人向银行借钱，负债却在日益稀释，升斗小民把钱存入银行，财富却在日益被稀释。
结论很简单，货币长期必然贬值的趋势下，我们要减少储蓄，适当负债，提前消费，借钱投资！
事实已经证明。那些借钱大搞投资的房企都进了百强，都赚了大钱。那些前几年敢于提前消费，借钱入手郑东、港区的人，如今均实现了财富暴增。
这都是敢于借钱，敢于负债的结果。
但硬币总有正反，凡事过了度就很危险，负债也一样。
切实体会到把钱存银行越存越亏的苦果后，人们开始觉醒，消费行为已经发生转变，贷款消费逐渐成为潮流，贷款购房更是成为当下*普遍的现象。
借银行的钱，借亲戚的钱，借花呗，借借呗，借微粒贷，借信用卡……能借的全都借。
借钱负债买房，在房价大涨的年代，可以让人财富暴增。比如2016到2018年，就是中国人“财富大增值”的几年。
这几年里，房价以30%的速度飙升，只要买了房，财富就直线上升。
但负债买房财富飙升，有两个必要前提。
*个前提是，房价保持持续的快速上涨。如果房价不增反降，那结果会很惨。第二个前提是，你的收入跟得上节奏。
上一轮房价暴涨，已经使郑州不少家庭债台高筑。如果房价停涨，而收入不能快速增加，那你的债务将迎来危机，生活质量必然严重下降。
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家庭负债率多少才合适？
“算上房贷的话，我的资产是负值，而且是负九十万。”一位购房者的话道出了很多人的实际情况。在讨论存款的同时，贷款也是不少房奴不得不面对的现实。
维持正常的家庭开销，并应对生活中随时可能发生的意外，*能有一笔存款备用，但为了更好的在城市中工作、生活，可能还需要通过贷款购房。
负债率即总负债与总资产之比，体现家庭综合还债能力(资产负债率=负债总额/资产总额)。
那么，怎样的家庭负债率才合适呢？
阿基米德曾说过：“给我一个支点，我就能撬起地球。”
中国古代道家哲学也有“四两拨千斤”之说。杠杆是个好东西。用的好，它可以帮你用小投资实现大梦想。
大型房企和投资客都是杠杆运用的高手，通过快速现金回流和资金滚动，把高杠杆玩得溜溜的。近10年间，他们都实现了财富几何式增长。
负债是与杠杆想对应的。用好杠杆，适度负债，均是智者的表现。
然而，一切都要有度。纵欲过度，则是毁灭性的打击。
Wind数据显示，2017年A股128家上市房企负债合计6.51万亿，平均资产负债率64.56%，其中63家房企负债超过百亿，34家房企资产负债率已经超过80%。甚至不乏负债超过100%的房企。这样的房企是极其危险的。
同样，负债超过100%的居民，也是极其危险的。
有关专家说了，普通家庭负债率不宜超过40%。否则，当家庭收入下滑，家庭支柱重病，再遇到房价下跌，后果将不堪设想。
1.负债率过高，属于过度超前消费，未来生活品质可能会大大降低；
2.月供占收入比重过高，家庭的抗风险能力会大大降低，一旦出现意外或事故，对家庭的影响和打击巨大；
3.一旦经济不景气，家庭收入可能也会受影响下滑，由于负债率高个人手中难有相应的对冲资产，偿债能力将大大受限，存在资不抵债风险。
7月底以来，中央对房价的态度，显现显著向严信号，从“遏制房价过快上涨”升级为“坚决遏制房价上涨”。
如果这次来真的，房价快速上涨势头将会被抑制，那些高杠杆买房者将遭受巨大阵痛。一旦房价下跌，这些高负债的家庭就会不堪一击。
多数人的财富幻象几乎都建立在房价持续上涨的基础上，一旦房价下跌，很多家庭就会破产。