硅胶又被称为硅酸凝胶，是一种高活性吸附材料，属非晶态物质，主要成分是二氧化硅，化学性质稳定，不燃烧。硅胶具有高弹性、优异的抗疲劳强度、电绝缘性、耐磨耗性和耐热性等优点,被广泛应用于汽车、电子电器、船舶、航空、机械、化工、矿山等领域。硅胶按其性质及组分可分为有机硅胶和无机硅胶两大类。
一、行业上游情况
1、金属硅
金属硅又称工业硅，是由硅矿石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主要成分为硅元素。近年来，受益于工业硅下游行业发展向好，我国工业硅企业积极扩产，带动工业硅产能持续增长。数据显示，2023年其产能已超过700万吨，同比增长8.51%。据不完全统计，甘肃河西硅业、宁夏宝丰、天合光能、甘肃新玉等多家企业在2024年均有投产计划。如若顺利投产，至2024年底，我国工业硅产能预计突破850万吨，同比增长23.61%。
目前我国是全球最大的工业硅生产国和消费国，随着工业硅下游市场需求持续释放，近年来，我国工业硅市场供需双旺，产量和需求量持续增长。数据显示，2023年我国工业硅产量达到375.47万吨，同比增长14.54%；需求量达到360.42万吨，同比增长21.8%。
2、有机硅单体
有机硅单体是制备硅油、硅橡胶、硅树脂以及硅烷偶联剂的原料，由几种基本单体可生产出成千种有机硅产品。有机硅单体主要包括甲基氯硅烷（简称甲基单体）、苯基氯硅烷（简称苯基单体）、甲基乙烯基氯硅烷、乙基三氯硅烷、丙基三氯硅烷、乙烯基三氯硅烷、γ-氯丙基三氯硅烷和氟硅单体等。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整个单体总量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。
近年来，在国家的大力扶持下，国内新材料产业取得了重大突破，有机硅单体及应用领域的技术水平和产业化程度出现了加速发展的势头，进入前所未有的发展新阶段。
从生产方面来看，随着中国经济的快速发展及有机硅材料的广泛应用，有机硅国际巨头将中国市场作为必争之地，陶氏杜邦、德国瓦克、美国迈图集团等巨头纷纷将生产基地向中国转移，产量一直保持稳定增长。且在2015年，我国聚硅氧烷产能超过全球总量的一半，产量和消费量约占全球总量的40%，中国已成为全球最大的有机硅生产国和消费国。2023年我国有机硅单体产量达到了190.5万吨。
二、行业中游情况
直到进入21世纪，随着国内企业不断完善工艺、增建和扩建装置，生产形势不断向好。同时，我国国民经济的快速发展成为硅胶行业发展的强劲动力，国家陆续出台一系列政策支持行业发展，我国硅胶进入蓬勃发展时期。到目前我国硅胶行业相对成熟，已进入高质量发展阶段，特征表现为行业产品追求更高的质量以及支持基础技术工艺发展，政策聚焦规范生产过程和市场运行。
目前在我国硅胶市场中，产品以有机硅胶为主，占硅胶产量比重约83%；无机硅胶占比仅有17%。其中在有机硅胶产品中，硅橡胶占比最大，占整个硅胶市场比重约56%。
近年来我国有机硅胶产量持续增长。数据显示，2021年我国有机硅胶产量为139万吨，同比增长6.9%。
三、行业下游情况
硅胶应用广泛，是现代工业及日常生活不可或缺的高性能材料，广泛应用于建筑工程、纺织、电子电器、交通运输、石油化工、航空航天、新能源、医疗、机械、造纸、日化和个人护理品等领域，几乎所有工业领域和高新技术领域。
目前在硅胶众多的下游应用领域中，建筑、电子电器、纺织、个人护理等仍将是硅胶的主要应用领域，超高压和特高压电网建设、3D打印、智能可穿戴设备及其他新兴领域将是有机硅材料未来的市场增长点和突破点之一。未来，受益于硅胶应用范围的不断拓展以及新兴市场国家的巨大需求潜力，我国硅胶需求量持续增长。根据预测分析，预计到2029年我国硅胶市场规模为1482亿元，年复合增速约为6%。如下将以建筑业、3D打印、智能可穿戴设备等领域为例：
1、建筑业
建筑业指国民经济中从事建筑安装工程的勘察、设计、施工以及对原有建筑物进行维修活动的物质生产部门。
建筑业是基础性产业，是国民经济的重要物质生产部门，它与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。改革开放以来我国经济飞速发展，建筑业作为我国重要的物质生产部门，也经历了一个高速发展的过程。
近年来我国建筑业整体呈现平稳上升态势，企业生产和经营规模的不断扩大，总产值持续增长。数据显示，2023年我国建筑业总产值315912亿元，同比增长5.8%。
2、智能穿戴设备
智能穿戴设备是指综合运用各类识别、连接、传感和云服务等交互及储存技术，以代替手持设备或其他器械，实现用户互动交互、生活娱乐、人体监测等功能的新型日常穿戴移动智能终端。根据穿戴部位的不同，可将智能穿戴设备分为智能手表类、智能手环类、智能眼镜头盔类、智能服装类和智能鞋类等。
近年随着技术的不断发展，智能穿戴设备的性能和功能不断提升，以及政府对智能制造和科技创新的支持力度不断加大，为智能穿戴设备行业的发展提供了有力保障。数据显示，2017-2022年我国智能穿戴设备市场规模由212.6亿元增长至812.5亿元，复合年均增长率达25.0%。估计2023年我国智能穿戴设备市场规模将在934.7亿元左右。
随着人们健康意识的提高和科技的不断发展，智能穿戴设备的需求也在不断增长。2022年由于局部疫情反复、消费情绪回落以及行业升级瓶颈等多方面原因，智能穿戴设备出货量为1.3亿台。估计2023年我国智能穿戴设备出货量将缓增至1.5亿台。
3、3D打印
3D打印（3DP）即快速成型技术的一种，又称增材制造，它是一种以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层打印的方式来构造物体的技术。
近年来在政策和市场需求的推动下，我国3D打印行业发展迅速，市场规模持续扩容，2022年已突破300亿元，同比增长52.42%。3D打印设备产量也呈现快速增长态势，2023年达到278.9万台，增长36.2%；2024年第一季度，其产量较2024年同期增长40.6%，呈现出良好的发展势头。但目前，我国3D打印行业渗透率仍然较低，不足1%，仍具有较大的上升空间。未来，随着3D打印行业渗透率提高和应用领域拓展，其市场规模或将持续扩大，到2025年有望突破600亿元，行业发展潜力大。
我国重晶石资源分布较为集中，主要集中在贵州省、甘肃省、广西壮族自治区、湖南省、浙江省五个地区，2022年储量合计占比超过80%。其中，贵州省的重晶石储量位居全国第一，2022年达到4293.25万吨，占比39.99%
当前，我国白卡纸行业集中度高，2023年CR4接近80%。自2020年APP收购博汇后我国白卡纸市场集中度显著提升。我国白卡纸未来新增产能集中于大厂，市场进一步向头部倾斜。
水泥助磨剂是我国水泥外加剂市场中的主流产品，应用也最为广泛。数据显示，2023年水泥助磨剂产量在我国水泥外加剂市场中的占比超过80%；其次为脱硫脱硝外加剂，产量占比达到13.7%；节煤剂、生料固硫剂等水泥外加剂产量较小，合计占比不足5%。
根据《方案》，2025年R32配额增发4.5万吨，R22、R141b配额量相对较大，并且价格弹性可期。目前，我国配额政策已经执行，国内几乎没有新进入者，所以潜在竞争对手主要来自于海外，并且由于印度等非洲国家还没处于《基加利修正案》基准线，所以海外需求也或将得到大量释放。
目前，我国苯甲酸行业集中度高，2023年CR2达到84.1%、CR5达到96.5%，且市场呈现寡头垄断格局。其中，武汉有机实业凭借着强大的生产规模、先进的技术、完善的管理体系和市场竞争力强等优势，成为我国苯甲酸市场中的龙头企业，2023年市场份额约为62%
四氯化硅是一种无色、透明、流动的发烟液体，广泛运用于军事、冶金、工业、集成电路、光伏、光纤等多个领域。近年在政策助推技术进步与产业升级下，四氯化硅行业得到了较大发展。与此同时，下游光纤、光伏等产业发展也将为我国四氯化硅行业带来更多发展机会。
截至2023年底，全球MDI生产企业数量仅有8家，万华化学、巴斯夫、科思创等五家企业占据了大部分的产能，合计占比达到91.65%。其中，万华化学的MDI产能位居全球首位，2023年达到315万吨，占比30.97%