关于深交所对深圳中青宝互动网络股份有限公司
2020年年报问询函的回复
深圳证券交易所创业板公司管理部：
释义：
除非本回复另有所指，下列公司全称、简称如下：
（一）公司说明
公司2020年度游戏定制服务明细见报备文件1。
2）公司及其子公司与上游企业发生采购时，采用要求上游企业签订承诺书或在采购合同中加入限制性条款等方式，严禁上游企业将资金以任何形式拆借给公司控股股东及其他关联方，以避免产生资金占用风险。
3）提请公司控股股东及其他关联方定期自查与公司上游供应商的资金往来情况，并将结果反馈给公司。
（二）会计师核查程序及核查意见
1、已执行的核查程序
（1）通过国家企业信用信息公示系统、企查查等工具查询其他定制方的工商信息，确认其他定制方是否与公司存在关联关系；
（3）了解公司自查过程和检查整改措施是否已实施完毕；
（4）检查公司支付受托定制方游戏定制费的银行回单、受托定制方将资金转至控股股东及其关联方的银行回单、检查受托定制方将资金转回公司的银行回单；
（5）获取深圳市宝德投资控股有限公司和深圳市宝德科技有限公司关于对中青宝资金占用的自查情况说明。
2、核查结论
经核查，我们认为：
问题2
（1）其他应收款明细、形成原因及坏账准备计提情况
1）其他应收款的期末账面余额为11,554.26万元，具体明细如下：
单位：万元
2）其他应收款坏账准备计提情况
公司对其他应收款采用预期信用损失模型进行处理，以预期信用损失为基础确认损失准备。按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，处于第一阶段，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；
②信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，处于第三阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。公司2019-2020年其他应收款坏账准备计提情况如下：
单项金额重大不计提坏账准备：
按信用风险特征组合计提坏账准备变动情况如下：
对于划分为风险组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测。公司确认并采用的预期信用损失率（坏账比例）属于正常水平。综上所述，公司其他应收款坏账准备的计提是充分的。
（2）预付账款的期末账面余额为5,501.41万元，明细如下：
公司年末预付账款主要是推广资源预付款、采购预付款、项目合作预付款等。采购预付款主要是采购设备、购买软件等，项目合作预付款主要是游戏分成款、预定带宽成本等。
综上所述，公司预付账款均为公司合理的经营性投入。公司针对具有减值迹象的预付款项均已转入其他应收款中计提减值准备，对账龄较长的如预定推广资源款等，在保证公司业务不受影响的情况下，与各供应商进行有效磋商协议退回。
（1）抽取样本，对期末其他应收款和预付账款余额进行函证；
（3）对大额其他应收款和预付账款单位工商信息进行检查，核实是否存在关联方关
系；
（4）向公司管理层了解其他应收款和预付账款形成的背景与原因；
（5）复核公司对其他应收款坏账准备测算过程；
（6）分析预付账款账龄构成，了解和检查一年以上重要预付账款挂账的原因，检查具有减值迹象的预付账款是否已转入其他应收款。
问题3
年报显示，2020年末，你公司应收账款账面余额为1.88亿元，2018年至2020年，你公司应收账款周转率为2.74、2.60、1.67，逐年下降。请你公司：
（1）结合应收账款的账龄、你公司业务领域、业务模式和信用期政策变化等，说明你公司应收账款周转率持续下降的原因，是否存在放宽信用政策刺激销售的情形，坏账准备计提是否充分。
1）公司的营业收入、应收账款情况
科技文旅业务营业收入同比下降69.12%，期末应收账款余额较年初下降22.68%。科技文旅业务的营业收入受新冠疫情影响下滑较大，应收账款余额为凤凰铭城建设投资有限公司欠款，该款项为2018年度凤凰高科技文化科普体验园创意成果款，因项目停滞造成应收账款未能按期收回。该业务板块应收账款周转率持续下降属于公司业务正常开展中因交易对手方项目进展停滞形成的，不存在放宽信用政策刺激销售的情形。
2）公司应收账款坏账准备计提情况
公司根据新金融工具准则的要求，自2019年1月1日起，公司金融资产减值计量由“已发生损失模型”变更为“预期信用损失模型”，对于《企业会计准则第14号——收入准则》规范的交易形成且不含重大融资成分的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
①公司依据信用风险特征划分应收账款组合，最近三年的坏账准备计提比例：
②公司2020年度应收账款坏账准备及期后回款情况：
对于划分为风险组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测。公司确认并采用的预期信用损失率（坏账比例）属于正常水平。综上所述，公司应收账款坏账准备的计提是充分的。
应收账款前十名主体的欠款明细
（1）了解及评价销售与收款循环内部控制设计，选取了销售合同的审批、记录应收账款、销售回款等关键控制执行了控制测试；
（2）获取公司应收账款明细表，分析公司大额应收账款形成原因；
（3）查询应收账款前十名客户的工商信息，检查是否存在关联方关系；
（4）抽取样本，对期末应收账款余额进行函证；
（5）获取公司预期信用损失模型测算资料，复核其会计估计的合理性及测算过程的准确性，复核两期坏账准备计提方法的一致性；
（6）对公司应收账款账龄划分及坏账准备计提的准确性进行复核；
（7）检查期后回款情况。
（1）公司应收账款周转率同比下降的原因为营业收入下降幅度大于平均应收账款余额下降幅度，结合应收账款的账龄、坏账准备计提比例、回函情况、期后回款等情况，公司应收账款坏账准备计提是充分的；
问题4
年报显示，2020年末，你公司长期股权投资期末账面余额为5,566.52万元，减值准备为3,025.10万元，当中，本期计提的减值准备为2,469.24万元。请你公司详细说明各合营企业及联营企业目前的经营状况，近三年你公司对各项长期股权投资的减值测试情况，近三年长期股权投资减值准备计提是否充分谨慎。
公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象：如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。公司长期股权投资标的公司在投资时大部分为有潜力的游戏公司，公司运用永续增长模型对所持股权的价值进行估值。即以各被投资企业历史收入及预期收入为起点，根据国家政策及行业状况建立合理的利润率、增长率及资金成本率预期股权投资价值。近三年长期股权投资根据一致的原则计提减值准备，2020年受疫情影响，多家标的公司项目停滞，主要团队解散，公司基于谨慎性原则计提减值准备2,469.24万元。
综上，近三年长期股权投资减值准备计提充分谨慎。
（1）对长期股权投资进行逐项检查，根据被投资单位经营情况、盈利能力、财务情况、在研产品等情况，复核公司对长期股权投资减值迹象的判断；
（2）复核公司对各长期股权投资项目的减值测试过程，当可收回金额低于长期股权投资账面价值的，测算应计提减值准备金额，并与公司已计提数相核对；
（3）复核公司计提长期股权投资减值的方法的一贯性；
（4）检查公司计提长期股权投资减值准备是否经恰当审批。
公司近三年长期股权投资减值准备计提充分谨慎。
问题5
报告期内，宝腾观澜数据中心三期转固定资产情况如下：三期数据机房建设一般包括装修加固工程，外电工程，设备安装及调试工程等主要工程，各项工程所发生的支出在在建工程科目中进行归集，每个独立区域达到可使用状态时结转固定资产，以满足客户需求
和使用。区域达到可使用状态一般符合如下条件：（1）内部装修完工，符合机房建设标准；
（1）检查在建工程的项目预算、工程项目有关合同、工程实施过程中的进度确认单、工程款支付凭证等；
（3）获取分区验收报告和第三方测试验证服务报告。
公司根据客户需求，对宝德观澜数据中心三期机房分区域建设，2020年1月公司逐步分区域验收，并结转相应的固定资产，客户同步上电上柜计费；公司聘请第三方对宝德观澜数据中心三期机房整体测试，于2020年9月30日完成整体测试，固定资产整体转固，不存在推迟转固的情形。
问题6
年报显示，2020年度，你公司对并购深圳市苏摩科技有限公司（以下简称“深圳苏摩”）形成的商誉计提减值准备1,251.32万元，年末商誉账面价值为1,197.09万元。请你公司：
（2）说明最近三年对深圳苏摩进行商誉减值测试的主要情况，并说明历年测试参数选取及主要评估假设是否存在重大差异、以前年度商誉减值准备计提是否充分。
（3）结合深圳苏摩的经营现状和对未来经营状况的预计，说明你公司2021年度是否仍存在计提大额商誉减值准备的风险。
1）公司整体商誉情况
公司根据《企业会计准则第8号——资产减值》和《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的规定，对收购公司产生的商誉进行减值测试，并委托评估机构对包含商誉资产组组合的可回收金额进行评估，包含商誉资产组可收回金额应当根据公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，再根据资产组的可收回金额减去资产组账面价值的金额确定商誉减值金额，经测算2020年度需对并购深圳苏摩形成的商誉计提减值准备1,251.32万元。
2020年新冠疫情对游戏行业研发及发行业务有较大影响。据不完全统计，疫情期间绝大多数中小游戏企业在研发进度、业务开展等方面受到不同程度的影响。受疫情影响，深圳苏摩的部分新游戏研发、推广等未能按计划展开。
版号发放持续缩减及研运门槛提高，对自研游戏上线、联运游戏发行均产生较大影响。受版号审批周期较长、标准要求不断提高等影响，深圳苏摩计划于2020年推出市场的储备游戏苍穹梦仙未如期拿到版号及时上线运营。此外，游戏用户对游戏品质的要求不断提升，版号数量收紧使得行业供给减少，游戏运营资源向腾讯、网易等头部游戏公司集中，中小企业较难找到新的优质联运产品，深圳苏摩原联运游戏因处于运营生命周期中后期，推广投入减少，用户活跃度及付费率下降，其中主要联运游戏A的2020年收入同比减少约194.43万元，下降约64%；主要联运游戏B游戏的2020年收入同比减少约1,039.66万元，下降约100%；主要联运游戏C游戏的2020年收入同比减少147.82万元，下降约67%。受上述因素综合影响，深圳苏摩2020年合并营业收入同比下降47%，合并净利润同比下降约14%。
游戏行业头部企业不断集中，中小游戏企业的生存空间受到挤压。近年来，中国移动游戏行业向头部企业集中的趋势明显，2019年游戏行业市场竞争激烈。相比头部游戏企业，中小企业资金成本较高，研发、运营等方面不具备优势，2020年，游戏产业集中化、规模化是大势所趋，中小游戏企业生存空间逐渐下降。游戏公司研发投入更高、周期更长、买量规模更大、运营的难度大大增加。深圳苏摩2020年度的业绩受到较大影响，老游戏收入和利润同比下降，基于市场变化趋势及自身实际情况，深圳苏摩暂停了通过买量获取用户的方式，避免了与头部公司在买量市场上的竞争。在渠道合作、产品宣传等方面更加
谨慎，围绕产品质量，向差异化、精品化转型，加强运营精细化管理，推动业务规范化操作。
综上，受到行业环境、市场竞争格局及新冠疫情等影响，深圳苏摩部分老游戏收入和利润下降，新产品的研发、推广以及海外市场的拓展未能按计划展开，导致报告期内业绩远不达预期。面对2020年行业的趋势变化，深圳苏摩将进一步加强对产品的差异化、精品化研发，提高对产品品质的要求，包括玩法创新、美术品质等，也更加注重精细化运营、本土化运作发行，以适应不断变化的市场及监管需要。截至2020年二季度末，深圳苏摩合并营业收入同比下降约12%，合并净利润同比下降约33%，公司初步判断收购形成的商誉可能存在减值迹象；截至第四季度末，深圳苏摩经营情况未出现明显改善，合并营业收入同比下降约47%，合并净利润同比下降约14%，出现明显减值迹象，但公司核心管理团队稳定，经营运转正常。基于谨慎性原则，公司聘请专业资产评估机构对收购深圳苏摩形成的商誉所在资产组可回收价值进行评估，截至2020年12月31日深圳苏摩资产组可回收金额为2,686.20万元，北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）于2021年4月出具评估报告，经测试对收购深圳苏摩股权形成的商誉2020年度计提商誉减值准备1,251.32万元。具体测算过程如下：
综上，本次减值计提符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的规定。
1）最近三年对深圳苏摩进行商誉减值测试的主要情况
2018年度，深圳苏摩营业收入1,812.02万元同比增长9.50%；合并净利润413.74万元同比下16.69%，低于盈利预期。深圳苏摩原计划在2018年度上线的在研游戏因未获得
2020年度，新冠疫情爆发，深圳苏摩的游戏研发、业务开展、办公效率、结款周期等方面均受到不同程度的影响。版号发放持续缩减以及研运门槛提高，深圳苏摩部分计划于2020年推出市场的储备游戏未如期拿到版号及时上线运营，部分游戏因测试数据不达预期延后上线。游戏用户对游戏品质的要求不断提升，受到头部企业挤压，中小企业很难找到优质的联运产品，深圳苏摩20年主推的联运项目，市场反馈不佳，流水不及预期。2020年实现合并营业收入约1,220.41万元，同比下降约47%；合并净利润约356.17万元，同比下降约14%，远不及盈利预期，公司判断并购深圳苏摩形成的商誉存在进一步减值迹象。经测算，2020年计提其商誉减值准备1251.32万元。2）最近三年测试参数选取及主要评估假设是否存在重大差异、以前年度商誉减值准备计提是否充分。商誉减值测试采用预计未来现金流量现值法对包含商誉资产组组合可收回金额进行计算时，以包含商誉资产组组合预测期息税前现金净流量为基础，采用折现率折现，得出评估对象可收回金额。
①选取的关键参数（折现率）情况如下：
税前折现率并不总是等于以标准所得税率调整税后折现率所得出的利率，采用资本资产定价模型计算权益资本成本时，市场风险溢价变动、可比公司影响贝塔值变动、无风险
利率变化、企业特有风险变动等都可能引起折现率变动证券市场收益和标的企业所在行业收益不断发生变化，市场风险溢价和可比公司贝塔值也不断变化，近三年年末减值测试时使用的折现率存在一定差异是合理的。
②主要评估假设
在评估过程中，所依据和使用的评估假设主要有：
I前提假设i交易假设：资产评估得以进行的一个最基本的前提假设，它是假定评估对象已经处在交易过程中，评估师根据待评估对象的交易条件等模拟市场进行估价。ii持续经营假设：持续经营假设是评估对象的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营，被评估资产现有用途不变并原地持续使用。II一般假设i国家现行的宏观经济不发生重大变化；ii资产组所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化；iii假设资产组的经营管理人员能恪尽职守，资产组继续保持现有的经营管理模式持续经营；iv本次评估测算的各项参数取值是按照不变价格体系确定的，不考虑通货膨胀因素的影响。III特殊假设i本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为前提；ii本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。综上，公司历年商誉减值测试的参数选取及主要评估假设不存在重大差异，以前年度商誉减值准备计提的充分的。
（3）结合深圳苏摩的经营现状和对未来经营状况的预计，说明你公司2021年度是否仍存在计提大额商誉减值准备的风险。基于市场变化趋势及自身分析，深圳苏摩2021年围绕产品质量，向差异化、精品化转型，加强运营精细化管理，推动业务规范化操作。具体如下：
1）将保持社交等成熟品类游戏的持续研发及深度运营，尽可能延长用户生命周期，获得持续收益。
2）积极探索休闲棋牌游戏类游戏，现已上线的《老友麻将》系列流水稳步提升中，届时也将获得持续收益。
3）积极推进自研海外休闲棋牌产品，通过现有的联运资源客户，以及成熟的产品模式，联合向海外发行。
综上，深圳苏摩2021年度保持当前优势，同时积极开拓新市场，通过研运一体化及市场深度合作，为用户提供更多符合需求的精品化游戏，打造丰富的产品矩阵，构建多元化业务体系，从多方面提升业务收入。预计深圳苏摩未来经营状况向好，2021年度计提大额商誉减值准备的可能性较小。
（1）了解商誉减值评估管理的流程和控制；
（2）将管理层在前期计算预计未来现金流量现值时采用的估计与本年实际情况进行比较，评价管理层预测结果的历史准确性；
（5）获取管理层聘请的外部评估机构出具的商誉减值测试报告，并对外部评估机构的独立性、客观性及胜任能力进行评估；
（6）复核外部评估机构对资产组的估值方法及出具的评估报告，验算商誉减值测试的测算过程及结果；
我们认为，公司2020年度减值计提符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的规定，商誉减值测试选取的关键参数合理；本期及前期商誉减值准备计提充分、合理。
根据深圳苏摩2021年度盈利预测，预计深圳苏摩未来经营状况向好，2021年度计提大额商誉减值准备的可能性较小。
问题7
年报显示，2020年度，你公司云服务业务实现营业收入1.43亿元，同比下滑23.44%，网络游戏业务实现营业收入1.46亿元，同比下滑45.03%，其中按运营模式分类，自主运营模式实现营业收入4,272.08万元，同比下滑43.26%，与平台联合运营模式实现营业收入9,518.31万元，同比下滑34.45%；按游戏类型分类，手机游戏业务实现营业收入1.22亿元，同比下滑35.73%。请结合行业竞争形势、同行业可比公司经营状况等，分行业进一步分析说明你公司2020年度上述各项营业收入大幅下滑的原因及合理性，是否符合行业总体发展趋势。
2020年度公司实现营业收入2.94亿元，同比下降37.32%，其中，云服务业务实现营业收入1.43亿元，同比下滑23.44%，网络游戏业务实现营业收入1.46亿元，同比下滑
45.03%。公司营业收入大幅下滑的情况具体如下：
（1）云服务业务
1）营业收入大幅下滑的原因
云服务业务实现营业收入1.43亿元，较上年减少4,375.24万元，同比下滑23.44%，主要原因如下：
①ICT业务本年未实现营业收入，较上年减少3,873.42万元，同比下滑100%。2019年客户采购设备（华为交换机，上网行为管理软件等），用于新搭建业务系统，2020年受疫情影响应用场景未能按预期推广，需求减少。
③IDC机柜租赁及带宽业务实现营业收入11,446.23万，较上年增长961.16万元，同比上升9.17%。主要是新建设完工的三期，前期签约的金融客户完成上柜计费。
2）同行业可比公司经营状况
（2）网络游戏业务
网络游戏业务实现营业收入1.46亿元，较上年减少1.19亿元，同比下滑45.03%，主要为受新冠疫情的影响，市场竞争加剧，行业监管政策越来越严格，游戏版号暂停发放导致部分新游戏不能如期上线，推广受到诸多阻碍，游戏业务的营业收入未达预期。
①MMO游戏业务实现营业收入1,575.69万元，较上年减少2,761.57万元，同比下滑
63.67%。公司MMO游戏运营基本超过5年，也做了大量的老玩家回归活动，但收效不大，受新冠疫情影响，MMO游戏用户量减少明显，导致收入大幅下降。
②手机游戏业务实现营业收入1.22亿元，较上年减少5,947.20万元，同比下滑
32.73%。2020年新冠疫情对游戏行业研发及发行业务有较大影响，公司部分新游戏研发、推广及海外市场的拓展等未能按计划展开；另外受版号审批周期较长、标准要求不断提高等影响，公司部分计划于2020年推出市场的储备游戏未如期拿到版号及时上线运营，加上推广成本攀升等，导致手机游戏业务收入不达预期，下滑明显。
游戏用户对游戏品质的要求不断提升，版号数量收紧使得行业供给减少，游戏运营资源向腾讯、网易等头部游戏公司集中，中小企业较难找到新的优质代理产品，企业的生存空间受到挤压。腾讯游戏与网易游戏占领国内游戏市场一半以上的市场份额，此外，还存在其他较多游戏公司，竞争激烈。
2020年10月，我国《未成年人保护法》的修订对游戏行业发展提出了新的要求，在主管部门的严格要求和管理下，游戏防沉迷工作在整个行业内得以全面、有序推进，未成
年人保护在未来将持续加强，防沉迷措施也将继续深化，随着游戏行业的监管进一步趋严，游戏推广发行受限，创收能力降低。
（1）查阅《2020-2021年中国IDC行业发展研究报告》和《2020年中国游戏产业报告》，了解行业2020年度总体发展趋势；
（2）向公司管理层了解公司营业收入变动原因。
（1）公司云服务业务下降的主要原因为：1）因疫情和政策管控等原因导致设备转售收入、机房运维管理类软件及区块链销售收入下降5,469.12万元；2）因宝德观澜数据中心三期机房完工，机柜租赁及带宽业务增长961.16万元。
网络游戏收入的变化符合行业竞争日趋加剧和向头部集中的现状及公司的实际情况。
问题8
年报显示，2020年度，你公司在游戏1上实现的营业收入为4,166万元，在游戏2上实现的营业收入为2,079.30万元，以上两款游戏实现的营业收入占你公司手游业务营
业收入总额的50%以上。2020年度，你公司网络游戏业务的毛利率为26.37%，同比下滑
29.35%。请你公司：
（1）说明2020年第四季度游戏1用户数量、活跃用户数量、充值流水大幅下降的原因及合理性，你公司手游业务是否对游戏1存在重大依赖。
（2）说明2020年第二季度以来游戏2用户数量、活跃用户数量大幅下降，但ARPU值、充值流水大幅上升的原因及合理性。
（3）说明2020年度网络游戏业务毛利率大幅下滑的原因及合理性。
请年审会计师发表专业意见，并说明对你公司移动网络游戏业务收入真实性，包括但不限于用户数量、充值流水等的核查方法、核查过程和核查结论。
1）2020年度游戏1运营数据如下：（ARPU值=当期充值流水/当期付费用户数量）：
2020年第四季度游戏1用户数量、活跃用户数量、充值流水大幅下降的原因如下：
②游戏1桌面版因暂时关闭渠道造成部分用户流失：根据国家新闻出版署发布的《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，号召网络游戏实行账号实名注册制度；在进行实名接入过程中，应用宝桌面端对接缓慢，为不影响其他渠道玩家使用，网易公司于2020年11月起暂时关闭腾讯应用宝玩家桌面版渠道，应用宝玩家无法登陆桌面版，影响部分用户体验感从而导致用户流失。此问题于2021年1月份逐步恢复至正常状态。
③第四季度大版本活动的减少：为了实现拉新、促活、留存、付费转化等运营目标，网易公司对游戏1实行月推大版本充值消费活动制，由于第四季度活动较其他季度大版本活动减少（11月份无活动），导致第四季度用户数量、活跃用户数量、充值流水下降。
综上，2020年第四季度游戏1用户数量、活跃用户数量、充值流水大幅下降是合理的。
2）游戏1近三年的收入情况如下：
游戏市场在国家政策调控的大背景下，整个行业的竞争愈加激烈。激烈的竞争直接导致单用户成本不断上升，渠道流量越来越贵，IP成为新游标配，运营成本不断上升加上国家调控政策对运营的管控能力越来越大，运营手段逐渐被挤压。凭借着资金及研发实力，大厂优势逐步确立。另一方面玩家日趋成熟，大量的用户也主要集中在数量不多的优秀头部精品产品中。
游戏1系网易移动游戏公司自主研发手游，公司运营渠道系单一安卓应用市场腾讯应用宝渠道。游戏1在题材的选择上，与其他竞品形成了非常明显的差异化，从推出之初到目前的运营表现都很难被复制，营收方面对公司贡献较大。
公司一直在寻求更多优质手机游戏产品市场机会，近几年通过游戏联运、游戏定制等手段，加大公司手机游戏业务营业收入。2020年新冠疫情对游戏行业研发及发行业务有较大影响，公司部分新游戏研发、推广及海外市场的拓展等未能按计划展开；另外受版号审批周期较长、标准要求不断提高等影响，公司部分计划于2020年推出市场的储备游戏未如期拿到版号及时上线运营，加上推广成本攀升等，导致手机游戏业务收入不达预期。游戏1营业收入趋于稳定，导致游戏1手机游戏业务营业收入占比提高，但游戏1对应的分成成本为收入固定比例，毛利率为固定水平，因此公司手机游戏业务收入对游戏1存在依赖，但利润不存在重大依赖。
2020年度游戏2运营数据如下：（ARPU值=当期充值流水/当期付费用户数量）
如表格所示，2020年第二季度以来游戏2用户数量、活跃用户数量大幅下降，但ARPU值、充值流水大幅上升，主要原因如下：
1）第一季度初期，游戏2项目处于萌芽阶段。自5月起，游戏2组建产品团队，对
游戏本身的升级优化以及一系列运营活动的开展，导致二季度各项数据大幅上涨。2）运营活动拉动营收：第二季度（4月17日-4月23日），为了推广游戏2，运营部策划了游戏场次场次排名活动，各地区代理及普通玩家反馈活跃，游戏场次有较大增长，游戏场次需要消耗游戏商城购买的虚拟货币，从而拉动商城的充值。活动期间，日付费玩家人数增长3.9倍，日充值金额增长2.8倍；
3）大R玩家增多：第二季度（5月）公司与三个地区的大运营商谈成合作意向。由于运营商的自身旗下的代理资源丰富，带来的大R玩家较多，因此ARPU值有较大幅度增长；4）对原先免费的代理及玩家开始收费：第一季度（2、3月）进驻游戏2平台的地区大代理及玩家由于开启新游戏平台，处于试玩阶段，以免费体验、熟悉平台玩法、大范围测试新地区新玩法的BUG为主要目的。第二季度始，游戏平台大代理累积较多稳定场次后，开始陆续收费，直至5月所有地区的运营商（包含5个地区）及大代理开始全部收费，因此用户数量下降，而充值金额上涨幅度较大。
5）新增加付费点项目：5月份游戏内策划了新的游戏道具收费，带来额外的收益。
6）第二季度初期吸引了大量参与活动的用户及运营商旗下用户，但在二季度末开启收费，部分充值意愿不高的玩家自然流失。活动结束和业务运营方式完善后，到第三季度各项指标处于稳定增长期。
综上说明，2020年第二季度以来游戏2用户数量、活跃用户数量大幅下降，但ARPU值、充值流水大幅上升是合理的。
公司网络游戏业务按游戏类型的收入、成本、毛利率对比明细表如下：
2）手机游戏：营业收入方面，2020年新冠疫情对游戏行业研发及发行业务有较大影
1、针对移动网络游戏业务收入的真实性已执行的核查程序
（1）针对移动网络游戏业务收入的真实性，我们实施了以下审计程序：
（2）对公司游戏的用户数量、充值流水的核查方法
（3）对公司游戏的用户数量、充值流水的核查过程
（1）公司移动网络游戏业务收入是真实的，游戏的用户数量、活跃用户数量、付费用户数量、充值流水等行为数据是真实准确的；
（2）2020年度网络游戏业务毛利率大幅下降主要系手机游戏毛利率下降43.43%。手游游戏毛利率下降原因如下：因新冠疫情导致部分新游戏研发、推广及海外市场的拓展等未能按计划展开和未如期拿到版号等原因导致手机游戏业务收入不达预期，手机游戏营业收入下降5,947.20万元；另外本期一次性结转4,326.42万元手机游戏定制费至营业成本，导致手机游戏营业成本上升3,099.80元。
问题9
年报显示，2020年度，你公司客户集中度较高，向前五大客户销售额占你公司销售收入的60.38%。请你公司结合公司业务模式、下游市场集中度、所在行业的市场竞争情况等补充分析说明你公司是否对大客户存在重大依赖。请年审会计师发表专业意见。
公司2020年前五大客户情况如下：
网络游戏的客户主要是游戏运营商、研发商、第三方支付平台。云服务对外提供IDC
服务、机房运维服务，主要客户有中国联通、中国移动运营商。
（1）网络游戏
游戏市场在国家政策调控的大背景下，整个行业的竞争愈加激烈。激烈的竞争直接导致游戏产业链包括游戏研发、分发与支付等领域呈现一定中心化趋势，另一方面玩家日趋成熟，大量的用户也主要集中在数量不多的优秀头部精品产品中，单用户成本不断上升，渠道流量越来越贵，IP成为新游标配，运营成本不断上升加上国家调控政策对运营的管控能力越来越大，运营手段逐渐被挤压。凭借着资金及研发实力，大厂优势逐步确立。
公司主要业务为游戏研发、发行及运营，在产品研发、分发、推广和运营等环节需要与同业内主流的游戏公司、分发平台、发行公司、渠道进行优势互补，建立紧密的业务合作伙伴关系，才能最大程度触达并满足玩家需求，因此销售较为集中存在合理性，公司对主流大客户存在一定程度依赖。
（2）云服务
从业务模式来看,公司的IDC业务是通过数据中心，向客户提供机柜租用/服务器托管、网络接入等服务。通过多年的稳定运营发展，公司携手中国电信、中国联通、中国移动等协作服务于多种类型客户（包括云计算、互联网、金融证券等）。
同时，公司以IASS层数据中心业务为基础，积极寻求业务突破与创新，继续围绕云增值业务（智慧党建、区块链、安全防护等）进行产品设计和平台整合，致力于为全行业客户提供全维度的数字化运维服务。在此期间，公司积累了良好的商业信誉,获得了市场的广泛认可。随着公司服务知名度的提升,未来更多大型自建机房的投入运营,公司将会获得更多的优质客户资源,不存在对单个客户依赖的情况。
从下游市场集中度的角度来看,IDC行业的客户群体主要分为两类:一类是视频网站、直播网站、CDN厂商、公有云企业等,其采购公司IDC资源主要为自用，基于其业务部署，一般均会采取多家供应商渠道进行配套支撑，不会绑定某一家IDC公司。另一类是综合性专业互联网综合服务提供商,采购IDC资源除用于自身使用外还用于对外提供IDC服务.因此,下游市场集中度较低，相似需求的客户群体较多，公司对单一客户的依赖程度较低。
从所在行业的市场竞争情况来看,目前,全国范围内IDC服务商数量较多,市场集中度较低,但各服务商在全国整体市场份额占比较小,基本均为区域性本地IDC资源经营者，市场上缺乏强有力的领导者。
综上所述，公司对重要客户不存在重大依赖。
（1）获取并复核公司2020年前五大客户名单及销售额，分析前五大客户的销售情况及占比；
（2）访谈公司管理层，了解公司业务模式、下游集中度以及行业竞争情况，分析公司是否对重要客户存在依赖。
（1）公司网络游戏业务在产品研发、分发、推广和运营等环节需要与同业内主流的游戏公司、分发平台、发行公司、渠道进行优势互补，建立紧密的业务合作伙伴关系，才能最大程度触达并满足玩家需求，因此销售较为集中存在合理性，公司对主流大客户存在一定程度依赖；
问题10
年报显示，2018年至2020年，你公司销售费用率分别为18.78%、21.62%、28.39%，增幅较大，其中2020年度业务招待费支出155.34万元，同比上升72.28%。请你公司说明最近三年销售费用率增幅较大的原因及合理性，2020年度业务招待费支出增幅较大的原因及合理性。
（1）公司三年销售费用明细情况
78.21%、67.04%；职工薪酬占销售费用总额的比例分别为25.52%、14.51%、26.29%，以上两项合计占比均超过90%，为销售费用变动的主要因素。
（2）公司各业务板块的营业收入、销售费用、销售费用率对比明细表如下：
网络游戏业务销售费用率的变动原因：公司自2018年度开始加大优质的联运游戏项目投入，为获取优质的游戏用户加大推广投入，获客成本不断攀升，但多款游戏收入未达预期，造成销售费用率增幅较大。
科技文旅业务销售费用主要为旅游景区及自行开发建设的旅游项目的获客推广支出，2020年营业收入受新冠疫情影响下滑较大，造成销售费用率增幅较大。
（3）公司销售费用中业务招待费支出155.34万元，较上年增加65.17万元，同比上升72.28%。各业务板块的销售费用中业务招待费支出对比明细表如下：
公司2020年度业务招待费支出增幅较大主要系网络游戏业务板块的业务招待费增加，其中深圳时代首游、老友互动、深圳娱游等子公司业务招待费增幅较大，主要原因系2020年度公司为获取更多市场机会，接洽了更多手机游戏联运和定制业务的优质产品、启动休闲棋牌类游戏地推模式，在不同程度上增加了业务招待费支出。
（1）复核销售费用金额的合理性，对年度间核算内容的一致性、金额的合理性进行复核；
（2）计算分析各个月份销售费用总额及主要项目金额占主营业务收入的比率，并与以前年度进行比较，向公司管理层了解变动较大的明细项目的变动原因，判断变动的合理性；
（3）检查业务招待费等支出是否符合规定，审批手续是否健全，是否取得有效的原始凭证。
（1）公司最近三年销售费用率增幅较大的主要原因：①公司自2018年度开始加大优质的联运游戏项目投入，为获取优质的游戏用户加大推广投入，获客成本不断攀升，但多款游戏收入未达预期；②本期公司为寻求更多市场机会，相应的销售人员增加，导致相应的薪酬增加。
（2）2020年度业务招待费支出增幅较大的原因系2020年度公司为获取更多市场机会，接洽了更多手机游戏联运和定制业务的优质产品、启动休闲棋牌类游戏地推模式，在不同程度上增加了业务招待费支出。
公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置
费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。公司其他权益工具投资标的公司在投资时大部分为有潜力的游戏公司和创业投资基金，公司运用永续增长模型对所持股权的价值进行估值。即以各被投资企业历史收入及预期收入为起点，根据国家政策及行业状况建立合理的利润率、增长率及资金成本率预期股权投资价值。近三年其他权益工具投资根据一致的原则计提减值准备，2020年受疫情影响，部分游戏标的公司项目停滞，主要团队解散，公司基于谨慎性原则计提减值准备699.21万元，创业投资基金基本运营正常，尚未到退出期，经评估不存在减值迹象。
（2）取得被投资单位2020年财务报表，检查被投资单位的财务状况；
（3）向公司管理层了解被投资单位的经营状况；
（4）复核公司管理层永续增长估值模型中采用的关键假设的适当性及所引用参数的合理性。
公司运用永续增长估值模型对其他权益工具投资估值，评估结果显示部分其他权益工具投资的公允价值低于账面价值，公司对该部分已计提减值699.21万元。
问题12年报显示，2020年末，你公司有1.51亿元可抵扣亏损未确认递延所得税资产。请你公司说明不确认递延所得税资产的原因及合理性，是否存在利用递延所得税资产跨期调节利润的情形。
2020年累计的亏损未确认递延所得税资产的公司如下：
不确认递延所得资产的具体原因：
（1）公司部分子公司持续亏损，未来经营情况变化不大，主要为1）深圳时代首游、老友互动、深圳五秒为手机游戏研发和运营，报告期内产生了较多的游戏费及前期推广费，由于游戏业务盈利不及预期，产生较大的亏损，短期内经营情况不会有大的变化，故未对可抵扣亏损计提递延所得税资产。
2）深圳卓页主营业务为网页游戏代理运营，目前已基本无业务，短期内经营情况不会有大的变化，故未对可抵扣亏损计提递延所得税资产。
3）北京中青宝、湖南湘西中青宝、中青宝文化科技、凤凰大峡谷主营业务为“旅游主题公园”提供设计服务、为旅游景区及自行开发建设的旅游项目提供旅游服务，前期投入较大，回收期较长，加之新冠疫情影响，公司一直处于亏损状态，短期内经营情况不会有大的变化，故未对可抵扣亏损计提递延所得税资产。4）利得链、区块链促进会主营业务为LeaderChain产品：包括区块链基础设施云平台、区块链+解决方案、区块链底层BaaS平台开发应用、区块链创新领域应用研究产品等。主要面向政务管理领域以及精准扶贫、医疗健康、商品防伪、食品安全等民生领域提供定制化解决方案。目前，溯冻链追溯平台、农产品溯源链、利民链、区块链+扶贫资金监管链、区块链+产业项目管理链已上线运营。目前处在前期推广投入阶段，短期内经营情况不会有大的变化，故未对可抵扣亏损计提递延所得税资产。
（2）其他情况
1）乐山宝腾主营业务为IDC服务，目前处于筹划阶段，暂未正式开展业务。
2）深圳力透、深圳米斗、苏州华娱、苏州中青宝、乐山宝腾、克拉玛依宝德大数据因公司战略规划变更、业务调整等原因，以上公司经营业务萎缩且连年亏损，苏州华娱、苏州中青宝、克拉玛依宝德大数据已在申请注销；深圳力透、深圳米斗，短期内经营情况不会有大的变化，故未对可抵扣亏损计提递延所得税资产。
鉴于上述各公司情况，根据谨慎计提递延所得税资产的原则，公司未将1.51亿元可抵扣亏损确认递延所得税资产。
（1）获取公司各主体单位可抵扣亏损情况、公司企业所得税汇算清缴资料，确认各单位可抵扣亏损金额是否正确；
（2）对各公司历年的经营情况进行分析，与公司管理层沟通各公司未来的经营情况和盈利情况；
（3）复核公司确认递延所得税资产是否合理，计算是否正确。
上述公司因预计未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额，故2020年未确认递延所得税资产具有合理性。上述公司2020年除老友互动游戏业务盈利不及预期，产生较大亏
损，短期内经营情况不会有大的变化，故转回2,145,190.01元递延所得税资产，其他公司年初亦未确认递延所得税资产，公司不存在利用递延所得税资产跨期调节利润的情形。