本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由公司自行负责。投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因公司经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
一、本次发行概况
（一）发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
本次发行股票采取向特定对象发行的方式，将自深交所审核通过、并经中国证监会同意注册后的有效期内择机发行。
（三）定价基准日、发行价格和定价原则
本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。上述均价的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。
如公司股票在定价基准日至本次发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则本次向特定对象发行的发行底价将作相应调整。调整公式如下：
假设调整前发行价为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派息/现金分红为D，调整后发行价格为P1，则：
派息/现金分红：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/(1+N)
两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。
（四）募集资金总额
本次向特定对象发行股票募集资金不超过124,600.00万元（含124,600.00万元）。
（五）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行的所有发行对象均将以人民币现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
（六）发行数量
本次向特定对象发行股份的数量不超过166,860,000股（含本数），拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%，最终以中国证监会同意注册的发行数量为准。若公司在本次发行董事会决议日至发行日期间公司发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，本次向特定对象发行股票的发行数量将做相应调整。
（七）限售期
在上述股份锁定期限内，发行对象所认购的本次发行股份因上市公司送股、资本公积金转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。
（八）本次向特定对象发行股票前公司滚存未分配利润的安排
本次向特定对象发行完成前的公司滚存的未分配利润由本次发行完成后的新老股东按本次向特定对象发行完成后的持股比例共享。
（九）上市地点
在限售期满后，本次向特定对象发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。
（十）募集资金用途
本次向特定对象发行拟募集资金总额不超过124,600.00万元（含124,600.00万元），所募集资金在扣除发行费用后拟投资于以下项目：
单位：万元
序号项目名称项目投资总额募集资金拟投入金额
1基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目41,096.0631,632.86
2大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目47,749.7836,196.50
3无人感知技术研发项目26,329.8619,418.58
4补充流动资金37,352.0637,352.06
合计152,527.76124,600.00
在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况调整，并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。
（十一）本次向特定对象发行决议有效期限
本次向特定对象发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月。
二、重大风险提示
（一）担保余额较大，为被担保方承担担保责任而偿付债务的风险
项目2022年/2022.12.31假设逾期金额
10,00030,00050,00080,000
归属于母公司净利润5,639.37-2,860.63-19,860.63-36,860.63-62,360.63
归属于母公司净资产277,236.81268,736.81251,736.81234,736.81209,236.81
注：以上假设不构成盈利预测
（二）募投项目新增固定资产折旧和摊销的风险
公司按照当前执行的折旧与摊销政策，对本次募投项目新增固定资产和无形资产进行折旧和摊销。本次募投项目预计未来年均折旧和摊销金额合计为13,270.14万元，考虑本次募投100%达产新增收入后，新增折旧摊销占营业收入的比例为3.59%。若本次募集资金投资项目达产后新增盈利未及时达到预期水平，则公司存在因折旧和摊销增加导致公司经营业绩受到不利影响的风险。
（三）募投项目研发失败风险
公司本次发行募集资金用于研发支出的规模较大。若该等研发布局与下游行业的技术路线不匹配、研发进度落后于竞争对手、产品技术指标或经济性未达预期，可能导致研发进度不及预期。同时本项目涉及公司在现有技术层面的突破，因此存在研发失败的风险，进而对公司的经营情况产生不利影响。
（四）募投项目未能达到预期收益的风险
公司募集资金投资项目已经过审慎、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础。但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境和业务拓展情况，以及现有技术基础和技术发展趋势做出的，募集资金投资项目实施过程中，公司面临着市场不利变化、技术替代等诸多不确定因素，公司存在募集资金投资项目不能取得预期收益的风险。
（五）募投项目涉及的新业务、新产品风险
本次募投项目中“基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目”和“无人感知技术研发项目”是依托于公司“智慧交通+泛半导体”两翼的产业优势，利用公司多年在工业控制、安全的通用技术和专用技术的积累，基于公司现有业务的技术基础、人才基础和市场基础，以现有核心产品技术积累为基础对现有业务进行延伸和扩展。
本次募投项目涉及新产品、新业务和新市场、新客户的拓展，未来将受到行业政策、发展趋势、市场竞争、技术革新等多方面因素的共同影响。若未来前述产品的市场需求增长不及预期，同行业公司扩产导致市场供给过剩，或公司不能及时把握市场发展趋势，保持技术和产品的先进性，维持和提高新产品的竞争能力，成功拓展新产品市场和客户，公司本次募投项目存在产能消化不及预期的风险，并将进一步导致项目存在取得的经济效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险，进而对公司整体经营业绩产生不利影响。
（六）无控股股东且无实际控制人风险
公司原控股股东为网新集团，2019年7月起公司变为无实控人状态，自2020年8月起公司变为无控股股东状态。自2020年8月起至报告期末，公司无控股股东和实际控制人。在无实际控制人的公司治理格局下，如公司股东之间出现分歧，公司可能面临董事会、股东大会提案未能获得通过的风险，导致公司决策效率降低、贻误业务发展机遇，进而对公司经营业绩造成不利影响。
由于公司股权较为分散，无控股股东和实际控制人，公司控制权仍存在发生变动的风险，如因公司控制权发生变更造成主要管理人员发生变化，可能导致公司正常经营活动受到影响。
（七）关联交易金额较大风险
报告期内，发行人关联采购金额分别为40,131.62万元、59,689.74万元、35,810.24万元和2,708.32万元，占同期营业成本比例分别为19.51%、30.55%、19.43%和10.16%；发行人关联销售金额分别为9,628.43万元、9,461.16万元、
3,364.72万元和0万元，占同期营业收入的比例分别为3.29%、3.26%、1.31%和0%。报告期内发行人关联交易金额较高，未来若发行人关联交易金额或占比大幅上升，或相应关联方资信状况出现重大不利变化，则有可能对发行人的盈利能力、偿债能力造成一定的不利影响。尽管公司已在《公司章程》《关联交易管理制度》等制度中规定了关联交易必要的审批程序及信息披露义务，但仍然可能存在因业务规模扩大等原因导致关联交易金额增加而损害公司及中小股东利益的风险。
（八）长期股权投资减值风险
截至2023年3月31日，公司长期股权投资为108,869.27万元，占资产总额和净资产的比例分别为15.51%和35.97%，主要系公司转让原全资子公司元应科技和申能环境部分股权失去控股权后，剩余股权对应价值；以及公司围绕产业链上下游进行的业务布局，主要投资了焜腾红外、众芯坚亥等企业。若元应科技、申能环境、焜腾红外、众芯坚亥等企业未来经营状况恶化或发展不达预期，或因行业趋势、市场变化或经营不善等原因产生亏损，将侵蚀公司投资收益进而影响利润。同时，公司的长期股权投资将面临减值风险，从而减少公司的当期利润，则存在对公司的资产状况和盈利能力产生不利影响的风险。
（九）经营业绩下滑的风险
报告期内，公司的营业收入分别为292,678.99万元、290,613.47万元、255,956.18万元和34,524.21万元，归属于母公司股东净利润分别为5,643.06万元、20,063.30万元、5,639.37万元和-2,699.07万元。2022年、2023年1-3月营业收入分别同比下降11.93%和14.82%，归属于母公司股东净利润分别较同期下降71.89%和235.73%。最近一年一期经营业绩有所下滑，主要系2020年和2021年智慧交通业务中标金额有所下降，而智慧交通业务交付周期一般为16—24个月，按照履约进度在2022年和2023年一季度确认的收入有所减少。
虽然公司2022年轨道交通信号系统和自动售检票系统中标金额分别同比增长60.39%、184.61%，有所回升，但如果未来公司下游市场需求萎缩，仍存在经营业绩下滑的风险。
（十）应收账款和合同资产回收的风险
报告期各期末，公司应收账款与合同资产账面价值合计分别为191,189.21万元、227,862.10万元、226,494.51万元和223,361.04万元，应收账款和合同资产规模较大，占总资产的比例分别为31.11%、31.35%、31.00%和31.81%。虽然公司根据客户资信实力及历史交易情况制定了较为严格的信用管理制度，有效地控制了应收账款和合同资产回收风险，但随着公司规模的增长，客户资信情况不及预期等因素可能导致公司面临因应收账款和合同资产增加而发生坏账损失、减值损失增加的风险。
目录
重大事项提示...............................................................................................................2
一、本次发行概况....................................................................................................2
二、重大风险提示....................................................................................................5
目录...........................................................................................................................10
释义............................................................................................................................13
第一节发行人的基本情况........................................................................................16
一、发行人概况......................................................................................................16
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况......................................................16
三、发行人所处行业特点及行业竞争情况..........................................................20
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容......................................................35
五、发行人主要固定资产及无形资产状况..........................................................37
六、公司主要业务资质情况..................................................................................75
七、发行人的业务发展战略和发展计划..............................................................82
八、最近一年一期业绩下滑的原因及合理性分析..............................................82
九、财务性投资情况..............................................................................................85
十、行政处罚情况..................................................................................................92
第二节本次发行证券概要........................................................................................94
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的......................................................94
二、发行对象及与发行人的关系..........................................................................96
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期......................................97
四、募集资金金额及投向......................................................................................99
五、本次发行是否构成关联交易........................................................................100
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化....................................................100
七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序................100
第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析..........................................102
一、本次募集资金投资项目计划........................................................................102
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................................102
三、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系............................107
四、本次募投项目拓展新业务、新产品的情况................................................108
五、本次募集资金投资项目的基本情况............................................................109
六、项目效益测算的合理性分析........................................................................124
七、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式................................................125
八、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响........................126
十、本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类行业的说
明............................................................................................................................129
十一、保荐人关于发行人满足“两符合”和不涉及“四重大”的核查意见.........130
第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析......................................132
一、本次发行对公司业务及业务结构、公司章程、股东结构以及高管人员结
构的影响................................................................................................................132
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况................133
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同
业竞争等变化情况................................................................................................133
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用
的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形........................134
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或
有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况............134
一、业务与经营风险............................................................................................135
二、募集资金投资项目风险................................................................................137
三、无控股股东且无实际控制人风险................................................................139
四、本次发行审批和摊薄即期回报的风险........................................................139
五、政策与宏观经济风险....................................................................................140
六、技术风险........................................................................................................141
七、其他风险........................................................................................................141
释义
在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一般术语
本次发行、本次向特定对象发行指浙江众合科技股份有限公司向特定对象发行A股股票拟募集资金不超过124,600.00万元（含124,600.00万元）的行为
发行、向特定对象发行、向特定对象发行股票指向特定对象发行A股股票
本募集说明书指《浙江众合科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书》
本公司、公司、发行人、众合科技指浙江众合科技股份有限公司，深圳证券交易所上市公司，证券代码（000925.SZ）
众合轨道指浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司）
四川智控指四川众合智控科技有限公司（公司之控股子公司）
天津智控指天津众合智控科技有限公司（公司之全资子公司）
国科众创指国科众合创新集团有限公司（原名浙江众合科创信息技术发展有限公司，公司之控股子公司）
众合科创孵化器指浙江众合科创孵化器有限公司（公司之全资子公司）
湖北众堃指湖北众堃科技股份有限公司（公司之控股子公司）
网新智能指浙江网新智能技术有限公司（公司之全资子公司）
天元智能指杭州临安天元智能技术有限公司（公司之全资孙公司）
网新中控指浙江网新中控信息技术有限公司（公司之全资子公司）
天元中控指杭州临安天元中控信息技术有限公司（公司之全资孙公司）
中博照明指浙江中博照明工程有限公司（公司之全资孙公司）
温瑞水处理指瑞安市温瑞水处理有限公司（公司之全资子公司）
海纳股份指浙江海纳半导体股份有限公司（原名浙江海纳半导体有限公司，公司之控股子公司）
海纳（香港）指海纳半导体（香港）有限公司（公司之全资孙公司）
日本松崎指日本株式会社松崎制作所（海纳（香港）之控股子公司）
山西海纳指海纳半导体（山西）有限公司（海纳股份之全资子公司）
网新智林指杭州网新智林科技开发有限公司（公司之全资子公司）
临安众合指杭州临安众合智能技术有限公司（公司之全资孙公司）
众合智行指众合智行轨道交通技术有限公司（公司之全资子公司）
浙大控股指浙江大学控股集团有限公司
浙大列车智能指浙江浙大列车智能化工程技术研究中心有限公司（曾与发行人受同一实控方最终控制）
网新集团指浙江浙大网新集团有限公司（公司原控股股东）
圆正集团指浙江浙大圆正集团有限公司，现更名为浙江浙大科创集团有限公司，公司原控股股东网新集团之第一大股东
网新教育指浙江浙大网新教育发展有限公司
网新科技指浙大网新科技股份有限公司（600797.SH）
成尚科技指杭州成尚科技有限公司
博众数智指浙江博众数智科技创新集团有限公司
霁林科技指浙江众合霁林科技有限公司（原名浙江众合霁林供应链管理有限公司，公司之联营企业，博众数智之控股子公司）
霁林电子指浙江霁林电子技术有限公司（霁林科技之联营企业，博众数智之控股子公司）
元应科技指浙江元应科技集团有限公司（原名达康新能源集团有限公司、浙江众合投资有限公司，公司之联营企业，博众数智之控股子公司）
众合投资（香港）指众合投资（香港）有限公司（原为公司全资孙公司，元应科技之控股子公司）
钱江投资指浙江网新钱江投资有限公司（元应科技之全资子公司）
新阳硅密指新阳硅密（上海）半导体技术有限公司（国科众创之联营企业）
焜腾红外指浙江焜腾红外科技有限公司（国科众创之联营企业）
众芯坚亥指浙江众芯坚亥半导体技术有限公司（国科众创之联营企业）
鲲吾企业管理指鲲吾企业管理（上海）合伙企业（有限合伙）
申能环境指申能环境科技有限公司（原名浙江众合达康环境有限公司，公司之参股公司）
浙江海拓指浙江海拓环境技术有限公司（申能环境之全资子公司）
霁林进出口指浙江霁林进出口有限公司（原名浙江众合进出口有限公司，博众数智之全资子公司）
通商租赁指浙江通商融资租赁有限公司（国科众创之联营企业）
深圳众源指深圳众源时空科技股份有限公司（公司之控股子公司）
交控科技指交控科技股份有限公司
中国通号指中国铁路通信信号股份有限公司
神州高铁指神州高铁技术股份有限公司
通号城交指通号城市轨道交通技术有限公司
卡斯柯指卡斯柯信号系统有限公司
南京恩瑞特指南京恩瑞特实业有限公司
中车时代电气指株洲中车时代电气股份有限公司
华铁技术指北京市华铁信息技术开发总公司
电气泰雷兹指上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司
富欣智控指上海富欣智能交通控制有限公司
股东大会指浙江众合科技股份有限公司股东大会
董事会指浙江众合科技股份有限公司董事会
监事会指浙江众合科技股份有限公司监事会
中国证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
中登公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
三年一期、报告期指2020年、2021年、2022年及2023年1-3月
最近一期末、报告期末指2023年3月末
保荐人、保荐机构、主承销商指财通证券股份有限公司
会计师事务所指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师指国浩律师（杭州）事务所
《公司章程》指《浙江众合科技股份有限公司章程》
《募集资金管理制度》指《浙江众合科技股份有限公司募集资金管理制度》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《发行注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《股票上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》（2023年修订）
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
专业术语
CBTC指基于通信的列车自动控制系统
AFC指城市轨道交通自动售检票系统
ACC指城市轨道交通自动售检票清分系统
NOCC指多线路运营中心
FAO指全自动运行列车控制整体解决方案
DTO指有人值守全自动驾驶
UTO指无人值守全自动驾驶
PIS指乘客信息系统
TACS指基于车车通信的列车自主运行系统
BiLOCKSTAREWS指全电子计算机联锁系统
MLC指多线共用AFC系统线路中心
注：本募集说明书中任何涉及总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
第一节发行人的基本情况
一、发行人概况
中文名称：浙江众合科技股份有限公司
曾用名：浙江众合机电股份有限公司、浙江海纳科技股份有限公司、浙江浙大海纳科技股份有限公司
英文名称：UnittecCo.,Ltd.
成立日期：1999年6月7日
上市日期：1999年6月11日
股票上市地：深圳证券交易所
股票代码：000925.SZ
股票简称：众合科技
总股本：561,084,262股（截至2023年3月31日）
法定代表人：潘丽春
注册地址：杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层
办公地址：杭州市滨江区江汉路1785号双城国际4号楼17层
联系传真：0571-87959026
公司网站：www.unittec.com
统一社会信用代码：91330000712562466B
经营范围：单晶硅及其制品、半导体元器件的开发、制造、销售与技术服务；计算机软件开发、技术转让及销售；建筑节能材料的开发、销售与技术服务；计算机系统集成；电子工程技术、电力自动化系统技术、通信系统技术的开发及咨询服务；风力发电工程、火力发电工程、环境保护工程、轨道交通工程的设计、施工、咨询及设备采购服务；高新技术产业的投资开发；计算机设备、电子设备、电力设备、电子元器件、电子材料、通讯设备、化工产品及原料（除化学危险品和易制毒品）、金属材料的销售；经营进出口业务。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股本结构和前十大股东
1、发行人股本结构和前十大股东情况
截至2023年3月31日，发行人股本结构如下：
单位：股
股份类别持股数量持股比例
一、有限售条件股份12,659,5952.26%
1、国家持股---
2、国有法人持股-
3、其他内资持股12,659,5952.26%
其中：境内非国有法人持股--
境内自然人持股12,659,5952.26%
4、外资持股--
其中：境外法人持股--
境外自然人持股--
二、无限售条件流通股548,424,66797.74%
1、人民币普通股548,424,66797.74%
2、境内上市的外资股--
3、境外上市的外资股--
4、其他--
三、股份总数561,084,262100.00%
截至2023年3月31日，发行人前十大股东持股情况如下：
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结
状态数量
浙江博众数智科技创新集团有限公司境内一般法人4.90%27,478,300-质押27,478,300
浙江众合科技股份有限公司—第二期员工持股计划其他2.73%15,313,600---
国泰君安证券股份有限公司约定购回专用账户境内非国有法人2.15%12,040,000---
吴文波境内自然人2.07%11,601,500---
浙江银万斯特投资管理有限公司－银万其他1.46%8,195,000---
全盈29号私募证券投资基金
杭州芯亿惠科技合伙企业（有限合伙）境内非国有法人1.41%7,932,000---
杭州长添资产管理有限公司－长添长兴三号私募证券投资基金其他1.38%7,770,340---
浙江浙大科创集团有限公司国有法人1.35%7,560,000---
浙江大学教育基金会境内非国有法人1.33%7,450,000---
王建云境内自然人0.96%5,400,000-质押5,400,000
合计19.74%110,740,740--32,878,300
注：根据规定，前十名股东存在回购专户的，应当予以说明，但不纳入前十股东列示。浙江众合科技股份有限公司回购专用证券账户在公司前十名股东中，持有股份11,968,147股，持股比例为2.13%。
2、上述股东关联关系或一致行动的说明
截至本募集说明书出具日，众合科技——第二期员工持股计划与国泰君安证券股份有限公司进行约定购回式证券交易，国泰君安证券股份有限公司约定购回专用账户的有效表决权按照员工持股计划的书面意见行使，实质上构成一致行动人。除上述情况外，公司前十大股东之间不存在关联关系或一致行动关系。
（二）控股股东及实际控制人
2018年6月，国务院发布的《国务院办公厅关于高等学校所属企业体制改革的指导意见》（国办发〔2018〕42号）指出坚持科技体制改革、国有企业和国有资产管理体制改革方向，推动高校所属企业清理规范，促使高校聚焦教学科研主业，对与高校教学科研无关的企业，可结合实际对所属企业进行全面清理，根据不同情况采取不同方式，分类实施改革。
根据上述文件要求，公司实际控制人由浙江大学变更为无实际控制人，控股股东由网新集团变更为无控股股东状态。
1、报告期内公司控股股东由网新集团变更为无控股股东
公司原控股股东为网新集团，报告期初至2020年3月，网新集团通过网新科技、成尚科技、网新教育合计持有公司19.02%股份，系公司控股股东。自2020年8月起，公司变更为无控股股东状态。
2020年4月至8月，公司原第一大股东网新科技（公司原控股股东网新集团之子公司）将其直接持有的股票过户至浙江朗讯信息技术有限公司和博众数智名下；公司原第二大股东成尚科技（公司原控股股东网新集团之子公司）将其直接持有的股票过户至浙江众合科技股份有限公司——第二期员工持股计划名下；公司原第六大股东网新教育（原控股股东网新集团之子公司）将其持有的众合科技股票过户至浙江大学教育基金会。
经上述股权变更后，众合科技变更为无控股股东状态。
2、公司实际控制人由浙江大学变更为无实际控制人
公司原实际控制人为浙江大学，浙江大学通过浙大控股、圆正集团及其一致行动人以及网新集团间接控制公司19.24%股权，为公司实际控制人。自2019年7月8日起公司变更为无实际控制人状态。
浙江大学
100%
浙江大学控股集团有限公司
浙江浙大圆正集团有限公司
10.68%27.70%
浙江浙大网新集团有限公司
100%15.14%
浙江浙大网新教育发展有限公司浙大网新科技股份有限公司
2.19%10.55%
1.39%
浙江浙大圆正集团有限公司一致行动人
杭州成尚科技有限公司
浙江众合科技股份有限公司
6.50%
注：上述股权控制图为截至2019年6月的股权结构
公司原控股股东及实际控制人在控股或控制公司期间诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
三、发行人所处行业特点及行业竞争情况
（一）行业监管体制和主要法律法规及政策
1、行业主管部门及管理体制
公司在智慧交通行业的主管部门为国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部、交通运输部等，行业自律组织为中国城市轨道交通协会等。
国家发改委负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等，拟订并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划，承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，推进经济结构战略性调整。
住房和城乡建设部负责依法组织编制和实施城乡规划，拟订城乡规划的政策和规章制度，会同有关部门组织编制全国城镇体系规划，负责国务院交办的城市总体规划、省域城镇体系规划的审查报批和监督实施，参与土地利用总体规划纲要的审查，拟订住房和城乡建设的科技发展规划和经济政策，指导城市地铁、轨道交通的规划和建设。
交通运输部负责拟订并组织实施公路、水陆、民航行业规划、政策和标准，承担涉及综合运输体系的规划协调工作，促进各种运输方式相互衔接等，指导城市地铁、轨道交通的运营。
中国城市轨道交通协会是我国城市轨道交通领域的国家一级协会，由国家发展和改革委员会作为业务主管单位，同时接受住房和城乡建设部、交通运输部的行业指导，是具有独立法人资格的全国性、行业性、非营利性社会组织。协会现有单位会员涵盖了中国城市轨道交通行业中的地铁运营、建设施工、装备制造、咨询研究、院校媒体等各种类型的企事业单位，在政府与会员之间搭建交流平台，发挥桥梁、纽带作用。协会组织有关城市轨道交通规划建设、运营管理及生产的信息交流，加强沟通，共同推进城市轨道交通的技术进步。
2、行业主要政策及法律法规
12022年《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》《纲要》提出，加快交通基础设施建设方面，完善以铁路为主干、以公路为基础、水运民航比较优势充分发挥的国家综合立体交通网，推进“6轴7廊8通道”主骨架建设，增强区域间、城市群间、省际交通运输联系。加强中西部地区、沿江沿海战略骨干通道建设，有序推进能力紧张通道升级扩容，加强与周边国家互联互通。其中，铁路方面，加快国家铁路网建设，贯通“八纵八横”高速铁路主通道，有序推进区域连接线建设，加快普速铁路建设和既有铁路改造升级。支持重点城市群率先建成城际铁路网，推进重点都市圈市域（郊）铁路和城市轨道交通发展，并与干线铁路融合发展。
22022年《党的二十大报告》提出了加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群，推进新型工业化，加快建设交通强国、网络强国、数字中国的发展目标，着力提升产业链供应链韧性和安全水平。
32022年《关于扎实推动“十四五”规划交通运输重大工程项目实施的工作方案》通知明确交通运输新基建赋能工程。根据数字交通规划和交通运输领域新型基础设施建设行动方案，以推动交通运输高质量发展为主题，以数字化、网络化、智能化为主线，推动感知、传输、计算等设施与交通运输基础设施协同高效建设，实施交通运输新基建赋能工程。
42022年《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》提出强化新一代信息技术在交通运输领域广泛应用，明确指出到2035年，交通运输科技创新水平总体迈入世界前列，前沿技术与交通运输全面融合，基本建成适应交通强国需要的科技创新体系。
52022年《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》坚持创新驱动发展，推动互联网、大数据、人工智能、区块链等新技术与交通行业深度融合，推进先进技术装备应用，构建泛在互联、柔性协同、具有全球竞争力的智能交通系统，加强科技自立自强，夯实创新发展基础，增强综合交通运输发展新动能。
62021年《现代综合交通枢纽体系“十四五”发展规划》《枢纽规划》共包括“发展基础、总体要求、重点任务、保障措施”四部分内容。在重点任务方面，围绕建设现代综合交通枢纽体系，按照“坚持服务人民、坚持系统观念、坚持改革创新、坚持多方协同”的工作原则，提出了5方面13项具体任务。包括推进枢纽多层级一体化发展，加强枢纽服务网络化发展，强化枢纽智慧安全绿色发展，加快枢纽创新驱动发展，大力发展枢纽经济等。
72021年《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》加强原创性引领性科技攻关：在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。
82020年《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》以新兴信息技术与城轨交通深度融合为主线，推进城轨信息化，发展智能系统，建设智慧城轨，实现城轨交通由高速度发展向高质量发展的跨越，助推交通强国的崛起。
92019年《城市轨道交通设施设备运行维护管理办法》对车辆、供电、信号等涉及行车安全的关键设备，到达使用年限应及时更新等进行明确规定。
102019年《交通强国建设纲要》大力发展智慧交通。推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。推进数据资源赋能交通发展，加速交通基础设施网、运输服务网、能源网与信息网络融合发展，构建泛在先进的交通信息基础设施。
112019年《产业结构调整指导目录（2019年本）》将智能物流与仓储装备、信息系统、智能港口装卸设备、矿山数字化技术开发与应用、工业互联网、数字化软件、智能装备系统集成等列入鼓励类产业。
（二）行业发展现状和发展趋势
1、行业发展概况
伴随社会经济的快速发展，世界各国都将发展安全、高效、绿色、智能的轨道交通作为发展城市公共交通的重要方向。中国城市轨道交通已有超过40年的历史，在城市经济中的地位日显重要。近年来随着信息技术的快速普及，传统的城市轨道交通行业正在向互联互通、智能化、数字化等方向发展。
（1）城市轨道交通运营里程与线路持续增加
据中国轨道交通网最新统计数据显示，截至2022年12月31日，中国共有上海、北京、广州、成都、武汉、南京、深圳等48座城市开通运营266条城市轨道交通线路，运营线路总里程达9,289.85公里，车站5,894座。其中南通、金华、台州3座城市为2022年新增开通运营的城市。2022年，全国共有245条（段）城市轨道交通线路在建，分布在50座城市，总里程达5,072.50公里，车站2,702座，投资额高达37,585.83亿元。其中2022年新增开工线路达53条（段），分布在25座城市，总里程达1,134.80公里，车站502座，投资额达7,816.74亿元。2022年城市轨道交通信号系统中标涉及19座城市，中标金额超过100亿元。中国城市轨道交通线路如下所示：
中国城市轨道交通线路总述
项目城市（座）线路条数（条）线路里程（公里）车站（座）投资额（亿元）
线网批复>50/>1.5万/>10万
运营线路482669,289.855,894>8万
2022在建线路502455,072.502,70237,585.83
（2）区域分布不均衡，一二线城市占比高
从城市轨道交通运营里程的区域分布看，其里程结构分布不均衡。北上广深一线城市和重庆、成都、杭州、南京等新一线城市的地铁里程占比较高。东部、南部发达省份与中西部欠发达省份相比，城市轨道交通更为发达。随着经济发展和国家城市群规划建设的推进，区域发展不平衡现象正在逐步改善，未来将会有更多的经济发达的二三线城市加入城市轨道交通建设行列，地域布局渐趋合理将带动城市轨道交通建设的全面加快。
（3）轨道交通智能化水平在不断提升
随着大数据、云计算、物联网、人工智能等新兴技术的迅速发展，轨道交通智能化水平逐步提升，轨道交通的智能化建设已从探索阶段进入应用阶段。比如，利用物联网、移动互联网等技术，可实现车辆、供电、信号等关键设备在线实时信息采集，形成设备实时感知、在线监测、故障预警、在线维护保障的设备维修保养的新模式，提升综合监控系统的智能化水平；通过互联网、大数据、智能终端的应用，可为乘客提供定制化的出行规划、实时导航和票务服务，提高乘客咨询系统的服务水平。
2、行业市场容量
随着中国城镇化建设的快速发展，城市公共交通需求持续释放。从全球范围来看，各主要发达国家的城市化率基本达到80%左右。受城镇区域扩张、城镇人口自然增长和乡村人口流入城镇等因素影响，城镇人口继续增加。2022年末，我国城镇常住人口达到92,071万人，比2021年末增加646万人；乡村常住人口49,104万人，减少731万人。常住人口城镇化率为65.22%，比2021年末提高0.50个百分点。在此基础上，城镇化建设所形成的城市群和都市圈将进一步释放更多公共交通需求，利好城市轨道交通领域的发展。
2018-2022年年末常住人口城镇化率
66.00%
65.00%65.22%
64.72%
64.00%63.89%
63.00%62.71%
62.00%
61.50%
61.00%
60.00%
59.00%
20182019202020212022
根据《中国城市轨道交通市场发展报告（2022）》，截至2022年12月31日，中国共有44座城市获批建设地铁，分布在华北、华东、华南、华中、西北、西南和东北七大区域。据市场初步预测，2023年共有北京、广州、郑州、温州、南京等28座城市的54条轨道交通线路将新增开通运营，总里程达972.13公里，车站568座，总投资额达7,256.13亿元。据市场初步预测，2024年包括天津、广州、苏州、成都、上海等29座城市的59条轨道交通线路将新增开通运营，总里程达1,119.77公里，车站691座，总投资额达8,924.04亿元。2023年预计将有重庆、苏州、上海、广州、合肥等25座城市的53条城市轨道交通线路新增开工，合计总里程达1,378.02公里，车站493座，总投资额达7,824.34亿元。2024年预计将有南昌、合肥、重庆、南通、金华等40座城市的70条城市轨道交通线路新增开工，合计总里程达2,374.84公里，车站726座，总投资额达11,316.64亿元。不考虑其他因素（尤其是未来新建线路采用全自动驾驶系统的特殊情况），假设城市轨道交通信号招标线路都采用CBTC系统，其工程造价按1,100万元/正线公里平均预测，2023-2024年中国城市轨道交通共有114条线路
信号系统预计招标，信号系统总投资将达333.71亿元。轨道交通投资规模的总体呈增长趋势，市场需求将进一步扩大，利好轨道交通产业链上下游企业的发展。全国轨道交通投资规模如下图所示：
2012-2022年全国轨道交通投资规模（亿元）
70006,286
60005,7405,9595,860
5,444
50004,762
40003,6833,847
30002,899
20001,9142,163
1000
0
20122013201420152016201720182019202020212022
“十三五”期间，共有35个城市新一轮建设规划或规划调整获国家发展改革委批复，获批项目初步估算总投资额合计约29,781.91亿元，共完成建设投资26,278.7亿元，年均完成建设投资额5,255.7亿元，共新增运营线路长度为4,351.7公里，年均新增运营线路长度870.3公里。规划、建设、运营线路规模和投资额稳步增长，城轨交通持续保持快速发展趋势。
3、行业发展趋势
随着中国城镇化进程的继续推进，将会有越来越多的城市将迈入轨道交通时代。另外，随着我国城市轨道新建、续建线路的项目逐年增长，在运营的线路设备逐步面临智能化升级改造、更换、维修和保养服务，也会形成庞大的市场需求。随着5G、区块链、物联网等技术的快速发展，轨道交通将向着数字化、智能化不断转型升级，未来的发展环境和趋势如下：
（1）轨道交通产业仍处于发展壮大期
一是国内轨道交通需求潜力巨大。国家与地方政策的大力扶持，使城市轨道交通系统建设快速推进，为轨道交通装备市场带来新的增长机遇。“十三五”期间全国城市轨道交通新增投资超3万亿元，在运营的线路设备逐步面临智能化升级改造、更换、维修和保养服务，也会形成庞大的市场需求。
二是国家政策为产业发展提供了有力支撑。轨道交通产业是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际竞争力最强的行业之一。国务院印发的《中国制造2025》将先进轨道交通装备产业确定为重点发展的十个领域之一，《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》和党的二十大报告中强调促进数字经济和实体经济深度融合，坚持创新驱动发展，构建泛在互联、柔性协同、具有全球竞争力的智能交通系统，加强科技自立自强，夯实创新发展基础，增强综合交通运输发展新动能。
（2）轨道交通向数智化智慧交通转型升级
随着5G、云计算、物联网、人工智能、大数据等新兴信息技术的飞速发展，在新一代科技革命和产业革命的浪潮推动下，我国城轨交通行业数字化、智能化建设步入快速发展阶段。国内如京、沪等地的智慧城轨建设业已起步，一批后发城市也在积极跟进。近年来，随着人们对出行体验要求不断增长，对于列车运行效率要求不断提高，同时下游行业的智能化、自动化水平也在不断提升，推动着城市轨道交通信号系统向互联互通、全自动运行的方向快速发展。中国城市轨道交通协会于2020年3月发布了《中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要》，纲要对智慧城轨发展的技术政策、技术规范、发展规划和实施计划等作出指导，为我国智慧城轨的发展指明了方向。
（3）轨道交通建设绿色化
2021年9月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，将“交通运输绿色低碳行动”列入“碳达峰十大行动”，明确要求构建绿色高效交通运输体系，打造高效衔接、快捷舒适的公交系统服务体系，积极引导公众选择绿色低碳交通方式。2022年8月19日，中国城市轨道交通协会正式颁布了《中国城市轨道交通绿色城轨发展行动方案》，方案在总体目标中号召“争当绿色交通先行官”，具体目标提出2025年综合能耗强度下降10%以上，2030年下降15%以上的目标，体现城轨行业完成双碳目标的决心和绿色发展的担当。
近年来，多地取得轨道交通建设绿色化阶段性成果，宁波轨道交通“智能能源系统节能工程”荣列中国城市轨道交通协会示范工程；天津地铁打出了“永磁驱动、智能照明、风水联动、扶梯变频、智慧管理、热源改造、光伏发电”七招“组合拳”，助力绿色低碳城市建设等。随着智慧城轨建设初具成效，以智慧为基石的绿色、节能、高效成为未来城轨行业发展的重要趋势之一。
（4）核心技术实现自主研发和国产化替代
对于重要领域的核心技术，自主研发和国产化替代是国家重要战略，在城轨交通信号系统领域这一点尤为重要。公开资料显示，除本公司外，包括交控科技、通号城交、卡斯柯、南京恩瑞特、中车时代电气、华铁技术、电气泰雷兹、富欣智控等单位，目前均完成了CBTC信号系统技术集成到自主化的转变。
（5）FAO系统将为市场主流，城轨信号系统升级改造需求增长
2022年共有15条线路完成了FAO的招标工作，截至2022年末，全国已有20余座城市的数十条全自动运行线路在建，新增规划的线路绝大部分都初步设计了全自动运行系统，在建及规划的全自动无人驾驶线路合计52条。
此外，随着存量市场的不断增加以及一、二线城市地铁线路的年限增长，已开通线路的信号系统改造升级需求将大幅增加。“十四五”时期，乃至往后数十年，信号系统改造将成为城轨信号系统的发展重要趋势之一。
（6）运营维修保养后市场前景广阔
伴随轨交运营线路里程的持续增长，城市轨道交通行业陆续进入大修周期，我国运营维修保养后市场将步入黄金发展期。通过中国城市轨道交通运营维保市场容量可以发现，我国城市轨道交通运营维保后市场正处于快速增长期。未来10年，随着各地方政府职能及定位的清晰化，政府盘活存量资产、改善财政状况的动机增强，城市轨道交通运营维保后市场规模必将继续扩大，成为城市轨道交通行业最具有发展前景、空间最大的产业环节。
4、行业的利润水平及变动趋势
（1）国家政策的影响
轨道交通行业是国家政策大力支持的行业，且主要由政府进行投资，国家制定了一系列发展规划、纲要指导轨道交通行业发展，并且在税收减免、人才引进等方面给予支持。《交通强国建设纲要》指出大力发展智慧交通。推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。推进数据资源赋能交通发展，加速交通基础设施网、运输服务网、能源网与信息网络融合发展，构建泛在先进的交通信息基础设施。《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》提出强化新一代信息技术在交通运输领域广泛应用，明确指出到2035年，交通运输科技创新水平总体迈入世界前列。在国家和各级政府的大力支持下，轨道交通行业利润水平可观。
（2）宏观经济波动的影响
（三）行业特点
1、行业竞争格局及行业内主要企业
国内轨交信号系统市场发展至今较为成熟，市场竞争激烈，各家产品/服务差异较小。目前国家发改委指定的国内具有城市轨道交通信号系统总包集成资质的集成商主要有12家，2020年-2022年，卡斯柯、交控科技及众合科技新增订单市场占有率一直位列前三，其中卡斯柯市场占有率较高，交控科技与公司差距较小，其他几家厂商市场占有率变动较大。行业内主要竞争企业的基本情况如下：
（1）国外竞争对手
法国阿尔斯通公司：成立于20世纪50年代，是为全球基础设施和工业市场提供部件、系统和服务的主要供应商之一。法国阿尔斯通公司为铁路运营商和基础设施管理人员提供控制和信息系统以及车载和在轨设备。
（2）国内竞争对手
卡斯柯：成立于1986年3月，目前股东为中国铁路通信信号股份有限公司（持股51.00%，为控股股东）和阿尔斯通投资（上海）有限公司（持股49.00%）。卡斯柯为铁路及城市轨道交通业务提供全套的轨道交通信号解决方案。
通号城交：成立于2010年5月，为中国铁路通信信号股份有限公司的全资子公司，是中国通号城市轨道交通信号系统业务的实施主体之一。
电气泰雷兹：成立于2011年11月，目前股东为上海电气集团股份有限公司（持有50.10%股权），泰雷兹国际股份有限公司（持有49.90%股权）。电气泰雷兹为上海电气集团股份有限公司的控股子公司。电气泰雷兹的信号系统解决方案主要服务于地铁、轻轨、市域快轨、现代有轨电车和单轨等各种制式的城市轨道交通系统。
2、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
国家政策大力支持智慧交通行业发展。近年来，国家出台一系列政策支持智慧交通行业发展。《“十四五”数字经济发展规划》提出大力推进产业数字化转型。增强关键技术创新能力，加快培育新业态新模式，营造繁荣有序的创新生态；加快推进能源、交通运输、水利、物流、环保等领域基础设施数字化改造。《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出坚持创新驱动发展，推动互联网、大数据、人工智能、区块链等新技术与交通行业深度融合，推进先进技术装备应用，构建泛在互联、柔性协同、具有全球竞争力的智能交通系统，加强科技自立自强，夯实创新发展基础，增强综合交通运输发展新动能。
中国城镇化建设的不断深化和城市群的崛起。目前，中国城镇化建设继续稳步推进，越来越多的城市具有兴建轨道交通的需求。与此同时，我国城镇空间结构由原来的单中心的发展模式向多极、多核乃至轴带状发展，我国东部沿海和中部较发达地区的城市正逐渐形成城市集群。在上述情况下，尤其要求有高效率和高效益的交通系统，将城市群有机地形成一个整体。
轨道交通是目前解决路面拥堵的最主要手段。轨道交通作为地下交通工具，具有运量大、速度快、安全、准点、保护环境、节约能源、节约土地的特点，是城市公共交通的重要组成部分。目前，世界上已有40多个国家的100多个城市拥有地铁，有些城市的轨道交通载客量已占整个城市客运量的50%-80%，成为城市交通的骨干。世界各国普遍认为，解决城市交通的根本出路在于优先发展以轨道交通为骨干的城市公共交通系统。
（2）不利因素
市场具有区域性，行业集中度不高。轨道交通智能化行业集中程度较低。目前国内市场上，从事轨道交通智能化系统建设的厂商众多，资质和建设水平各异，很难有企业在市场竞争中占据绝对优势地位。轨道交通智能化系统产品属于定制化、专业化产品，每个项目厂商都需要与业主进行细致沟通，了解客户需求以制定最优解决方案。由于轨道交通智能化系统各个子系统领域均有若干不同厂商展开市场竞争，客观上分散了行业资源；同时，厂商仅面对单一的智能化系统产品也降低了研发效率和项目实施效率。
3、进入本行业的主要障碍
（1）技术壁垒
（2）项目经验壁垒
在轨道交通智能化系统招投标过程中，招标单位会对企业的既有项目实施经验提出要求，并且项目规模越大，对项目经验的要求越高。没有项目实施经验或项目实施经验不足的企业很难在招投标中获得招标单位认可，更无法获得大型轨道交通智能化系统订单。
（3）资金壁垒
通常轨道交通智能化系统项目金额较大，实施周期较长，需要较强的资金实力和资金筹措能力以应付大量的项目营运流动资金需求。由于行业竞争日趋激烈，在具体项目的招投标过程中，招标方会对投标方的资金实力提出较高的要求。
4、行业的经营特征
（1）周期性
（2）区域性
我国经济发展、人口分布均呈现明显的区域性特点，北上广深等一二线城市和东、南部发达地区的人口密度和经济发展水平均高于中西部欠发达地区和欠发达城市。轨道交通智能化系统行业主要市场也分布在人口密度高、轨道交通发展较快的一二线城市和东、南部发达地区城市。
（3）季节性
轨道交通行业不存在明显的季节性。
5、上下游行业之间的关联性及影响
轨道交通信号系统行业的上游供应商主要为电子元器件及电气设备制造企业，该行业发展较为成熟，市场竞争充分。我国电子元件器产业发展近年来呈现出向现代化、规模化发展的方向，参与电子元器件的企业不断增多，市场日益繁荣，有利于在采购中实现质量提升和价格下降的双重目标。此外，我国作为世界上的制造业大国，近年来制造业保持平稳发展，电气设备制造行业不断成熟。伴随着近年来技术进步引领的电子制造业的智能化发展，能够为轨道交通信号系统行业提供符合行业发展需求的产品。
轨道交通信号系统行业的下游客户主要为轨道交通建设公司。近年来，在城市化进程加快、新一线城市经济崛起的背景下，我国铁路和城市轨道交通迎来快速发展。2020年中央政治局会议将城轨建设列入七大“新基建”之一，《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出推进先进技术装备应用，构建泛在互联、柔性协同、具有全球竞争力的智能交通系统。轨道交通行业建设和投资的高速发展，将带动轨道交通信号系统领域的市场规模快速提升。
6、发行人的行业地位和市场占有率
公司是国内十二家城市轨道交通信号系统总承包商之一，拥有自主化CBTC核心技术的厂商，也是国内同时从事信号系统、自动售检票系统的承包商。公司作为行业内国产厂商的主要企业，也是多项行业标准制定的重要参与者，推动了全自动运行、互联互通等行业技术的发展和进步，是国内城市轨道交通信号系统自主技术的主要推动者。
信号系统方面，公司在城市轨道交通互联互通、无人驾驶、列车自主通信控制、列车智能化产品、系统集成等领域持续开拓，全面自主化核心技术，并取得了良好的市场业绩。2022年，公司新增8座城市信号系统集成市场订单，合计中标金额17.21亿元，市场占有率位居前三。
自动售检票系统方面，公司产品集计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造于一体，具备更强智能化功能、更人性化服务、模式更多元化。2022年，公司新增4座城市AFC/ACC系统集成订单，合计中标金额4.89亿元，市场占有率位居前三。
7、发行人核心竞争力
（1）具有丰富的项目经验
众合科技在中国境内已承担了17个城市42个信号系统项目，累计承建信号系统工程对应的轨交线路里程已超过1,500公里，信号系统业绩位居行业前列。公司响应国家“一带一路”政策的号召，在海外承担了尼日利亚阿布贾城铁项目信号系统和亚吉电气化铁路联锁系统项目，对应的轨交线路里程约800公里。众合科技作为国产信号系统的代表，参加了3项国家发改委示范项目——“温州市域铁路S1线信号系统国家示范工程”“重庆轨道交通信号系统互联互通国家示范工程”和“青岛列车自主运行系统（TACS）示范工程”。
（2）产品不断优化，持续创新
众合科技是中国城市轨道交通信号系统互联互通的标准的制定单位之一，公司参与的重庆CBTC互联互通工程在技术上取得重大突破，攻克了互联互通的世界性难题，推动形成中国标准的CBTC互联互通产业链，实现中国城市轨道交通网络化运营和资源共享，是中国CBTC发展的重要里程碑。
2018年，公司自研的BiTRACON信号系统支持全自动运行和互联互通功能的全系统及各子系统通过TV莱茵公司的独立第三方安全评估，BiTRACON信号系统成为首个具备GoA4全自动运行等级、支持互联互通能力的CBTC系统。公司研发的“面向网络化运营的互联互通CBTC关键技术及成套装备与示范应用”获得2020年——中国城市轨道交通协会科技进步奖特等奖。
众合科技积极致力于新技术在传统轨道交通领域的拓展，众合科技拥有“国家列车智能化工程技术研究中心”“城市轨道交通列车通信与机电控制国家地方联合工程实验室”两个国家级产学研创新平台，承建了“下一代地铁车辆技术研究及示范应用”“下一代地铁关键技术及样车制造”“下一代地铁大容量车地通讯与多业务整合技术”等多个国家科技支撑计划项目。项目产生的科研成果已经成功转化应用于朔黄铁路、国产CRH380B高铁列车、杭州地铁5号线信号系统、宁波5号线无人驾驶信号工程项目中。
（3）本地化服务能力
（4）灵活布局能力
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）主要产品及其用途
报告期内，众合科技的主营业务是以具有自主知识产权的轨道交通信号系统为核心，专业从事轨道交通业务的研发、集成。公司主营业务收入主要由轨道交通产品、泛半导体产品构成。其中，轨道交通产品包括轨道交通信号系统和自动售检票系统；泛半导体产品可分为抛光片、研磨片和再生晶圆服务等。
报告期内，公司因势求变，通过调整并整合优势资源，确立“产业数智化”与“智慧交通+泛半导体”紧密结合的“一体两翼”发展战略。
发行人经过多年的经营发展，逐步形成了智慧交通、泛半导体和产业数智化三大业务，具体如下：
业务类别具体业务主要产品
智慧交通从事城市轨道交通信号系统、自动售检票系统的研发、关键设备的研制、系统集成等。信号系统产品：CBTC系统、互联互通CBTC系统、全自动无人驾驶系统、TACS系统、BiLOCKSTAREWS型全电子计算机联锁系统、旧线改造、STS兼容系统。自动售检票系统产品：自动售检票系统（AFC）、线网清分系统、多元化支付系统、都市圈跨城票务互联互通清分结算系统。
泛半导体公司主要产品为3到8英寸的半导体级抛光片以及研磨片的生产、研发与销售，并提供晶圆再生服务。
产业数智化为工业级用户提供数字化的综合解决方案。交通数字化产品：线网指挥中心NCC、数字化智慧大脑解决方案、智慧车站、安检票检一体化系统、虚拟人自助票务终端、车站边缘云一体机。城市治理产品：城市治理一网统管平台、应急平台。智慧能源产品：煤矿综合管控一体化平台、无人矿卡解决方案。智能物联产品：EN50155工业交换机、物联网关与远端感控设备、边缘计算与通信接入平台。无人感知产品：智能驾驶辅助系统、非接触式障碍物检测系统、车地高速转储系统、数字人。
（二）主要业务经营模式
1、采购模式
公司原材料采购采取“以产/销定购”的模式，智慧交通业务、产业数智化业务主要根据业务中标情况进行采购。半导体业务根据生产计划、库存情况及原材料市场情况进行采购。公司建立了完善的供应商管理体系和质量保证体系，对供应商的产品进行实时跟踪、考评，建立合格供应商管理体系。在对供应商进行严格的评审考核后，与其签订采购合同。
2、生产模式
公司半导体业务产品涉及自主生产，生产采取“以销定产”的模式。公司产品根据客户实际需求确定生产，根据合同或订单安排原材料采购、制作生产计划，并按订单的要求组织生产，然后交货并提供售后服务。
3、销售模式
目前我国城市轨道交通建设主要由地方政府部门进行主导，以地方国企作为建设或运营主体，并且是关系社会公共利益、公众安全的项目，一条线路信号系统的金额一般可以达到数亿元的规模，一个AFC/ACC系统项目约千万到上亿元不等。因此公司智慧交通业获取合同的主要模式为参与客户公开招标或者邀请招标。
报告期内，公司半导体业务主要采用直销的销售模式，同时存在少量经销。直销模式下，公司直接和使用硅材料的下游企业签订业务合同；经销模式下，公司与贸易商间采用买断式销售，由贸易商销售给终端使用客户。报告期内，公司产业数智化业务以轨道交通产业数智化和城市治理数智化为主，获取合同的主要模式为参与客户公开招标或者邀请招标。
五、发行人主要固定资产及无形资产状况
（一）主要固定资产
发行人的固定资产主要包括：房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公设备及其他。截至2023年3月31日，发行人固定资产净值为76,290.72万元，具体情况如下：
类别固定资产原值累计折旧固定资产净值成新率
房屋及建筑物65,331.0410,161.4655,169.5984.45%
机器设备23,828.919,549.8714,279.0459.92%
运输工具2,875.86894.331,981.5368.90%
办公设备及其他10,761.455,900.904,860.5645.17%
合计102,797.2726,506.5576,290.7274.21%
1、境内房屋所有权
截至2023年3月31日，发行人拥有的境内房屋所有权主要情况如下：
序号所有权人权证号坐落建筑面积（m2）用途他项权利
1众合科技杭房权证高新更第15191461号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1001室1,468.65非住宅抵押
2众合科技杭房权证高新更第15191466号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1101室1,468.65非住宅抵押
3众合科技杭房权证高新更第15191476号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1201室1,468.65非住宅抵押
4众合科技杭房权证高新更第15191479号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1301室1,463.86非住宅抵押
5众合科技杭房权证高新更第15188419号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1401室1,463.86非住宅抵押
6众合科技杭房权证高新更第15188481号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1501室1,463.47非住宅抵押
7众合科技杭房权证高新更第15188426号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1601室1,463.47非住宅抵押
8众合科技杭房权证高新更第15188412号长河街道江汉路1785号网新双城大厦4幢1701室1,463.47非住宅抵押
9四川智控川（2018）成都市不动产权第0113641号金牛区金凤凰大道666号8栋3单元1层3号3,058.58非生产性工业用房/
10海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012982号开化县华埠镇万向路5号32,091.31工业抵押
11海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012983号开化县华埠镇万向路5号5,056.39工业抵押
12网新智林浙（2022）临安区不动产权第0001664号临安青山湖街道连胜路908号3幢、6幢30,613.86科研抵押
13中博照明浙（2020）临安区不动产权第0039842号青山湖街道胜联路868（1幢整幢）8,166.19科研/
14临安众合浙（2020）临安区不动产权第0016608号杭州市临安区青山湖街道胜联路888号（1幢1-4层）6,093.09科研/
2、境外房屋所有权
截至2023年3月31日，发行人拥有的境外房屋所有权主要情况如下：
工厂种类权利证书编号面积（㎡）地址所有人权限用途他项权利
大田工厂建筑物2802005228851731.02岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63、1175番地67日本松崎所有工厂抵押
建筑物11.22岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有仓库抵押
建筑物12.82岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有仓库抵押
建筑物214.06岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有工厂抵押
建筑物46.08岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有仓库抵押
建筑物21.47岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有仓库抵押
建筑物10.00岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有机房抵押
建筑物10.00岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有锅炉房抵押
建筑物28.50岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有维修间抵押
出云工厂建筑物28020000361141,367.50岛根县出云市长滨町337番地16日本松崎所有工厂抵押
建筑物2802000036114196.55岛根县出云市长滨町337番地16日本松崎所有办公室抵押
建筑物2802000036114154.78岛根县出云市长滨町516番地51日本松崎所有物流中转站抵押
建筑物2802000036114112.88岛根县出云市长滨町516番地51日本松崎所有机房抵押
建筑物280200003611455.31岛根县出云市长滨町516番地51日本松崎所有仓库抵押
（二）主要无形资产
截至2023年3月31日，发行人无形资产账面价值47,717.65万元，其中轨道交通技术、污水处理特许经营权和土地使用权的账面价值分别为29,820.70万元、9,215.53万元和7,603.18万元，具体情况如下：
类别无形资产原值累计摊销期末账面价值
轨道交通技术93,995.1764,174.4729,820.70
污水处理特许经营权10,592.131,376.609,215.53
土地使用权8,489.79886.617,603.18
应用软件1,389.34623.77765.57
企业并购知识产权796.63487.79308.84
专利权5.001.173.83
合计115,268.0567,550.4047,717.65
公司轨道交通技术主要系历年研发费用资本化形成的无形资产，企业并购知识产权系海纳股份购买日本松崎形成的知识产权。
1、土地使用权
（1）境内土地使用权
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有的境内土地使用权主要情况如下：
序号所有者权证号坐落面积（㎡）权利性质用途权利终止日他项权利
1众合科技杭滨国用（2015）第012314号杭州市滨江区长河街道汉江路1785号1001室93.60出让综合（办公）2055/11/20抵押
2众合科技杭滨国用（2015）第012324号杭州市滨江区长河街道汉江路1785号4幢1101室93.60出让综合（办公）2055/11/20抵押
3众合科技杭滨国用（2015）第012310号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1201室93.60出让综合（办公）2055/11/20抵押
4众合科技杭滨国用（2015）第012357号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1301室93.40出让综合（办公）2055/11/20抵押
5众合科技杭滨国用（2015）第012356号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1401室93.40出让综合（办公）2055/11/20抵押
6众合科技杭滨国用（2015）第012323号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1501室93.30出让综合（办公）2055/11/20抵押
7众合科技杭滨国用（2015）第012317号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1601室93.30出让综合（办公）2055/11/20抵押
8众合科技杭滨国用（2015）第012359号杭州市滨江区长河街道汉江路1787号4幢1701室93.30出让综合（办公）2055/11/20抵押
9众合智能浙（2020）临安区不动产权第0016608号杭州市临安区青山湖街道胜联路888号（1幢1-4层）5,401.00出让科研用地2066/4/26/
10中博照明浙（2020）临安区不动产权第0039842号杭州市临安区青山湖街道胜联路868号（1幢整幢）7,950.00出让科研用地2066/4/26/
11天元中控临国用（2016）第07854号杭州市临安区青山湖街道科技城核心区B1-53,198.00出让科研用地2066/2/26/
12天元智能临国用（2016）第07850号杭州市临安区青山湖街道科技城核心区B1-34,475.00出让科研用地2066/4/26/
13四川智控川（2018）成都市不动产权第0113641号金牛区金凤凰大道666号8栋3单元1层3号102,127.67出让工业用地2062/2/2/
14山西海纳晋（2022）阳曲县不动产权第0003593号阳曲产业园区－阪寺山片区89,234.98出让工业用地2072/5/7抵押
15海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012984号开化县华埠镇万向路5号12,188.00出让工业用地2056/2/23抵押
16海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012982号开化县华埠镇万向路5号93,783.00出让工业用地2056/02/23抵押
17海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012983号开化县华埠镇万向路5号12,661.00出让工业用地2061/08/30抵押
18海纳股份浙（2022）开化不动产权第0012985号开化县华埠镇万向路5号44,425.00出让工业用地2056/02/23抵押
19网新智林浙（2022）临安区不动产权第0001664号临安青山湖街道连胜路908号3幢、6幢24,128.00出让科研用地2066/04/27抵押
20网新智林临国用（2016）第08029号青山湖科技城核心区B1-726,333.00出让科研用地2066/04/26抵押
21网新智林临国用（2016）第07835号青山湖科技城核心区B1-824,205.00出让科研用地2066/04/27/
（2）境外土地所有权
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有的境外土地所有权主要情况如下：
大田工厂土地2802005236854922.28岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番63日本松崎所有工厂抵押
土地2802005236856844.62岛根县大田市鸟井町鸟井字蟹穴1175番67日本松崎所有工厂、办公室抵押
土地280200523691665岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1212番5日本松崎所有工厂场地抵押
土地2802005237087135岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1250番3日本松崎所有道路抵押
土地2802005237088147岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1250番4日本松崎所有道路抵押
土地280200523709073岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1251番2日本松崎所有工厂场地抵押
土地2802005234300374岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1836番3日本松崎所有道路抵押
土地2802005234301620岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1836番4日本松崎所有道路抵押
土地2802005234302166岛根县大田市鸟井町鸟井字志田ケ池1836番5日本松崎所有道路抵押
土地28020052190841,552岛根县大田市静间町967-3日本松崎所有仓库/
土地2802005219088272岛根县大田市静间町967-7日本松崎所有道路/
出云工厂土地28020000398895,360.90岛根县出云市长滨町337番地16日本松崎所有工厂、办公室抵押
土地28020000399662,351.53岛根县出云市长滨町516番地51日本松崎所有工厂、办公室抵押
2、商标
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有商标105项，其中境内商标97项，境外商标8项。境内商标主要情况如下表所示：
序号证书号公司商标类别专用权期限
159008066众合科技92022/3/212032/3/20
259005117众合科技422022/5/212023/5/20
359007693众合科技422022/3/212032/3/20
459002438众合科技372022/3/212032/3/20
559004272众合科技352022/3/212032/3/20
659001401众合科技352022/5/282032/5/27
759006656众合科技372022/3/212032/3/20
859002450众合科技422022/3/212032/3/20
959008067众合科技92022/3/212032/3/20
1057957431众合科技402022/1/282032/1/27
1157956740众合科技42022/1/282032/1/27
1257646530众合科技112022/1/212023/1/20
1357658639众合科技422022/1/212032/1/20
1457649064众合科技62022/1/212032/1/20
1557660077众合科技72022/1/282023/1/27
1657671788众合科技352022/1/212032/1/20
1757661989众合科技372022/1/282032/1/27
1857656294众合科技362022/1/212032/1/20
1957671712众合科技382022/1/212032/1/20
2057646539众合科技122022/1/212032/1/20
2157666823众合科技92022/1/212032/1/20
2253901223众合科技92021/12/142031/12/13
2337060293众合科技422019/11/142029/11/13
2437060327众合科技422019/11/142029/11/13
2537051812众合科技92020/2/212030/2/20
2632783087众合科技92019/9/282029/9/27
2722362380众合科技92018/1/282028/1/27
2822362071众合科技422018/1/282028/1/27
2921890031众合科技362017/12/282027/12/27
3021890042众合科技382017/12/282027/12/27
3121888664众合科技42018/2/72028/2/6
3221890061众合科技372018/2/72028/2/6
3321890665众合科技422017/12/282027/12/27
3421889570众合科技92018/2/72028/2/6
3521888978众合科技62017/12/282027/12/27
3621889494众合科技112018/2/142028/2/13
3721889101众合科技72017/12/282027/12/27
3821890302众合科技402017/12/282027/12/27
3920993692众合科技422017/10/142027/10/13
4020994618众合科技422017/10/142027/10/13
4120995190众合科技422017/10/142027/10/13
4220995257众合科技422017/12/72027/12/6
4320994112众合科技422017/10/142027/10/13
4420993451众合科技92017/10/142027/10/13
4520993898众合科技92017/10/142027/10/13
4620994071众合科技92017/10/142027/10/13
4720994965众合科技92017/10/142027/10/13
4820993696众合科技422017/10/142027/10/13
4920994306众合科技422017/12/212027/12/20
5020994800众合科技422017/10/142027/10/13
5120994425众合科技92017/10/72027/10/6
5220994508众合科技92017/10/142027/10/13
5320995100众合科技92017/10/142027/10/13
5420995339众合科技92017/12/282027/12/27
5520988628众合科技422017/10/72027/10/6
5620988593众合科技422017/10/72027/10/6
5720988248众合科技422017/10/72027/10/6
5820988744众合科技422017/10/72027/10/6
5920988109众合科技92017/12/282027/12/27
6020988151众合科技92017/12/212027/12/20
6120988192众合科技92017/10/72027/10/6
6220988481众合科技92017/10/72027/10/6
6320988741众合科技92017/10/72027/10/6
6420988625众合科技92017/10/72027/10/6
6517782427众合科技422016/10/142026/10/13
6617781833众合科技422016/12/212026/12/20
6717781444众合科技422016/12/212026/12/20
6817782266众合科技422016/12/212026/12/20
6917781592众合科技92016/12/212026/12/20
7017782250众合科技92016/12/212026/12/20
7117782343众合科技92016/10/142026/10/13
7217780912众合科技92016/12/212026/12/20
7317781687众合科技42201612/212026/12/20
7417781773众合科技92016/12/212026/12/20
757722395众合科技402022/3/212032/3/20
767719973众合科技112021/11/72031/11/6
777719225众合科技412021/8/212031/8/20
787719966众合科技92021/4/212031/4/20
797719219众合科技412022/1/142032/1/13
807716183众合科技112021/4/212031/4/20
817716218众合科技172021/7/142031/7/13
827716187众合科技112021/4/212031/4/20
837716210众合科技112021/7/72031/7/6
847713229众合科技12021/4/282031/4/27
857713261众合科技42021/1/212031/1/20
867713296众合科技62021/3/142031/3/13
877713324众合科技72021/4/212031/4/20
887713345众合科技72021/3/72031/3/6
897713216众合科技12021/4/282031/4/27
907713270众合科技42021/9/212031/9/20
917713331众合科技72021/4/212031/4/20
927713306众合科技62021/3/142031/3/13
9358227805天津智控92022/2/72032/2/6
9456338794天津智控92021/11/282031/11/27
9511979682网新智能92014/6/282024/6/27
968452271海纳股份92014/5/212024/5/20
978270070海纳股份92013/7/212023/7/20
境外商标具体情况如下表所示：
1众合科技第9类马来西亚2018/9/252028/9/25
2众合科技第42类马来西亚2018/9/252028/9/25
3众合科技第9类第38类第42类埃塞俄比亚2018/10/32025/10/3
4众合科技第38类阿根廷2019/9/242029/9/24
5众合科技第42类阿根廷2019/9/242029/9/24
6众合科技第42类智利2019/10/92029/10/9
7众合科技第9类：第42类：海外商标注册（马德里公约－美国）2020/1/142030/1/14
8众合科技第9类；第38类：第42类：海外商标注册（马德里公约－美国）2020/1/142030/1/14
3、专利权
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有境内专利296项，按专利类别划分，公司拥有发明专利139项，实用新型138项，外观设计19项。主要情况如下表所示：
序号专利名称专利号专利类型申请日期专利权人
1一种列车运行速度规划与控制的方法及系统ZL201110450190.3发明专利2011/12/29众合科技
2一种闸机通行控制方法ZL201510777478.X发明专利2013/5/10众合科技
3一种闸机通行控制机构ZL201310174324.2发明专利2013/5/10众合科技
4一种凸轮结构驱动的闸机ZL201310314851.9发明专利2013/7/23众合科技
5一种电机直驱门板开合的剪式门闸机ZL201310323550.2发明专利2013/7/26众合科技
6一种剪式门闸机的传动机构ZL201310578738.1发明专利2013/11/18众合科技
7一种用于纸币接收机的自动循环测试机具ZL201410015841.X发明专利2014/1/14众合科技
8一种单张纸币连续传输装置ZL201510776199.1发明专利2014/1/14众合科技
9基于动态脉冲校验的安全输入系统ZL201610307166.7发明专利2014/1/24众合科技
10一种列车的制动控制方法ZL201510595020.2发明专利2014/1/24众合科技
11一种列车自动防护车载系统的制动控制方法ZL201410033816.4发明专利2014/1/24众合科技
12一种基于内存共享的多板卡部件自动更新方法及系统ZL201410034806.2发明专利2014/1/24众合科技
13基于安全输入系统的信号采集方法及其系统ZL201410036338.2发明专利2014/1/24众合科技
14一种多处理器的数据交换方法和装置ZL201410034898.4发明专利2014/1/24众合科技
15列车轮径的校准方法及校准系统ZL201410038768.8发明专利2014/1/26众合科技
16列车的信标漏读检测方法ZL201410066748.1发明专利2014/2/26众合科技
17一种检测列车信标漏读的方法ZL201510595006.2发明专利2014/2/26众合科技
18一种基于ATS系统的列车进路封锁控制方法及控制系统ZL201410073192.9发明专利2014/2/28众合科技
19一种基于ZC系统的计轴故障检测方法ZL201410083704.X发明专利2014/3/7众合科技
20一种列车的计轴故障检测方法ZL201510591103.4发明专利2014/3/7众合科技
21一种纸币换向传送机构及方法ZL201410277498.6发明专利2014/6/20众合科技
22一种轨道电路计轴检测列车跟踪方法ZL201410332585.7发明专利2014/7/14众合科技
23一种城市轨道交通列车的模型自动辨识方法ZL201410331975.2发明专利2014/7/14众合科技
24一种静态输出加静态动态脉冲检测的轨道交通安全输出系统ZL201610309006.6发明专利2014/9/23众合科技
25一种轨道交通安全控制电路及系统ZL201410489955.8发明专利2014/9/23众合科技
26一种提高传送效率的纸币接收机暂存装置ZL201610580869.7发明专利2014/11/19众合科技
27纸币接收机暂存装置和方法ZL201410662591.9发明专利2014/11/19众合科技
28一种自助设备终端的闸门装置ZL201610552523.6发明专利2014/12/18众合科技
29一种用于自助设备出钞或出票的自动闸门装置ZL201410790278.3发明专利2014/12/18众合科技
30一种冗余切换系统ZL201510595037.8发明专利2015/9/16众合科技
31一种多主RS485总线仲裁方法及系统ZL201511030371.5发明专利2015/12/31众合科技
32一种应用于安全计算机的输出控制系统ZL201610416706.5发明专利2016/6/14众合科技
33一种安全计算机输出控制系统ZL201810450475.9发明专利2016/6/14众合科技
34新型指示灯控制电路ZL201610550825.X发明专利2016/7/8众合科技
35一种检测轨道占用的方法ZL201610544178.1发明专利2016/7/8众合科技
36一种适用于信号机的高可靠电流范围检测电路及检测方法ZL201610552846.5发明专利2016/7/12众合科技
37一种信号机电流范围检测电路ZL201810600364.1发明专利2016/7/12众合科技
38一种城市轨道交通列车自动监控系统ZL201610556280.3发明专利2016/7/12众合科技
39一种高精度抗干扰车载无线定位系统ZL201610561994.3发明专利2016/7/14众合科技
40一种基于像素块回检的安全显示检测方法ZL201610707093.0发明专利2016/8/22众合科技
41一种车载显示设备显存安全检测方法ZL201811548897.6发明专利2016/8/22众合科技
42一种板卡散热器导热胶泥压制装置ZL201810175542.0发明专利2016/8/26浙江大学；众合科技
43一种基于存储记忆的休眠列车快速定位方法ZL201610730479.3发明专利2016/8/26众合科技
44一种散热器导热胶泥压制工具及板卡散热结构ZL201610729493.1发明专利2016/8/26众合科技
45一种通过车载ATP存储记忆的休眠列车快速定位方法ZL201710683686.2发明专利2016/8/26众合科技
46一种通过轨旁ATP存储记忆的休眠列车快速定位方法ZL201710683694.7发明专利2016/8/26众合科技
47一种可自动调整姿态的地铁无人驾驶台ZL201710479867.3发明专利2017/6/22众合科技
48可自动调整姿态的地铁无人驾驶控制台ZL201810801161.9发明专利2017/6/22众合科技
49一种异构双链自动化数据的验证方法ZL201710681054.2发明专利2017/8/10众合科技
50一种无人驾驶列车定位自动恢复方法ZL201710810898.2发明专利2017/9/11众合科技
51一种机车环线发送信号模拟装置及其方法ZL201710810907.8发明专利2017/9/11众合科技
52一种无人驾驶列车失位救援方法ZL201710810897.8发明专利2017/9/11众合科技
53全电子道岔位置检测装置ZL201710852863.5发明专利2017/9/20众合科技
54转辙机过流切断驱动装置ZL201710852876.2发明专利2017/9/20众合科技
55一种基于逆变技术的正弦波信号发生装置ZL201711102329.9发明专利2017/11/10众合科技
56全电子联锁系统故障后安全点亮铁路信号机禁止灯的装置ZL201810317039.4发明专利2018/4/10众合科技
57一种无人驾驶列车自动折返控制方法ZL201810326596.2发明专利2018/4/12众合科技
58一种基于INA200的低功耗电子自恢复保险丝电路ZL201810326598.1发明专利2018/4/12众合科技
59基于列车计数的计轴故障误操作错误出清时的防护方法ZL201810830233.2发明专利2018/7/24众合科技
60基于站停结果的ATO自学习自适应精确站停系统及方法ZL201810915236.6发明专利2018/8/13众合科技
61基于ATS时刻表运营管理的多保护区段自动选择方法ZL201810915230.9发明专利2018/8/13众合科技
62一种适用于美式动态信标的多保护区段防护方法ZL201810915227.7发明专利2018/8/13众合科技
63无人自动驾驶列车休眠唤醒的管理方法ZL202010255056.7发明专利2018/8/16众合科技
64轨旁设备对无人自动驾驶列车的休眠及唤醒方法ZL201810933285.2发明专利2018/8/16众合科技
65一种双重校准的短距精确轮径校准方法ZL201811054729.1发明专利2018/9/11众合科技
66一种继电器单板通用测试装置及测试方法ZL201811086887.5发明专利2018/9/18众合科技
67一种无人驾驶休眠列车唤醒装置及唤醒方法ZL201811337254.7发明专利2018/11/12众合科技
68基于资源白板的车车通信行车资源管理方法ZL201811353869.9发明专利2018/11/14众合科技
69基于曲线拟合的轨道图像识别后处理方法ZL201811379681.1发明专利2018/11/19众合科技
70一种CPU安全系统并行总线故障实时动态检测方法ZL201811375824.1发明专利2018/11/19众合科技
71基于既有CBTC系统辅助防护的列车无人化出入段场方法ZL201811548892.3发明专利2018/12/18众合科技
72联锁码位测试工具ZL201811548898.0发明专利2018/12/18众合科技
73基于CBTC和无人驾驶车载设备结合的列车出入段场方法ZL202011229163.9发明专利2018/12/18众合科技
74一种多融合技术的列车障碍物检测方法ZL201910023491.4发明专利2019/1/10众合科技
75具有智能障碍物检测及预警功能的CBTC无人驾驶车载控制系统ZL201910177225.7发明专利2019/3/8众合科技
76一种基于动态资源管理的列车运行安全防护系统及方法ZL201910856602.X发明专利2019/9/11众合科技
77一种基于检索匹配的物体角度信息标注方法及电子设备ZL201911156006.7发明专利2019/11/22众合科技
78双应答器联合防护的RM模式闯红灯安全防护系统及方法ZL201911241099.3发明专利2019/12/6众合科技
79一种列车运营路径动态计算方法ZL201911273474.2发明专利2019/12/12众合科技
80一种联锁应用下的信号机红灯控制系统ZL202010047132.5发明专利2020/1/16众合科技
81一种分布式的智能信号机控制系统ZL202010255008.8发明专利2020/4/2众合科技
82基于线路地图辅助设计的列车容限安全防护系统及方法ZL202010318032.1发明专利2020/4/21众合科技
83一种基于曲线拟合的地铁轨道半自动标注方法ZL202010322035.2发明专利2020/4/22众合科技
84一种可列车自主控制的智能转辙机ZL202010363470.X发明专利2020/4/30众合科技
85插卡式集成电路板测试用板卡插拔结构ZL202110585187.6发明专利2020/5/13众合科技
86一种用于板卡测试的随用随取式板卡储存装置ZL202010402190.5发明专利2020/5/13众合科技
88一种避免信号采集线混线的继电器状态安全采集系统ZL202010787782.3发明专利2020/8/7众合科技
89基于信号系统防护的可变组合工程车运行安全防护方法ZL202010944904.5发明专利2020/9/10众合科技
90一种支持可变编组组合的列车自动连挂及解编方法ZL202011009028.3发明专利2020/9/23众合科技
91基于特征换乘路径的地铁线网寻路方法及地铁清分系统ZL202011117669.0发明专利2020/10/19众合科技
92一种无次级列车占用检测设备时的列车运行安全防护系统ZL202011131741.5发明专利2020/10/21众合科技
93一种激光雷达的标定方法及电子设备ZL202011284990.8发明专利2020/11/17众合科技
94一种无人驾驶列车地图数据的加载方法及电子设备ZL202110006302.X发明专利2021/1/5众合科技
95一种结合即时定位与地图构建的列车定位系统和方法ZL202110006356.6发明专利2021/1/5众合科技
96一种分布式智能转辙机控制系统ZL202110110699.7发明专利2021/1/27众合科技
97一种城市轨道交通智能列车时刻表匹配方法及电子设备ZL202110117284.2发明专利2021/1/28众合科技
98一种基于低时延传输技术的远程列车驾驶系统及方法ZL202110213049.5发明专利2021/2/25众合科技
99一种SIL4设备保持网口安全输出的方法和系统及电子设备ZL202110498554.9发明专利2021/5/8众合科技
100一种基于自复式的车门紧急解锁防护方法ZL202111004749.X发明专利2021/8/30众合科技
101一种防止闯闸的安全智能闸机ZL201310308629.8发明专利2013/7/18众合轨道、众合科技
102一种嵌入式与桌面两用的读卡器ZL201310072927.1发明专利2013/3/7众合轨道、众合科技
103一种城市轨道交通列车等间隔调整方法ZL201010295309.X发明专利2010/9/27众合轨道
104一种无线示功仪及自适应调整方法ZL201410043476.3发明专利2014/1/29网新智能
105一种列车驾驶操作台智能开关模块ZL202110354226.1发明专利2021/4/1网新智能
106一种二取二故障安全输出结构检测系统ZL201410050090.5发明专利2014/2/13网新中控
107一种用硅单晶薄片制造晶体管的方法ZL200910152416.4发明专利2009/9/8海纳股份
108单晶／多晶硅片的清洗方法ZL200910154751.8发明专利2009/12/3海纳股份
109直拉硅单晶的镓元素掺杂方法及所用掺杂装置ZL201010132399.0发明专利2010/3/25海纳股份
110适用于多线切割机加工时工件装载的夹具及紧固方法ZL201210086779.4发明专利2012/3/28海纳股份
111用于直拉法制备单晶硅的籽晶夹持器及使用方法ZL201210139199.7发明专利2012/5/4海纳股份
112直径转变的直拉单晶硅生长方法ZL201310191294.6发明专利2013/5/21海纳股份
113一种提高单晶硅棒利用率的加工方法ZL201510331104.5发明专利2015/6/15海纳股份
114调整单晶棒晶向的方法及测量方法ZL201510330222.4发明专利2015/6/16海纳股份
115用于直拉单晶炉热场的加热器及使用方法ZL201610074730.5发明专利2016/2/3海纳股份
116一种直拉单晶硅炉热场的三相交流加热器及其加热方法ZL202110941930.7发明专利2022/8/17海纳股份
117一种用于污泥浓缩的高密度过滤脱水装置ZL202010364942.3发明专利2020/4/30湖北众堃
118一种应用于自排闸的固定卷扬式启闭机ZL202010400677.X发明专利2020/5/13湖北众堃
119一种自排闸闸门ZL202010425737.3发明专利2020/5/19湖北众堃
120一种用于板框式压滤机的卧式螺旋输送机ZL202010465176.X发明专利2020/5/28湖北众堃
121一种一体化污泥浓缩池ZL202010485009.1发明专利2020/6/1湖北众堃
122一种无堵塞固定式潜水排污泵ZL202010524182.8发明专利2020/6/10湖北众堃
123一种往复式过滤刮泥设备ZL202010544518.7发明专利2020/6/15湖北众堃
124一种集装箱堆场箱位分配系统ZL202010763463.9发明专利2020/7/31湖北众堃
125一种自复位道闸出入系统ZL202010763472.8发明专利2020/7/31湖北众堃
126一种铁路无人值守道口全方位高清监控系统ZL202010823024.2发明专利2020/8/17湖北众堃
127一种无线信号远程收发系统ZL202010822995.5发明专利2020/8/17湖北众堃
128一种基于人脸识别的供水泵房门禁机ZL202010832839.7发明专利2020/8/18湖北众堃
129一种铁路无人值守道口实时监控设备ZL202010846639.7发明专利2020/8/21湖北众堃
130一种双重认证监测的供水泵房出入识别器ZL202010880946.7发明专利2020/8/27湖北众堃
131一种AI智能识别用图像处理显示装置ZL202010874442.4发明专利2020/8/27湖北众堃
132一种带有清理结构的智能水杯ZL202011162878.7发明专利2020/10/27湖北众堃
133一种内部震荡式智能杯ZL202011410134.2发明专利2020/12/2湖北众堃
134一种出水量可调节的智能杯ZL202011447776.X发明专利2020/12/9湖北众堃
135一种易于组合式多功能智能杯ZL202011450517.2发明专利2020/12/10湖北众堃
136一种具有分离冷却和加热功能的智能杯ZL202210482302.1发明专利2022/5/5湖北众堃
137一种具有双腔结构的保温水杯ZL202210729699.X发明专利2022/6/24湖北众堃
138一种车载设备日志智能分析方法ZL202210426033.7发明专利2022/4/22四川智控
139面向地铁超高频无源应答器的自获能除雪装置和方法ZL201810565474.9发明专利2018/6/4天津智控
140一种凸轮结构驱动的闸机ZL201320445899.9实用新型2013/7/23众合科技
141一种电机直驱门板开合的剪式门闸机ZL201320457179.4实用新型2013/7/26众合科技
142一种可拉伸旋转的维护机构ZL201420017111.9实用新型2014/1/10众合科技
143一种用于纸币接收机的自动循环测试机具ZL201420021421.8实用新型2014/1/14众合科技
144一种车载电源板卡ZL201420043962.0实用新型2014/1/23众合科技
145一种车载板卡加固装置ZL201420043951.2实用新型2014/1/23众合科技
146一种车载控制器的EMC防护装置ZL201420048832.6实用新型2014/1/24众合科技
147一种基于CAN总线的多I/O板卡扩展结构ZL201420085171.4实用新型2014/2/26众合科技
148一种闸机门板ZL201420108414.1实用新型2014/3/11众合科技
149一种安全计算机平台的供电系统ZL201420213441.5实用新型2014/4/28众合科技
150一种纸币换向传送机构ZL201420334645.4实用新型2014/6/20众合科技
151一种安全可靠的智能闸机门板ZL201420340566.4实用新型2014/6/24众合科技
152一种应用于地铁闸机的直流力矩电机ZL201420385509.8实用新型2014/7/14众合科技
153一种新型车载电源板卡ZL201420522658.4实用新型2014/9/12众合科技
154一种新型机框面板提手ZL201420522818.5实用新型2014/9/12众合科技
155一种适用于安全输出的看门狗电路ZL201520618904.0实用新型2015/8/17众合科技
156一种水处理结晶反应器的排晶装置ZL201620130971.2实用新型2016/2/19众合科技
157一种应用于安全计算机的输出控制系统ZL201620570084.7实用新型2016/6/14众合科技
158提拉式机柜柜门ZL201620568926.5实用新型2016/6/14众合科技
159实现唤醒模块自保持的电路ZL201620737226.4实用新型2016/7/8众合科技
160一种适用于信号机的高可靠电流范围检测电路ZL201620738382.2实用新型2016/7/12众合科技
161一种联锁与LEU组网结构ZL201621069887.0实用新型2016/9/22众合科技
162一种机箱用插卡式电源ZL201720131402.4实用新型2017/2/14浙大列车智能、众合科技
163一种铁路信号机辅助固定装置ZL201720480892.9实用新型2017/5/3众合科技
164一种钢轨打孔定位装置ZL201720481177.7实用新型2017/5/3众合科技
165一种防雷击配电箱ZL201720486821.X实用新型2017/5/4众合科技
166一种地铁无人驾驶控制台ZL201720731200.3实用新型2017/6/22众合科技
167用于控制转辙机的检测电路ZL201720997710.5实用新型2017/8/10众合科技
168驱动转辙机的三相电相位相序检测装置ZL201721203264.2实用新型2017/9/20浙大列车智能、众合科技
169地铁车载定位诊断预防检测系统ZL201820502415.2实用新型2018/4/10众合科技
170一种通用输入输出接口电路ZL201820503951.4实用新型2018/4/10众合科技
171电子自恢复保险丝电路ZL201820517939.9实用新型2018/4/12众合科技
172可旋转式重载安装机框ZL201821478538.3实用新型2018/9/11众合科技
173无人驾驶列车短距重定位系统ZL201821478005.5实用新型2018/9/11众合科技
174重载连接器外壳ZL201821478278.X实用新型2018/9/11众合科技
175自动售票机纸币处理模块旋转支架ZL201821877015.6实用新型2018/11/14众合科技
176一种适用于多种检测方法的抗干扰天线及CBTC控制系统ZL201920070480.7实用新型2019/1/16众合科技
177一种轨交车辆轨道障碍物接触式检测装置及列车ZL201920174579.1实用新型2019/1/31众合科技
178具有故障预测功能的轨交车辆轨道障碍物检测装置及列车ZL201920174590.8实用新型2019/1/31众合科技
179一种接触式轨交车辆轨道障碍物检测装置高度调节机构ZL201920175427.3实用新型2019/1/31众合科技
180融合障碍物检测的CBTC无人驾驶车载控制系统ZL201920296010.2实用新型2019/3/8众合科技
181一种组合式快速通行闸机ZL201920469573.7实用新型2019/4/9众合科技
182一种跑票机设备ZL201921513103.2实用新型2019/9/11众合科技
183一种基于单稳态电路的硬件看门狗电路ZL201921738339.6实用新型2019/10/16众合科技
184一种基于单稳态的呼吸灯开关电路ZL201921749998.X实用新型2019/10/18众合科技
185基于故障安全的信号机自熔断电路ZL202020031439.1实用新型2020/1/8众合科技
186插卡式集成电路板辅助拔插把手ZL202020603406.X实用新型2020/4/21众合科技
187转辙机位置表示装置及智能转辙机ZL202020704902.4实用新型2020/4/30浙江大学、众合科技
188支持与列车通信和实现列车自主控制的转辙机ZL202020702954.8实用新型2020/4/30众合科技
189具有与列车通讯功能的智能转辙机ZL202020702989.1实用新型2020/4/30众合科技
190可旋转抽插式扣板储存装置ZL202020787098.0实用新型2020/5/13众合科技
191一种便携式无线遥控IO码位测试工具ZL202021482603.7实用新型2020/7/24众合科技
192一种轨道交通列车组合测距系统ZL202120082755.6实用新型2021/1/13众合科技
193一种应用于轨道交通的单过桥线自助票务检票机ZL202120095656.1实用新型2021/1/14众合科技
194带缺相保护的转辙机驱动电路ZL202120344988.9实用新型2021/2/7众合科技
195一种避免继电器节点火弧出现的转辙机驱动电路ZL202120360384.3实用新型2021/2/7众合科技
196转辙机驱动检测和断相保护电路ZL202120344326.1实用新型2021/2/7众合科技
197一种汽车车载终端ZL202120384897.8实用新型2021/2/20众合科技
198一种汽车车载智能终端ZL202120384823.4实用新型2021/2/20众合科技
199一种汽车车载通信终端ZL202120384752.8实用新型2021/2/20众合科技
200一种地铁通信信号显示装置ZL202120555733.7实用新型2021/3/18众合科技
201一种便携式地铁车地通信检测装置ZL202120555731.8实用新型2021/3/18众合科技
202一种轨道交通车地协同系统ZL202121658109.6实用新型2021/7/20众合科技
203列车非固定降级进路安全指示及防护系统ZL202122509100.5实用新型2021/10/19众合科技
204一种断电归位扇门结构及闸机ZL202122619655.5实用新型2021/10/29众合科技
205一种闸机速通门机芯装置ZL202122908062.0实用新型2021/11/25众合科技
206一种信号三态硬件电路ZL202220055720.8实用新型2022/1/6众合科技
207一种计轴红光带抑制装置ZL202220406194.5实用新型2022/2/25众合科技
208一种车载设备板卡散热结构ZL202220931816.6实用新型2022/4/21众合科技、宁波市轨道交通集团有限公司运营分公司
209基于吊轨巡检机器人的红外气体检测设备ZL202221091661.6实用新型2022/5/7众合科技、浙江霁芯电子有限公司
210一种隧道综合巡检机器人ZL202222514816.9实用新型2022/9/22众合科技
211一种用于自助设备出钞或出票的自动闸门装置ZL201420807687.5实用新型2014/12/18众合轨道、众合科技
212一种磁票读磁模块ZL201420792630.2实用新型2014/12/15众合轨道、众合科技
213模块化纸币识别装置ZL201520022763.6实用新型2015/1/14众合轨道、众合科技
214一种信标安装位置测量装置ZL201720481571.0实用新型2017/5/3众合轨道、众合科技
215一种防止闯闸的安全智能闸机ZL201320436457.8实用新型2013/7/18众合轨道
216一种闸机剪式门机构ZL201320439039.4实用新型2013/7/19众合科技
217一种弹性复位式剪式门闸机结构ZL201420079481.5实用新型2014/2/24众合轨道
218纸币接收机暂存装置ZL201420696226.5实用新型2014/11/19众合轨道
219显示器背光控制装置ZL201720829071.1实用新型2017/7/10众合轨道
220一种综合性身份识别读头ZL201721000564.0实用新型2017/8/11众合轨道
221一种适用于轨交行业的总线闸机ZL202122297627.6实用新型2021/9/22众合轨道
222一种免人工测试的闸机通行逻辑测试系统ZL202122286063.6实用新型2021/9/22众合轨道
223一种多功能智能乘客自助票务终端ZL202122286654.3实用新型2021/9/22众合轨道
224一种轨道交通用站厅智能自助边门ZL202122313488.1实用新型2021/9/24众合轨道
225一种闸机门扇用发光门板结构ZL202122312900.8实用新型2021/9/24众合轨道
226一种RFID天线及票卡ZL202221168023.X实用新型2022/5/16众合轨道
227一种地铁闸机ZL202221248635.X实用新型2022/5/23众合轨道
228实现人员分流的智能安检闸机一体化系统ZL202122312914.X实用新型2021/9/24国科众创
229一种无人驾驶列车驾驶台用开关模块ZL202120665292.6实用新型2021/4/1网新智能
230一种适用于车载雷达的减震结构ZL202123223704.X实用新型2021/12/21网新智能
231对称式硅片盒ZL201620114003.2实用新型2016/2/3海纳股份
232籽晶夹头ZL201820905511.1实用新型2018/6/12海纳股份
233提升效率的晶锭切片装置ZL202020286451.7实用新型2020/3/10海纳股份
234用于直拉单晶炉热场的三相交流加热器ZL202020288304.3实用新型2020/3/10海纳股份
235一种用于硅片制备的金刚石膜片ZL202022082924.4实用新型2020/9/22海纳股份、浙江工业大学
236一种用于硅片散热的金刚石膜散热结构ZL202022082889.6实用新型2020/9/22海纳股份、浙江工业大学
237一种酸腐蚀废气处理装置ZL202120153630.8实用新型2021/1/20海纳股份
238一种硅片研磨机用测厚装置ZL202120153614.9实用新型2021/1/20海纳股份
239一种单晶炉观察窗ZL202120757464.2实用新型2021/4/14海纳股份
240一种双面抛光机刷盘结构ZL202120994397.6实用新型2021/5/11海纳股份
241一种提高硅片表面金属含量测试效率的治具载台ZL202121339792.7实用新型2021/6/16海纳股份
242一种快速高效的抛光机陶瓷盘搬运装置ZL202121534549.0实用新型2021/7/7海纳股份
243显微镜架ZL202122177585.2实用新型2021/9/9海纳股份
244晶片边缘轮廓测试仪ZL202122878540.8实用新型2021/11/23海纳股份
245一种超精密低损伤磨削硅片的软磨料砂轮ZL202220846939.X实用新型2022/4/13海纳股份
246经济型多功能晶片检测分选系统ZL202220992166.6实用新型2022/4/26海纳股份
247多线切割冷却液喷嘴ZL202221106518.X实用新型2022/5/9海纳股份
248一种高效的硅片夹取转移装置ZL202221603801.3实用新型2022/6/24海纳股份
249提高自吸水泵安全打水功能装置ZL202221967317.9实用新型2022/7/28海纳股份
250一种防堵塞卸泥斗ZL201920639118.7实用新型2019/5/7湖北众堃
251一种无轴螺旋输送机ZL201920639131.2实用新型2019/5/7湖北众堃
252一种混合式潜水搅拌器ZL201920639132.7实用新型2019/5/7湖北众堃
253一种多功能水力阀ZL201920639119.1实用新型2019/5/7湖北众堃
254一种防洪闸管理装置ZL201920742766.5实用新型2019/5/22湖北众堃
255一种带有真空破坏阀的虹吸排水管ZL201920760785.0实用新型2019/5/24湖北众堃
256一种板框式脱水机智能清洗过滤装置ZL201920766363.4实用新型2019/5/27湖北众堃
257一种真空泵的智能管理装置ZL201920766335.2实用新型2019/5/27湖北众堃
258一种自来水厂变频改造装置ZL201920874693.5实用新型2019/6/12湖北众堃
259一种高压柜多功能电力仪表ZL201920874859.3实用新型2019/6/12湖北众堃
260一种板框式脱水机的隔膜挤压泵保护装置ZL201920923847.5实用新型2019/6/19湖北众堃
261一种脱水机接泥斗智能出渣装置ZL201920923821.0实用新型2019/6/19湖北众堃
262一种泵站清污机的管理装置ZL201920924233.9实用新型2019/6/19湖北众堃
263一种高压配电柜ZL201922449038.8实用新型2019/12/31湖北众堃
264一种带有保护装置的水厂高压柜ZL201922461409.4实用新型2019/12/31湖北众堃
265一种桥式防撞自复位道闸ZL202020100881.5实用新型2020/1/17湖北众堃
266一种吸顶式车载显示器ZL202020100750.7实用新型2020/1/17湖北众堃
267一种用于铁路轨道的远程监控装置ZL202020473400.5实用新型2020/4/3湖北众堃
268一种无线信号远程收发器ZL202020473181.0实用新型2020/4/3湖北众堃
269一种一体式螺杆空气压缩机ZL202021100965.5实用新型2020/6/15湖北众堃
270一种内置冲泡式智能杯ZL202022960790.1实用新型2020/12/9湖北众堃
271公共交通发车指示器ZL202020055875.2实用新型2020/1/10四川智控
272基于STS系统CCTE的刷机工具ZL202020425796.6实用新型2020/3/27四川智控
273一种用于机房巡检的智能机器人ZL202120310004.5实用新型2021/2/3四川智控
274一种智能巡检机器人的云台ZL202120312948.6实用新型2021/2/3四川智控
275一种8A列车折返轨设施系统ZL202121041989.2实用新型2021/5/14四川智控
276一种轨行区施工物品的身份识别系统ZL202220014582.9实用新型2022/1/4四川智控
277一种定位读取器冗余控制系统ZL202220197333.8实用新型2022/1/25四川智控
278自助点餐机ZL201330151902.1外观设计2013/5/2众合科技
279自助终端机ZL201330152207.7外观设计2013/5/2众合科技
280车载电源板卡ZL201430328507.0外观设计2014/9/5众合科技
281无人驾驶控制台ZL201630206134.9外观设计2016/5/27众合科技
282地铁无人驾驶控制台按钮模块ZL201630269121.6外观设计2016/6/22众合科技
283地铁无人驾驶控制台ZL201730045361.2外观设计2017/2/21浙大列车智能、众合科技
284无线接入箱（AP箱）ZL201730159793.6外观设计2017/5/4众合科技
285AP无线接入设备ZL201730159576.7外观设计2017/5/4众合科技
286站房巡检机器人ZL202230296869.0外观设计2022/5/19众合科技
287自动售票机（智能型）ZL201330329073.1外观设计2013/7/15众合轨道、宁波市轨道交通集团有限公司
288地铁自助检票机ZL201830621288.3外观设计2018/11/5众合轨道
289地铁自助售票机ZL201830621339.2外观设计2018/11/5众合轨道
290地铁自助检票机ZL201820621288.3外观设计2018/11/5众合轨道
291地铁自助检票机ZL202030180447.8外观设计2020/4/27众合轨道
292地铁自助边门ZL202030180338.6外观设计2020/4/27众合轨道
293轨道交通用自助边门（掌静脉式）ZL202230176990.X外观设计2022/3/31众合轨道
294智能水杯ZL202030548689.8外观设计2020/9/16湖北众堃
295智能巡检机器人ZL202130078705.6外观设计2021/2/3四川智控
296主动式太赫兹人体安检双向扫描装置ZL202230506274.3外观设计2022/8/4天津智控
发行人子公司日本松崎拥有1项境外发明专利，具体如下：
专利名称登记号码专利证号码申请日期登记日有效期取得方式
再生半导体硅片制造方法2016-021714专利第6684603号2016/2/82020/4/12016/2/8起20年原始取得
4、著作权
截至2023年3月31日，发行人及其子公司共拥有250件软件著作权，主要情况如下表所示：
序号软件著作权名称版本著作权登记号发证日期所属公司
1浙大网新轨道交通自动售检票系统V1.02008SR101522008/5/30众合轨道
2浙大网新轨道交通基于TCP/IP的层次化通信平台软件V1.02008SR172302008/8/27众合轨道
3浙大网新AFC线路中央计算机系统V1.02008SR193332008/9/12众合轨道
4浙大网新站场图绘制和联锁逻辑生成工具软件V1.02008SR193342008/9/12众合轨道
5浙大网新AFC车站中心计算机系统V1.02008SR199912008/9/19众合轨道
6联锁逻辑仿真调试系统V1.02009SR065842009/2/19众合轨道
7浙大网新轨道交通招援报警监测软件V1.02010SR0522302010/10/8众合轨道
8浙大网新轨道交通半自动售票机软件V1.02010SR0561252010/10/25众合轨道
9浙大网新轨道交通UPS监测软件V1.02010SR0561592010/10/26众合轨道
10浙大网新轨道交通车站中心AFC系统软件V1.52010SR0561602010/10/26众合轨道
11浙大网新轨道交通线路中央AFC系统软件V1.52010SR0604302010/11/12众合轨道
12浙大网新轨道交通票务处理软件V1.02012SR0286652012/4/12众合轨道
13浙大网新轨道交通自动充值机软件V1.02012SR0371822012/5/10众合轨道
14浙大网新轨道交通自动售票机软件V1.02012SR0370882012/5/10众合轨道
15浙大网新轨道交通票务清分中心管理系统软件V1.02012SR0450492012/5/30众合轨道
16浙江网新中控信息技术有限公司模拟量接口模块软件V1.02012SR0478572012/6/7网新中控
17浙江网新中控信息技术有限公司数字量接口模块软件V1.02012SR0505962012/6/14网新中控
18浙江网新中控信息技术有限公司机车信号接口模块软件V1.02012SR0515122012/6/16网新中控
19浙江网新中控信息技术有限公司转速测量模块软件V1.02012SR0573802012/6/30网新中控
20网新传感数据采集分析软件V1.02012SR1128562012/11/23网新智能
21浙江网新中控信息技术有限公司列车自动驾驶系统主控制器软件V1.02013SR0255142013/3/19网新中控
22浙江网新中控信息技术有限公司列车自动防护系统人机界面软件V1.02013SR0258372013/3/20网新中控
23浙江网新中控信息技术有限公司轨道电路信息接收单元软件V1.02013SR0258492013/3/20网新中控
24浙江网新中控信息技术有限公司列车自动防护系统主控制器软件V1.02013SR0261362013/3/20网新中控
25网新油井生产状态感知控制系统软件V1.02013SR0333132013/4/12网新智能
26网新RTU数据服务管理系统软件V1.02013SR0335062013/4/12网新智能
27网新公交信息服务IOS平台终端软件V1.02013SR0335892013/4/12网新智能
28网新车辆管理系统软件V1.02013SR0335962013/4/12网新智能
29浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司交通自动检票机软件V1.02013SR0551682013/6/5众合机电
30扇门通行逻辑软件V1.02013SR1318582013/11/25众合机电、众合轨道
31网新资产管理系统软件V1.02013SR1521852013/12/20网新智能
32网新公交信息服务Android平台终端软件V1.02013SR1545322013/12/23网新智能
33网新图书管理系统软件V1.02013SR1538332013/12/23网新智能
34网新企业资源计划软件V1.02014SR0067572014/1/16网新智能、浙江网新技术有限公司
35网新企业管理平台软件V1.02014SR0068552014/1/16网新智能、浙江网新技术有限公司
36网新分布式协同开发管理软件V1.02014SR0068582014/1/16网新智能、浙江网新技术有限公司
37网新众合轨道ATS接口服务器软件V1.02014SR0865582014/6/26众合机电
38BiLOCK型计算机联锁系统联锁软件V1.02014SR1269312014/8/25众合机电
39BiLOCK型计算机联锁人机界面系统V1.02014SR1493762014/10/10众合机电
40浙大网新轨道交通现金管理系统软件V1.02014SR2103952014/12/25众合轨道
41浙江众合轨道交通安全计算机平台安全串口驱动软件V1.02015SR0155892015/1/27众合机电
42安全计算机平台IO软件V1.02015SR0750182015/5/6众合科技
43安全计算机平台调度处理软件V1.02015SR0752202015/5/6众合科技
44信号系统列车司机显示器软件V1.02015SR0756872015/5/6众合科技
45信号系统车载控制器列车自动防护软件V1.02015SR0756902015/5/6众合科技
46安全计算机平台自检软件V1.02015SR0756992015/5/6众合科技
47信号系统车载控制器列车自动运行软件V1.02015SR0757022015/5/6众合科技
48信号系统区域控制器软件V1.02015SR0757032015/5/6众合科技
49安全计算机平台通用安全通信软件V1.02015SR0757062015/5/6众合科技
50数据正确性验证软件V1.02015SR0882062015/5/22众合科技
51二进制转换软件V1.02015SR0895752015/5/25众合科技
52轨道交通检票机通信模块处理子系统软件V1.02015SR1057612015/6/12众合轨道
53轨道交通票务运行软件V1.02015SR1057672015/6/12众合轨道
54众合有轨电车自动监控系统软件V1.02015SR2086742015/10/29众合科技
55众合有轨电车车载控制器软件V1.02015SR2086762015/10/29众合科技
56众合有轨电车车载显示器软件V1.02015SR2087512015/10/29众合科技
57众合有轨电车信号设计软件V1.02015SR2087562015/10/29众合科技
58浙江网新中控信息技术有限公司模拟量接口模块软件V1.12015SR2243442015/11/17网新中控、众合科技
59浙江网新中控信息技术有限公司数字量接口模块软件V2.02015SR2246762015/11/17网新中控、众合科技
60有轨电车道岔控制器转译软件V1.1.1.32015SR2904962015/12/30众合机电、网新中控
61浙江众合科技股份有限公司消息总线服务软件V1.02016SR1708342016/7/7众合科技
62浙江众合科技股份有限公司列车跟踪软件V1.02016SR1708412016/7/7众合科技
63浙大网新轨道交通互联网取票终端软件V1.02016SR1708372016/7/7众合轨道
64浙江众合科技股份有限公司在线运行图显示软件V1.02016SR1823272016/7/15众合科技
65浙江众合科技股份有限公司BiVIEW自动列车监控系统软件V1.02016SR1823692016/7/15众合科技
66浙江众合科技股份有限公司发车计时器接口软件V2.02016SR1944322016/7/26众合科技
67浙大网新轨道交通中央维修系统软件V1.02016SR2679432016/9/20众合科技
68网新众合轨道时刻表编辑软件V1.02016SR2679452016/9/20众合科技
69浙大网新轨道交通列车信息显示系统软件V1.02016SR2679412016/9/20众合科技
70浙江众合科技股份有限公司ATS应用软件V1.02016SR3018412016/10/21众合科技
71浙大网新轨道交通自动检票机软件V1.02016SR3019372016/10/21众合轨道
72智慧园区平台V1.02016SR1479532016/6/20众合科技
73智慧管网系统V1.02016SR1495992016/6/21众合科技
74智慧环境平台V1.02016SR1479252016/6/20众合科技
75智慧环境云OPC通信组件V1.02016SR2446812016/9/1众合科技
76智慧园区环境管理系统V1.02016SR1479582016/6/20众合科技
77浙江众合科技股份有限公司联锁站级逻辑应用软件V1.02017SR0641922017/3/2众合科技
78众合机电车载检票机软件V1.02018SR3719232018/5/23众合轨道
79众合机电支持PBOC的轨道交通票务处理软件V1.02018SR3719152018/5/23众合轨道
80浙江众合科技股份有限公司BiTRACONCC测速测距模块软件V1.02020SR05182082020/5/27众合科技
81浙江众合科技股份有限公司SDM诊断维护工作子系统软件[简称：SDM]V2.3.6.02020SR05183272020/5/27众合科技
82浙江众合科技股份有限公司ZCM区域控制器监控软件[简称：ZCM]V1.02020SR05183342020/5/27众合科技
83浙江众合科技股份有限公司BiTRACON型安全计算机外部通信协议软件[简称：外部通信软件]V1.02020SR05183412020/5/27众合科技
84浙江众合科技股份有限公司BiTRACON型安全计算机内部通信协议软件[简称：内部通信协议软件]V1.02020SR05183472020/5/27众合科技
86浙江众合科技股份有限公司计算机联锁安全通信应用控制软件V2.3.3.62020SR05225622020/5/27众合科技
87轨道交通PIS系统监控客户端软件V1.02020SR15098222020/10/14网新智能
88城市轨道交通自主驾驶DTO智能驾驶辅助系统人机交互软件V1.02021SR03283562021/3/3众合科技
89城市轨道交通自主驾驶DTO轨道参数追踪软件V1.02021SR03289192021/3/3众合科技
90浙江众合科技股份有限公司BiVIEW列车自动监控系统城市轨道交通自主驾驶DTO列车服务模块软件V1.02021SR03289182021/3/3众合科技
91浙江众合科技股份有限公司BiZC区域控制器城市轨道交通自主驾驶DTO列车追踪模块软件V1.3.10.0V1.02021SR03289172021/3/3众合科技
92浙江众合科技股份有限公司BiCC车载控制器城市轨道交通自主驾驶DTO安全二次确认模块软件V1.02021SR03284352021/3/3众合科技
93浙大网新轨道交通日志管理系统软件[简称：LMAPP]V1.02021SR03745892021/3/11众合轨道
94浙大网新轨道交通自助票务系统软件[简称：SBOM]V1.02021SR03746612021/3/11众合轨道
95浙大网新轨道交通现金系统软件[简称：CashApp]V1.02021SR03746622021/3/11众合轨道
96浙大网新轨道交通移动检票系统软件[简称：MAGM]V1.02021SR03746632021/3/11众合轨道
97浙大网新轨道交通制卡系统软件[简称：BCPAPP]V1.02021SR03746662021/3/11众合轨道
98浙大网新轨道交通权限管理系统软件V1.02021SR03776082021/3/11众合轨道
99浙大网新轨道交通清分规则管理系统软件[简称：CRAPP]V1.02021SR03778872021/3/11众合轨道
100浙大网新轨道交通库存系统软件[简称：InventoryApp]V1.02021SR03778882021/3/11众合轨道
101浙大网新轨道交通边门检票系统软件[简称：SDR]V1.02021SR03833162021/3/12众合轨道
102浙大网新轨道交通任务管理系统软件[简称：TMAPP]V1.02021SR03833372021/3/12众合轨道
103浙大网新轨道交通手持验票机系统软件[简称：PCA]V1.02021SR03833382021/3/12众合轨道
104浙大网新轨道交通柜台售票系统软件[简称：BOM]V1.02021SR03833392021/3/12众合轨道
105浙大网新轨道交通自动售票系统软件[简称：TVM]V1.02021SR03834152021/3/12众合轨道
106浙大网新轨道交通清分规则计算系统软件[简称：CCR]V1.02021SR03835122021/3/12众合轨道
107浙大网新轨道交通自动查询系统软件[简称：TCM]V1.02021SR03835442021/3/12众合轨道
108浙大网新轨道交通自动检票系统软件[简称：AGM]V1.02021SR03839952021/3/12众合轨道
109浙大网新轨道交通监控管理系统软件V1.02021SR09381422021/6/23众合轨道
110浙大网新轨道交通移动售票系统软件V1.02021SR09382522021/6/23众合轨道
111浙大网新轨道交通密钥管理系统软件V1.02021SR09382532021/6/23众合轨道
112浙大网新轨道交通自助取票系统软件V1.02021SR09383812021/6/23众合轨道
113浙大网新轨道交通参数系统软件V1.02021SR09383992021/6/23众合轨道
114BiTRACONFAO区域控制器软件V1.02021SR10028542021/7/7众合科技
115BiTRACONFAO车载控制器列车自动防护软件V1.02021SR10028552021/7/7众合科技
116BiTRACONFAO自动列车监控系统软件V1.02021SR10028562021/7/7众合科技
117浙大网新轨道交通交易系统软件V1.02021SR11079362021/7/27众合轨道
118浙大网新轨道交通卡管理系统软件V1.02021SR11079332021/7/27众合轨道
119浙大网新轨道交通主备切换系统软件V1.02021SR11079352021/7/27众合轨道
120浙大网新轨道交通通讯系统软件V1.02021SR11162132021/7/28众合轨道
121需求跟踪辅助工具软件V1.02021SR13690272021/9/13众合科技
122MSS系统外部接口仿真软件V1.02021SR13690282021/9/13众合科技
123浙江众合科技股份有限公司CBI码位测试工具软件V1.02021SR20068242021/12/6众合科技、王威
124浙江众合科技股份有限公司联锁码位文件自动生成工具软件V1.02021SR22160932021/12/29众合科技、王威
125一苇数智－报表系统V1.02021SR21982672021/12/28众合科技
126车地高速转储现场运维软件V1.02022SR01586872022/1/25众合科技、网新智能
127车地高速转储系统管理平台V1.02022SR01586862022/1/25众合科技、网新智能
128浙江众合科技股份有限公司云化ZCM区域控制器监控软件V1.02022SR02597282022/2/22众合科技
129浙江众合科技股份有限公司SDM云化诊断维护应用软件V1.02022SR02597752022/2/22众合科技
130浙江众合科技股份有限公司测试数据表格生成软件V1.02022SR20597272022/2/22众合科技
131浙江众合科技股份有限公司牵引计算工具软件V2.12022SR02597262022/2/22众合科技
132浙江众合科技股份有限公司车载控制器与车辆融合的列车自动控制业务软件V1.02022SR02596962022/2/22众合科技
133众合智能巡检机器人图像识别算法软件[简称：ZH-RIRA]V1.02022SR10336742022/8/8众合科技
134众合智能巡检设备管理控制软件[简称：ZH-RIMS]V1.02022SR10413012022/8/8众合科技
135浙江众合科技股份有限公司轨道交通乘客自助机系统软件V1.02022SR10334572022/8/8众合科技
136浙江众合科技股份有限公司轨道交通密钥管理系统软件V1.02022SR10334612022/8/8众合科技
137浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司AFC模块检测系统软件V1.0V1.02022SR14419412022/11/1众合轨道
138浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司AFC维修系统软件V1.0V1.02022SR14420142022/11/1众合轨道
139浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司电子发票系统软件V1.0V1.02022SR14419402022/11/1众合轨道
140浙江众合科技股份有限公司轨道交通大屏系统软件V1.0V1.02022SR14419392022/11/1众合科技
141浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司电子过闸系统软件V1.0V1.02022SR14420132022/11/1众合轨道
142浙江网新智能技术有限公司TCMS-ATO融合软件V1.02022SR15643562022/11/23网新智能
143浙江众合科技股份有限公司轨道交通推定式算法分析系统软件V1.02022SR15615712022/11/23众合科技
144浙江众合科技股份有限公司轨道交通推定式客流系统软件V1.02022SR15615682022/11/23众合科技
145浙江众合科技股份有限公司轨道交通推定式算法管理系统软件V1.02022SR15616172022/11/23众合科技
146浙江众合科技股份有限公司轨道交通字典系统软件V1.02022SR15616182022/11/23众合科技
147浙江众合科技股份有限公司轨道交通客流系统软件V1.02022SR15616192022/11/23众合科技
148浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司交通智能监控系统软件V1.02022SR15643572022/11/23众合轨道
149浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司电子支付系统软件V1.02022SR15644392022/11/23众合轨道
150浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司电子票务系统软件V1.02022SR15644402022/11/23众合轨道
151浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司轨交清算系统软件V1.02022SR15644412022/11/23众合轨道
152浙江众合科技股份有限公司智慧安检系统软件V1.02022SR15591792022/11/22众合科技
153浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司交通日志监控系统软件V1.0V1.02023SR00646222023/1/11众合轨道
154浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司交通业务监控系统软件V1.0V1.02023SR00646232023/1/12众合轨道
155浙江众合科技股份有限公司自动化测试调度管理平台软件V1.02023SR00745212023/1/12众合科技
156浙江众合科技股份有限公司BIVIEW列车自动监控系统智能火灾控制软件V1.02023SR02335512023/2/13众合科技
157浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司封闭园区低速场景无人驾驶调度系统实时信息收发平台V1.02023SR03183622023/3/13众合轨道
158浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司封闭园区低速场景无人驾驶调度系统全景状态机软件V1.02023SR03186022023/3/13众合轨道
159浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司封闭园区低速场景无人驾驶调度系统调度界面后台软件V1.02023SR03186012023/3/13众合轨道
160浙江众合科技股份有限公司OCM目标控制器监控软件V1.02023SR03287362023/3/14众合科技
161浙江众合科技股份有限公司STCM自主列车控制单元监测软件V1.02023SR03287332023/3/14众合科技
162浙江众合科技股份有限公司系统辅助绘图工具软件V1.02023SR03416142023/3/15众合科技
163浙江众合科技股份有限公司BIVIEW列车调整智能小交路控制软件V1.02023SR03416902023/3/15众合科技
164浙江众合科技股份有限公司线网行车监察系统软件V1.02023SR03416132023/3/15众合科技
165浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司封闭园区低速场景无人驾驶系统调度中心设备中转软件V1.02023SR03713182023/3/21众合轨道
166众源时空资源节点组合引擎软件V1.02023SR04487182023/4/7深圳众源
167智慧管廊建设信息化平台V1.02019SR09426802019/9/10湖北众堃
168综合管廊APP监测系统V1.02019SR09424132019/9/10湖北众堃
169基于BIM的闸站合一运维辅助信息系统V1.02019SR09434982019/9/10湖北众堃
170刮吸泥机无线通讯交互系统V1.02019SR09434672019/9/10湖北众堃
171闸站合一施工监控系统V1.02019SR08582082019/8/19湖北众堃
172非规则容器尺寸测量信息系统V1.02019SR09726262019/9/19湖北众堃
173高压水压智慧保护系统软件V1.02019SR09426772019/9/10湖北众堃
174水厂自动化生产监控平台V1.02019SR09434652019/9/10湖北众堃
175综合管廊监控报警监测管理系统V1.02019SR09428762019/9/10湖北众堃
176基于BIM综合管廊统一服务系统V1.02019SR09429762019/9/10湖北众堃
177泵站闸门运维监控信息系统V1.02019SR09428822019/9/10湖北众堃
178模块化泵站PLC数控系统V1.02019SR09426852019/9/10湖北众堃
179闸站合一设备定期检修系统V1.02019SR09430922019/9/10湖北众堃
180铁路无人值守道口智能化控制系统V1.02020SR05715562020/6/4湖北众堃
181铁路无人值守道口运维APP系统V1.02020SR05682062020/6/4湖北众堃
182铁路无人值守道口列车车载联动显示系统V1.02020SR05757522020/6/5湖北众堃
183铁路无人值守道口调度中心综合监管系统V1.02020SR05770232020/6/5湖北众堃
184智慧水务安全管理系统软件V1.02020SR00598912020/1/13湖北众堃
185智慧水务基础支撑平台软件1.0V1.02020SR00589852020/1/13湖北众堃
186智慧水务GIS管理系统软件1.0V1.02020SR00598982020/1/13湖北众堃
187智慧水务巡检管理系统软件1.0V1.02020SR00599192020/1/13湖北众堃
188智慧站场运营管理系统1.0V1.02020SR01754162020/2/25湖北众堃
189智慧站场外勤APP系统1.0V1.02020SR01760322020/2/25湖北众堃
190智慧站场客户自助系统1.0V1.02020SR01758272020/2/25湖北众堃
191智慧站场装卸APP系统1.0V1.02020SR01724932020/2/25湖北众堃
192智能水杯远程控制系统1.0V1.02021SR03448112021/3/5湖北众堃
193人事档案编辑交互管理系统V1.02021SR03454262021/3/5湖北众堃
194智慧工地应用APP（安卓版）V1.02021SR03454242021/3/5湖北众堃
195智慧水杯应用APP（安卓版）V1.02021SR03454432021/3/5湖北众堃
196乘客信息车站服务软件系统V2.02022SR13255012022/8/29湖北众堃
197乘客信息综合管理系统[简称：PIS系统]V1.02022SR13255752022/8/29湖北众堃
198轨道施工作业管理系统V1.02022SR13255742022/8/29湖北众堃
199海纳生产管理系统单晶模块软件V1.02019SR00682562019/1/21海纳股份
200海纳生产管理系统切片模块软件V1.02021SR06763732021/5/12海纳股份
201众合智控CBI环境搭建模拟软件V1.02020SR17854982020/12/10天津智控
202众合智控车载故障排查数据分析软件V1.02020SR17877632020/12/10天津智控
203众合智控列车精准停车制动曲线分析系统V1.02020SR17882422020/12/10天津智控
204众合智控CMS工作站仿真模拟软件V1.02020SR17882432020/12/10天津智控
205众合智控调度工作站仿真软件V1.02020SR17880582020/12/10天津智控
206众合智控列车定位数据报文推送系统V1.02020SR17881932020/12/10天津智控
207众合智控现地工作站仿真平台V1.02020SR17881942020/12/10天津智控
208众合智控列车信号控制系统智能运维平台V1.02020SR17882322020/12/10天津智控
209众合智控列车自动监控系统仿真软件V1.02020SR17878082020/12/10天津智控
210众合智控列车防打滑模式切换系统V1.02020SR17878092020/12/10天津智控
211众合智控列车智能启停控制系统V1.02020SR17878152020/12/10天津智控
212众合智控安检信息管理平台V1.02021SR18729622021/11/24天津智控
213众合智控厂商管理平台V1.02021SR18737242021/11/24天津智控
214众合智控错误码管理平台V1.02021SR18697972021/11/24天津智控
215众合智控设备管理平台V1.02021SR18698262021/11/24天津智控
216众合智控设备监控管理平台V1.02021SR18698282021/11/24天津智控
217智慧服务平台V1.02022SR10581742022/8/9天津智控
218众合智控信号智能运维系统V1.02022SR10573472022/8/9天津智控
219安检票检二合一管理系统V1.02022SR11195292022/8/12天津智控
220太赫兹操作系统V1.02023SR00326042023/1/6天津智控
221太赫兹工控机控制系统V1.02023SR00338672023/1/6天津智控
222软著－信号数据统一查询平台V1.02018SR9323792018/11/21四川智控
223软著－信号系统运行数据采集平台V1.02018SR9331122018/11/22四川智控
224软著－信号运维监测维护系统V1.02018SR9355402018/11/22四川智控
225新型发车指示器BiDTI控制软件V1.02019SR02080432019/3/4四川智控
226信号运维监测维护系统（WEB端）V1.02019SR09527332019/9/12四川智控
227地铁车辆基地综合自动化系统[MDIAS系统]V1.02019SR09527292019/9/12四川智控
228CTC接口程序软件V1.02019SR11987302019/11/23四川智控
229DCS无线信号监测系统V1.02019SR11996942019/11/23四川智控
230轨道交通危大工程施工方案评审专家抽取系统V1.02019SR11996212019/11/23四川智控
231基于MLC数据的大数据统计分析系统V1.02019SR14576412019/12/31四川智控
232智能运维车载日志自动化工具软件V1.02019SR14575932019/12/31四川智控
233地铁日志下载与分析系统V1.02020SR10036942020/8/28四川智控
234共享知识库系统V1.02020SR10070062020/8/28四川智控
235物料管理系统V1.02020SR10037882020/8/28四川智控
236工单管理系统V1.02020SR11067752020/9/16四川智控
237基于信号系统数据的综合分析运维系统V1.02020SR11067682020/9/16四川智控
238室内智能巡检机器人系统V1.02020SR11067602020/9/16四川智控
239车载MR日志离线分析系统V1.02021SR12215002021/8/18四川智控
240道岔健康分析系统V1.02021SR12247912021/8/18四川智控
241地铁车站屏蔽门健康监测系统V1.02021SR12247872021/8/18四川智控
242基于微服务进程管理的软件系统V1.02021SR12247862021/8/18四川智控
243列车自动监控系统健康分析系统V1.02021SR12247852021/8/18四川智控
244信号系统网络设备监测系统V1.02021SR12247882021/8/18四川智控
245城市轨道交通生产调度系统V1.02022SR14429352022/11/1四川智控
246地铁工班工作流管理系统V1.02022SR14720092022/11/4四川智控
247地铁室内设备远程重启系统V1.02022SR14327172022/10/28四川智控
248勘察管理APPV1.02022SR14327162022/10/28四川智控
249图纸管理APPV1.02022SR14432852022/11/1四川智控
250转辙机室外智能分析系统V1.02022SR14720102022/11/4四川智控
六、公司主要业务资质情况
（一）产品认证情况
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有的产品认证主要情况如下：
1、通过国家认证标准的产品
序号受检产品证书及报告编号认证标准
1全自动售票机（自助终端）2021010901433634国家强制CCC认证GB17625.1-2012；GB4943.1-2011；GB/T9254-2008（A级）
2BiLOCK型计算机联锁系统2015-1961GB4943.1-2011；GB/T17626.2-2006；GB/T17626.3-2006；GB/T17626.4-2008；GB/T17626.5-2008；GB/T17626.6-2008；GB/T17626.8-2006GB9254-2008；GB/T2423.1-2008；GB/T2423.2-2008；GB/T2423.4-2008
3BiLOCKEWS全电子联锁系统JCBG（C）20220311009GB/T2423.1-2008；GB/T2423.2-2008；GB/T2423.4-2008
4半自动售票机（ZHGD—BTC）W02114200976GB4943.1-2011；GB/T2423.1-2008；GB/T2423.2-2008；GB/T2423.3-2016；GB/T9254-2008；GB/T17618-2015；GB/T4208-2017；GB/T9813.1-2016；GB/T4867.23-2012；
5双向刷卡边门设备（ZHGD—EG）W02114200979
6自动检票机（ZHGD-AGC-X275-0803）W02114200975
7自动取票机（ZHGD-TFM）W02114200977
8自动售票机（ZHGD-ATC）W02114200978
9无人驾驶前维护车载控制器2021-30493GB/T2423.1-2008；GB/T2423.2-2008；GB/T2423.4-2008；GB/T2423.5-2019；GB/T2423.56-2018；
2、通过EN系列（欧洲标准）标准的产品
1通用应用BiTRACON型UTO系统V1.3.10.0_09422AU01ST220607EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
2通用应用BiTRACON型UTO系统BiTRACONCC车载控制器子系统V1.3.10.0_09322AU11ST220607EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
3通用应用BiTRACON型UTO系统BiTRACONZC区域控制器子系统V1.3.10.0_09222AU12ST220607EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
4GenericProductBiLOCKSTARComputerBasedInterlockingSystemBaselineComputerBasedInterlockingSystem；‘V2.4.8.0_010’20AU13CE101EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
5GenericApplicationBiLOCKSTARComputerBasedInterlockingSubsystemVV2.3.12.0_040ofBiTRACONCBTCSystem22AU13CE301EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
6通用应用BiTRACON型BiVIEW列车自动监控子系统V1.3.10.0_09322AU14ST220607EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
7GenericProductBiSTARPlatform(BaselineBiSTAR_V1.4.10.0_050)20AU70CE401EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
8有轨电车道岔控制器（TSC-V1.0.3.0_010）22AU81ST221028EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
9有轨电车车载控制器（BiCC-V1.0.1.0_030）22AU82ST221028EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
10车车通信（TACS）信号系统V1.1.1.020AU01CE001EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
11车车通信（TACS）信号系统OBC子系统V1.1.0.020AU11CE001EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
12车车通信（TACS）信号系统OC子系统V1.1.1.020AU12CE001EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
13车车通信（TACS）信号系统ATS子系统V1.1.0.020AU13CE001EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
14障碍物检测系统TDAS-V1.0.3.0_050PA20043CE01R0EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
15行车综合自动化系统BiTIAS-V1.0.0.0PA18015CE01R0EN50126:1999;EN50128:2011;EN50129:2003
16众合BiTRACON+兼容STS系统BiCC-V1.1.1.0_060PA21043CE01R0EN50126-1/-2：2017；EN50128：2011；EN50129：2018
17无人驾驶前维护车载控制器2021-30493EN50126-4：2006；EN61000-4-5：2014；EN61000-4-6：2014；EN61000-4-8：2010；EN61000-4-9：2001；EN61000-6-4：2007；EN61000-4-2：2009；EN61000-4-3：2006；EN61000-4-4：2012
18BiLOCKEWS全电子联锁系统JCBG（E）20220221004EN61000-6-4：2007+A1：2002；EN50121-4：2016/A1：2019；EN61000-4-6：2014；EN61000-4-3：2006+A2：2010；EN61000-4-4：2012；EN61000-4-2：2009；EN61000-4-5：2014/A1：2017
3、通过国际IEC标准认证的产品
1BiLOCKEWS全电子联锁系统JCBG（C）20220311009IEC60068-2-30：2005；IEC60068-2-1：2007；IEC60068-2-2：2007；IEC60068-2-30：2005
2无人驾驶前维护车载控制器2021-30493IEC61000-4-2：2008；IEC61000-4-3：2010；IEC61000-4-4：2012；IEC62368-1：2018
4、通过行业标准认证的产品
1ATO子系统CURC-CRCC-20-XH010301-003CZJS/T0029-2015
2ATP子系统CURC-CRCC-20-XH010401-003CZJS/T0028-2015（不含5.3a）及5.5条款
3ATS子系统CURC-CRCC-20-XH010201-003CZJS/T0030-2015（不含5.2（振动冲击）条款）
4CBTC系统CURC-CRCC-20-XH010101-003CJ/T407-2012；GB/T12758-2004
5CI子系统CURC-CRCC-20-XH010501-003CZJS/T0031-2015
（二）资质证书情况
截至2023年3月31日，发行人及其子公司拥有的资质证书主要情况如下：
序号公司名称证书编号资质名称/认证标准取得日期有效期
1众合科技61546CMMIV2.0forDevelopmentwithoutSAMMaturityLevel52022/11/52025/11/5
2众合科技15/21Q6361R1M质量管理体系GB/T19001-2016idtISO9001：20152021/3/8三年
3众合科技15/21E6362R1M环境管理体系GB/T24001-2016idtISO14001：20152021/3/8三年
4众合科技15/21S6363R1M职业健康安全管理体系GB/T45001-2020idtISO45001：20182021/3/8三年
5众合科技39100091806IRIS认证认证准则2020ISO/TS22163：20172022/11/102022/9/29至2024/11/27
6众合科技Audit-ID：21293IRIS银牌认证2022/12/82022/9/29至2023/11/27
7众合科技ITSS-YW-3-330020191090信息技术服务标准符合性证书GB/T28827.1-2012ITSS.1-20152022/9/29有效期至2025/11/7
8众合科技CS3-3300-000208信息系统建设和服务能力评估体系能力等级证书T/CITIF001-20192021/12/2四年
9众合科技D233235680建筑业企业资质证书2019/10/12有效期至2024/10/11
10众合科技（浙）JZ安许证字[2014]012793安全生产许可证2014/4/152022/12/13至2025/12/12
11众合科技D333095113建筑业企业资质证书2017/1/32017/1/3至2023/12/31
12众合轨道15/21Q6371R1M质量管理体系认证GB/T19001-2016idtISO9001：20152021/3/8三年
13众合轨道15/21E6372R1M环境管理体系认证GB/T24001-2016idtISO14001：20152021/3/8三年
14众合轨道15/21S6373R1M职业健康安全管理体系认证GB/T45001-2020idtISO45001：20182021/3/8三年
15众合轨道54605CMMIDevelopmentV2.0withoutSAM-MaturityLevel52021/6/21有效期至2024/6/21
16众合轨道CS3-3300-000049信息系统建设和服务能力评估体系能力等级证书T/CITIF001-20192020/11/16四年
17众合轨道D333094977建筑业企业资质证书2019/6/27有效期至2022/12/31[注1]
18众合轨道（浙）JZ安许证字[2014]012821安全生产许可证2014/6/252022/12/14至2025/12/13
19海纳股份CN18/20110质量管理体系认证IATF16949：20162021/1/7三年
20海纳股份CN18/20111质量管理体系认证ISO9001：20152021/1/7三年
21海纳股份CN17/21144环境管理体系认证ISO14001：20152020/11/2三年
22海纳股份CN20/21701职业健康安全管理体系ISO45001：20182020/12/5三年
23日本松崎02159-A质量管理体系认证ISO9001：20152022/10/30有效期至2025/11/29
24日本松崎02159-B环境管理体系认证ISO14001：20152022/10/30有效期至2025/11/29
25海纳股份衢AQBJXIII202100017安全生产标准化证书2021/4/22有效期至2024/4/21
26海纳股份04377151对外贸易经营者备案登记表2022/7/1长期
27海纳股份D330824S2021-0044取水许可证2022/3/2有效期2022/3/4至2027/3/3
28天津智控15/20E0792R00环境管理体系认证GB/T24001-2016idtISO14001：20152020/6/11三年[注2]
29天津智控15/20S0793R00职业健康安全管理体系认证GB/T45001-2020idtISO45001：20182020/6/11三年[注3]
30天津智控15/20Q0791R00质量管理体系认证GB/T19001-2016idtISO9001：20152020/6/11三年[注4]
31天津智控D212109884建筑业企业资质证书2021/1/13五年
32天津智控（津）JZ安许证字[2021]ZE0015307安全生产许可证2021/11/22三年
33湖北众堃11420EC5900R0S质量管理体系GB/T19001-2016/ISO9001：2015GB/T50430-20172020/11/10三年
34湖北众堃11420S25902R0S职业健康安全管理体系认证GB/T45001-2020/ISO45001：20182020/11/10三年
35湖北众堃11420E45901R0S环境管理体系认证GB/T24001-2016/ISO14001：20152020/11/10三年
36湖北众堃（鄂）JZ安许证字[2020]045549安全生产许可证2020/9/21有效期至2023/9/18
37湖北众堃D242163629建筑业企业资质证书消防设施工程专业承包二级电子与智能化工程专业承包一级2022/4/18有效期2022/4/2至2025/6/8
38湖北众堃鄂RQ-2020-0151软件企业证书2022/7/25一年
39湖北众堃ITSS-YW-3-420020210420信息技术服务标准符合性证书运行维护三级2021/4/9有效期至2024/4/8
40湖北众堃54999CMMI-DevelpomentV2.0MaturityLevel32021/7/9有效期至2024/7/9
41湖北众堃20ACM107941信息安全管理体系认证ISO/IEC27001：20132021/11/23有效期至2023/10/24
42湖北众堃N．CN20-23101F信息技术服务管理体系认证ISO/IEC20000-1：20182021/11/22有效期至2023/10/27
43湖北众堃D342356138建筑业企业资质证书2020/11/24有效期至2025/11/23
44四川智控15/20Q7770R10质量管理体系认证GB/T19001-2016idt9001：20152020/10/26三年
45四川智控15/20E7771R10环境管理体系认证GB/T24001-2016idtISO14001:20152020/10/26三年
46四川智控15/20S7772R11职业健康安全管理体系认证GB/T45001-2020idtISO45001:20182020/10/26三年
注1：众合轨道已于2022年12月14日取得建筑施工企业安全生产许可证核发（延续）许可申请。
注2、注3、注4：截至本募集说明书出具日，天津智控质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证已经更新，更新后证书的发证日期为2023年5月23日，到期日期为2026年6月10日。
（三）排污许可证
报告期内，发行人子公司海纳股份持有衢州市生态环境局签发的《排污许可证》，证书编号为913301087429442466001V，有效期至2028年05月27日。发行人子公司温瑞水处理持有温州市生态环境局签发的《排污许可证》，证书编号91330381MA2CPOPR8K001V，有效期至2027年12月31日。
（四）特许经营权
根据2018年浙江省瑞安经济开发区管理委员会与发行人子公司瑞安市温瑞水处理有限公司签订的《特许经营协议》，浙江省瑞安市人民政府决定以特许经营BOT（建设－运营－移交）的方式实施瑞安市丁山垦区工业污水处理厂一期工程PPP项目，并由众合科技成立的子公司温瑞水处理有限公司实施该项目，特许经营期限设定为25年10个月，包括建设期10个月，运营期25年。
七、发行人的业务发展战略和发展计划
（一）现有业务发展安排
1、在智慧交通领域，依据产业数字化和新兴信息技术的“平台+智能化”特点，打造轨道交通产业数字化、智慧化的平台与技术核心能力，提升行业地位，完成相应重大研究成果，推动产业化落地，推动国际化经营，实现交通产业高质量发展。
2、在泛半导体领域，坚持创新孵化驱动、专业化服务、资本化运营、国际化经营等发展方向，以半导体单晶硅材料生产制造为核心产业，通过研究优化单晶硅生产工艺流程，提升其批量生产能力，继续优化产品结构、提升产能，打造半导体核心业务的独特竞争力。
3、在产业数字化领域，围绕产业场景，推动行业数字化标杆落地；加强产融结合，放大产业集群效应，加速布局核心底层技术，构建产业生态，在产业数字化的专业细分行业应用场景实现进一步突破，构建公司新的增长极。
（二）公司未来发展战略
公司未来将继续深入推进“一体双翼”的发展格局，紧紧围绕国家重大战略需求，坚持独立自主的技术与产品创新战略，不断完善领先的技术支撑体系。
八、最近一年一期业绩下滑的原因及合理性分析
公司2022年度营业收入较上年度下降11.93%，净利润较上年同期下降60.83%；公司2023年第一季度营业收入较上年同期下降14.82%，净利润同比下降212.30%。
公司最近一年一期存在业绩下滑的情况，其主要原因是公司智慧交通业务收入下滑，具体情况如下：
（一）公司营业收入变动情况及原因
最近一年一期，公司营业收入分主要产品构成情况如下：
按产品2023年1-3月2022年度
金额同比变动金额同比变动
轨道交通信号系统18,693.66-31.14%162,370.77-24.01%
自动售检票系统4,052.75-3.90%25,706.94-38.58%
单晶硅及其制品8,017.84-8.29%36,356.3511.06%
数智产品2,821.461,347.78%28,889.44-
其他938.50316.50%2,632.6812.51%
合计34,524.21-14.82%255,956.18-11.93%
1、智慧交通业务
2022年度和2023年一季度，公司轨道交通信号系统收入分别同比下降24.01%、31.14%，主要系2020年度和2021年度公司轨道交通信号系统业务中标合同金额有所下降，2020年度和2021年度分别同比下降47.68%、5.92%，轨道交通信号系统项目交付周期一般为18-24个月，使得公司轨道交通信号系统按照履约进度在2022年和2023年一季度确认的收入下降。
2022年度和2023年一季度，公司自动售检票系统收入分别同比下降38.58%、3.90%，主要系自2019年全国城轨自动售检票系统项目招标金额达到阶段新高约43亿元后，受城轨新开线路和宏观环境影响，自动售检票系统项目招标次数及金额下降较多，其中2020年同比下降52.33%，2021年同比下降6.54%，在此背景下，公司自动售检票系统项目中标合同金额亦随之下降。而公司自动售检票系统项目交付周期一般为16-20个月，收入按照履约进度确认，使得2022年和2023年一季公司自动售检票系统收入有所下降。
2022年度，公司轨道交通信号系统中标合同金额17.21亿元，同比增长60.39%；2022年度，全国城轨自动售检票系统招标金额约30亿元，同比增长超50%，本年度公司自动售检票系统项目中标金额4.89亿元，同比增长184.61%，公司智慧交通业务在手订单充足。
2、单晶硅及其制品
2022年度和2023年一季度，公司单晶硅及其制品营业收入分别同比增长11.06%、下降8.29%。2022年，公司单晶硅及其制品营业收入同比增长主要系新能源、工业电子等终端需求持续旺盛带动了半导体芯片行业的强劲需求，致使硅片尤其是抛光片需求显著增加。而近年来公司大力发展抛光片业务，抛光片业务规模逐步提升。2023年一季度，公司单晶硅及其制品营业收入同比下降，主要系受半导体行业周期性结构调整影响，本期主要产品抛光片销售单价较2022年度下降约15%，而采购单价变动较小，使得本期营业收入同比有所下降。
3、数智产品
公司以中国工程院王家耀院士的时空大数据底层技术为基础，于2021年成功发布大数据平台产品“一苇数智”，并以此为支点纵横双向打造和拓展交网时空大数据在智慧城市与轨道交通领域的市场。公司于2021年正式确立将“产业数智化服务”作为公司主营业务之一，2022年度和2023年一季度，数智产品营业收入分别为28,889.44万元和2,821.46万元。截至2023年5月底，公司数智产品在手订单4.30亿元，作为2021年新发展起来的业务板块，数智化业务发展势头良好，为公司持续稳定经营带来了新的收入增长点。
（二）与同行业可比上市公司营业收入变动比较分析
最近一年一期，同行业可比上市公司营业收入变动情况如下：
公司名称2023年1-3月2022年度
中国通号749,065.697.92%4,020,320.784.81%
交控科技29,521.50-23.95%246,769.82-4.43%
神州高铁43,134.32100.08%177,295.29-19.95%
同比变动平均值-28.02%--6.52%
同比变动中位数-7.92%--4.43%
众合科技34,524.21-14.82%255,956.18-11.93%
最近一年一期，同行业可比公司营业收入同比变动平均值分别为-6.52%及28.02%，同行业可比公司营业收入同比变动中位数分别为-4.43%及7.92%。2022年度，公司营业收入变动与同行业可比公司基本一致；2023年一季度中国通号和神州高铁营业收入有所增长，而交控科技同比下滑较多。
同行业上市公司中，交控科技在业务规模、主营业务产品和经营模式上与公司较为接近，交控科技轨道交通信号系统市场占有率与公司较为接近，二者具有较高的可比性，交控科技2022年营业收入同比下降4.43%，2023年一季度同比下降23.95%，与公司变动方向一致。
综上所述，最近一年一期，公司营业收入有所下降，主要系智慧交通业务收入同比下降较多。智慧交通业务收入下降主要由于2020年和2021年中标合同金额同比有所下降，而智慧交通业务交付周期一般为16-24个月，按照履约进度在2022年和2023年一季度确认的收入有所减少；2022年，公司智慧交通业务项下的轨道交通信号系统和自动售检票系统中标合同金额分别同比增长60.39%、184.61%，有所回升；公司泛半导体业务和数智化业务发展势头良好，盈利能力较强，为公司未来发展提供了增长点。
公司与同行业可比上市公司营业收入变动趋势存在差异，主要系各家公司营收规模、产品/服务结构及经营模式等有所不同。公司与交控科技在主营业务产品、经营模式上较为接近，具有较强可比性。最近一年一期，交控科技营业收入变动趋势与公司基本一致，营业收入均同比有所下降。
九、财务性投资情况
1、财务性投资
（1）财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。
（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。
（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。
2、类金融业务
（1）除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当和小额贷款等业务。
（2）发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况。对于虽包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于30%，且符合下列条件后可推进审核工作：
①本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业务的金额（包含增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中扣除。
②公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
（二）截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的基本情况
截至2023年3月31日，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，发行人财务报表中可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的主要科目如下：
项目金额其中财务性投资金额财务性投资占净资产比例
货币资金91,725.38--
交易性金融资产---
其他应收款13,826.20-
其他流动资产12,125.74-
长期股权投资108,869.2711,655.864.22%
其他非流动金融资产20,763.651,480.000.54%
其他非流动资产2,557.26--
合计249,867.5013,135.864.76%
1、货币资金
截至2023年3月31日，公司货币资金金额为91,725.38万元，具体如下：
项目期末余额
库存现金30.19
银行存款72,048.46
其他货币资金19,646.73
合计91,725.38
公司货币资金主要为银行存款、其他货币资金和库存现金，其他货币资金为保证金存款及质押存款，公司货币资金期末余额中，不存在财务性投资。
2、交易性金融资产
截至2023年3月31日，公司交易性金融资产账面价值为0.00元。
3、其他应收款
截至2023年3月31日，公司其他应收款账面价值为13,826.20万元，具体如下：
应收股利3,600.00
其他应收款10,226.20
合计13,826.20
应收股利主要为参股子公司申能环境应收股利3,600.00万元。其他应收款主要为应收股权款、押金保证金、应收合同退款、职工备用金等。应收股权款主要为应收上海申能能创能源发展有限公司股权转让款7,646.36万元，系浙江众合达康环境有限公司（现名“申能环境”）第三阶段交易股权转让款。综上，公司其他应收款不存在财务性投资。
4、其他流动资产
截至2023年3月31日，公司其他流动资产账面价值为12,125.74万元，主要为待取得进项税、增值税留抵额等，不属于财务性投资。
5、长期股权投资
截至2023年3月31日，公司长期股权投资账面价值为108,869.27万元，主要情况如下：
被投资主体名称账面价值主营业务与公司业务协同性是否属于财务性投资
申能环境科技有限公司11,861.63环境工程、环保工程、市政工程、园林景观工程的设计、建设及运营服务环保业务否
浙江焜腾红外线科技有限公司9,956.62高端红外热成像芯片与模组的研发、生产及销售半导体业务否
浙江众芯坚亥半导体技术有限公司5,640.33从事研发、生产、销售可应用于5G通信、自动驾驶、激光制造等领域的陶瓷薄膜元器件及延伸产品半导体业务否
鲲吾企业管理（上海）合伙企业4,742.97投资管理、投资咨询等轨交业务否（注1）
浙江众合碧橙环保科技股份有限公司4,175.25环境工程、环保工程、市政工程、园林景观工程的设计、建设及运营服务环保业务否
西部优势（宝鸡）产业股权投资基金2,997.37投资管理、投资咨询等无是（注2）
恒启电子（苏州）有限公司2,737.73工业以太网交换机的生产、加工及销售产业链上下游否
InnovatePhytotechnolgogies2,667.31检测检验研发平台布局大健康产业否
鹏盛智联（深圳）管理合伙企业（有限合伙）1,000.00投资管理、投资咨询等数智化产业否（注3）
广西灵山北投南流江环境治理有限公司985.50环境工程、环保工程、市政工程、园林景观工程的设计、建设及运营服务环保业务否
广西灵山临循园污水治理有限公司730.44环境工程、环保工程、市政工程、园林景观工程的设计、建设及运营服务环保业务否
网新创新研究开发有限公司605.06计算机与电子技术信息服务，工程设计等业务合作否
城投中泓（杭州）资本管理有限公司566.89投资管理、投资咨询等无是（注4）
浙江中民玖合投资管理有限公司504.30投资管理、投资咨询等环保业务否（注5）
浙江数达智远科技有限公司494.40技术开发、技术服务等数智化产业否
合计108,869.27
注2：西部优势（宝鸡）产业股权投资基金，众合科技持有基金总规模30%。该基金主要投向先进制造、信息科技、新材料行业（具体细分行业包括高端装备、智能制造、电子信息、光通信、信息化技术应用及服务、半导体材料、5G材料、先进工业材料，或投资决策委员会同意的符合国家产业引导方向的行业）内具有广阔市场和应用前景的成长期、成熟期企业和核心技术初创期企业，投资范围较广，属于财务性投资。
注3：鹏盛智联（深圳）管理合伙企业（有限合伙）。控股子公司深圳众源持有其33.33%的出资额，系普通合伙人，主要系公司投资布局数智化产业需要。对外投资企业仅为深圳力维智联技术有限公司，从事基于物联网、大数据、人工智能技术为基础的，提供面向智慧城市领域精细化管理产品与解决方案，与公司数智业务具有协同性，不属于财务性投资。
注4：城投中泓（杭州）资本管理有限公司，控股子公司国科众创持有其25.00%的出资额，系普通合伙人。主营业务为投资管理、投资咨询等，对外投资多个基金合伙企业，属于财务性投资。
6、其他非流动金融资产
截至2023年3月31日，公司其他非流动金融资产的账面价值为20,763.65万元，具体情况如下：
被投资主体名称账面价值是否属于财务性投资
台州杭绍台高铁投资管理合伙企业（有限合伙）8,057.02否（注1）
杭州招临数字科技股权投资合伙企业（有限合伙）2,500.00否（注2）
苏州耀途股权投资合伙企业（有限合伙）1,600.00否（注3）
杭州复兴地铁设备维护有限公司990.00否（注4）
杭州昭伯投资管理合伙企业（有限合伙）500.00否（注5）
玉环市永禧人才创业投资合伙企业（有限合伙）1,000.00是（注6）
苏州耀途进取创业投资合伙企业5,636.63否（注7）
南京智汇纵横股权投资合伙企业（有限合伙）480.00是（注8）
合计20,763.65-
注1：台州杭绍台高铁投资管理合伙企业（有限合伙）。众合科技持有其1.45%出资额，系普通合伙人，投资目的为实现公司首次拓展突破性进入国内高速铁路领域业务市场，提升公司在轨道交通PPP业务市场竞争力。属于公司轨道交通业务产业链上下游，与公司具有业务协同性，不属于财务性投资。
注2：杭州招临数字科技股权投资合伙企业（有限合伙）。众合科技持有其6.65%的投资额，主要为促进众合科技主营业务板块与产业数智化生态的快速、稳健、可持续发展。
通过产业基金的合作，为公司在产业数智化领域的创新技术、市场探索等提供布局储备的有力手段。该合伙企业投资方向与公司业务具有协同性，不属于财务性投资。
注3：苏州耀途股权投资合伙企业（有限合伙）。为继续深化“智慧交通+泛半导体”一体双翼战略，进一步夯实在大数据应用、物联网平台、感知芯片等领域的技术积累，加快众合科技数据服务和产业数字化业务布局，众合科技出资认购该合伙企业份额。该合伙企业主要投资方向为物联网与人工智能行业的底层传感器、芯片、算法、数据和存储等，与公司具有业务协同性，不属于财务性投资。
注4：杭州复兴地铁设备维护有限公司。控股子公司国科众创持有9.9%的股权。主营业务为铁路、轨交设备及系统销售，属于公司轨道交通业务产业链上下游，与公司业务具有协同性，不属于财务性投资。
注5：杭州昭伯投资管理合伙企业（有限合伙）。控股子公司国科众创持有13.53%出资额。该合伙企业系半导体基金，定向投资于半导体行业优质企业，与公司具有业务协同性，不属于财务性投资。
注6：玉环市永禧人才创业投资合伙企业（有限合伙）。控股子公司国科众创持有10.00%出资额，投资于高层次人才创业企业与科技型创新企业。对外投资杭州中艺实业股份有限公司、医贝云服（杭州）科技有限公司。与公司主营业务关联度较低，属于财务性投资。
注7：苏州耀途进取创业投资合伙企业，控股子公司国科众合持有其4.40%的股权，为更好地实现对中长期发展的关键性技术储备和技术导向下的业务生态的战略性、前瞻性布局，公司投资该合伙企业。因此，该合伙企业与公司业务具有协同性，不属于财务性投资。
注8：南京智汇纵横股权投资合伙企业（有限合伙），全资子公司众合科创孵化器持有该合伙企业33.33%的出资额。该合伙企业投资南京高华科技股份有限公司（688539），持有目的系获得股权增值，属于财务性投资。
7、其他非流动资产
截至2023年3月31日，公司其他非流动资产账面价值为2,557.26万元，主要情况如下：
项目期末余额是否属于财务性投资
职工保险权益金326.73否
预付设备款2,050.53否
预付股权投资款180.00否
合计2,557.26-
预付股权投资款系支付杭州联袂文化传媒有限公司投资款180万元，该公司主要基于数字化技术及元宇宙硬件产品的C端应用投资布局，与公司存在潜在业务协同，不属于财务性投资。
综上所述，截至2023年3月31日，公司已持有的财务性投资（包含类金融业务）余额为13,135.86万元，2023年3月31日，公司归属于母公司的净资产为276,149.31万元，公司已持有财务性投资（包含类金融业务）金额占归属于母公司净资产比例为4.76%，低于归属于母公司的净资产的30%，不属于《证券期货法律适用意见第18号》规定的金额较大的情形。
十、行政处罚情况
报告期内，发行人及其现有子公司共发生2例行政处罚，具体情况如下：
1、发行人子公司温瑞水处理收到上海琵赞信息科技有限公司虚开的增值税发票，于2022年8月4日收到国家税务局温州市税务局出具的温税二稽罚〔2022〕163号《税务行政处罚决定书》并被处以4万元罚款。温瑞水处理已经在规定期限内全额缴纳罚款，且上述违法行为已在规定期限内整改。根据2023年5月10日国家税务局瑞安市税务局出具的涉税违法行为审核证明：“瑞安市温瑞水处理有限公司2019年1月1日—2023年5月9日有税收违法行为，但不构成重大税收违法。”综上，温瑞水处理收到供应商虚开的增值税发票，该违法行为不属于重大违法行为。
综上所述，发行人子公司均已在规定期限内全额缴纳罚款并在规定期限内改正违法行为，未造成较大社会影响，发行人上述违法行为不属于重大违法行为，不会对本次发行构成实质性障碍。除上述情形外，报告期内公司不存在其他违法违规行为。
第二节本次发行证券概要
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、国家政策支持各领域产业数字化发展
近年来，随着我国经济改革不断深化以及数字技术快速进步，产业数字化和智能化已经成为经济发展和行业竞争的战略组成部分，抓住数字化发展机遇是优化公司产业结构、构筑竞争新优势的重要手段。围绕产业数字化和智能化，国家已先后出台了多项鼓励政策支持产业数字化发展，为关键技术产业化和科研创新提供了强有力的政策支持和良好的发展环境。
2019年10月，国家发展改革委发布了《产业结构调整指导目录（2019年本）》，将智能物流与仓储装备、信息系统、智能港口装卸设备、矿山数字化技术开发与应用、工业互联网、数字化软件、智能装备系统集成等列入鼓励类产业。
2021年12月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，提出大力推进产业数字化转型。增强关键技术创新能力，加快培育新业态新模式，营造繁荣有序的创新生态；加快推进能源、交通运输、水利、物流、环保等领域基础设施数字化改造。
2022年3月，交通运输部、科学技术部联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，提出强化新一代信息技术在交通运输领域广泛应用，明确指出到2035年，交通运输科技创新水平总体迈入世界前列，前沿技术与交通运输全面融合，基本建成适应交通强国需要的科技创新体系。
2022年10月，党的二十大报告提出了加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群，推进新型工业化，加快建设交通强国、网络强国、数字中国的发展目标，着力提升产业链供应链韧性和安全水平。
2、实现重点行业产业链安全和自主可控，建立自主可控的交通产业是响应国家政策的重要举措
在日益复杂多变的国际形势下，在保持对外开放的同时，不断提升我国在重点行业的自主可控能力成为统筹发展和安全的必然举措。在新的时代背景下，我国交通体系建设迎来了数字化转型、技术更新和产业升级的发展机遇，交通业务可与新一代信息技术进一步融合，逐步建立起自主可控、安全高效的大交通技术链和产业链。因此，建立自主可控的交通产业是响应国家政策的重要举措，只有实现产业链供应链关键环节的自主可控才能提升我国在全球产业格局中的位势、影响力和掌控力，促进我国经济持续增长。
3、数字技术持续赋能，大交通领域智能化发展成为行业新趋势
交通作为城市和大都市圈之间的重要纽带，对提升城市便捷和效率、促进区域经济协同具有重大推动作用。在“加快数字化发展，建设数字中国”的国家战略背景下，交通作为强国建设和智慧城市的重要基础支撑，全面数字化转型是大势所趋，大交通领域数字化正处在新一轮“提速升级”的起点上。
在此背景下，公司将围绕市场需求和技术趋势进行持续创新，以现有技术为基础，积极研发适应未来大交通数字化发展方向的新产品体系和服务模式，力争在未来大交通数字化领域中获取先发优势，不断获得新的利润增长点，进一步扩大业务规模，从而提升公司的竞争地位。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、顺应行业发展趋势，夯实公司优势地位
在新一轮科技和产业变革的背景下，数字化已成为各行各业顺应时代发展的必然选择，为了顺应国家战略和公司战略以及当前主业所处行业的市场需求和发展方向，本次向特定对象发行拟将募集资金用于“基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目”“大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目”“无人感知技术研发项目”以及“补充流动资金”，通过购置软硬件设备、新建研发实验室场地、招聘研发人员，重点加强平台、感知、边缘计算、数字孪生等技术积累，围绕数智工业领域、综合立体交通数字化领域的研发和产业化项目建设，以把握行业发展机遇，满足快速变化的市场需求。
2、提升公司的研发水平，打造核心竞争力
公司当前主业方向属于技术密集型行业，技术持续升级及创新是业务不断发展的驱动力。通过募投项目的实施，有利于深化公司产业数智化战略升级，有利于提高公司整体研发实力和核心竞争力。
3、增强公司资金实力，优化资本结构
公司所处的智慧交通行业具有资本密集、重研发投入等特点，随着公司实施项目的增加以及研发项目的增加，公司对于流动资金的需求也不断增加。公司通过本次发行补充流动资金，可以更好地满足公司业务发展所带来的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，从而有利于巩固公司的市场地位，提升公司的综合竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。
公司通过本次发行补充流动资金，有助于降低公司的资产负债率，优化公司资本结构，提高公司抗风险能力。
二、发行对象及与发行人的关系
（一）发行对象及认购方式
（二）发行对象与公司的关系
截至本募集说明书出具日，公司尚未确定本次发行的发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对象与公司的关系将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期
（四）发行数量
（五）限售期
（六）本次向特定对象发行股票前公司滚存未分配利润的安排
（七）上市地点
（八）本次向特定对象发行决议有效期限
四、募集资金金额及投向
五、本次发行是否构成关联交易
公司本次向特定对象发行尚无确定的发行对象。本次向特定对象发行最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本募集说明书公告日，公司无控股股东及实际控制人。
综上，本次发行不会导致公司控制权结构发生变化。
七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
（一）本次发行已取得的批准
本次向特定对象发行股票方案已经公司第八届董事会第十七次、第二十次、第二十一次会议审议通过，并获得公司2022年第三次临时股东大会、2022年年度股东大会审议通过。
（二）本次发行尚需履行的批准程序
第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金投资项目计划
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）项目必要性分析
1、实施本次募集资金投资项目，有利于推动公司构建大交通领域和工业领域的数智业务生态圈
工业数字化转型是抓住新一轮科技革命和产业变革，实现我国从工业大国迈向工业强国、制造强国的重要机遇。近年来，在国家大力支持以及数字技术快速发展的情况下，国内工业企业数字化取得了积极的进展。但对于我国大多数工业企业而言，目前仍处在数字化转型的初级阶段，且数字化转型为企业带来业务流程优化、组织效能提升的同时，对企业网络和数据安全保障提出了更深层次和更加系统性的要求。
本次募集资金投资项目之一“基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目”着眼于工业企业数字化、智能化升级以及转型过程中的安全性需求，构建基于自研芯片的数字孪生工业控制平台。拟构建的工业控制平台是物联网数据感知、采集和控制的平台产品，具有多种产品形态，可满足多行业的数字化转型应用，解决生产制造过程中设备监控、过程控制、制造执行及企业管理中的痛点。其中，以高性能、高可靠、具有特定功能的自研芯片为特征，该控制平台适应如下场景要求：功能安全的高指标要求、工控领域的高可靠性要求和数据互联互通的高安全要求、边缘感知和控制算法的实时处理要求。该平台产品面向企业用户，解决其生产过程安全、生产效率提升和生产质量提升方向中的痛点问题。
通过实施“基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目”，公司依托智慧交通与半导体的两大产业优势，基于对应用场景的理解以及通用技术、专用技术的积累，以平台为载体，通过挖掘场景里的用户需求，为用户定制开发应用模块，提供软硬件一体的解决方案。该项目所涉及的产品为底层平台，既可以给行业客户（大B端客户）使用，成为其解决方案的一部分，也可以供公司内部和产业链上下游企业使用，提升经营管理效率。本项目的实施有助于推动公司构建大交通领域和工业领域的数智业务生态圈。
2、实施本次募集资金投资项目，有利于公司顺应智慧交通综合性服务需求，完善公司产品布局
随着城市交通智慧化运维的日益盛行，行业呈现出将智慧乘客服务、智能列车运行、智能技术装备、智能基础设施等数字化系统融合为单一平台的发展趋势，以实现城市交通的综合管理。
本次募集资金投资项目之一“大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目”，该项目将针对性地开发出智慧单兵、智能线网指挥、数字化智慧站点、AI智能出行服务等模块，打造综合性服务解决方案；其中智慧单兵系统可以对现场图像进行实时采集，并利用车站内无线网络技术将数据传输到车控室综合运管平台进行统一显示和管理，提升数据采集的效率；智能线网指挥系统重点研究多模式、多主体运营面临的高效协同和联程服务难题；而数字化智慧站点系统既可以实现对设备和环境的远程集中监控管理，又能满足车站智慧化建设需求，预测客流，应对大客流冲击；另外AI智能出行服务系统可以依托线网对乘客出行数据进行用户行为分析，为乘客出行提供有效精准服务。
通过实施“大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目”，有助于增强公司核心竞争力，进一步开拓城市交通领域客户，扩大在城市交通数字化市场的份额，有利于公司顺应智慧交通综合性服务需求，完善公司产品布局。
3、实施本次募集资金投资项目，有利于公司布局无人感知前沿技术，打造新的盈利增长点
受益于无人驾驶政策扶持、无接触物流配送无人车的需求增长等因素，无人感知的应用领域及应用场景进一步提升。以低速无人驾驶应用领域为例，其应用场景主要包括园区、景区、矿区、港口、机场等封闭/半封闭场景，执行包括配送、零售、清洁、消杀、巡逻、接驳等任务；无人感知已率先于上述场景商业化落地。
本次募集资金投资项目之一“无人感知技术研发项目”拟利用公司已有的研发成果及项目实施经验，围绕低速无人感知这一细分领域，对复杂场景下无人车辆态势感知、位置定位、通信和运动控制技术，复杂场景的高精度地图动态构建与快速转发技术，满足L4级自动驾驶的底盘域控技术，机器人自主定位与导航技术，设备故障预测与全生命周期健康管理技术等关键前沿技术进行研发。
4、实施本次募集资金投资项目能够综合提升公司竞争力
技术是未来发展的重要驱动力，公司始终坚持自主创新，经过多年的技术积累，形成了物联网技术、自动控制技术、大数据技术、嵌入式底层技术、功能安全技术、高可靠嵌入式硬件技术、机器视觉与深度学习技术等一系列核心关键技术储备。通过实施本次募投项目，公司将整合内部资源，持续加大产业数字化、智能化研发投入，不断完善研发创新体系，提高自主创新能力。
同时本次募集资金投资项目有利于公司招募更多符合数字化发展趋势的优秀人才，完成人才队伍建设，为公司主业的可持续发展提供动力。
此外，随着公司经营规模的扩大和本次募集资金投资项目的实施，公司生产经营的流动资金需求也随之上升，仅依靠公司自有资金已较难满足业务发展对流动资金的需求。因此，公司拟将本次向特定对象发行的部分募集资金用于补充流动资金，可进一步优化公司的财务结构，增强公司的偿债能力和抗风险能力，为公司业务持续、健康发展奠定资金基础。
（二）项目可行性分析
近年来，为促进产业数字化转型、数字孪生技术、工业软件等关键技术的发展，国家出台一系列鼓励政策：
2022年1月，国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》提出大力推进产业数字化转型，引导企业强化数字化思维，全面系统推动企业研发设计、生产加工、经营管理等业务数字化转型。
2、广阔的市场前景为项目的顺利开展提供了有力支撑
一方面，当前我国工业企业数字化转型全面提速，为中国数字经济与工业高质量发展提供了强劲动力。根据工信部数据，截至2022年6月末，我国规模以上工业企业关键工序数控化率、数字化研发设计工具普及率分别为55.70%和75.10%，比2012年分别提高31.10个和26.30个百分点，协同无人感知技术应用的新场景如无人智能巡检、数字工厂等应用逐渐兴起，数字经济为制造业高质量发展奠定了良好的基础。
另一方面，公司当前主业智慧交通领域也面临着全面数字化转型，随着中国城市化进程的加快以及国家产业政策的支持，我国大交通行业数字化迎来重要发展机遇，公司积极布局大交通数字化关键技术的研发，数字化转型升级为大交通领域带来更为广阔市场空间。
3、公司建立了多层次研发体系，技术储备充足
4、公司具备丰富的研发及产业化经验
研发经验方面，公司自2008年以来自主研发了轨道交通信号系统，其核心安全计算机平台是工业嵌入式产品的典型代表，其具有高安全和高可靠特性，并在实践中得到广泛应用和产业化推广。以此为基础，扩展研发其他数字平台，将能够构建差异化竞争优势。
产学研合作方面，公司持续保持与浙江大学等国内知名高校的紧密合作，建立多级合作伙伴机制，重视科研创新与人才培养，同时公司已与20余位院士、行业专家达成战略合作，持续助力公司创新突破与持续发展。此外，公司建立了省级博士后流动站。公司通过战略合作、产学研一体化等多种方式持续创新，不断提升公司的技术水平和研发实力。
5、募投项目实施具有一定的市场经验
市场基础方面，公司经过20多年的技术积累，具有丰富的研发和产业化经验。公司自主研发的“一苇数智”信息化平台已经在黄石有轨电车大数据项目和杭州地铁线网调度指挥中心等项目落地；基于BiSTAR平台开发的轨道交通联锁、区域控制器、车载控制器等设备已经在国内10多个城市的20余条地铁线路上商用落地；边缘感知计算通信一体化平台用于车载控制器已经在宁波地铁5号线实现障碍物探测。公司深厚的技术积累和丰富的产业化经验为项目的实施提供了保障。
三、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务开展。公司以“产业数智化”与“智慧交通+泛半导体”紧密结合的“一体两翼”为发展战略。本次募投项目依托于公司“智慧交通+泛半导体”两翼的产业优势，利用公司多年在工业控制、安全等领域的通用技术和专用技术的积累，基于公司现有业务的技术基础、人才基础和市场基础，对现有业务进行延伸和扩展。
四、本次募投项目拓展新业务、新产品的情况
（一）本次募投项目涉及新业务、新产品
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目中，基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目系公司基于现有业务在数智工业领域的扩展。大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目系公司对现有轨道交通业务的技术升级。无人感知技术研发项目系公司通过开发云端调度子系统、边缘路侧子系统、终端车载控制子系统等应用，构建无人感知技术平台，为公司业务延伸提供技术储备支持。
（二）拓展新业务、新产品的原因及合理性
2、数字技术持续赋能，大交通领域智能化发展成为行业新趋势
3、积极布局无人感知技术，为公司产品线延伸提供技术储备支持
近年来，无人感知技术的更新迭代对公司现有的技术研发水平提出了更高要求。公司拟利用已有的研发成果及项目实施经验，围绕低速无人感知领域，对复杂场景下无人驾驶车辆态势感知、位置定位、通信和运动控制技术，复杂场景的高精度地图动态构建与快速转发技术，满足L4级自动驾驶的底盘域控技术，机器人自主定位与导航技术，设备故障预测与全生命周期健康管理技术等关键前沿技术进行研发。本项目的研发方向符合低速无人感知技术发展趋势，有利于公司扩大关键技术储备，抓住低速无人感知产业发展机遇，为公司未来持续发展打下坚实基础。
（三）新业务与既有业务的发展安排
公司将围绕市场需求和技术趋势进行持续创新，以现有技术为基础，将现有业务与新业务相结合，不断获得新的利润增长点，进一步扩大业务规模，从而提升公司的竞争地位。
五、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目
1、项目概况和经营前景
项目总投资为41,096.06万元，将围绕智能制造、数字工业领域，研发高安全级别的工业控制平台，研发满足工业控制应用的工业芯片，通过研究工业数字孪生技术、智能控制技术、虚拟人技术等，构建基于自研芯片的数字孪生工业控制平台。项目建设期3年，建成后可产出工业控制平台定制化方案。
基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目涉及的产品发展空间广阔，经营前景良好。详见本募集说明书“第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性”分析。
2、实施主体
本项目实施主体为浙江众合科技股份有限公司和全资子公司杭州网新智林科技开发有限公司。
3、投资概算
“基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目”总投资41,096.06万元，投资范围包括建设投资、设备及软件投入、研发费用及铺底流动资金。具体情况如下：
投资项目投资金额募集资金投资
金额资本化支出
建设投资25,761.6024,534.86是
建筑工程4,715.004,715.00是
设备及软件投入19,819.8619,819.86是
基本预备费1,226.74--
研发费用14,196.007,098.00是
研发人员薪酬12,380.006,190.00是
其他研发费用1,816.00908.00是
铺底流动资金1,138.46--
总投资41,096.0631,632.86是
（1）建筑工程费用
本项目研发办公场地及配套设施共计10,600.00平方米，建造单价参考当地的建设要求以及市场价格综合确定，需要的土建及装修费用预计4,715.00万元。
（2）设备及软件购置费用
本项目拟购置的软硬件设备费用预计19,242.58万元，安装调试费用为577.28万元。本次募投项目设备数量系根据项目实施需求测算，设备价格参考市场价确定，安装调试费按设备购置支出的3.00%计算。
（3）基本预备费用
本项目基本预备费按工程费用和工程建设其他费用的5%测算，预计1,226.74万元。
（4）研发费用
研发费用包含研发人员薪酬和其他研发费用。本项目根据研发岗位及人员需求测算研发人员数量。根据公司现有研发人员薪酬水平，考虑市场招聘难度等情况，在现有研发人员平均薪酬的基础上适当上浮10%，预计本项目研发人员薪资投入为12,380.00万元。项目所需投入的其他研发费用主要为试验耗材费用、认证费用、其他研发费用，合计1,816.00万元。
（5）铺底流动资金
项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金投入。本项目采用分项详细估算法，按项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。本项目需铺底流动资金1,138.46万元，用于项目运营前期必要支出，该部分支出使用自有资金投入。
4、项目实施安排
本项目计划分3年建设，含前期规划设计、土建及装修工程、软硬件设备采购与安装调试、人员招聘培训、技术开发基础投入以及竣工验收等阶段，具体建设进度如下表所示：
序号工作内容第一年（T1）第二年（T2）第三年（T3）
Q1Q2Q3Q4Q5Q6Q7Q8Q9Q10Q11Q12
1前期规划设计
2土建及装修工程
3设备采购、安装、调试
4人员招聘培训
5技术开发基础投入
6竣工验收
5、募集资金预计使用进度，是否包含董事会前投入资金
本项目不存在使用募集资金置换本次董事会前投入资金的情形。
6、项目效益分析
（1）募投项目效益测算的假设条件
本次募投项目效益测算基于如下假设条件：
1）国家现行法律法规、行业政策在效益预测期间无重大变化；
2）募投项目所处地区社会经济环境在效益预测期间无重大变化；
3）行业市场、未来形势在效益预测期间无重大变化；
4）本项目主要产品销售价格在效益预测期间无重大变化；
5）成本价格在效益预测期间无重大变化；
6）募投项目涉及税收政策无重大变化；
7）募投项目可以按照预期达产；
8）假设不存在其他不可抗力、不可预见因素的影响。
（2）募投项目效益测算的说明
本项目预计建设完成并全部达产后，可实现年均销售收入52,100.00万元，税后内部收益率为11.48%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.22年，具有良好的经济效益。
1）销售收入
项目销售收入根据工业控制平台定制化方案销售测算。项目T3开始实现营业收入，T3、T4、T5达产率预计分别为29.08%、50%、79.08%，T6预计100%达产，预计产出工业控制平台定制化方案（小集成）50套、工业控制平台定制化方案（大集成）8套，实现收入52,100.00万元。
2）营业成本
本项目营业成本包含材料成本、人工成本、技术服务费及其他成本。根据公司过往项目经验，结合本项目的行业竞争情况，预计工业控制平台定制化方案一（小集成）毛利率为33%，工业控制平台定制化方案二（大集成）毛利率为35%。根据公司过往项目成本结构，预计本项目的材料成本、人工成本、技术服务费及其他成本占营业成本的比重，计算得到各项成本金额。
3）税金及附加
本项目税金及附加包含增值税、城建税、教育费附加、地方教育费附加等。税金及附加根据项目实施主体的现行税率进行测算，城建税按照应交增值税的7%进行测算，教育费附加按照应交增值税的3%进行测算，地方教育费附加按照应交增值税的2%进行测算，所得税按应纳税所得额的15%进行测算。项目收入满产期间税金及附加为812.76万元。
4）期间费用
管理费用及销售费用主要根据公司2020年、2021年管理费用、销售费用占营业收入比例的平均值，结合募投项目销售收入测算。项目前三年研发费用按照研发投入的费用化投入及无形资产摊销金额测算。固定资产、无形资产折旧摊销根据公司现有会计估计按平均年限法计算。依据项目存续期内流动资金需求总额及铺底流动资金金额，测算流动资金缺口，假设贷款利率为4.60%，项目达到预期可使用状态后年均财务费用金额为234.78万元。
7、项目土地、备案及环评等报批事项
本项目主要投资建设研发中心，根据《中华人民共和国环境影响评价法》《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，本项目属于“四十五、研究和试验发展”之“专业实验室、研发（试验）基地”中“不产生实验废气、废水、危险废物”对应类型，无需申报建设项目环境影响评价，无需履行环评审批或备案手续。
本项目已经浙江省杭州市临安区发展和改革局备案，项目代码为2211-330112-04-01-462819。
本项目建设用地已取得编号为“临国用（2016）第08029”号《不动产权证书》，证载土地面积26,333㎡，已能满足使用需要。
（二）大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目
项目总投资为47,749.78万元，通过对数字化智慧站点系统、智慧单兵系统、AI智能出行服务系统和机电融合监控系统的研究与开发，助力公司完善大交通数字化产品布局，增强核心竞争力，扩大大交通领域数字化的市场份额，提升公司盈利能力。
大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目涉及的产品发展空间广阔，经营前景良好。详见本募集说明书“第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性”分析。
“大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目”总投资47,749.78万元，投资范围包括建设投资、设备及软件投入、研发费用和铺底流动资金。具体情况如下：
建设投资29,115.4527,729.00是
建筑工程4,990.004,990.00是
设备及软件投入22,739.0022,739.00是
基本预备费1,386.45--
研发费用16,935.008,467.50是
研发人员薪酬15,565.007,782.50是
其他研发费用1,370.00685.00是
铺底流动资金1,699.33--
总投资47,749.7836,196.50是
（1）建筑工程投入
本项目研发办公场地及配套设施共计11,500.00平方米，建造单价参考当地的建设要求以及市场价格综合确定。需要的土建及装修费用预计4,990.00万元。
（2）设备及软件投入
本项目拟购置的软硬件设备费用预计22,076.70万元，安装调试费用为662.30万元。本次募投项目设备数量系根据项目实施需求测算，设备价格参考市场价确定，安装调试费按设备购置支出的3.00%计算。
（3）基本预备费
项目基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，本项目基本预备费按工程费用和工程建设其他费用的5%测算，预计为1,386.45万元。
建设期项目研发费用包含研发人员薪酬和其他研发费用。本项目根据研发岗位及人员需求测算研发人员数量。根据公司现有研发人员薪酬水平，考虑市场招聘难度等情况，在现有研发人员平均薪酬的基础上适当上浮10%，研发人员薪酬15,565.00万元。项目所需投入的其他研发费用主要为试验耗材费用、认证费用和其他研发费用，共计1,370.00万元。
（5）铺底流动资金投资
项目铺底流动资金是为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金投入。采用分项详细估算法，按项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。本项目需铺底流动资金1,699.33万元，用于项目运营前期必要支出，该部分支出使用自有资金投入。
项目计划分三年建设，含前期规划设计、土建装修、设备采购安装调试、
人员招聘培训等阶段，具体建设进度如下表所示：
本项目税后内部收益率为10.29%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.81年，具有良好的经济效益。具体测算过程如下：
本项目营业成本包含材料成本、人工成本、技术服务费及其他成本。根据公司过往项目经验，结合本项目的行业竞争情况，预计智慧单兵系统毛利率为40%，AI智能出行服务系统毛利率为35%，数字化智慧站点系统毛利率为34%。根据公司过往项目成本结构，预计本项目的材料成本、人工成本、技术服务费及其他成本占营业成本的比重，计算得到各项成本金额。
本项目税金及附加包含增值税、城建税、教育费附加、地方教育费附加等。税金及附加根据项目实施主体的现行税率进行测算，城建税按照应交增值税的7%进行测算，教育费附加按照应交增值税的3%进行测算，地方教育费附加按照应交增值税的2%进行测算，所得税按照项目按15%进行测算。项目收入满产期间税金及附加金额为957.22万元。
管理费用及销售费用主要根据公司2020年、2021年管理费用、销售费用占营业收入比例的平均值，结合募投项目销售收入测算。项目前三年研发费用按照研发投入的费用化投入及无形资产摊销金额测算。固定资产、无形资产折旧摊销根据公司现有会计估计按平均年限法计算。依据项目存续期内流动资金需求总额及铺底流动资金金额，测算流动资金缺口，假设贷款利率为4.60%，项目达到预期可使用状态后年均财务费用金额为285.5万元。
本项目已经浙江省杭州市临安区发展和改革局备案，项目代码为2211-330112-04-01-659373。
（三）无人感知技术研发项目
项目总投资为26,329.86万元，项目通过开发云端调度子系统、边缘路侧子系统、终端车载控制子系统等应用。建设内容主要包括购置研发所需的软硬件设备，招募项目所需的研发人员，打造本项目研发所需的测试环境与实验室。
无人感知技术研发项目涉及的产品发展空间广阔，经营前景良好。详见本募集说明书“第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”之“二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性”分析。
“无人感知技术研发项目”总投资26,329.86万元，投资范围包括建设投资、设备投入和研发费用。具体如下：
建设投资13,823.8613,165.58-
建筑工程3,800.003,800.00是
设备投入9,365.589,365.58是
基本预备费658.28否
研发费用12,506.006,253.00是
研发人员薪酬11,753.005,876.50是
其他研发费用753.00376.50是
总投资26,329.8619,418.58-
（1）建筑工程
本项目研发办公场地及配套设施共计9,100.00平方米，建造单价参考当地的建设要求以及市场价格综合确定，预计本项目建筑工程投入为3,800.00万元。
（2）设备投入
本项目拟购置的软硬件设备费用预计9,092.80万元，安装调试费用为272.78万元。本次募投项目设备数量系根据项目实施需求测算，设备价格参考市场价确定，安装调试费按设备购置支出的3.00%计算。
项目基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，本项目基本预备费按工程费用和工程建设其他费用的5%测算，基本预备费为658.28万元。
建设期项目研发费用包含研发人员薪酬和其他研发费用。本项目根据研发岗位及人员需求测算研发人员数量。根据公司现有研发人员薪酬水平，考虑市场招聘难度等情况，在现有研发人员平均薪酬的基础上适当上浮10%，研发人员薪酬为11,753.00万元。其他研发费用包括机器人产品测试认证费、现场测试费、安全认证及专家咨询费等。
项目计划分三年建设，含前期规划设计、场地建设及装修工程、软硬件设备采购安装调试、人员招聘培训、技术开发投入等阶段，具体建设进度如下表所示：
1前期准备阶段
2场地建设及装修工程
5技术开发投入
本项目不直接产生经济效益，项目建成后，有利于提升公司在无人感知技术方面的自主创新能力和研发能力，增强公司的综合竞争力和可持续发展能力。
本项目已经浙江省杭州市临安区发展和改革局备案，项目代码为2211-330112-04-01-275674。
（四）补充流动资金
1、项目概况
为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用37,352.06万元的募集资金用于补充流动资金，以满足公司未来业务发展的资金需求，提高公司持续盈利能力，优化公司资本结构，增强公司资本实力。
2、本次补充流动资金的原因
（1）结合大额货币资金持有和使用计划，公司面临一定的资金压力
1）根据经营性现金支出测算
截至2022年12月31日，公司货币资金余额129,226.59万元，交易性金融资产为1,400.00万元，因抵押、质押等使用受限制的货币资金（主要为银行承兑汇票保证金、买方信贷保证金）16,803.41万元，公司可实际支配的资金金额为113,823.18万元。公司可实际支配的资金未来主要用于公司的日常生产经营。2022年度，公司全年经营活动现金流出总额为245,087.56万元，平均月流出20,423.96万元，经营性现金支出为61,271.89万元，为偿还短期银行借款预留现金43,070.16万元，本次募投项目建设第一年支出53,403.66万元，预计资金缺口为43,922.53万元，公司面临一定的资金压力。
2）根据最低货币资金保有量测算
项目金额
营业成本①184,273.50
期间费用②58,996.37
非付现成本③13,407.95
付现成本总额④=①+②-③229,861.92
存货周转期⑤51.42
合同资产周转期⑥202.11
应收账款周转期⑦174.01
应付账款周转期⑧316.60
现金周转周期⑨=⑤+⑥+⑦-⑧110.95
货币资金周转次数⑩=360/⑨3.24
最低货币资金保有量=④/⑩70,839.31
注1：期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用以及财务费用；
注2：非付现成本总额包含当期固定资产折旧、使用权资产折旧和无形资产摊销；
注3：存货周转期=360*[（期初存货净额+期末存货净额）／2]/营业成本；
注4：合同资产周转率=360*[（期初合同资产净额+期末合同该资产净额）／2]/营业成本；
注5：应收账款周转期=360*[（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）／2]/营业收入；
注6：应付款项周转期=360*[（期初应付账款+期末应付账款）/2]/营业成本；
注7：货币资金周转次数（现金周转率）（次）=360/（存货周转期+应收款项周转期－应付款项周转期）；
注8：最低货币资金保有量=付现成本总额/货币资金周转次数。
公司维持日常经营需要保留一定的货币资金（最低货币资金保有量）为70,839.31万元；结合偿还短期贷款、募投项目第一年投入金额等，预计未来资金缺口为53,489.95万元，本次募集资金补充流动资金37,352.06万元具有合理性。
（2）资产负债率较高，财务费用对净利润影响较大
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为58.89%、61.60%、58.44%和56.89%，资产负债率较高。报告期内，公司财务费用分别为18,049.32万元、12,089.60万元、9,452.49万元和1,973.21万元，占净利润的比例分别为3,681.51%、60.86%、121.49%和-76.49%，占比较高。通过本次向特定对象发行募集资金补充流动资金，有助于公司合理优化负债规模，减少公司财务费用的支出，从而提升公司的盈利能力。
（3）公司业务稳步增长，需要补充流动资金
3、本次补充流动资金规模合理性分析
各募投项目的具体投资构成及拟使用募集资金的情况如下：
项目名称投资构成投资总额拟使用募集资金投资金额拟使用自有资金投资金额拟使用募集资金是否为资本性支出
基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目建筑工程4,715.004,715.00-是
设备及软件投入19,819.8619,819.86-是
基本预备费1,226.74-1,226.74-
研发人员薪酬12,380.006,190.006,190.00是
其他研发费用1,816.00908.00908.00是
铺底流动资金1,138.46-1,138.46-
大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目建筑工程4,990.004,990.00-是
设备及软件投入22,739.0022,739.00-是
基本预备费1,386.45-1,386.45-
研发人员薪酬15,565.007,782.507,782.50是
其他研发费用1,370.00685.00685.00是
铺底流动资金1,699.33-1,699.33-
无人感知技术研发项目建筑工程3,800.003,800.00-是
设备投入9,365.589,365.58-是
基本预备费658.28-658.28-
研发人员薪酬11,753.005,876.505,876.50是
其他研发费用753.00376.50376.50是
总计资本性支出87,247.9487,247.94--
非资本性支出27,927.76-27,927.76-
补充流动资金37,352.0637,352.06--
合计152,527.76124,600.0027,927.76-
六、项目效益测算的合理性分析
（一）收入增长率
基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目和大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目分别于T6、T5年100%达产，此后项目销售收入不再增长。公司最近五年的收入复合增长率为5.21%，项目达产期预测收入与公司最近5年销售收入增长率不存在重大差异，销售收入预测具有合理性。
（二）毛利率
公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较如下：
公司名称2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
中国通号-23.74%22.12%21.95%
交控科技-37.95%32.67%32.34%
神州高铁-34.76%35.59%37.46%
可比公司平均值-32.15%30.13%30.58%
可比公司区间-23.74%-37.95%22.12%-35.59%21.95%-37.46%
众合科技22.45%27.64%32.71%29.67%
2020年、2021年和2022年，同行业可比上市公司主营业务毛利率平均值分别为30.58%、30.13%和32.15%，基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目和大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目100%达产后，销售毛利率分别33.37%和34.53%，募投项目销售毛利率与同行业上市公司毛利率不存在重大差异。
本次募投项目毛利率与轨交业务上市公司类似募投项目的对比情况如下：
资本运作募投项目毛利率
达实智能2022年非公开发行AIoT智能物联网管控平台与低碳节能等应用系统升级研发及产业化项目43%-58%
C3-IoT身份识别与管控平台与智能终端产品研发及产业化项目41%-49%
轨道交通综合监控系统集成项目22.89%
佳都科技2022年非公开发行新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目25%-28%
交控科技2021年非公开发行自主虚拟编组运行系统建设项目35.00%
轨道交通孪生系统建设项目35.00%
众合科技2022年向特定对象发行基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目33.37%
大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目34.53%
七、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式
（一）实施能力
（二）资金缺口的解决方式
本次募集资金投资项目的投资总额为152,527.76万元，拟使用募集资金总额不超过124,600.00万元。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况调整，并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。
八、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响
（一）本次募集资金运用对公司经营业绩的影响
（二）本次募集资金运用对公司财务状况等的影响
1、对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行完成后，公司总资产和净资产均将相应增加，同时公司资产负债率将相应下降，公司财务结构更为合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
2、对公司盈利能力的影响
本次向特定对象发行股票发行完成后，随着募集资金的逐步投入，预期目标逐步实现，发行人的营业收入、利润总额等盈利指标将稳步增长，募集资金投资项目的产品有助于推进发行人智慧交通业、产业数智化业务的提升，公司市场份额将得到巩固和提升。但是，由于募投项目短期内效益体现不显著，发行人的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的可能。
3、对公司现金流量的影响
本次向特定对象发行股票募集资金完成后，发行人筹资活动现金流量将大幅增加；随着募集资金逐步投入，投资活动产生的现金流出量也将逐渐提升。待项目完工后，募集资金投资的项目带来的现金流量逐年体现，假设仍保持现有的信用政策，发行人经营活动产生的现金流入量将显著提升。
（一）研发投入、进展及资本化情况
1、研发投入及进展
2、研发投入的资本化情况
同行业上市公司类似募投项目研发投入资本化情况统计如下：
资本运作募投项目研发投入资本化金额研发投入资本化率
达实智能2022年非公开发行达实AIoT智能物联网管控平台与低碳节能等应用系统升级研发及产业化项目16,49615,20092.14%
达实C3-IoT身份识别与管控平台与智能终端产品研发及产业化项目7,8497,50095.55%
佳都科技2022年非公开发行数字孪生核心技术及开放平台研发项目64,811.1842,127.2665.00%
新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目49,865.4132,412.5265.00%
面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目16,840.3610,946.2365.00%
交控科技自主虚拟编组运行系统建设项目10,652.726,931.3265.07%
2021年非公开发行轨道交通孪生系统建设项目4,705.133,940.5183.75%
面向客户体验的智能维保生态系统建设项目1,654.70541.2432.71%
平均值--70.53%
众合科技2022年向特定对象发行基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目14,196.007,098.0050.00%
大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目16,935.008,467.5050.00%
无人感知技术研发项目12,506.006,253.0050.00%
（二）募投新增固定资产及无形资产情况
（三）本次募投项目实施后新增同业竞争及关联交易情况
本次向特定对象发行募集资金拟投资项目围绕公司主营业务展开。因此，本次向特定对象发行不会使公司与主要股东及其关联方之间产生同业竞争。公司与关联方之间不会因募投项目的实施新增关联交易，但不排除公司因业务发展，原材料采购和产品销售规模将相应增长，与关联方就此前已有的经常性关联采购、销售金额发生增加的可能性。
针对上述因业务发展，与关联方就此前已有的经常性关联采购、销售金额发生增加的可能性，采取措施如下：
（1）为减少和规范关联交易，公司及董监高出具《关于避免和规范关联交易的承诺》：“本次募投项目的实施不会新增显失公平的关联交易。因无法避免或有合理原因而发生的关联交易，公司将及时履行相应的决策程序及披露义务，并确保关联交易的规范性及交易价格的公允性，不会通过关联交易进行利益输送，亦不会损害中小股东利益。”
综上所述，本次募投项目的实施不会新增显失公平的关联交易，不会严重影响上市公司生产经营的独立性。
十、本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类行业的说明
（一）本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业
根据《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2018〕554号）、《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2019〕785号）、《关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行〔2020〕901号）、《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发〔2010〕7号）、《关于印发淘汰落后产能工作考核实施方案的通知》（工信部联产业〔2011〕46号）、《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发〔2013〕41号）等规范性文件，全国淘汰落后和过剩产能行业为：炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电池（极板及组装）、电力、煤炭、船舶。
本次募集资金投资项目不属于上述规范性文件列出的产能过剩行业。
（二）本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业
根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，本次募集资金投资项目基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目、大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目、无人感知技术研发项目不属于限制类、淘汰类行业。
十一、保荐人关于发行人满足“两符合”和不涉及“四重大”的核查意见
1、公司主营业务及本次募投项目符合国家产业政策的情况
报告期内，众合科技的主营业务是以具有自主知识产权的轨道交通信号系统为核心，专业从事轨道交通业务的研发、集成。公司主营业务收入主要由轨道交通产品、泛半导体产品构成，不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中的淘汰类、限制类产业。本次募投项目不涉及产能过剩行业、限制类及淘汰类行业。公司已在募集说明书中披露本次募投项目涉及的备案、环评等报批事项，以上备案或审批仍在有效期以内，本次募投项目涉及的备案、环评等报批事项均合法、有效。本次募集资金投向符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。
2、关于募集资金投向与主业的关系
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务开展。本次募集资金主要投向主业，关于募集资金投向与主业的关系如下：
项目基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目无人感知技术研发项目补充流动资金
是否属于对现有业务（包括产品、服务、技术等，下同）的扩产否否否否
是否属于对现有业务的升级是是是否
是否属于对产业链上下游的（横向/纵向）延伸是否是否
是否属于跨主业投资否否否否
其他不适用不适用不适用不适用
公司的主营业务是以具有自主知识产权的轨道交通信号系统为核心，专业从事轨道交通业务的研发、集成。报告期内，公司利用在城市轨道交通这一应用场景的行业理解和深厚积淀，借助新兴数字化技术，开启产业数智化业务。基于自研芯片的数字孪生工业控制平台研发及产业化项目系公司基于现有业务的升级及在数智工业领域的扩展。大交通领域数字化关键技术研发及产业化项目系公司对现有轨道交通业务的技术升级。无人感知技术研发项目系公司通过开发云端调度子系统、边缘路侧子系统、终端车载控制子系统等应用，构建无人感知技术平台，为公司产品线延伸提供技术储备支持。同时，部分募集资金用于补充流动资金有利于满足公司业务快速增长带来的资金需求，进一步增强公司资金实力，优化资本结构，为将来经营活动的高效开展提供有力支持。本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务开展。
本次发行满足《注册办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。
（二）发行人不涉及“四重大”的情形
第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行对公司业务及业务结构、公司章程、股东结构以及高管人员结构的影响
（一）对公司业务及业务结构的影响
本次向特定对象发行募集资金投资的项目系公司现有业务布局的完善和扩展，因此本次发行后公司业务结构不会发生重大变化。
（二）对公司章程的影响
（三）对股东结构的影响
（四）对高管人员结构的影响
本次向特定对象发行不会导致高管人员的结构发生变动。截至本募集说明书公告日，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划。若公司拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
（一）对财务状况的影响
（二）对盈利能力的影响
本次向特定对象发行完成后，公司整体业务和资金实力将得到加强，但鉴于募投项目建设到实现收益需要一定周期，短期内公司的每股收益和净资产收益率可能将被摊薄。从中长期来看，随着本次募集资金到位以及本次募投项目的落地实施，公司资本结构将得到一定优化、核心竞争力将得到增强，有利于公司的后续发展和盈利能力提升。
（三）对现金流量的影响
本次向特定对象发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将有所增加，筹资能力进一步增强，并有利于公司增加业务拓展能力，提升公司未来经营现金净流量，从而增强公司持续回报能力，实现公司股东利益的最大化。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成前，公司不存在控股股东或实际控制人，公司与主要股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、同业竞争情况均不会因本次发行而发生变化。本次向特定对象发行募集资金拟投资项目围绕公司主营业务展开。因此，本次向特定对象发行不会使公司与主要股东及其关联方之间产生同业竞争或关联交易，亦不会对公司与主要股东及其关联方之间现有的业务关系和管理关系产生影响。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至2023年3月31日，公司不存在资金、资产被主要股东以及其关联人占用的情况，亦不存在为主要股东及其关联人违规提供担保的情形。公司不会因本次向特定对象发行而产生资金、资产被主要股东及其关联人占用以及为其违规提供担保的情况。
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
截至2023年3月31日，公司资产负债率（合并）为56.89%。本次发行将提升公司的资产规模，优化公司资本结构，降低财务费用，公司经营抗风险能力将得到进一步加强。本次向特定对象发行不存在负债比例过高，或者负债比例过低，财务成本不合理的情况，随着公司经营活动的进一步开展，公司的资产负债水平和负债结构会更加合理。
一、业务与经营风险
（二）关联交易金额较大风险
报告期内，发行人关联采购金额分别为40,131.62万元、59,689.74万元、35,810.24万元和2,708.32万元，占同期营业成本比例分别为19.51%、30.55%、19.43%和10.16%；发行人关联销售金额分别为9,628.43万元、9,461.16万元、3,364.72万元和0万元，占同期营业收入的比例分别为3.29%、3.26%、1.31%和0%。报告期内发行人关联交易金额较高，未来若发行人关联交易金额或占比大幅上升，或相应关联方资信状况出现重大不利变化，则有可能对发行人的盈利能力、偿债能力造成一定的不利影响。尽管公司已在《公司章程》《关联交易管理制度》等制度中规定了关联交易必要的审批程序及信息披露义务，但仍然可能存在因业务规模扩大等原因导致关联交易金额增加而损害公司及中小股东利益的风险。
（三）长期股权投资减值风险
（四）经营业绩下滑的风险
虽然公司2022年轨道交通信号系统和自动售检票系统中标金额分别同比增长60.39%、184.61%，有所回升，但如果下游市场需求萎缩，仍存在经营业绩下滑的风险。
（五）应收账款和合同资产回收的风险
报告期各期末，公司应收账款与合同资产账面价值合计分别为191,189.21万元、227,862.10万元、226,494.51万元和223,361.04万元，规模较大，占总资产的比例分别为31.11%、31.35%、31.00%和31.81%。虽然公司根据客户实力及历史交易情况制定了较为严格的信用管理制度，有效地控制了应收账款和合同资产回收风险，但随着公司规模的增长，客户资信情况不如预期等因素可能导致公司面临因应收账款和合同资产增加而发生坏账损失、减值损失增加的风险。
（六）市场竞争加剧风险
一方面，公司智慧交通板块主要为我国城市轨道交通行业服务，目前市场上参与竞争的主要为卡斯柯、交控科技等，上述竞争对手也相继进行产业数字化转型。另一方面，公司数字化业务所涉及新的产业化场景如智能工厂、无人矿山等，已有竞争对手进入此领域，公司作为新进入者，将面临一定的竞争压力。未来随着更多行业参与者的进入，以及竞争对手利用其品牌、技术、资金优势持续加大该领域的投入，公司服务将面临更加激烈的市场竞争。
（七）经营规模扩大带来的管理风险及控制措施
随着公司业务持续发展、募投项目的实施，公司的收入和资产规模会进一步扩大，员工人数也将相应增加，这将对公司的经营管理、产品研发、质量管控、资源整合、市场开拓、内部控制、财务规范等方面提出更高的要求。如果公司的组织模式、管理制度和管理水平未能随业务规模扩大及时优化及提升，将使公司一定程度上面临经营规模扩大带来的管理风险，进而对公司的盈利能力造成不利影响。
二、募集资金投资项目风险
（一）募投项目研发失败风险
（二）募投项目未能达到预期收益的风险
（三）募投项目新增固定资产折旧和摊销的风险
（四）募投项目涉及的新业务、新产品风险
三、无控股股东且无实际控制人风险
四、本次发行审批和摊薄即期回报的风险
（一）本次向特定对象发行的审批风险
（二）股票价格波动风险
（三）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险
本次发行完成后，公司股本和净资产规模都将有所提升。本次募集资金到位后，公司将合理有效地利用募集资金，扩大经营规模，提升市场占有率，从而进一步提高公司长期盈利能力和核心竞争力。但由于受国家宏观经济、自然环境以及行业发展情况的影响，短期内公司盈利状况仍然存在一定的不确定性，如果公司净利润无法与股本和净资产同步增长，公司即期每股收益及稀释每股收益面临下降，即期回报存在被摊薄的风险。
五、政策与宏观经济风险
（一）宏观经济波动风险
目前国内外宏观经济形势复杂多变，经济运行中仍面临不少风险和挑战，未来国内经济面临的发展环境依然复杂，若我国经济增长出现进一步放缓，将会影响政府和企业的数字化投入规模和进度，公司产业数字化业务发展将可能受到不利影响，公司的收入增长速度可能放缓。此外，国家财政政策、货币政策及资本市场等如发生不利变化或调整，都将可能对公司生产经营环境产生不利影响，进而影响公司的业绩表现。
（二）国际贸易摩擦加剧影响公司供应链安全的风险
（三）税收政策变化风险
报告期内，众合科技及其子公司海纳股份、众合轨道、四川智控、天津智控和湖北众堃已取得《高新技术企业证书》，享受国家关于高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税按15%的优惠税率缴纳。如果未来公司不能持续保持技术创新和研发投入，未能通过三年一次的高新技术企业的资格评定，将无法持续享受15%的优惠所得税税率，从而可能对公司的经营业绩造成不利影响。
六、技术风险
（一）技术创新风险
为了保持领先地位，公司根据客户需求情况不断开展新技术和新产品的研发，需要投入大量的人力和财力。由于从技术研发到产业化过程中将可能遇到技术研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等不确定性因素，可能导致新技术、新产品研发失败或投入市场的新产品无法如期为公司带来预期的收益，对公司的发展产生不利影响。
随着大交通产业数字化程度不断提高，公司的大交通产业数字化技术也需要不断升级发展。如果公司主要国内外竞争对手早于公司完成新技术研发从而获得先发优势，或行业内出现其他重大技术突破，则公司掌握的技术仍将面临先进程度落后于行业未来技术水平而被替代的风险，从而对公司发展造成较大不利影响。
（二）技术人员流失风险
七、其他风险
公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施如下：
（一）公司应对本次向特定对象发行摊薄即期回报采取的主要措施
为了保护广大投资者的利益，降低本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次向特定对象发行股票募集资金有效使用、防范即期回报被摊薄的风险，以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体措施如下：
1、推进募投项目产业化，提升经营效率和盈利能力
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的实施，有利于提升公司关键技术的研发能力，进一步提升公司竞争优势，提升可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。公司将加快推进募投项目建设，提高公司经营业绩和盈利能力，有助于填补本次发行股票对股东即期回报的摊薄。除此之外，公司将持续加强费用预算管控，定期进行跟踪、分析、落实和监督，提高资金使用效率，推动管理工作向精细化、高效化转变，全面有效地提升经营效率和盈利能力，提高公司股东回报。
2、加强对募集资金的管理和使用，防范募集资金使用风险
本次发行结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。公司未来将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
3、进一步完善公司治理，为公司可持续发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。
4、不断完善利润分配制度，强化投资者回报机制
（二）公司董事、高级管理人员关于填补回报措施出具的承诺
公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；