导语：如何才能写好一篇金融科技与科技金融的区别，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
定义
具体来说就是金融机构正运用科技积蓄强大的发展动力，运用大数据、云计算、人工智能、区块链等新兴技术，对传统金融服务与产品进行革新与拓展，并广泛应用于支付清算、借贷融资、财富管理、资本市场等领域。总体而言，金融科技主要包括互联网和移动支付、网络融资、智能金融理财服务以及区块链技术等四个部分。
互联网金融只是金融科技的初级形态。在信息技术服务普及，传统金融服务缺位、普惠金融需求上升以及利率市场化下居民资产配置需求强烈的大背景下，互联网金融在渠道端发力得以快速发展，成为技术变现的重要途径。但近些年，以互联网载体实现金融业务的扩张对金融发展的意义限于前端获客展业，对金融服务实体经济的贡献有限。加之监管与传统服务的缺位，长尾强劲的需求，P2P领域更出现了劣币驱逐良币的现象，一些信息技术公司从信息中介打着互联网金融的旗号，摇身一变成了“金融机构”，甚至成为非法集资的重要通道，其实质并没有实现金融“互联化”。
现在，以互联网方式改变传统的服务模式和客户获取方式已走入过去时，当下网络边际渗透能力与空间开始收缩，传统互联网经济进入繁荣后期。互联网金融监管落地为金融科技已悄然从“互联网+”模式跨入技术深度创新与融合创造了必要条件。区块链及人工智能技术突破，原先前端获客展业的金融业发展原动力将出现深刻转移，更多将聚焦金融服务本质。
提升金融效率和优化金融服务
金融科技的核心在于科技成为金融服务的重要载体和运行方式，对推动金融提质增效，金融服务需求与供给方的共同受益⒎⒒痈重要的作用，金融业态往更高阶方向发展。
从上世纪80年代末90年代初开始，金融科技开始逐步兴起，从电子化办公，将银行、证券交易的手工操作变成电子操作，优化了业务流程，提高了效率；本世纪的互联网技术，使得金融的交易可以跨越区域和时空；近几年，随着金融市场的发展，金融科技出现了1.0版，即互联网金融将金融产品和服务的供给方与需求方相连接，大大降低了传统金融的服务门槛，金融服务的可得性大大提高；现在，金融科技正在进行2.0版的升级，金融科技进入智能时代，传统金融的组织方式将会改变，深度挖掘、提效减支、覆盖盲区将成为主流。主要体现在以下几个方面。
一是延伸了金融服务的深度。数据科学、人工智能等科技有助深挖金融需求，使传统业务更具灵活性与延展性，实现个性化风险定价、服务与精准营销。二是拓宽了金融服务的广度。互联网、大数据与风险分担机制创新使金融服务能够覆盖传统金融机构因杠杆经营风险要求而不能覆盖到的金融需求，扩展服务范围与服务能力。三是改变了金融服务的组织形式。新型科技如区块链通过重构金融组织方式，颠覆性地实现高效、低成本的服务方式，优化客户体验，降低了金融供给和需求之间的错配。
就目前具体的四类金融科技形态而言，金融效率提升和金融服务的优化各有其特点和差异。首先是互联网和移动支付。基于互联网平台的第三方支付的商业模式和技术已经比较清晰。大大提高了支付效率和便利，对现有金融体系的服务功能进行了补充，推动现有金融体系进一步提高自身效率。
其次是网络融资。以众筹和P2P为代表的网络融资或线上融资活动，定位于小额股权融资和小额消费借贷，填补了金融服务空白，在客户风险和信用评审上进行了创新，提高了金融服务覆盖面。
第三是智能金融理财服务。这主要是指借助人工智能技术提供财富管理的咨询、顾问等服务，智能机器人是其中的代表之一。当然，由于金融市场和产品较为复杂，智能机器人是否能够实现自我学习和提高，提供更优于现有金融机构和专业理财人员的个性化投资建议，还有待市场检验。
金融科技的发展对监管的挑战
金融科技的发展对目前的监管理念和法律法规可能带来了根本性的挑战。
首先，金融科技由于具有跨市场跨行业特性，再加上金融服务供给侧的日益多元化，目前以传统的栅栏方式简单隔离商业银行和网络借贷之间的风险传播途径的方法来防范风险，面临了巨大挑战。
其次，由于金融科技具有无中心的发展趋势，金融风险也以分布蜂窝式的形态呈现，目前采取的对现有金融机构的自上而下的监管路径，也带来了前所未有的挑战。
第三，目前许多中外金融科技公司帮助传统金融机构进行流程外部化的再造，使用架在云端的平台帮助金融机构提高中后台流程的效率和绩效，而区域公共云中心正在为全球多个国家的分支机构或其他金融机构提供数据服务。这带来了数据跨区域的问题，核心业务不得外包、数据本地化的监管要求也遇到挑战。
第四，金融科技的发展使金融交易的量呈几何级数增长，产生海量数据，大数据分析的工具纷繁复杂，对监管部门运用数据分析辅助监管的意愿和能力也带来冲击。
应对措施
尽管监管的方式和手段仁者见仁智者见智，但是，我们对金融科技监管应遵循以下原则。
一致性原则。应根据金融科技业务本质，对其中的金融活动实施监管，要求金融科技创新必须遵循现有金融监管基本原则，以确保标准的一致性。
创新性原则。监管应鼓励金融科技创新，培育良好金融生态环境，目前，国际上已经出现了三种监管模式，即监管沙盒、创新中心和创新加速器。所谓“监管沙盒”模式，即允许在可控的测试环境中对金融科技的新产品或新服务进行真实或虚拟测试。所谓“创新中心”模式，即支持和引导参与金融科技的机构理解金融监管框架，识别创新中的监管、政策和法律事项。所谓“创新加速器”模式，即监管部门或政府部门与业界建立合作机制，通过提供资金扶持或政策扶持等方式，加快金融科技创新的发展和运用。
4月9日，中关村产业联盟和开放实验室工作大会在京举行。中关村将采取安排专项资金等措施，加快推动开放实验室和产业技术联盟发展。中关村将重点支持产业技术联盟承担国家重大科技项目、参与政府采购试点、建立科技资源开放共享平台、开展国际科技合作与交流；同时，中关村将支持开放实验室完善科技资源设施、为更多的园区企业提供优质服务、与企业合作建立重点产业领域共性技术平台、共同承担国家重大科技专项和重大科技基础设施建设。
中关村即将启动第三批百家创新型企业
4月17日，科技部政策体改司、中科院北京分院、北京市科委、中关村管委会联合召开了2009年中关村科技园区百家创新型企业试点工作大会。试点工作开展两年来，已共有两批179家中关村企业入选百家创新型试点企业，围绕技术创新、管理创新、商业模式创新和文化创新，以及加强试点企业国际化竞争能力和高端人才引进培养能力的“四创两加强”思路开展自主创新活动，进一步提升中关村科技园区自主创新能力，为建设国家自主创新示范区做出示范带动作用。
根据试点工作总体部署，将马上启动第三批试点工作，争取试点企业总数扩大至300家。
国内首个TFT-LCD工艺技术国家工程实验室奠基
2009年4月21日，国内首个TFT-LCD工艺技术国家工程实验室落户京东方科技集团股份有限公司北京经济技术开发区五代线厂址内，同时举行的还有京东方技术中心大楼的奠基仪式。京东方董事长王东升表示，国内首个TFT-LCD工艺技术国家工程实验室建在京东方，必将推进中国TFT-LCD产业上下游研发创新能力的提高，对振兴中国平板显示产业有重要意义。
大北农科技奖促进农业科技发展
丰台园总金融广场将成京南标志性建筑
在金融港建设、招商快速发展之际，，金融广场誓师大会在丰台科技园总部基地举行，首次公布了金融广场的整体规划与施工进程表，庄严宣誓奋战500天，实现2010年全面完工。金融广场作为金融港的一个重要配套工程，总建筑面积约达13万多平方米。据悉，6栋大厦均为百米以上，填补了北京南城建筑形态的空白。
中关村帮扶企业应对金融危机
2009年4月13日，中关村管委会在清华科技园召开了帮扶企业应对国际金融危机信息会，了中关村帮扶企业应对国际金融危机的工作方案，通报了帮扶工作进展情况和第一批获得贷款贴息支持的企业名单。1-4月份，中关村管委会将通过上述政策措施共为园区企业和创新服务机构提供2.0638亿元资金支持（其中1亿元用于设立中关村科技创业金融服务集团）。中关村作为国家自主创新示范区，将进一步研究出台针对性的帮扶措施，改善企业创新创业环境，为全市实现保增长促发展的目标发挥重要作用。
暴风打开魔盒视频产业迎来变革
4月22日，在中国拥有1.5亿用户的播放软件暴风影音正式了它的在线视频服务平台――暴风盒子。聚合、指南、推荐成为暴风盒子区别于所有视频网站的显著特征。暴风CEO冯鑫预计暴风盒子上线后，每天将影响超过7000万的电脑用户，成为中国对互联网用户影响力最大的视频平台。
通过聚合合作伙伴的视频服务模式和视频内容，暴风盒子向用户提供了一个几乎全能的视频服务平台。UGC小视频，P2P高清，视频搜索等服务；新浪、搜狐、土豆、酷六等十余家主流视频网站的视频内容都可以通过暴风盒子实现“一点即播”。
5月17日中国将举办3G电信日
公司日前与国际测试仪器生产商安捷伦、R&S签下高额订单。本批订单包括近200台测试仪器设备，这些设备能够满足TD开发各个阶段的测试需要，包括研发阶段的通用仪器仪表和用于生产、工程安装环节的测试仪器设备。
【关键词】科技金融高技术产业湖北省
一、引言
上述文献对于了解科技金融含义以及对其作用效果具有一定的启示作用，但较少根据实际情况对省际层面进行研究分析，同时对于作用机制、指标的选取上缺乏经济理论的解释。目前我国完整的科技金融系统尚未建立起来，其作用机制也需要进一步研究。本文的贡献之一在于，根据已有的研究成果和未来发展趋势，定义科技金融系统，不仅将其作为一个整体进行作用机制分析，同时对于系统中各个具体变量对高技术产业创新发展作用效果进行了分析梳理，从而对整个作用机制进行了较为系统的分析;贡献之二，在于通过具有代表性的省际数据进行分析，了解当前科技金融实际运行情况，通过实证来验证在经济理论下对科技金融作用情况的预期，并且对实证结果做出了具体分析，而不拘泥于先前的研究成果。
二、科技金融对高新技术企业发展的作用机理分析
从总体来看，科技金融作为一种要素投入资源，对高技术产业的发展的作用可分为直接、间接两种：
第二，从间接作用来看，科技金融这个体系发挥的功能不局限于提供资金支持，本文将其归纳为“延伸效果”。例如，风险投资机构还可以进入决策层，通过市场化管理对经理人进行激励约束，或者经验丰富的风投机构能够直接参与企业运营管理，利用自身专业化优势监督指导投资决策，辅助企业创新成功;通过成立高技术产业引导基金带动民间资本对增加对初创型高技术企业的投资;专营的科技银行除了降低高技术企业融资成本和门槛之外，还开发出知识产权抵押贷款、应收账款抵押贷款等金融创新产品，在融资的同时加强了对高技术企业发展、管理质量的监督，间接促进企业成长。总之，间接作用的表现就在于，除拓宽基本的融资渠道之外，在提升服务企业的经营水平等方面也起到了一定的作用。
针对上述归纳的直接、间接作用方式并结合当前研究中存在的一些问题，本文目的在于探究针对湖北省科技金融结合效果如何。鉴于科技金融系统中既有企业自由资金、政府配套专项投资，也融合了金融市场的资助，作用方式各有差异，同时交叉重叠的政策也会使最终作用效果复杂。因此需要根据实际情况对科技金融系统中各变量进行具体分析。
本文认为企业自有资金代表着研发最原始的投入，是科技金融系统中非常重要的构成部分。通过分析高技术产业发展阶段特征以及配套的融资方式可以总结出，企业自由资金投入明显的特征是高效，即不仅能够促进高技术产业创新发展，而且效果显著，这通常与资金的稀缺性以及资金的使用方式、重视程度等有关，因此在本文的体系构建中，特意搜集了R&D项目内部支出经费（代表着企业内部自有资金的投入）这一指标，来进一步证实企业自由资金的作用效果。
对于政府财政经费对R&D投入而言，目前的研究结论存在着一定的差异。多数研究表明政府科研资助对企业研发有激励作用，但李左峰等（2012）学者通过细化政府补贴类型后总结出，政府R&D补贴对于企业创新绩效的正面效应和负面效应都存在，既取决于企业技术商业化能力，也取决于企业自身技术能力和水平，还可能受到企业所有制、研发管理水平等因素的影响。因此最终结果要根据样本的情况实际分析。本文正是沿着这一思路进行下去，根据具体样本数据的可获得性进行分析再看实际效果。
对于金融机构对企业的支持效果（包括银行贷款、风险机构投资等），目前的研究结果相对一致。理论和实证层面都证实金融机构的支持对于企业融资进而研发、产业化等具有重要的作用。在后续的实证中，本文会根据实际情况，去验证其对高技术产业创新发展的效果。
三、实证研究――以湖北省高技术产业为例
1、数据与变量说明
本文着重考虑科技金融对湖北省高技术产业发展的影响，结合数据的可获得性和统计口径的一致性，最终选取的样本周期为2003――2011年，以有效发明专利数、高技术产品出货值、R&D项目内部支出经费、政府财政投入、金融机构贷款数、创业风险投资数量构成研究变量，数据来自《中国科技统计年鉴》、《中国高技术年鉴》、《中国创业投资发展报告》，其中的创业风险投资数量通过《中国创业投资发展报告》整理补充得到。
2、计量模型
Techi=ARDF■■GC■■FC■■VC■■e■（1）
其中Tech代表高技术产业发展创新指标，代表着有效发明专利数、高技术产品出货值。RDF、GC、FC、VC分别代表研发项目内部支出经费、政府财政经费投入、金融机构贷款数、创业风险投资数量。？坠，？注，？酌，？准，？浊分别代表企业内部资金投入、政府资金投入、金融机构投入、风险投资投入对高技术产业发展的弹性。e代表随机误差项。
lnTechi=lnA+？琢lnRDFi+？茁lnGCi+？酌lnFCi+？准lnVCi+x（2）
3、实证结果与分析
从实证结果来看，总体来说科技金融指标变量对湖北省高技术产业创新发展有着较好的解释能力，下面对科技金融具体变量的解释能力做详细分析。
（1）从高技术产品出货值这一指标变量来看，研发资金投入和创业风险资金投入作用在5%的显著性水平下是显著的，且都为正向关系。政府财政支出和金融机构特别是银行贷款对于高技术产品出货值解释力明显不足，鉴于这两项投入资金的作用机制在实际经济活动中可能存在偏误，直接拨款和贷款的目的性和影响可能会打折扣。目前，湖北省科技金融尤其是针对东湖自主创新示范区的金融创新体系还有待于提升，特别是科技银行在对高技术产业提供专业化服务的水平和能力上需要加强，需要对高技术产业金融服务进行创新，落实好金融投入特别是科技银行对高技术产业发展促进的作用（殷兴山，2010）;相比较而言，企业自有资金支出（R&D项目内部支出经费）和创业风险投资数量对高技术产品出货值促进作用则较为明显，尤其是企业内部R&D项目支出经费每增长1%，能促进高技术产品出货值增加约1%个单位;创业风险投资数量每增加1%，相应能提0.1%的出货值，符合分析预期，反映出这两项资金在使用效率方面比较高，成为缓解高技术产业融资压力、分散风险和促进产业发展的重要力量。
（2）从有效发明专利数来看，企业内部R&D项目支出经费数和创业风险投资数量在1%的显著性水平下显著为正，金融机构特别是银行贷款数在5%显著性水平下作用显著为正，符合预期的分析。企业内部R&D项目支出经费弹性最大，每增加1%的企业R&D投入会带来0.32%单位的有效发明专利产出。作为高技术产业创新能力最直接的指标，有效发明专利数直接体现出企业的研发能力，企业R&D经费和市场创业风险投资数量是高技术产业创新能力强有力的，代表着高效率的资金投入。实证一方面说明企业目前是而且应该是创新活动的主体，创新活动的资金配置效率要高于政府投入和金融机构的投入，另一方面说明，高质量的创业风险资金投入到高新技术产业中，对其科技创新活动的推动作用十分明显，这有区别于对高技术产业出货值的影响。对比可以看出，科技金融对高技术产业发展影响更主要还是表现在其创新研究领域，金融市场的效率大于以政府为主导的投入，这也为今后科技金融政策体系的制定和改善提供了一定方向。
（3）无论是对高技术产业出货值还是有效发明专利数而言，政府资金投入都不显著，缺乏解释力。对于政府资金投入效果目前已有专门的细致研究。由于政府科技管理职能的转变与科技体制发展的不同步，会导致政府资金投入的滞后性;对于湖北省而言，政府资金投入的滞后效应为3-4年，高于发达省份的平均水平;现有政府直接投入还包括直接拨款、低息贷款、政府采购等内容，各类政策的投入效应交叠或者抵消，较难分析出实际的作用效果。本文分析认为，现阶段政府资金投入作用不显著可能是多部门管理政府配套资金导致资金定位不准确，最终影响配套资金的使用效率;由于政府资金投入主要是构建健全的科技金融投入体系，弥补市场力量的不足，因此政府投入主要是针对初创期和成长期面临突出融资问题的高新技术企业，而在中后期应该让位于主要的市场金融资源来配置科技金融服务。受数据获取的限制，本文没有对不同阶段企业政府资金投入的效应区别分析，也可能是造成政府资金投入不显著的原因。总之基于本文的实证研究，政府资金投入的效果问题值得重视，在资金的投入方式、数量、落实情况以及各部门之间的协调管理也许会有值得完善之处，以最大程度发挥政府对高技术产业配套资金的使用效率。
四、研究结论与政策含义
1、结论
2、政策建议
（1）政府应该探究对高技术产业财政投入方式，重点是初创期和成长期阶段，同时提高资金投入的管理方式并建立绩效评估机制，提高政府资金的使用效率;另一方面，政府还可以在引导基金、税收优惠等方面与财政直接投入相配合，协调配合提高政府资金投入的效率。
（2）鼓励现有商业银行进一步拓宽科技融资渠道，创新并开发推广符合高技术企业特点的金融服务，例如知识产权抵押、健全信用体系、设立专营科技银行、降低信贷门槛以及调整绩效评估考察方式等，使金融机构特别是银行能够在科技金融体系中发挥更加重要的作用。
（3）重视创业风险投资资金在高技术产业发展创新过程中的作用，加快发展创业风险投资规模和质量，特别是在初创期和成长期助高技术企业一臂之力，同时创业风险投资应该充分发挥自身经营管理的专业性，积极参与到科技企业前期的经营管理中，进一步提升资金使用效率和企业创新能力。
【参考文献】
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诺德商街位于北京诺德中心三期项目，是诺德中心在一、二期开发基础上打造的商业街，诺德中心三期集商务办公、诺德商街、时尚精品酒店及创意空间于一体，地处丰台科技园（下称“丰科园”）东三期核心区域。
作为中关村最早的“一区三园”之一，2012年，丰台科技园东三期在“东扩西进”战略中被定位高端商务功能区。按照规划，“东扩”是将东区三期打造成功能复合、环境优美、充满活力的高端商务和商业功能区。“西进”是指将西区打造为城市配套先进的科技型城市综合体。
业内人士认为，随着北京诺德商街的建成，丰台科技园商务区或有机会成为继中关村、CBD、金融街商务区之后的第四大商务区。诺德中心作为区域内商业地标之一，前景被业内人士看好。
北京第四大商务区或呼之欲出
一直以来，中关村、CBD和金融街并称为北京三大商务区，是北京高技术、高产出、低耗能产业的聚集地，也是拉动北京经济增长的重要引擎。
中关村商务区源于20世纪80年代，被誉为“中国硅谷”。经过近30年发展，已聚集联想、百度等高新技术企业20000家。商务区毗邻北京大学、清华大学等著名高等院校，中国科学院所属的206家科研院所及67个国家重点实验室环伺周边。2015年中关村开始转型，在汇聚创业创新服务业态同时，注重商业业态的打造，目前有10多个写字楼将转型成商业中心。
CBD商务区也起源于20世纪80年代，地处北京市长安街、建国门、国贸和燕莎使馆区的中心交会区。入驻企业总量已达19000家，规模以上企业8900家，年均增长27%；注册资本过亿元企业184家，已形成以国际金融为龙头、高端商务为主导、国际传媒聚集发展的产业格局。这里不仅是摩托罗拉、惠普、丰田等世界500强企业的中国总部，也是人民日报、中央电视台等传媒单位的总部。
金融街商务区自1993年成立，位于西二环路东侧，面积1.18平方公里，被誉为“中国华尔街”，明清时期就是繁华的商业区和金融中心。附近不仅坐落着中国最高的金融决策监管机构“一行三会”，还有多家国内外大型金融机构和国企总部。据悉，目前入驻的金融机构、知名企业多达1600多家。
丰台科技园商务区成立于1991年11月，2012年为弥补园区没有商业的短板，丰科园东三期被规划成高端商业商务区。目前随着诺德商街、万达等商业的入驻，丰科园商务区愈发繁华。
专家表示，成熟的大商务区的共同之处皆是总部、人才、财富的汇聚，是商业中心、消费中心，也是创新动力的中心，正因为中关村、CBD、金融街商务区具有这些优势，才能在北京众多商务区中独领数十年。业内人士表示，随着丰科园的崛起，北京第四大商务区或呼之欲出。
多优势成就丰台科技园
1月24日，北京通州高端商务区主体楼宇基本建完。据悉，将来这个区域会聚集高端产业、企业总部、高端F代服务业。目前，除了中关村、CBD、金融街三大成熟的商务区，还有通州、望京、上地、丽泽、亦庄和京西等新兴商务区。
专家指出，欲跻身北京四大商务区，必须具备商业规模、区位优势、交通、人气、土地等优势，正是这些因素成就了丰科园商务区。他认为，由于通州交通不够便利，望京、丽泽承载体量太小，上地配套设施不够完善，亦庄制造业聚集、办公环境较差，且配套设施不适宜高端产业和商业商务的发展，因此，均无法与上述三大商务区相提并论。
丰台科技园商务区是中关村最早的“一区三园”之一，园区总体规划面积为17.63平方公里，由东区、西区Ⅰ、西区Ⅱ、科技孵化一条街和扩区后的永定河北区、永定河南区等11个区块组成，丽泽商务区因为体量小，2014年也被划入。2010年，为弥补商业短板，丰台区引入诺德、万达、资和信、永旺等商业企业，已形成一定的商业氛围。
丰台科技园商务区的区位优势明显，它坐享北京南四环独一无二的优势区位，周边不仅有地铁9号线、14号线、10号线，而且与北京西站和北京南站紧密相连，更重要的是随着新机场的建设，新机场快轨、新机场高速、京台高速和京开高速等“一轨三高速”通车后，其交通更加便捷。
人气也是成就丰台科技园商务区的关键，丰科园不仅入驻企业总部5000家，周边还有怡海花园、中海九号公馆小区、天坛医院、首都经济贸易大学、首都医科大学、人大附中丰台校区、北京十二中等环伺，加之交通带来的人流的叠加，其人气一直很旺。
土地是决定商务区未来发展的关键因素。CBD、金融街、中关村商务区几乎已无地可供，要想扩大规模很难。2015年公布的《北京市新增产业的禁止和限制目录》明确规定，东城区、西城区禁止新建酒店、写字楼等大型商业项目，朝阳区、海淀区、丰台区和石景山区的东西北五环和南四环以内，禁止新建酒店、写字楼等大型公建项目。由于丰科园在南四环外，并不在受限范围之内，这对丰科园来说是重大利好消息，它决定了未来丰科园商务区将有更大的发展空间。
专家表示，丰台科技园发展的区位优势、交通、人气等因素都很关键，但最重要的是土地政策，它不在新增产业禁限范围中，从而具备了更大的发展空间。
诺德商街开盘日日售7亿
2016年11月4日，北京中铁诺德房地产开发有限公司（以下简称“中铁诺德”）与清控科创控股股份有限公司签订战略合作协议，以“地产+双创”的全新模式，欲将目前已经落成的北京诺德商街，打造成综合性科技创新服务街区“诺德双创街”。
诺德商街是北京诺德中心三期项目，是中铁诺德对一期、二期开发经验的总结成果，也是诺德新推的升级业态。诺德三期包括商务办公、时尚精品酒店、创意空间等多元业态，服务于高端商务人群。
按照规划，丰科园东三期将被着力打造成高端商务办公、特色商业、体验式休闲商业为主。中铁诺德从2011年起先后推出了诺德中心一期和二期，目前三期正在热销中。诺德商街在2016年8月6日开盘日曾创日售7亿的佳绩。
关键词：区块链；金融业；应用实践
一、金融区块链应用的意义
区别于传统互联网技术，区块链具有弱中心化、不可篡改等特征。区块链技术可能给金融行业带来深远的影响。一方面，由区块链技术构建的金融生态，可以解决传统金融模式信息不对称的难题；另一方面，人们利用区块链技术，可以将资产准确、快速地进行价值和信用转移。未来，区块链技术将对金融行业产生以下积极影响。
（一）降低金融机构运行成本，提升智能化水平
目前，金融机构业务开展的各个环节不仅消耗大量人力和物力成本，而且还将引发操作风险。区块链可以改进传统的经营模式，优化业务流程，降低交易成本，提升智能化水平，从而增强核心竞争力。
（二）降低金融机构管理风险，提升业务处理效率
区块链利用特有的密码技术，减少信息不对称性，实现数据的不可篡改，确保交易的可靠性和可追溯性，降低了银行的信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等。区块链还能省去各种中间环节，加快结算与清算速度，实现全天候、实时到账，提高了业务处理效率。
（三）加大金融机构创新活力，发展新兴金融业态
区块链在重塑传统业务模式的同时，也催生了新的商业业务模式。一方面，区块链促进金融机构开发新的金融产品和金融服务，如供应链金融业务的拓展；另一方面，区块链加大金融机构业务之间的协调合作深度，通过源代码的开放与协作，催生了更多的金融业态，推动了新兴金融业态的出现。
二、当前江苏金融业区块链应用进展
（一）规划布局迅速铺开
（二）应用实践有序推进
（三）产用融合不断深入
（四）标准化水平全面提升
三、存在不足
（一）技术仍处于探索期，应用尚未形成规模
目前区块链底层技术在可用性、可靠性、技术架构等方面成熟度有待进一步提高，网络攻击通过新技术漏洞向消费者传递的可能性进一步加大，分布式账本使用的密码技术本身可能被破解，给整个产品线带来巨大威胁；成熟的应用案列不多，场景挖掘有待提升，部分金融机构在项目建设中处于观望阶段。
（二）投入回报比还不高，专业人才相对匮乏
区块链作为一项前沿技术，技术积累相对薄弱，底层技术研发成本较高，回报难以保障；中小金融机构由于地域和资金投入的限制，在吸引高层次人才方面较为困难，引进人才成本较高，专业人才储备相对不足，主要通过技术外包的模式开展项目建设。接近70%的机构反映缺乏既精通新技术又熟悉业务的复合型人才，超过30%的机构认为本单位科技人才难以支撑数字化转型的需要。
（三）监管机制尚未健全，标准体系有待完善
四、应对策略
（一）统筹规划，务实推进
一是深入贯彻落实《金融科技发展规划（2022-2025年）》，统筹金融机构共同参与基于区块链技术的应用系统建设。二是加强组织保障和资源支持，推动技术与业务深度融合，发挥区块链技术优势，提升风险技防能力。三是指导金融机构结合自身发展需要在区块链技术探索、场景落地、产用融合、人才培养等方面进行探索。四是强化各类区块链金融标准的贯标落地，鼓励金融机构参与区块链行业和团体标准编制。
（二）聚焦前沿，合力创新
（三）服务实体，深度融合
一方面，引导金融机构探索在参与主体多、验真成本高、交易流程长的金融场景应用，提升金融服务实体经济能力。继续做好长三角征信链项目，增加服务对象，提升社会影响力。另一方面，促进区块链和人工智能、大数据、物联网等前沿信息技术在金融领域的深度融合，深挖应用场景，推动集成创新。
（四）管控风险，创新监管
一是平衡好安全与发展的关系，深入研究区块链技术金融应用对现有法律法规和监管规则的挑战，防止区块链技术风险与金融业务风险叠加产生风险扩散效应。二是以金融科技创新监管试点为契机，继续推动符合条件的区块链金融创新应用开展测试，及时发现风险隐患，提炼优秀实践和成功经验。
参考文献：
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[2]周猛，高峰.商业银行运用区块链技术现状与前景探析[J].商业银行，2018(7):46-53.
关键词：科技金融融资实践创新
科技金融是科技产业与金融产业的融合，是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一项制度安排。十二五规划提出：促进科技和金融结合，培育和发展创业风险投资。这为我国科技金融的发展指出了明确的方向。近年来，以传感网、新材料、新能源、生物医药为代表的一批科技新兴产业在无锡蓬勃发展，无锡已经集聚了近1000家“530”企业，物联网等战略性新兴产业已初具规模。2010年8月，无锡市制定出台了《关于更大力度加快科技金融服务体系建设三年行动计划》。科技与金融的有机融合，为实现无锡科技型产业持续发展、提高企业自主创新能力提供了坚实的基础和保障。
一、无锡发展科技金融的实践
近几年无锡强势推进“金融强市”战略，伴随着物联网、新能源、新材料、节能环保、生物、微电子、软件和服务外包等战略性新兴产业在无锡的迅猛发展，无锡市金融支持科技创新的力度也不断加大。
（一）扶持政策有力推动
经过市金融办等多个职能部门半年左右的充分酝酿，2010年8月无锡市出台了《关于更大力度加快科技金融服务体系建设三年行动计划》。这一《行动计划》是无锡大力发展科技金融的纲领性文件，它明确提出未来三年，要在无锡“基本建成一个传统金融与科技金融互动支持、金融创新与服务规范全面加强、股权融资与债权融资同步放大，基础工作扎实、服务功能完善、风险分担可控，支持重点突出、政策扶持有力、工作流程规范，具有无锡特色的科技金融服务体系。”
与此同时，无锡市在江苏省率先启动创建科技金融创新发展试验区工作。短短几个月，无锡市就获批成为江苏省内首个科技金融创新发展试验区，与省国信集团、江苏银行、华泰证券、紫金保险、省再担保公司等省属金融机构签订合作协议，借助其在金融工具和资金实力等方面的优势，支持无锡科技创新创业。在政策引导和扶持下，科技支行、科技小贷公司、再担保公司等接连诞生。无锡科技金融发展步伐的不断加快，为江苏乃至其他试点省市做出了前瞻性探索。
（二）创业投资发展迅猛
（三）金融创新稳步推进
2010年9月，全国农行系统首家、无锡第一家科技支行揭牌。农行无锡科技支行立足于科技金融体制的创新，以专营机构、专业团队、专属产品、专门流程、专项补偿等“五专”运作模式区别于传统的营业机构，以高新技术企业为主要服务对象，围绕“政府推荐+担保+贷款”、“创投+担保+贷款”以及“统贷支持”三种信贷资金运作模式研发金融创新产品。并且联合创投机构、担保机构、基金公司、租赁公司、证券公司等开展多方合作，支持科技企业开展资本运作。
为满足科技企业小额贷款的需要，按照《江苏省政府办公厅关于开展科技小额贷款公司试点的意见》，无锡积极设立科技小额贷款公司。科技小额贷款公司以自有资金运作，不吸收公众存款，针对高新技术产业开发区内企业经营小额贷款和创业投资业务。由无锡新区创投集团与中益集团等其他四家民营科技和投资公司共同组建的东南科技小额贷款有限公司，是江苏省首批两个经批准筹建的科技小额贷款公司之一，成为无锡市第一家专营科技业务的小额贷款公司。
与此同时，针对科技企业发展需要的各类金融产品及服务创新日渐增多。知识产权融资、股权质押融资、“530”企业专项贷款等取得较好成效。2010年1至10月份，向“530”企业发放贷款就达到了8000多万元。据不完全统计，无锡市近年来已办理股权质押贷款60多亿元。宜兴农合行尝试发放了首笔商标使用权质押贷款1500万元。
（四）中介服务初步构建
2010年1月，无锡产权交易所正式成立并试营业，意味着无锡综合性金融服务平台搭建成功。无锡产权交易所按照“一所六中心”的模式，下设股权登记托管服务中心、知识产权登记评估服务中心、中小企业产权交易及融资服务中心等。这一运作体系主要是为解决科技中小企业融资难，发展信用贷款、股权质押贷款、知识产权质押贷款和推进实现科技金融“一体化”服务而构建的。无锡产权交易所自试营业以来，已完成质押项目13个，质押股权12780万股，融资金额1.29亿元。
无锡市政府为逐步完善融资担保机制，出台了《关于为中小企业开展再担保业务的通知》等政策，并注资2400万元设立无锡市（科技）再担保公司，形成由各区政府确定1家担保公司提供担保、市再担保公司提供再担保的风险分担体系，增强“530”等高科技企业的融资担保能力。目前，全市融资性担保公司已达89家，注册资本104亿元。
二、无锡科技金融发展中存在的主要问题
（一）初创期企业融资需求难以得到满足
科技企业在成果转化初期和规模化初期普遍面临着资金的障碍，急需政府资金、银行信贷、民间资金的支持。但是就创业投资体系而言，对于本地初创期企业发展的财政支持不足，现有政策对创投企业的风险补偿力度不大，《无锡市创业投资风险补偿暂行办法》中规定的“创业投资企业根据自愿原则，每年按不高于其实收资本的3%提取并缴纳风险准备金”，其实际操作有一定难度。并且，无锡市为科技企业服务的创业投资机构大多向“530企业”倾斜，服务面和投资金额还有待扩大。另一方面，从信贷资金投入来看，由于初创期科技企业刚完成研发或初步实现技术成果转化，但产品、市场、前景尚不稳定，银行基于安全性原则更愿意将扶持对象限于有产品、有订单、有市场、有现金流入的科技企业，对于初创期科技企业难以大规模介入。初创期企业融资需求难以得到满足，科技对金融的需求与金融的供给之间还是存在落差。
（二）金融创新相对滞后于科技创新
虽然为了解决科技企业融资瓶颈问题，商业银行不断创新金融产品。但是一方面我国金融市场还不够完善、分业经营政策限制等因素较大地限制了我国银行业的金融创新；另一方面由于目前针对科技企业的专利权、商标权等无形资产的质押贷款手续繁琐，技术产权交易市场不健全，无形资产价值评估方面缺乏权威、专业的评估机构，知识产权的认定、评估、侵权、变现等问题成为知识产权质押贷款的难点，使得银行面对知识产权质押贷款业务非常谨慎，通过知识产权融资等无形资产质押获得贷款的企业还很少，金融创新手段明显滞后，也限制了更多金融衍生产品的出现。
（三）中介服务平台有待完善
中介服务机构是搭建各金融服务主体的桥梁。无锡产权交易所于2010年1月正式成立并投入试营业，在一定程度上为优化资源配置、有效缓解无锡地区科技中小企业融资难问题提供了途径，为完善股权资本投资和退出机制、推动股权投资企业发展提供了平台，但是其综合服务平台和功能还有待继续建设，平台作用还有待进一步发挥。此外，虽然近年来无锡市融资担保市场快速发展，但大多数担保机构由民营资本出资组建，出于风险控制和盈利回报考虑，对科技企业融资担保条件较高。
三、推进无锡科技金融发展的思考
（一）创新科技金融的政策安排
政府是科技金融体系殊的参与主体，是科技金融市场的引导者和调控者。无锡市政府在推进科技金融发展中，应整体部署，创新科技金融的政策安排。科技型中小企业的成长是一个漫长而充满风险的过程，政府应在其成长路线图中的各个阶段，通过创投先行投入、银行信贷跟进、上市助推等综合运用多种金融工具，形成满足孵化期、初创期、成长期和成熟期各阶段科技企业融资需求的“投、保、贷、中介服务”于一体的科技金融服务体系。尤其在科技金融发展初期和科技金融高风险领域,政府应重点扶持，可以通过制定法律和优惠的政策引导科技金融资源的流向,或者通过直接介入的方式发挥财政投入机制的激励杠杆作用，实现科技金融资源有效配置,促进科技型企业发展。
（二）不断推动科技金融工具创新
目前我国银行业经营的绝大部分是传统业务，缺乏支持科技型中小企业长效机制，金融工具的创新明显滞后于科技创新，这就需要金融机构不断创新，提供更多适宜可行的金融工具。例如中关村科技园区推出了天使投资、创业投资、境内外上市、代办股份转让、担保融资、企业债券和信托计划、并购重组、信用保险和贸易融资等创新产品，就很值得我们借鉴。以知识产权质押贷款为典型，作为解决科技型中小企业融资瓶颈的有效途径，知识产权质押贷款符合科技型中小企业高科技、高学历人才、高风险、高收益、高成长性，但缺乏有形资产抵押的特性。银行业需要加大对知识产权抵押贷款的工作力度，扩大抵押物的范围，规范知识产权抵押融资程序，健全完善统一的申请标准和操作规章制度。同时，为规避风险，银行应建立完善内部知识产权价值评估系统，加强贷后管理，加强银保合作等多方合作，建立多层次、多方面的风险防范分担机制。
（三）进一步完善中介服务体系
完善中介服务体系建设，搭建科技金融服务平台。一要打造专业的技术产权交易市场，完善创业资本的退出机制。以无锡产权交易所建设发展为基础，促进各类产权有序流转。出台优惠政策吸引更多的科技企业到无锡产权交易所进行股权交易和知识产权交易，设立科技型中小企业非公开股权交易系统，探索科技成果退出渠道。加快建立无形资产交易市场，规范无形资产交易制度，健全各类科技成果定价、评估、转移的信息、财务、法律、咨询的中介机构，在资产评估、资产转让和交易等方面充分发挥功能，大力提高全市无形资产融资比例。二要大力发展融资担保中介服务体系，做大做强无锡现有的担保机构，提高担保机构对中小企业的融资担保能力，建立健全融资担保平台。积极创新担保方式，做大无形资产（如知识产权等）质押担保方式。
（四）开拓民间互助融资渠道
在政府、银行对科技型企业充分发挥金融支持的同时，努力开拓民间互助融资渠道也是一种低成本、高效益的创新。可以借鉴上海浦东新区经验，在培育成熟的前几批科技型企业中开拓民间融资渠道，设立科技企业信用互助专项资金，引导科技企业认缴部分信用互助基金，共同设立科技企业信用互助担保基金。科技企业信用互助担保基金的设立可以有效降低信息不对称带来的风险，再加上政府提供一定的政策性资金，以较少的财政支出带动较多的社会资金运转，并按议定的比例放大担保额度，分散科技企业融资风险。这种政府、科技企业和金融机构等多方合作的科技金融创新模式，可复制性强，适合推广，较好地缓解了科技型企业融资难问题，值得我们借鉴。
1.房汉廷，关于科技金融理论、实践与政策的思考[J].中国科技论坛，2010（11）
2.何敏峰，关于无锡市科技金融创新发展情况的调查[J].金融纵横，2010（7）
关键词：互联网金融；法律风险；法律规制
2014年7月深圳市罗湖区人民法院判决了国内P2P金融平台非法吸收公众存款罪第一案。具体案情是，邓某于2013年5月，出资注册成立深圳市誉东方投资管理有限公司，由邓某任法定代表人及公司负责人，其朋友李某任运营总监。2013年6月，深圳市誉东方投资管理有限公司创建“东方创投”网络投资平台，向社会公众推广其P2P信贷投资模式。为了做到能及时返还投资人的本息，邓某就决定通过其名下的企业以及其私人物业来实现增值利润反馈投资人。随后，邓某挪用投资人的投资款设立公司、购置商铺、办公楼并以物业进行抵押贷款，将利息偿还投资人。后来该平台出现大额的资金链断裂，投资人遭受巨额损失，邓某和李某先后到公安机关自首。最终，深圳市罗湖区人民法院依法对邓某、李某作出判决，判决邓某和李某犯非法吸收公众存款罪。涉案金额达1.2亿元的“东方创投案”轰动一时，引发各界对互联网金融的法律风险的重视与反思。
一.互联网金融和传统金融的区别
互联网金融即金融互联网化，它是有别于传统金融的一种创新金融模式。谢平教授是比较早提出互联网金融概念的人，他对这个概念有比较清晰的认识，他说“以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，我称之为‘互联网直接融资市场’或‘互联网金融模式’。”
互联网金融从本质来说也是金融活动，必然属于金融监管的范围内，但是在互联网金融领域里，有很多法律问题在现有的法律制度中无法找到相应的规定，很大一部分问题属于空白状态，这就导致实际操作中出现没有统一的规定，容易出现混乱和纠纷。
之所以会出现法律空白，一方面是由于法律滞后，更有内在和外在原因。从内在原理看目前的互联网金融区别于传统金融表现在价值基础、商业逻辑、财务模型、经济原理等方面；从外在表现看互联网金融的主要特点是：
第一，虚拟性。互联网是一个无形的“网”，他将不同人的行为连接起来，人们不用面对面，只要点击鼠标，就可以通过网络完成金融交易。这虽然方便了人们的交易行为，但是也为操作安全带来了隐患。网络的虚拟性加剧互联网金融的信用风险，在互联网环境下互联网金融机构的业务活动完全摆脱了地理限制，业务范围扩大。但是，由于没有和客户实际的面对面接触，对客户的真实信用状况没法全面了解，这就加剧了信用风险。
第三，技术性强。互联网金融几乎多有的流程都需要靠电子技术来完成，包括信息的征集，数据的存取，资金的支付结算等等，这些都是通过信息技术来操作完成。然而，网络安全一直以来就是一个难题，一旦遭到网络黑客的攻击，就可能引发信息流失或财产损失。互联网的高技术性会加剧操作风险，带来新的技术风险。
第四，管理难。互联网的联动性使互联网金融的各个环节具有密切的关联性。若一个环节出现问题，很快就会影响到其他环节。互联网金融涉及信息技术和金融等多个领域，其中不但有技术性问题，也有金融专业的问题，还有法律问题，这些问题交织起来就是的整个互联网金融的问题复杂化。同时，也要求对其中各环节做出新的规定，如主体、范围，方式，信息披露，法律责任等等。
二.互联网金融的法律风险
正是因为互联网金融有着以上不同于传统金融的特色，而现在社会公众在不充分了解互联网金融及其产品的条件下，就盲目投资，这是不合理的。互联网金融中隐含着巨大的法律风险，所谓互联网金融的法律风险，主要是指由于互联网金融从业机构以及投资者的外部法律法规的环境发生了变化，或者是自身没有法律依据，没有按照合同规定有效行使权利、履行义务，从而导致产生负面法律后果的各类风险。
（一）信息安全的风险。信息安全是互联网金融不可回避的一个问题，也是由于互联网的虚拟性所致。信息安全的风险具体有包括个人隐私安全风险和商业信息安全风险等。因为网络的虚拟性，互联网金融活动主要通过信息搜集来完成征信和授信，也就是人们需要提供的信息更加完全了，这就意味着可能泄露的隐私信息更多了，造成的不良影响就会更大。一旦不恰当的适用或没有妥善的保存就可能侵犯他人的隐私权或商业秘密。
（二）财产安全的风险。互联网金融将以往的柜台支付改为银行支付系统或其他第三方支付系统来支付。现有的第三方支付平台有支付宝、财富通、快钱、易宝等平台，第三方支付的安全性不仅要靠第三方支付平台的信用，还要依靠强大的支付系统，一旦一个环节出现问题，将会带来巨大的财产损失。
（三）非法集资的风险。P2P是PeertoPeerLending的缩写，即由具有资质的第三方作为中介平台，借款人在平台上发放借款标，投资人通过竞标向借款人发放贷款的行为。这是当下正热的一种贷款模式，许多大的电商通过设立这一贷款平台满足中小企业或其他实力较弱的投资者的投资需求。但是如前文案例中所述，第三方平台可能将搜收到的资金非法占有用作其他用途，这就可能构成刑法上的非法集资罪。不但第三方平台的负责人要受到法律的追究，投资者也会遭受重大的损失。
（四）虚假宣传的风险。在互联网环境中，投资者为了更好的了解金融机构和金融产品，就只能通过该机构的宣传信息和产品信息。而现实中，很多机构在宣传自身和推出自己的金融产品时，为了获得投资者的青睐，往往会预测收益、夸大自己产品的收益，这些行为如果不恰当，都是会构成不正当竞争行为的。
（五）追责难的风险。互联网金融活动中所涉及的问题也比较复杂，互联网的技术性也使得社会公众对交易信息的存储难，一旦出现问题不知道怎样保留证据，并且在发生纠纷的时候很难搜集到充分的证据，这就使得他们在追求交易对方责任的时候处于不利地位。
[1]邓建鹏：《互联网金融法律风险的思考》，科技与法律，2014年第3期。
[2]任祥玉：《简论互联网金融风险的法律规制》，重庆科技学院学报（社会科学版），2014年第4期。
关键词：品牌；营销；商业银行
同零售业一样，我国商业银行已开始以品牌营销为卖点，展开了新的竞争。优秀的商业银行通常会用感性和理性有机统一的营销活动打造出高品质的品牌，从而使客户对其品牌产生高度的认同感和强烈的购买欲望。
近年来，国有商业银行相继推出了丰富多彩的金融品牌产品，在品牌营销上加强了品牌的塑造。并在产品品牌的推广及品牌领域方面掀起了较为强劲的营销攻势，如工商银行的“汇款直通车”、“理财金账户”，农业银行的“金钥匙”、“通汇宝”，中国银行的“中银理财”、“外汇宝”，建设银行的“乐当家”、“聚宝盆”等产品品牌。
一、我国商业银行实施品牌营销战略的意义
品牌是制造商或经销商加在商品上的标志，一个深度品牌应该具备属性、利益、价值、用户、文化和个性，才能在当今市场上真正具有竞争实力。借用这个界定，金融品牌就是为金融产品而设计的名称、术语、符号或设计，其目的是用来辨认金融机构各自的产品或服务。金融品牌有两个内涵：一是指这个金融企业的整体形象；二是指金融产品品牌一旦在用户心目中树立了良好的形象和声誉，会大大提高金融品牌的附加价值和金融机构的商誉。
商业银行的品牌建设势在必行，不仅仅因为一个优秀的品牌会在客户中享有很高的知名度和忠诚度，会使企业在激烈的竞争中增强防御能力，也因为完善的金融品牌是商业银行金融服务个性化的需要，可以维护银行信誉，提升客户忠诚度，更因为品牌已经成为银行和客户双方沟通和深入交往的一条重要渠道，是商业银行顺应客户需求变化的需要，因此，实施品牌营销战略，促进商业银行发展，是我国商业银行有效应对金融竞争国际化的需要，是保持商业银行可持续竞争优势的需要。
二、我国商业银行实施品牌营销战略存在的问题
与其他产业相比，目前我国银行业总的来看是金融品牌较少，品牌质量不高，品牌意识弱，更没有国际著名的品牌。许多商业银行的从业人员、研发人员、经营管理人员等在发掘品牌价值、宣传品牌形象、积累品牌资产等方面还严重缺乏经验，而公众对金融品牌的消费意识也非常弱，大部分老百姓存款或消费其他金融产品仍是强调就近、方便，到哪家银行都行，缺乏对金融品牌的追求。
1．银行产品定位雷同
2．品牌技术含量低
银行业的自身特点决定了银行形成品牌比较困难，银行品牌的形成，无论是在技术上、人才上、还是在法律上、市场实践上都有很高的要求。银行产品的无形性，使得银行不能像一般企业那样通过其产品给客户以视觉和感观上的冲击来形成其品牌效果。一家银行要形成独有的金融品牌，需要做大量的市场调查，掌握客户心理，又要在严格的行业监管约束下进行产品和服务的创新，进行复杂的风险控制，其难度可想而知。因此，品牌的技术含量低，模仿、抄袭、复制就成为普遍的现象。
3．缺乏品牌创新
品牌的生命力在于创新，西方国家商业银行的创新法律环境比较好，商业银行有充分的自由根据市场需要创新产品和服务，而我国对商业银行的创新监管比较严，银行高管人员行政化色彩依然存在，银行缺少创新金融品牌的动力和压力，长期下去，银行形成了懈怠的心理，品牌创新受到阻碍。
4．品牌竞争观念比较淡薄
目前我国还缺乏形成银行品牌的市场竞争环境，资银行品牌竞争观念还比较淡漠，各家银行大多还是靠网点的扩张和降低融资条件来吸引客户，真正靠服务靠品牌来竞争的还不多见，因此，各行还没有真正形成育品牌的压力；另一方面，客户的金融意识还比较差，对银行品牌的识别能力、使用银行品牌产品的意识都还较弱，从而增加了银行实施品牌营销的困难。
5．缺乏统一的品牌管理和品牌保护
三、我国商业银行实施品牌营销战略的设想
1．明确品牌定位，培养客户品牌忠诚
就像明确市场定位一样，商业银行要在客户心目中留下别具一格的银行形象，使自己成为某一细分市场中最佳的银行，提供最适合目标市场的金融产品，商业银行也要明确品牌定位。定位的目的在于帮助客户了解竞争银行与竞争产品之间的真正差异，以便于客户清晰地辨认出他们最适宜的、能为其提供最大利益的金融服务品牌定位要有明确的诉求点，重要的品牌识别及其具有启发性的联想物是所有有效品牌创建的基础。例如“小红伞”是花旗银行的品牌标识。我国商业银行要不断地探讨和加强品牌识别，以产品或服务的实用性为诉求点使品牌的功能更有效、更显著，形成客户的品牌忠诚。
金融品牌的品牌忠诚主要体现在客户对该业务的高度信任和排他心理，让客户觉得只有这一品牌的金融产品让人放心、让人舒心、让人省心，这样就会树立金融机构的核心产品形象，为银行赢得竞争优势。目前，我国银行客户的金融意识还比较差，对银行品牌的识别能力、使用银行品牌产品的意识都还比较弱，商业银行要加强宣传，通过品牌营销，培养客户的品牌消费习惯，培养客户对自己品牌的忠诚，这也是现代市场营销的主要战略目标。
2．增强品牌经营意识，建立高效的品牌管理体系
品牌经营与管理是一项系统工作，商业银行要正确认识品牌的内涵，扭转过去金融业的“官商”作风，扭转金融企业行政化的管理模式和粗放的经营思想。在经营理念上要坚持市场营销思想，以市场为导向，以客户为中心，适时研发推出市场适应性强的金融产品。银行要善于经营金融品牌，强化品牌管理，实施品牌延伸，利用品牌发展品牌，不断对品牌产品进行开发和改进，以低廉的经营成本提供高质量、高水平的金融产品和服务来巩固品牌的地位，并借助强势品牌使新产品迅速打开市场，大大降低营销宣传成本，以取得理想的品牌战略效益。要善于从战略角度谋划，运筹好品牌的经营管理工作。要建立一套严格完整的品牌经营管理制度，明确各个职能部门职责，实行品牌组织化、系统化经营管理，一方面对原有服务产品进行创新，重新组合，以求更加适销对路。另一方面，应积极开发潜在市场，通过对客户的购买历史、人口特征、生活变化、消费需求的掌握不断改进产品或推出新的产品。
可借鉴花旗银行的经验，造就一批有拓展银行品牌市场能力的经营管理人才，建立一个高效的品牌管理体系，即由某人或某个小组负责某品牌，让其他品牌管理小组迅速而自愿地接受并执行他人业已得到的实践经验。按照实际市场情况，设置客户品牌经理，进行品牌经理管理，给予品牌经理充分的认可和重视，品牌经理可以对决策层有影响力，每种产品类别都由一个品牌经理负责，负责该产品的研发、制造和营销，这样就把管理人员的知识资本量化为银行的无形资产，全方位为客户服务，为品牌战略的实施提供了便利。
3．注重企业形象的塑造，实施完善的CIS策略
商业银行要十分注重企业形象的塑造，完善的企业形象可以提升品牌的知名度和美誉度，并带来客户的满意和忠诚。我国商业银行可积极投身社会公益事业，如兴办希望小学、建设敬老院、承诺并参与解决社区面临的重大问题等，通过卓有成效的工作，能够赢得公众的尊敬，强化品牌忠诚，并加强银行员工内部的交流，提高职员士气，赢得员工对银行营销和其他计划的支持。可借鉴花旗银行标准化模式的经验，实行统一的管理，不仅推行金融产品标准化，分行风格也实行统一化，卓越的企业形象能够极大地推进银行的发展，反过来又为银行形象注入新的生机和价值。
4．加强品牌创新，增加品牌的科技和文化含量
好品牌需要创新。创立品牌产品的关键是它与其他产品的区别，主要在于服务和科技的含量，这就要求商业银行在市场开拓、业务创新与技术进步上下工夫。银行监管当局应从根本上改变监管理念，给商业银行一个宽松的创新环境。商业银行也要加大科技投入，积极推进电子化建设，努力把信息技术在银行业务处理上的运用提高到一个新水平。在品牌创新上逐步走向规范化和制度化，通过市场营销创新、技术创新、服务创新、产品创新、管理创新等方面对品牌进行改造，成立新产品开发专门机构，制定工作规则和操作规程，明确新产品开发的部门职责，加强新产品开发与推广的组织管理等等，使品牌保持活力和新鲜感，使自己尽力成为强势品牌。
5．实施品牌价值管理，科学制定品牌竞争策略
品牌价值是品牌独享的营销优势。从营销角度来看，品牌价值是品牌在消费者心目中的竞争优势地位。银行可以通过品牌价值管理估算出具体的财务价值，从而为银行的并购、融资和改善资产负债结构等财务活动提供量化的指标；银行也可以通过品牌价值管理，了解自身和竞争对手在客户心目中的竞争地位，分析品牌营销工作各环节的优势和不足，在科学的定量依据基础上制订品牌竞争策略。
我国商业银行可借鉴发达国家经验，运用CMO品牌价值管理系统，采用先进的研究分析工具(如动态市场细分技术、品牌定位发展技术、竞争顾客关系分析技术)为银行分析品牌营销工作各环节的优势和不足，进而通过这些科学的定量依据来制订各类有效而有竞争力的品牌营销策略。图1揭示了品牌价值管理系统的完整工作流程。
关键词：上海高增长板；上海资本市场；科技型中小企业
中图分类号：F830，91文献标识码：A
就上海市来看，2002年科技创新对社会经济发展的贡献率达到51％，而且科技贡献率逐年稳步提高，2005年已达到57.6％。但是，上海科技型中小企业在融资方面，与国际、国内其他地区科技型中小企业面临相似的融资难问题。
一、上海证券交易所开办高增长板的必要性
(一)上海中小企业有巨大的资金需求量
1、高科技项目数量增长迅速。2005年上海市高科技型中小企业申报政府创新基金的项目达619项，而截至2006年6月20日，在网上注册并申报的企业达938家，比2005年增长了52％。近年来，上海每年吸引的创业投资项目和资金规模在全国名列前茅。
2、已有多家高科技园区。上海已经和正在形成漕河泾高技术开发区、张江高科技园区、金桥现代科技园、中国国际纺织科技城、嘉定民营技术密集区等高科技园区。其次，到目前为止，上海已成立了杨浦创业中心、慧谷创业中心、同济大学科技园、东华大学科技园、上海大学科技园等大学科技园区。此外，“长三角”地区已经和正在形成的高科技园区有：宁波国家高新技术产业开发区、苏州工业园区、江苏兴化科技工业园、南京雨花科技园(预计2010年基本达到300家高新技术企业，成为国内最大科技园)、江苏张郭科技园、江苏海菲医药生物科技园等。
3、海外上市的上海高科技型中小企业。因为中国境内缺失创业板，造成大量国内优秀高科技企业上市资源不得不到香港、美国等海外创业板上市。自2000年至2006年，上海已有23家企业在海外上市，主要是选择在美国和香港地区上市。
4、深圳中小板中江、浙、沪地区企业众多。截至2008年1月26日，深圳中小板一共有206家企业，其中江、浙、沪地区企业有77家，其中江苏的企业有23家，浙江45家，上海9家，占中小板企业的37.3％；而珠江三角洲地区43家，北京8家。
(二)上海中小企业的融资困境
1、政府创新基金供不应求。2007年1月14日，国家科技部中小企业技术创新基金管理中心公布2006年度创新基金项目及资助金额，上海共有163家企业项目获得技术创新基金补助7744万元，平均每项得到47.5万元。政府创新基金可以作为科技型中小企业创业期间的小部分融资补充，而且对于政府创新基金，一直存在“粥多僧少”的基金供不应求的问题。因此，处于种子期或初创期的科技型中小企业，仍应主要诉求于风险投资，而处于成长期或成熟期的科技型中小企业的再融资还可以诉求于创业板市场。
2、银行贷款拒之门外。从银行角度来看，如果获得贷款的高风险科技企业的项目开发成功，提供贷款的银行除了得到正常的贷款利息外，得不到任何额外的风险收益；而如果企业开发失败，银行则要承担全部贷款风险。其次，中小企业相对于大企业而言，贷款额度小的多，而银行对两者所花费的贷款审查费用是差不多的，从而银行宁愿以较低利率贷款给大企业。
3，中小板上市门槛过高。企业往往被在资本市场上募集到的巨额资金所吸引，中小企业也不例外。深圳自2004年5月27日设立作为创业板缓兵之计的中小板市场，其实与主板市场没有太大区别。根据证监会颁布的《关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知》规定，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起不少于3年；中小企业板公司的股本规模可以小于5000万，但必须大于3000万。这对于通常处于初创阶段的高科技中小企业门槛仍然过高。
(三)风险投资缺乏退出渠道
上海市统计局和上海市创投行业协会的一项调查结果显示，在询问被调查单位“进一步推进创业投资发展的制约因素”时，有62.2％的创投机构认为“目前没有完善的创业投资退出机制”；45.1％认为“金融市场不发达”。这些制约导致大量创业投资基金沉淀在投资项目上，造成创业投资机构的资金难以形成良性循环。
(四)上海资本市场结构失衡
目前上海资本市场(股票市场)只有主板市场，缺乏高增长板市场。这种单一的市场结构不能够为处于各种发展阶段的科技创新型企业提供足够的支持。如果上海设立了像预科班的“高增长市场”层次，则上海证券交易所内的多层次资本市场和全国的多层次资本市场配合，可以为多阶段的科技创新型企业服务，为上市公司提供便捷的升降机制，改善公司内部经营机制，促进企业活动，加速高科技企业的成长。
二、内地企业在海外创业板上市从长时期看并非最佳选择
(一)香港创业板上市
2、上市成本比境内高2到4倍。境内中小企业在香港创业板上市，仅保荐人费、法律顾问费、会计师费三大费用约250万-450万港元。此外还包括承销费(为融资额的2.5％－4％)、股票过户登记费、收款银行手续费、估值费等等，总计大约需要1000万港元左右。而内地融资成本不超过筹资金额的5％。
3、境内中小企业在香港创业板上市以后，可能在经营管理、业务评估、会计审核制度等方面同香港惯用规则存在相当大的距离。上市后，由于境内公司经营业绩不佳、信息披露不及时等，造成了国际投资者信任危及，影响其再融资能力。
(二)NASDAQ上市
对于刚创立不久的高科技中小企业，可以选择在美国NASDAQ小型市场上市。截至2007年7月10日，在NASDAQ上市的中国企业有47家。而达不到NASDAQ全国市场和小型市场上市标准的企业可以在OTCBB和粉红单市场进行股权交易。后两者没有上市标准，但不具有自动交易执行系统。
NASDAQ小型市场的上市成本比在香港创业板上市还要高，一般在筹资额的13％左右；其上市标准更严格。
总而言之，内地高科技中小企业在海外创业板上市并不是长期性的最佳选择。内地有必要尽快推出自己的创业板或高增长板，以满足高科技中小企业的融
资需求，及民众对高科技中小企业的投资需求。
三、上海证券交易所已具备开办高增长板的条件
(一)上海是中国的金融中心和未来的国际金融中心
首先，上海具有良好的金融环境和基础。已经具有较完备的金融市场体系，如上海证券交易所、中国外汇中心、全国同业拆借市场、期货交易所、上海的黄金交易所等，及已经成立的中国金融期货交易所。上海成为中国金融中心的趋势越来越明显。作为资本市场的重要组成部分――上海证券交易所，当然会继续扎根在上海，这是中国大的经济布局决定的。其次，从地理位置上看，与深圳相比，上海离中国的政治中心北京的距离比较合适。再次，在建设国际金融中心的进程中，上海已经而且必将受到国家政府和其他各方的各方面政策的有力支持。
(二)开办高增长板的两个基本条件已经基本具备
(三)上交所具备软、硬件优势
上交所拥有聚集经济优势、人才优势、市场基础设施优势、政策优势、经济与管理优势等等诸方面的区位优势。
近年来，上交所的硬件设施和技术不断更新。我国金融行业最大的数据库和新一代网站、机房在上证所已经建成并投入使用，预计2008年可以切换上线。上交所采用的是高度现代化的电子交易与清算系统，完全能够独立承担起整个高增长板块市场的运作任务，直接利用上海证券交易所现有人力、设施、管理经验、组织网络和市场运作网络，可以避免重复建设、重复投资、资源浪费的现象。
(四)上海有较为完备的法律、法规体系
2000年修订了《上海市促进高新技术成果转化伪若干规定》，对上海创业投资业的发展起到了重要的推动作用。2006年，上海市政府了《上海中长期科学和技术发展规划纲要(2006―2020年)》若干配套政策中，明确指出要改善投融资环境，以加快发展创业风险投资。此外，一些有利于科技创新的地方性法规也在进一步拟定和修订中，例如：《上海市创业投资基金条例》、《上海市科技投入条例》、《上海市科技企业产权界定条例》、《上海市技术秘密保护条例》、《上海市政府采购条例》等。
(五)国际金融中心经验的借鉴
国际上成熟的金融中心的证券市场绝大部分都设有第二板市场。例如，美国纽约证券交易所的“高增长层次”，新加坡证券交易所的二板市场，日本东京证券交易所的二板市场，法国巴黎的“新市场”等。
其中，最为典型的是纽交所“高增长板市场”(NYSEArca)，它是为成长型的、暂时无法达到纽交所主板上市标准的中小企业提供的一个市场交易平台，可以帮助上市公司提高市场知名度和股票流动性。2001年到2006年间，有151家高增长型公司从纳斯达克转板到纽交所，所以2006年纽交所同样设立了像预科班的“高增长市场”层次。
与在Nasdaq上市后转板到纽交所主板市场相比，从纽交所高增长板市场转板至纽交所主板市场的过程无需支付任何费用。另外，在纽交所高增长板市场上市的公司已经满足了纽交所集团对上市公司内部管理水平的要求。因此，一旦条件成熟，该类公司即可高效、顺利地转到纽交所主板市场。
四、上海开办高增长板的初步设想
(一)上海高增长板市场定位
我们认为，未来有望设立的上海高增长板市场主要是为国内(特别是“长三角”地区)或国外有发展潜质的，但是又暂时未能达到在上海证券交易所主板市场上市要求(指规模、盈利等)的新经济型企业提供一个筹资的场所，协助其迅速发展及扩展业务，其特有功能是境内(特别是“长三角”地区)和境外创业投资基金的退出机制，为发展成熟的、达到上交所主板市场标准的高科技型中小企业开辟便捷的升板通道。
(二)制度设计可借鉴境外创业板市场经验
在企业准人、发行审核、市场监管、交易运行和退市制度等方面进行合理的制度创新，根据市场化改革原则，充分借鉴境外(特别是国际金融中心)创业板市场成熟经验。
(三)与香港创业板的关系
我国高科技产业发展对证券市场的直接融资有长期性的内在要求，而香港创业板难以胜任为大陆高科技产业发展提供直接融资等全面金融服务的任务，同时香港联合交易所的创业板市场也难以利用大陆地区巨额的社会储蓄资源。而且在内地与香港“一国两制”的体制下，建设上海高增长板与香港创业板并不矛盾。香港创业板不能代替上海的“高增长板”市场。
(四)与深交所创业板的关系
上海证券交易所的定位是为建设我国金融中心、亚洲金融中心、国际金融中心服务的。而深圳的定位是为中国中小企业投、融资服务的金融中心。
【关键词】知识经济金融一体化
一、知识经济的含义及特点
知识经济是当今世界经济的发展趋势，在二十一世纪中占主导地位，世界经济合作发展组织将知识经济定义为：知识经济是将经济建立在知识和信息的生产分配及消费基础之上，将高度发达的人类文明当为基础，通过核心的信息技术和其他高端的技术研究来提高生产率，是在经过产业化和市场化的过程中，使经济得到迅速增长的一种经济形态。其特点主要有两点：一是知识经济的核心是信息技术及其他高科技产业。二是知识经济的主体是“知识、信息、技术共享化”，具有全球性的可持续发展的经济。
二、知识经济对中国金融业的影响
信息技术产业和知识产业的形成和发展是知识经济的产生的前提，它的自身特点很大程度上是由信息技术的性质决定的，知识经济时代的主体是人才，知识科技的信息共享化要涵盖全球范围，具有可持续发展的特点。知识经济时代中主导的产业当然就是信息产业，知识智力和信息就是其战略资源，信息技术的发展决定着企业在获取信息上变得相当容易，使得国际交流和买卖成为可能，经济全球化的发展也意味着国际竞争加剧。任何一个企业和国家如果缺乏竞争力都会被社会淘汰。信息技术和信息服务是国际竞争中的重点，同时也是全球贸易合资合作的一个重要工具，是国际间联系的重要组成部分。
三、知识经济对全球金融业的影响
（一）全球金融业呈现出网络化电子化的趋势
知识经济条件下，由于信息技术的飞跃式发展，导致了金融时空的瞬时转变，金融机构通过网络可以在24小时之内接受全球范围内的各种金融业务，进而实现快捷方便的客户服务平台，因此网络在金融业的发展中已经成为不可替代的工具。在全球经济中金融业呈现出网络化电子化的趋势。
（二）银行信息技术和网络化发展水平将成为在知识经济时代生存和发展的关键环节
一方面，信息技术的发展使得网上交易得到了飞速的发展，并且带动了银行与网络的同步化，在国际贸易中付款大多采用的都是网上银行，这不仅体现了网络银行一体化，更体现了国际结算方式在网络中的方便和快捷，不需要去银行转换直接就能按照汇率进行自由转换，既提高了结算的速度，对于科技的进步，以及贸易采用电子货币提供了可能。
（三）在知识经济和网络技术飞速发展的今天，金融业竞争日趋激烈
网络技术的发展改变了原有的时空概念，网络全球化使我们整个全球连为一体，经济发展的国际区别渐渐模糊，经济全球化已成为现实，各国金融机构都是在同等环境中，按照统一的规则开展服务活动，通过集聚人才、开拓业务品种来搞市场竞争，增强自身的经济实力。
四、中国金融业的现实定位
在知识经济时代中，中国的金融产业并不乐观。虽然中国金融业的主体定位在国有商业银行上，但它由于商业和国有本身就是一种矛盾的结合体，因此存在很多矛盾，作为商业银行就是以盈利为目的，追求最多利润，而国有银行则是追求社会效益，逐级对上负责。于是，在实际工作中就出现了矛盾，使得自主性和商业化都受到了巨大的影响。在处理中央、地方、银行三者利益中，只能是牺牲银行自身利益，这就导致了导致中国金融业竞争实力的下降。由此可知，定位问题的基础是利益分配问题，而想解决这一问题，必须提高中国金融业经营效益。因此，我们必须站在全球发展的角度上看问题，实现中国经营效益的提高。
五、中国金融业在知识经济环境下的发展战略
长期以来，我国的金融业资本都是由国家注入的，这个模式已经不能满足知识经济时代金融业的发展要求了，需要采取其他手段来拓宽资本，或者是从国外去引进资本，努力提升自身的经济实力，来与国外抗衡，目前四大国有的商业银行已经意识到了这个问题，并且都在积极的应对中，这无疑给我国金融业带来了新的机遇和挑战！
（二）确定支持重点，提高资产质量和服务水平
探究知识经济在我国的发展我们可以看到，传统的经济仍然起作用。因此，应该两者兼顾采取新的发展战略，但是支持传统经济的比重要相应地减少，支持知识经济的比重要不断地提高，并且，在业务的定位上也要进行相应的调整。主要是在业务种类上，要打破存、贷等传统业务的局限，对其进行创新，从服务中不断进行创新，使人认可。因为，一方面，国家鼓励直接融资会带来金融风险，并且会日益增多，存贷业务的发展就会受到限制，银行单纯靠挣得利润的差额，将很难维持生存。另一方面，知识经济是以服务业为基础的经济形态。发达国家在向知识经济转变的过程中，其重心不断偏向于服务产业，直接导致了第三产业的发展。因此我国也要向国外人学习，在知识经济市场中，发展服务产业，同时不断发展壮大自己。
（三）遵循知识经济规律，加大科技投入，发展金融电子化
知识经济的到来，给金融机构提出了新的要求，对其科技含量的要求更加严格。21世纪的银行是计算机时代，是网络银行时代。网络的开通将改变银行的服务形式，包括其信息的传递和产业的推销模式，以及与顾客直接的联系方式都会受到很大的影响。减少了分支机构的设立，降低了成本，业务还可以遍布世界的每个角落，既能提高竞争力，又能提高效率，因此，我国必须加强金融业的网络建设，使网络与金融业务融为一体，为客户提供更优质、便捷的服务。
六、结语
总之，中国加入世贸组织中国金融业会受到的影响正是经济先进地区对落后地区产生的影响一样，中国金融业只有在全面深刻的了解了知识经济的发展趋势之后，才能做到内部合理的安排和外部的有效联合，对自身和外资银行都有深刻的认识，才能扬长避短，取长补短，才能实现跨越式的发展。
参考文献
[1]毕翼，农村新型金融组织风险管理问题研究[J]，西部金融，2013（07）：84-86.