保荐机构（主承销商）：国金证券股份有限公司
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。
第一节本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
■（二）本次发行的基本情况
１、本次发行核准情况：本次配股方案经公司第四届董事会第二次会议审议通过，并经２０１１年第一次临时股东大会表决通过。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］１１０号文核准。
２、配售股票类型：人民币普通股（Ａ股）。
３、每股面值：人民币１．００元。
４、发行数量：本次配售以刊登配股说明书及发行公告前一交易日总股本１０８，０９０，０００股为基数，以每１０股配售３股的比例向全体股东配售，可配售股份总数为３２，４２７，０００股。
５、发行价格：本次配股价格为１２．５０元／股。
６、预计募集资金量（含发行费用）：不超过４０，５３３．７５万元人民币。
７、预计募集资金净额：不超过３７，９１９．０４万元人民币。
８、募集资金专项存储账户：
■９、发行方式：网上定价发行，通过深交所交易系统进行。
１０、发行对象：本次配股股权登记日２０１２年３月２日在中国证券登记结算有限公司深圳分公司登记在册的公司全体股东。
１１、承销方式：代销。
１２、承销期：２０１２年２月２９日至２０１２年３月１３日。
１３、发行费用：本次发行费用包括保荐及承销费用、律师费用、注册会计师费用等费用，合计约人民币２，６１４万元。
１４、发行日程安排：股权登记日为２０１２年３月２日（Ｔ日），本次配股的发行计划安排如下：
本次配股发行期间的主要日程和停牌安排如下：
■注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响本次发行，公司将及时公告，调整发行日程。
１５、申请上市的证券交易所：深圳证券交易所。
（三）控股股东关于全额参与配股的承诺
公司控股股东中国机械工业集团有限公司出具了《关于认购洛阳轴研科技股份有限公司２０１１年度配股股份的承诺函》：将按轴研科技确定的认购条件及持有轴研科技股份比例以现金全额认购本次配股方案中的可配股份。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：洛阳轴研科技股份有限公司
法定代表人：吴宗彦
办公地址：河南省洛阳市吉林路１号
联系人：俞玮、赵祥功
传真：０３７９—６４８８１５１８
（二）保荐机构（主承销商）
名称：国金证券股份有限公司
法定代表人：冉云
注册地址：成都市东城根上街９５号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路１０８８号紫竹国际大厦２３楼
保荐代表人：尹志勇、常厚顺
项目协办人：刘涛涛
项目组成员：余庆生、邢耀华、丁魁、王舜
传真：０２１－６８８２６８００
（三）发行人律师事务所
名称：北京市汉鼎联合律师事务所
负责人：储备
办公地址：北京市西三环北路８７号国际财经中心Ｄ座６０６室
经办律师：罗剑烨、胡育
传真：０１０－６８９８１３８８
（四）审计机构
名称：北京兴华会计师事务所有限责任公司
法定代表人：王全洲
办公地点：北京市西城区裕民路１８号２２１１房间
注册会计师：王伟李金玲
传真：０１０－８２２５０８５１
（五）申请上市的证券交易所
名称：深圳证券交易所
办公地址：广东省深圳市深南东路５０４５号
传真：０７５５－８２０８３２７５
（六）收款银行
名称：中国建设银行成都市新华支行
账户名称：国金证券股份有限公司
账号：５１００１８７０８３６０５０６０５７６１
（七）股票登记机构
名称：中国证券登记结算有限公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼
法定代表人：陈耀先
传真：０７５５－２５９８８１２２
第二节主要股东情况
一、公司股本结构
截至２０１１年６月３０日，公司总股本为１０８，０９０，０００股，具体股本结构如下：
■二、前十名股东持股情况
截至２０１１年６月３０日，公司前十名股东持股情况如下：
■第三节财务会计信息
公司２００８年度、２００９年度和２０１０年度财务报告均已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，审计意见类型全部为标准无保留意见。公司于２０１１年１０月２４日发布了其未经审计的２０１１年三季度报告，具体信息内容可在深圳证券交易所网站、巨潮资讯网站查询。
一、最近三年及一期的财务报表
（一）最近三年及一期资产负债表（合并）
单位：元
■（二）最近三年及一期利润表（合并）
■（三）最近三年及一期现金流量表（合并）
■（四）最近三年及一期资产负债表（母公司）
■（五）最近三年及一期利润表（母公司）
■（六）最近三年及一期现金流量表（母公司）
■二、公司的主要财务指标及非经常性损益表
（一）主要财务指标
１、每股收益
单元：元
■２、净资产收益率
■３、其他主要财务指标
■（二）非经常性损益明细表
■第四节管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产结构与分析
公司报告期内资产结构如下：单位：万元
■报告期内公司资产规模稳步增长，从资产结构上看，报告期内公司非流动资产占资产总额的比重变化不大，基本保持在４５％左右。
（二）负债结构与分析
公司报告期内负债结构如下：
单位：万元
■公司负债规模逐年升高，主要是由公司经营规模的扩大引起。负债结构上，流动负债和非流动负债的比例基本稳定。
（三）偿债能力分析
报告期内公司偿债能力主要指标见下表：
■报告期内，公司流动比率大于２，速动比率大于１，公司流动比率、速动比率较为合理，公司短期偿债能力较强。
报告期内，随着公司投资项目的实施和业务规模的扩大，对资金的需求较大，公司资产负债率逐步升高，但整体来看，公司资产负债率处于合理水平。
（四）现金流量分析
■２００８年至２０１０年，公司经营性现金流量净额均为正值，以２０１０年现金流量指标和同行业上市公司相比，公司销售商品提供劳务收到的现金占营业收入的比例为８２．２９％，优于行业平均水平６７．８２％，经营活动产生的的现金流量净额占净利润的比例为８４．２７％，优于行业平均水平５８．８３％。２０１１年６月末，公司经营性现金流量净额为－３２４．３３万元，这与公司的信用政策有关，在“年度中间适度赊销，年末加大回收力度”的销售政策下，公司各年末经营性现金流量净额状况优于年中。
２００８年至２０１１年６月，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要是公司为满足市场需求增长、扩大生产能力而进行的固定资产投资。
报告期内，除２００９年外，其他期间筹资活动产生的现金流量金额均为正，这主要是为筹集项目建设资金，增加了银行借款。２００９年，银行债务现金净增量为５００．００万元，但该年派发现金红利１，０４３．４２万元，增加了筹资活动现金流出，使得本年筹资活动产生的现金流量净额为负。
（五）资产周转能力分析
■报告期内，随着公司经营规模的扩大，新业务及新客户的开拓，公司应收账款周转率有所降低，但以２０１０年的同行业可比上市公司指标对比，公司的应收账款周转率仍优于平均水平。
报告期内，公司的存货周转率不断上升，主要原因是公司贸易业务的影响。扣除贸易业务的影响，公司２００８年、２００９年、２０１０年存货周转率分别为１．７６、１．４５、１．７６，存货周转率较稳定，并没有随着公司业务规模的扩大而下降。
二、盈利能力分析
（一）营业收入构成及增长趋势分析
■报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在９９％以上，主营业务突出。
公司主要产品（服务）为轴承、电主轴、技术性业务三类，２００８年、２００９年、２０１０年、２０１１年１－６月，公司三类主营产品占业务收入的比例分别为７０．９１％、６４．７２％、５６．３８％、６４．５１％，构成公司业务收入的主要部分。报告期内，三类主要产品的业务收入持续增长，２００９年、２０１０年、２０１１年１－６月同比增幅分别为１０．０７％、２５．４４％、４０．５１％。
２００８年至２０１０年，公司轴承、电主轴、技术性业务三类主要产品在业务收入中所占比例有下降趋势，主营原因系公司轴承钢及轴承贸易业务在此期间有所增加所致。
（二）毛利率情况分析
报告期内，发行人毛利率按业务类别列示如下：
■１、综合毛利率变动分析
报告期内，公司综合毛利率自２００８年至２０１０年下降较多，主要原因是低毛利率的轴承钢及轴承贸易业务的快速增长引起的，２００８年轴承钢及轴承贸易业务占总营业收入的比例为１５．１４％，至２０１０年，轴承钢及轴承贸易业务占总营业收入的比例上升为３２．４７％。从公司核心业务轴承、电主轴、技术开发的毛利率来看，虽然在报告期内毛利率有所下降，但由公司轴承、电主轴、技术开发构成的核心业务的综合毛利率保持在３０．００％之上，在行业内仍处于较高水平，公司核心竞争力并未下降。（下转D8版）
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