综合分析目前的行业形式,2019年P2P市场将持续恢复、监管洗牌,平台可能剩下200家。
洗牌期对头部平台是机会,头部平台都经受住了雷潮的考验,资产质量,实力背景,风险应对能力都得到了很好地印证。小平台被劝退,大平台会进一步扩大市场份额,未来会更强大。
2019年建议出借前15的大平台就够了。
P2P本身是高风险投资,行业风险稍有波动,就实力弱点的平台就可能出问题,宁愿少赚点也要多留一些安全边际。
很多朋友问前15平台有哪些?
不多废话,先列名单:
(点击可查看大图)
01
陆金服
要说陆金服得先从陆金所开始,陆金所作为综合性财富管理平台,涵盖了基金、私募、保险、资管、网贷等理财产品,后面为了符合监管要求,将网贷业务剥离出来由陆金服运营。
陆金所股东背景:陆金所股东是2家企业法人,深圳市平安创新资本投资有限公司和新疆汇明投资有限合伙企业,前者股权占比74.91%,由平安信托100%控股;后者股权占比25.09%,由平安保险高管控股,简单来说就是平安集团控股陆金所,陆金服则是陆金所的全资控股子公司。那么,陆金服自然也是平安集团控股。
平安集团自然不用多说,金融全牌照,总资产达6.9万亿,实力十分雄厚。
陆金所财务情况:根据中国平安2018Q3财报,2018年前三季度,中国平安实现归属于母公司股东的营运利润856.37亿元,同比增长19.5%;净利润894.89亿元,同比增长19.0%;归属于母公司股东的净利润793.97亿元,同比增长19.7%。
其中陆金所所属的金融科技与医疗科技业务实现归属于母公司股东的营运利润54.03亿元。
截至2018年6月末,陆金所平台注册用户数3684万,累计贷款金额7925.02亿元,管理贷款余额3137.47亿元,资产管理规模为3852.12亿元。已经成长为全球第一大P2P.
目前,陆金服适合持有大额资金量的稳健出借人,等额本息的还款方式可充分保证手中资金的流动性。总体来说,属于公认风险最低的P2P。
02
前金服
前金服坐标深圳,部分投资人可能对它比较陌生,实际上前金服是一个隐形的大佬平台,一家累计交易额超过一千亿元,代收规模达682亿元的平台。
根据平台信息披露和股权穿透分析,前金服实际控制人为陆金所,也是背靠平安集团。和上述的陆金服同为兄弟平台,稳坐国内P2P的前两把交椅。
03
拍拍贷
国内第一家P2P平台,上线于2007年,并于2017年11月在美国纽交所挂牌上市,目前市值67亿元人民币。作为国内首家P2P平台,从上线之初就坚持“不兜底”的拍拍贷,拥有超过10年以上的线上信贷经验积淀,是目前市场上盈利能力最强的P2P。
拍拍贷财务情况:根据拍拍贷2018Q3财报,拍拍贷实现营业收入11.04亿元,环比增长5.4%,撮合借款金额为147.71亿元人民币,环比下滑11.9%;净利润6.50亿,同比增长20%;对比营收,利润率高达58.82%,平台盈利能力极强。
财务健康方面,截止2018年9月30日,拍拍贷总资产为119.08亿元,总负债为66.18亿元,资产负债率为55.58%,现金及现金等价物为人民币16.546亿元,短期投资金额为18.346亿元,现金和短期流动资金总额近35亿元,具有较强的抗风险能力,总体上财务状况比较健康。
拍拍贷资产情况:拍拍贷资产均为自营,资产类型为个人小额信贷,借款人主要来自线上拍拍贷借款APP端,多为一二三线城市的无信用卡人群。
逾期率方面,截至2018年9月30日,拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天和150-179天的逾期率分别是1.03%、1.77%、1.49%、1.29%、1.06%和1.02%,均处于行业较低水平。90天以上的逾期率相较于截止上季度末的数据降低了1.24个百分点,下降幅度明显。
拍拍贷安全保障情况:拍拍贷与中小企业融资担保股份有限公司合作,通过中合担保提供的“风险保障计划”为用户提供风险保障(仅限于赔标)。截止2018年12月31日,风险保障金专项账户余额为13.37亿元。赔标明确有风险保障,新彩虹计划应为暗兜底,散标中的其他标的自担风险。
04
宜人贷
宜人贷成立于2012年,宜信期下P2P平台,宜信集团业务覆盖信贷端、理财端、信用管理、风险投资等,并手握数个金融牌照,实力雄厚。2015年12月宜人贷在美国纳斯达克挂牌上市,成为中国互联网金融上市第一股,当前市值44亿人民币。
宜人贷财务情况:截止2018年9月30日资产总额72.96亿元,负债总额25.22亿元,资产负债率为34.57%,现金和现金等价物总额为8.07亿元。总体而言,宜人贷的资产负债率、净利润数据相对良好。
宜人贷资产情况:宜人贷资产均为自营,由宜信普惠和宜人贷借款提供,宜信成立于2006年,团队有超过12年的专业风控经验,资产端质量相对优质。
逾期率方面,截至2018年9月30日,宜人贷过期贷款15-29天,30-59天和60-89天的逾期率分别为1.1%,1.8%和1.5%;相对于截至2018年6月30日的0.8%、1.2%和1.3%,虽然略有上升,这样的逾期率数据在业内也算是顶尖水平了。
宜人贷安全保障情况:宜人贷引入了中国人保履约险和天安信达担保公司为投资人出借安全保驾护航。根据人保官网公布的偿付能力报告,二季度偿付能力充足率高达231.84%,兜底能力十分强劲。
05
小赢网金
小赢网金成立于2014年,小赢科技旗下P2P平台,旗下业务包括网贷、货基、保险、三方支付和借贷服务。2018年9月19日,小赢科技在美国纽交所挂牌上市,是为数不多在美国上市的中国互金公司,当前市值52亿人民币。
小赢财务情况:根据小赢科技2018Q3财报,小赢科技三季度净营收为人民币8.29亿元,同比增长83%;净利润1.97亿元,同比增长97%;对比营收,利润率为23.88%。
截至到2018年9月30日,小赢科技总资产38.88亿元,总负债21.22亿元,资产负债率54.58%,现金及现金等价物总计14.642亿元,从资产负债率、净利润和现金流情况这些指标来看,小赢科技的财务状况比较健康。
小赢网金资产主要由小赢普惠提供,其中小赢卡贷业务比例75%以上,这一块主要为信用卡代偿业务,是目前的蓝海市场,也是小赢重点发展的业务,资产质量也相对较高。
小赢资产情况:截至三季度末,小赢科技的31-90天逾期率和91-180天逾期率仅为3.51%和3.36%,雷朝期间保持这样的逾期率,风控能力在业内已经属于比较好的水平了。
小赢安全保障情况:小赢最为人所知的就是其履约险,众安保险为投资人提供本息保障。众安保险是由马云、马化腾、马明哲三人创立,截至2018年第三季度,众安保险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率为681.93%,净资产为149亿元。
06
桔子理财
桔子理财成立于2014年,母公司乐信集团,2017年12月在美国纳斯达克挂牌上市,当前市值102亿人民币。董事长肖文杰曾是腾讯财付通的产品总监,股东实力非常强劲,有京东、泰康这样的大型集团,也有经纬中国、华兴资本这样的知名顶级风投。可以说桔子理财是集腾讯创业系背景、知名风投背景、美股上市背景于一身的头部平台,背景相当华丽。
桔子财务情况:根据乐信集团2018Q3财报,三季度乐信营收为16.94亿元,同比增长17%;净利润为3.16亿元,环比下降32.04%;对比营收,利润率为18.65%。截至2018年9月30日,乐信用户达到3260万,同比增长61%;乐信管理的在贷余额258亿,同比增长62.1%。
财务健康上,截至2018年9月30日,乐信集团总资产125.01亿元,总负债96.84亿元,资产负债率为77.47%,所持现金及现金等价物4.41亿元。总体来看,乐信集团的财务状况相对健康。
桔子资产情况:桔子理财资产均为自营,资产全部来自于乐信旗下分期乐商城的消费分期借款;另外分期乐商城58%的资金来自桔子理财,42%的资金来自各机构投资。由此可以见得其资产质量非常优质。
根据乐信Q3财报显示,90天的以上的逾期率为1.39%,与上季度持平,低于一季度的1.44%。这个坏账数据可以说是在上市系所有平台中最低的,足以见证乐信的风控实力和资产端质量。
桔子安全保障情况:安全保障上,桔子理财与中合担保合作设立“风险保障计划”,由中合担保在存管银行设立保障金专项账户,当借款人逾期超过7天时,则由中合担保根据届时有效的“风险保障计划标准条款”确定的使用规则,在风险保障金专项账户专款范围内,补偿出借人的本息损失。
总体而言,桔子理财母公司乐信集团的实力背景强劲,盈利能力极强,资产质量也相对优质。
07
51人品
51人品上线于2015年,是51信用卡旗下全资控股子公司,2018年7月51信用卡登陆港交所挂牌上市,当前市值47亿元人民币。51信用卡的股东背景十分雄厚,银行+上市集团+顶级风投多元化背景,包含但不限于:中信银行、小米集团、京东集团、银泰集团、嘉实投资等。
51人品财务情况:51信用卡的中报数据很漂亮,2018年上半年,51信用卡营收为12.75亿元,同比去年上半年8.47亿元增长50.5%,净利润2.54亿元,同比增长48.9%;对比营收,利润率为19.92%。截止2018年6月30日,51信用卡管家注册用户达到6890万,环比增长11.13%;撮合信用卡还款交易总额1158亿元,同比增长257.8%。
财务健康上,截止2018年6月30日,51信用卡总资产78.08亿元,负债总额103.03亿元,资产负债率为131.94%;现金及现金等价物13.64亿元;自由现金流为1.06亿元。总体而言,财务状况相对健康。
逾期率方面,中报专门分析了有卡人群和无卡人群历史逾期90天以上的违约率情况,财报上违约率保持在12%以内。总之,借款人群大部分持有信用卡,相对较为优质。
08
玖富
玖富集团成立于2006年,是中国最早的互联网金融平台之一,旗下十多家独立全资或控股子公司,业务布局覆盖:数字账户科技、人工智能科技、消费金融科技、数字财富管理四大国内业务板块以及包括香港(互联网持牌证券,保险经纪),东南亚,美国在内的玖富国际业务板块,已俨然发展成为一个庞大的金融帝国。
玖富股东情况:玖富自成立起总共获得过5轮融资,从多方融资背景来看,涉及众多知名风投、上市公司,玖富的背景实力相当强劲。
实际上对于玖富这种级别的集团平台来说,股东的加持作用已经不大的,更多还是要看平台自身的硬实力,优质的资产端质量和自我造血能力才是关键。
自有资产:玖富万卡(消费分期)、蜡笔分期(教育分期)、易美健(医美分期)、玖富叮当(信用卡借贷)、玖富超能(3C分期)等。
合作机构:拿下分期(消费分期)、沐金农(三农信贷)等。
目前来看,消费贷、信用贷,均有真实的教育、医美、3C等消费场景,属于比较优质的资产。
资产有无发行过ABS或对接银行信托等金融机构资金,作为非上市平台衡量资产质量的重要标准。据悉玖富外部资金对接的金融机构为潍坊银行。
玖富安全保障情况:玖富和太平财险、人保财险两家险企进行了合作。出借期限在一年内的投资人,可以享受履约保证保险保障计划,出借期限在一年及以上的,享受专项保障计划保护。
09
开鑫贷
开鑫金服上线于2012年,是行业内较早的一批平台,国开行旗下平台。
开鑫贷股东情况:开鑫金服属于P2P中的国家队,股东背景基本清一色正儿八经的国企。
其最大的股东国开金融总资产1362亿元,管理资产近2800亿元,累计对外投资约2680亿元,投资项目案例包括中国中车、蚂蚁金服、顺丰速运等,实力十分雄厚。背后就是国家开发银行,作为国开银行全资子公司,开鑫贷国资背景可是妥妥的。
另外股东之一的江苏省信用再担保有限公司,也是一家国企公司,最大股东为江苏省人民政府。
以上,开鑫贷作为老平台,国资背景可是妥妥的跑不掉,国开银行亲儿子,实力雄厚,根正苗红。
此外,国开金融还派驻副总裁贺锦雷、股权四部总经理赵延超和股权四部王冶雯出任平台董事会和监事会职位,对平台进行监管和参与治理,真正做到国资入驻平台该有的作风。
开鑫贷资产情况:平台的资产端主要专注于小微企业信贷、个人信贷和车贷,目前产品设计只有一款“鑫普汇”,资产来自合作机构,经过多重风控措施甄选优质借款人。但是目前平台产品比较少,而且开售没多会就会被一抢而光,投资开鑫贷还是个看手速的活......
开鑫贷安全保障情况:,均有保险公司提供的履约险保障出借安全。
10
360你财富
360你财富成立于2015年,是360金服旗下互联网金融平台,2018年12月14日360金融在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市,当前市值131亿元人民币。
360你财富股东背景:360金融由360金服拆分独立,最初由360集团内部孵化,和360集团深度绑定。周鸿祎出任董事会主席,持股14.1%,为最大股东。360金融为金融合作伙伴挖掘和推荐借款用户,并帮助其为借款用户提供信贷解决方案,平台旗下产品包括360借条、360小微贷和360分期。目前其旗下有融资担保牌照和网络小贷牌照。
根据360金融提交的招股说明书,截止2018年9月30日,360金融累计拥有640万名借款者,累计发放贷款944亿元,待还余额347亿元。
360你财富财务情况:公司的营收主要来自贷款服务费以及贷后服务费。
截至2018年9月30日止9个月,360金融净营收为人民币13.856亿元,而2017年同期为人民币7,440万元,同比增长1762.4%。
但由于2017年以来业务扩展加快,公司尚未实现净盈利,且净亏损金额有所扩大,截至2018年9月30日止9个月,公司净亏损人民币4.693亿元,而2017年同期则净亏损人民币1.718亿元。
360你财富资产情况:截至2018年9月30日,经360金融撮合获得的贷款M3+逾期率仅为0.6%,因欺诈而产生的M3+逾期率更是低至0.2%。这也说明借款人群资质普遍比较优质。
360你财富为综合理财平台,产品包括货基、券商、基金和P2P。这里只讲P2P,网贷资产均为自营,资产全部来自于360借条、360小微贷和360分期。
11
麻袋财富
麻袋财富股东背景:麻袋财富成立于2014年12月,麻袋财富最为人熟知的是期中信产业基金的背景,根据官网披露和工商信息,中信产业基金持股比例为65.57%,为麻袋财富的实际控制人。
中信产业基金隶属中信证券旗下,经国家发展和改革委员会批准设立,根正苗红,资源很丰富,号称中国最强PE,累计投资超过100家,其中大多成功上市,著名案例有:滴滴出行、饿了么、赶集网、银联商务等。
中信产业基金,目前总资产人民币72.6亿元,净资产人民币50亿元,2017年实现净利润人民币5.3亿元,实力非常雄厚。
此外,中信产业基金还派驻了董事总经理张迎昊担任麻袋财富董事长,其它派驻董监人员还包括董事总经理樊扬、投资管理部部门负责人翟锋和投资副总裁侯贝贝,在7席董监席位中占据4席,对平台进行监管和参与治理。
麻袋财富财务情况:2017年年度审计报告显示麻袋财富营收2.51亿元,净利润为0.59亿元。
麻袋财富资产情况:麻袋财富的资产主要由战略合作的中腾信提供,资产类型为个人消费信贷。资产有无发行过ABS或对接银行信托等金融机构资金,作为非上市平台衡量资产质量的重要标准。
成立之初,中腾信就通过信托渠道获得了机构资金支持,2016年,放款资金超过半数来自机构,包括中国银行、对外经贸信托、中航信托、渤海信托和珠海华润银行等。
12
积木盒子
积木盒子上线于2013年8月,系积木拼图集团旗下P2P平台,积木盒子母公司积木集团为香港上市公司,当前市值3.07亿港元。
积木盒子财务情况:根据积木集团2018Q3财报,三季度公司扭亏为盈。其中贷款中介服务收益为3810万港元,较第二季度收益1180万港元,环比增加222.4%。报告显示,今年前三季度,积木集团实现收益1.4亿港元。
另外,作为积木盒子的主要资产端,也是积木盒子母兄弟集团的品钛也发布了2018Q3财报,三季度实现总收入2.47亿元人民币,较2017年同期的1.72亿元同比增长43.4%;净利润为1505万元,较二季度的893万元环比增长68.5%。
积木盒子资产情况:积木盒子业务均为自营,由读秒和积木时代推荐,分为个人消费(为主)和个人经营贷。品钛促成的贷款中72%的资金是从积木盒子上募集来的。那么,从品钛资产业务的M3+净坏账率基本也可以反映积木盒子的整体资产质量。
根据品钛的招股书信息,消费分期的M3+净坏账率维持在1.5%以内,个人信贷的M3+净坏账率总体维持在9%以内,从中反映出积木盒子的资产质量总体较高。
总体而言,手握两家上市公司,积木集团和品钛的财务状况都相对良好,且三季度起正式扭亏为盈,雷潮之下取得这样的成绩殊为不易,这也反映了积木盒子底层资产较为优质。
13
微贷网
微贷网成立于2011年,车贷龙头平台,2018年11月15日在美国纽交所正式挂牌上市,当前市值47亿元人民币。
微贷网在中国车贷市场一直处于龙头位置,市场份额高达35%,平台在车贷市场强大的占有率中实现了稳健的营收增长和丰厚的利润。
微贷网财务情况:最新财务数据显示,2018年前三季度,微贷网总营收29.20亿元,利润4.95亿元,超过去年全年水平。微贷网连续4年实现持续盈利,且盈利逐年大幅增长。微贷网2017年净利润为4.75亿元,与2016年的2.91亿元相比增长63.2%;而2015年净利润仅有3558万元。
车抵贷市场需求巨大,行业前景无限,相信在行业重新洗牌后,转型升级后的车抵贷P2P平台会越来越好。
14
友金所
友金所成立于2014年,作为用友网络成员企业,友金所是上市公司(直接)控股平台。
友金所股东背景:作为友金所的控股股东,用友网络是国内最大企业级应用软件服务商,当前市值480亿人民币。
友金所财务情况:根据用友网络2018Q3财报,三季度用友网络实现营业收入45.48亿,同比增长38.8%;归属于上市公司股东的净利润1.51亿元,同比增长158%。
财务健康度上,截至2018年9月30日,用友网络资产总计135.7亿元,负债合计65.05亿元,资产负债率为47.94%。
根据用友网络2018年半年报,友金所2018年上半年实现主营业务收入5.82亿元,总资产6.01亿元,净利润1.97亿元。同期用友网络净利润为1.24亿元,这意味着友金所成为用友网络的现金牛业务。
15
网信普惠
网信普惠成立于2011年,网信普惠最大的特别就是在它的背后站着一个商业帝国:先锋集团。
网信普惠股东背景:先锋集团成立于2003年,目前主要涉及的领域有金融科技、医学、投资等,其在金融科技领域布局的公司分别为网信集团与中新控股,网信集团的业务主要集中在资产管理、交易平台、财富管理三个模块,中新控股目前已经于港股上市,市值120多亿,业务模块主要分布在第三方支付、在线投资、贷款、融资、证券、保险等业务。
先锋集团也是个金融牌照收集爱好者,目前收集了包括融资租赁、融资担保、银行、保理、私募股权投资、基金销售、信贷、财富管理在内的所有金融牌照。
可以说,在民营资本范畴中,如此全面的布局和跑马圈地,除了少数背景复杂的资本集团外,少有能与之匹敌的,真正的商业帝国。
网信普惠资产端情况:网信普惠资产端布局小额信贷与企业贷,业务类型主要以消费贷、经营贷、供应链为主。资产主要来自于线上线下的多家合作机构。
总的来说,平台为先锋集团旗下,实力十分雄厚,高管团队也是高学历和强金融背景。虽然资产端非自营稍微有点减分,但是目前平台代收仅有40亿,兜底压力较小。
2019年我会主要出借前15的大平台。
P2P本身是高风险投资,行业风险稍有波动,实力弱点的平台就可能出问题,宁愿少赚点也要多留一些安全边际。
实际上,如果配合好活动,大平台的收益也让人满意了。去年雷潮前,配合活动重仓宜人贷和麻袋财富,收益都达到了11%,收益并不低。更让人没想到的是,这两个平台让我们在雷潮中保住了绝大多数本金。
今年大家都过的真不容易,希望过年的喜气能洗掉我们去年所有的晦气。多多提前给大家拜个年,只希望大家健健康康,来年赚钱顺顺利利。