立思辰瞒天过海IPO见证方律师疑似代持股份

从2007年9月到2010年7月,短短三年不到,一位普通的重庆80后女孩,在北京缔造了由390万到7800万的致富神话。这位幸运儿的名字叫邓晓,帮助其实现20倍财富跃升的核心事件是一家叫北京立思辰的公司,该公司于去年10月成功登陆创业板。

2007年9月,立思辰增资扩股引进12名自然人股东,其中邓晓出资390万,每股成本3.75元,成为公司上市前最后一批现金增资者之一。立思辰招股书称,上述增资针对部分高管和业务骨干,目的是吸引和激励人才。但据记者调查,邓晓非但不是立思辰员工,且竟是公司网下发行见证律所——北京通商律师事务所的一名普通律师。

邓晓是否富二代?有无独立出资390万并突击入股拟上市公司的能力和资源?记者调查后获知,邓晓系一名土生土长的重庆80后女孩,于2006年赴京谋生;父亲就职于建筑公司,母亲是小学音乐教师,现均已过世。

记者就上述情况分别采访了立思辰高管、通商律所负责人、以及邓晓本人,牵涉此事的几位关键人物或遮遮掩掩、三缄其口,或给予回复漏洞百出、互相矛盾,这也使真相愈发扑朔迷离。

神秘股东持股市值超7000万

另外,此次增资价格也很具吸引力。2007年11月,立思辰实际控制人转让过一次股权,受让方是财务投资者——高新投资发展有限公司,转让价格折合每股13.12元。同期,还有两名新引进的高管受让了股权,价格为每股7.95元。上述价格均远远高于邓晓3.75元/股的入股价。

记者调查后获悉,邓晓于2007年9月24日,将390万元入股资金存入立思辰在农业银行北京大峪支行开立的临时账户104646/4914866内,而该笔资金系以转账方式划入。北京京佳信会计师事务所有限公司2007年9月25日出具了验资报告书。

立思辰IPO保荐机构国海证券提供的发行保荐工作报告显示:“立思辰项目的初步尽职调查从2007年8月开始,从总体上调查分析发行人是否符合首次公开发行股票并上市的条件,并形成发行人的改制方案。”很显然,邓晓的入股目的相当明确,就是瞄准IPO。

2007年12月,立思辰进行股份制改造,邓晓390万元的出资折合股份260万股。随后,立思辰于2008年6月、2009年3月进行过两次送股,邓晓的持股增至314.6万股。今年5月,立思辰又实施10转增5的分配方案,持股因此升至471.9万股。以上周五16.61元的收盘价计算,邓晓的持股市值已经高达7838万元。

立思辰回避增资详情

对于立思辰IPO前的最后一次现金增资,保荐机构国海证券虽然履行了尽职调查程序,但手段只停留在查阅书面资料和依赖发行人提供的解释上。而这正是监管部门在今年保荐代表人培训上严厉批评的现象,指责部分尽职调查流于形式,过分相信和依赖发行人提供的书面材料。

根据国海证券出具的保荐报告,立思辰就2007年9月的增资事宜作了说明:声称该次增资是将部分高管、业务骨干吸收为股东,目的是为吸引和激励人才。但记者详细调查12名新增股东后发现,邓晓这名股东并非公司员工,更不是高管或者业务骨干。另外,还有3名自然人股东的任职情况也并不清晰。

神秘股东显露真身

记者经调查后发现,邓晓是一个土生土长的重庆80后女孩,毕业于西南政法大学,2006年到北京谋职。家境比较一般。对于邓晓,立思辰的招股书没有作任何介绍。

为弄清邓晓是否具有单笔390万元的投资实力,记者曾于今年5月下旬赶赴邓晓的重庆老家采访。据了解,邓晓的家庭背景比较简单,她是家中的独生女儿。父亲邓可瑜,四川南充市人,生前是重庆第三建筑工程公司的一名普通工人,几年前因病离开了人世;母亲王琳,河南鄢陵县人,是重庆市渝中区中一路小学的音乐教师,今年春节后过世。

经过多方打听和询问,几经周折后,记者终于找到了邓晓的户籍所在地,也是她从小长大的地方:重庆市渝中区张家花园186号2单元8-1。这是一幢修建于上世纪70年代的老楼,如今已经破败不堪。原先的住户绝大多数已搬离此地,剩下的主要是一些外来打工的租赁户。

记者爬上8楼后,发现8-1号的大门紧闭,简易防盗门的铁栏已是锈迹斑斑。记者试着敲了敲门,没有任何回应。这时,隔壁的门却打开了。“你们是不是来租房子的呀?”一位中年阿姨问到。

在和这位阿姨的闲谈中记者了解到,他们是邓晓家多年的老邻居,是看着邓晓长大的。邓晓家境比较一般,这个房子还是邓晓母亲王琳学校分的,王琳去世前一直住在这里。此后,邓晓便一直委托母亲生前学校的一位好友帮忙出租此房,于是也就有了此前那位阿姨向记者的问话。

面对记者邓晓难以自圆其说

7月22日,北京新华保险大厦6层,记者见到了这次疑似代持事件的关键人物——邓晓。尽管有接近一米七的身高,但邓晓整个人看起来还是很普通的一个年轻女孩,无论是外形还是穿着打扮,都很难让人将其与一个亿万女富豪联系起来。

面对记者的突然到访,邓晓立刻表现得十分吃惊和戒备。当记者开门见山地提及对于其股东身份的疑惑时,邓晓马上面带愠色地说,“我觉得挺无聊的……这个你们可以问一下(立思辰)董事长,我父亲跟他是朋友。”前文已经提到立思辰2007年9月的增资是吸引高级管理人员和业务骨干入股。然而,作为一名从法律院校毕业和从业仅几年的普通律师,邓晓甚至是2009年才正式拿到律师执业资格证,她又如何被视为立思辰高级管理人员或者业务骨干的呢?

邓晓将此原因归为其父亲,那么,要拿到这个“大蛋糕”,必须具备两个条件:一、她父亲必须有比较充裕的现金,才能一下掏出390万进行未上市公司的股权投资(在不能确信立思辰很快能上市的前提下,如果是自有资金,身家差不多千万左右才有可能做此投资);二、他父亲必须跟池燕明有较为特殊的关系,才能获得4%的股份。

邓晓对记者称,其父90年代就已经从建筑公司下海从商,地点仍然是在重庆。但当记者立即追问其父如何与一直在北京的立思辰董事长池燕明相识并结交时,邓晓的回答却含糊其辞,称其父具体跟池燕明怎么认识的并不了解。而邓晓关于他父亲的描述,与记者在重庆从其父亲所在单位和老邻居那里了解的情况并不匹配。

网下发行见证律所卷入

《北京立思辰科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下配售结果公告》显示,立思辰2009年9月份的网下发行过程是由北京市通商律师事务所见证,并出具了专项法律意见书。而邓晓正是北京通商律所的律师。据调查,立思辰网下发行的见证律师之一是程益群。北京市司法局刊登的信息显示,程益群和邓晓于2009年一起申请了律师执业资格证(新发或换发)。

在律所律师已是发行人重要原始股东的情况下,北京通商律所接下这单业务,其业务的独立性和公正性遭遇考验。对此,北京通商的合伙人王家路对记者表示,邓晓此前并未向律所申报其持有立思辰股份的情况,公司在接立思辰这单业务的时候也不知道该事项,因此主观上并不存在明知故犯的动机。

同时,他向记者阐述了通商律所内部利益冲突风险自查制度,希望借此说明:普通律师一般不可能事先获知合伙人承接的业务信息,也就是说,除非进入该项目组,邓晓不太可能在业务完成前获悉北京通商律所接下了立思辰网下发行见证的业务。

对于邓晓的巨额持股,王家路和该所行政主管都表现得非常惊讶和感慨,称根本不知道律所里竟然有这样一个普普通通的亿万富豪员工。不少高级律师甚至对邓晓这个人没有太多印象。在某行政人员眼中,邓晓属于那种表现平平的普通员工。

据了解,在北京通商的业务架构中,只有合伙人律师才有资格承揽业务,每名合伙人会有一些资深律师组成项目组。而大部分进所五年之内的年轻律师,都不太可能进入固定的项目组,基本都是“打散了”来管理,也就是说,哪个项目组有业务需要,就从基层律师中挑选自己认为合适的,然后把业务分解成单元,分配给这些基层律师完成。据该所行政人员介绍,在通商律所,一名入所两年左右的年轻员工,平均月薪约在5000元以上,而邓晓显然就是这样的普通年轻律师。权威部门提供的报告显示,邓晓个人养老保险金的缴纳基数仅3000多元,属于很普通的水平。

股份代持如何杜绝

立思辰的招股书宣称,公司股东不存在委托持股的情况。而种种迹象表明,邓晓代持股份的嫌疑比较大。但实际情况如何?如果确属代持,实际出资人又是谁?这些都有待监管部门的介入。

由于IPO给予的高溢价,Pre-IPO投资已演变为一场盛宴,各个利益群体都争先涌向这个市场,其中不方便出面的投资者选择代持已成为一种惯例。在保荐代表人培训会议上,监管部门多次强调要消除委托持股,虽然起到了一定的效果,但是存在侥幸心理、试图躲过监管套利的股东仍不在少数。因此,如何杜绝委托持股仍然是摆在监管部门面前的一个棘手问题,净化证券市场环境依然任重道远。以上摘自《上海证券报》

北京立思辰科技股份有限公司创立于1999年1月8日,总股本10,515万股,总部设在北京,在上海、广州、成都、沈阳等十余个城市设有营销及服务团队。

作为业界领先的办公信息系统管理外包服务提供商,立思辰主要面向政府机构及大中型企事业单位,针对办公和业务流程中各类信息的流转和处理,以管理型外包服务为核心,提供包括文件管理外包服务、视音频管理外包服务在内的办公信息系统管理解决方案和服务,协助客户降低办公成本,提高办公效率,建立节约、高效、安全、环保、健康的办公环境。

凭借先进的新型商业模式、高成长性以及持续创新能力,2009年10月,立思辰成为“十年磨一剑”的中国创业板首批十家企业之一,在深交所发行。

立思辰文件管理外包服务已经入选北京市“自主创新产品名录”。同时,立思辰被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局共同认定为高新技术企业,并获得国家保密局颁发的“涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书”。

2008年,立思辰继续在中国办公信息系统解决方案与服务市场保持本土企业第一位(CCID2009)。

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