企业数据是经济的晴雨表，榜单是行业的风向标。2024年7月26日，中国涂料工业专业财经媒体《涂界》（CoatingsIndustry）发布“2024年全球涂料企业100强排行榜”（2024GlobalPaintCompaniesTop100）。榜单汇聚了全球顶级的涂料企业。本榜单的范围遍及全球，上榜企业来自28个国家和地区。
根据统计，今年上榜的企业累计销售收入总额为1301.148亿美元，较往年增加了31.286亿美元；占全球总收入的62.83%，较去年增长了3点18个百分点。榜单前十强企业占全球总收入的44.10%，较去年增加了约2点57个百分点。今年榜单入围门槛为1.130亿美元，比往年减少了0.045亿美元。
全球涂料市场增速放缓
2023年，世界宏观经济环境整体呈现复杂多变的态势。全球经济增速普遍放缓，据国际货币基金组织（IMF）报告，2023年全球经济增速约为3.1%，低于2000-2019年平均值3.8%和2022年的3.4%。全球宏观经济状况疲软以及高通胀和高利率的加剧也影响了全球涂料市场复苏，导致全球涂料市场去年增速下滑。
尽管受地世界经济增长放缓、缘政治局势紧张、全球通胀高企等因素的不利影响，但全球涂料巨头增长势头依然强劲。根据涂界统计数据显示，除阿克苏诺贝尔外，亚洲涂料由于汇率换算导致小微下滑外，宣伟、立邦等其他几个涂料巨头去年销售收入均实现了不同程度增长。
其中，佐敦同比增长14.0%，关西同比增长10.5%，立邦同比增长10.2%，立帕麦同比增长8.2%，艾仕得同比增长6.1%，宣伟同比增长4.1%，巴斯夫同比增长3.9%，PPG同比增长3.0%。根据《涂界》发布的“2024全球十大涂料制造商排行榜”显示，全球前十强企业去年销售收入较往年新增29.228亿美元或同比增长3.31%。
根据财报显示，虽然多个涂料巨头去年销售量出现下滑，但售价上涨以及有利的外汇折算或并购推动了整体销售收入增长，但售价推动更为显著。其中，关西涂料、艾仕得、巴斯夫、阿克苏诺贝尔、PPG分别同比增长8%、5.8%、5.5%、4%、2%，宣伟、亚洲涂料、佐敦等的销售价格也上涨，并对于收入增长带来了积极影响。
此外，多家知名涂料企业去年销售收入均实现了增长，比如海虹老人同比增长13.7%，三棵树同比增长10.03%，中涂化工同比增长16.8%，金刚化工同比增长9.42%。同时，嘉宝莉、湘江涂料、雅图高新、浩力森、海油发展、信和、东来以及伯爵涂料、美凯维奇、泰欧亚、爱威亚等企业去年销售收入也实现了不同程度的增长。
收购推动收入增长。去年5月3日，瑞士西卡（SIKA）宣布已经完成对迈伯仕集团的收购，使得涂料系统业务销售收入大幅增长。资料显示，西卡涂料系统收入2021年占比12%或约为12.135亿美元，迈伯仕涂料系统收入2021年占比15%或约为4.761亿美元。两者合并后涂料系统业务瞬间壮大。
中国北新建材去年12月29日以40.74亿元交易价格收购嘉宝莉集团78.34%股份，使得嘉宝莉今年退出榜单。资料显示，嘉宝莉是国内涂料行业领先企业之一，建筑装饰涂料位列全国前五，家具涂料位列全国前三，位居全球涂料行业前30强。公告显示，嘉宝莉集团2020年-2022年营业收入分别为32.12亿元、38.81亿元、36.09亿元。
此外，去年以3.575亿美元销售收入排名第43位的温德尔集团（WendelGroup），其旗下全资子公司——柔性材料特种涂料领域的全球领导者斯塔尔（Stahl）去年以2.05亿美元价格完成收购美国ICP集团旗下高性能包装涂料领域领导者ICP工业解决方案集团。去年，斯塔尔销售收入为9.135亿欧元，其中高性能涂料和包装涂料业务收入占比约43%或4.359亿美元。
泰纳瑞斯（Tenaris）去年12月完成收购Mattr旗下管道涂层业务部门（Shawcor/肖可），使得肖可今年退出了榜单。此次整合使泰纳瑞斯在加拿大、墨西哥、挪威、印度尼西亚、阿联酋和美国增加了9家涂层工厂，还包括两个研发中心。泰纳瑞斯自身在阿根廷、巴西、意大利、尼日利亚和美国开展涂层业务，并建有9家涂料工厂。收购肖可后，泰纳瑞斯在全球拥有18家涂料工厂。
上榜企业全球市占率提至62.83%
榜单显示，宣伟以230.52亿美元销售收入蝉联榜首，这是其连续五年位居全球第一；PPG工业则以182.46亿美元销售收入排名第二位；阿克苏诺贝尔继续保持第三，以115.69亿美元销售收入抢得榜眼位置。
此外，立邦、立帕麦、艾仕得、巴斯夫、亚洲涂料、关西涂料、佐敦依次位列第4-10位，其敦取代百色熊再次跻身全球十强。前10强企业中，来自美国的公司占据了4席，荷兰、新加坡、德国、印度、日本、挪威均占据1席。
根据统计，今年上榜的100家全球企业累计销售收入总额为1301.148亿美元，较往年增加了31.286亿美元；上榜企业占全球总收入的62.83%，较去年增长了3点18个百分点。上榜企业今年全球市占率同比提升主要得益于全球前十强涂料企业销售业绩增长推动的。
从收入来看，今年全球前10强企业总销售收入达到913.342亿美元，较往年新增了29.228亿美元或同比增长3.31%；占全球市场总收入的44.10%，较去年增加了约2点57个百分点；占榜单总收入为70.20%，较往年上升了零点58个百分点。
从排名来看，今年共有47家企业排名上升，34家企业排名下滑，15家企业排名未变，4家企业新入围。其中，排名上升最快的五家企业分别为Briolf、WEG、Mowilex、特殊涂料、niekaGroup，较往年分别为上升了16位、11位、11位、11位、10位。
榜单显示，北新建材、Adler-WerkLackfabrik、天女制漆、君子兰四家企业为新入围者，其中，北新建材收购去年排名全球涂料百强榜第23位的嘉宝莉集团控制权后，涂料业务收入大幅攀升。此外，去年排名第64位的乐化集团、排名第87位的富思特、排名第93位的中远海运国际、排名第99位的久诺今年退出榜单，多数企业因去年销售收入下滑，比如中远海运国际去年营业收入同比下降23%至7.435亿元。
从企业规模分布来看，上榜企业在规模和数量上分布不平衡，企业间差距较大。销售收入超过100亿美元的企业数量仅4家，较往年增加1家；在30-100亿美元之间有6家，较往年未变；在10-30亿美元之间的为7家，较往年减少了1家；在5-10亿美元之间的有12家，较往年减少了3家；5亿美元以下的为71家，较往年增加3家。
中国军团：26家企业入围，4家跻身50强
中国企业实力减弱。今年共有26家中国企业上榜，数量较去年未变；总销售收入为66.738亿美元，较往年减少了2.012亿美元。占榜单收入比例为5.13%。今年有4家中国企业跻身全球涂料50强，数量较往年增加了1家，分别为三棵树、北新建材、湘江涂料、巴德士。
从排名来看，三棵树是排名最高的中国企业，并以13.80亿美元销售收入位列第14位，排名较往年下降1位。年报显示，三棵树2023年实现营业收入同比增长10.03%至124.76亿元，营收规模再次突破百亿。其中，家装墙面漆收入同比增长2.58%至26.32亿元，工程墙面漆收入同比增长9.52%至46.76亿元。
得益于去年年底收购嘉宝莉集团控制权，北新建材首次上榜并一举跃居全球第24位。北新集团建材股份有限公司是世界500强中央企业中国建材集团所属新型建材产业平台，于1997年在深交所上市，目前已发展成为中国最大的绿色建筑新材料集团、全球最大的石膏板产业集团。业务涵盖了石膏板、龙骨系列、涂料、防水、粉料、保温材料、弹性地材等。
此外，湘江涂料今年以5.930亿美元销售收入位居第25位，排名较往年上升3位。湘江涂料前身为建于1950年的湖南造漆厂，主要从事涂料、树脂产品的研发、生产、销售及涂装一体化业务，业务涵盖了汽车涂料、工程机械涂料、工业涂料、重防腐涂料、军工涂料和特种涂料等。公司不仅拥有完全自主掌控的全产业链，而且是目前我国唯一一家跻身全球工业涂料20强、全球汽车涂料10强的企业。
巴德士今年以3.156亿美元销售收入位居第50位，排名较往年上升5位。始建于1996年的巴德士，主要从事涂料的研发、生产和销售，业务涵盖了建筑涂料、工业木器涂料、工业涂料、艺术涂料、粉末涂料、辅材辅料等。集团旗下拥有7大生产基地，产能规划超百万吨。公司在建筑涂料、家具漆、艺术涂料等多个细分领域的市场占有率均处于全国行业前列。
在上榜的中国企业中，今年排名下滑幅度较大的有5家，分别为德威涂料、美涂士、东方雨虹、麦加芯彩、兰陵化工，排名分别较往年下滑了15位、13位、9位、8位、8位。排名下滑主要是由于去年销售收入出现了不同程度的下滑。比如麦加芯彩2023年营业收入同比下降17.75%至11.407亿元，主要系集装箱涂料业务收入大幅减少。此外，德威涂料去年集装箱涂料业务收入也出现了大幅下滑。
地区实力：美德日韩领先，中国整体较弱
今年上榜企业按区域分布来看，中国上榜企业数量26家（含港澳台），继续位居榜单首位；接下来是美国15家，德国13家，日本10家，韩国5家，印度尼西亚3家，印度、丹麦、瑞士、法国、奥地利、巴西上榜企业数量各2家；荷兰、新加坡、挪威、卢森堡、葡萄牙、约旦、泰国、芬兰、加拿大、意大利、以色列、菲律宾、西班牙、土耳其、波兰、埃及各有1家企业上榜。
2024全球涂料企业100强排行榜区域分布情况
从实力来看，中国虽然上榜企业数量最多，但综合实力较弱。中国上榜企业数量26家，累计销售收入66.738亿美元，占榜单总收入的5.13%，平均每家企业销售收入为2.567亿美元。对比往年来看，三项指标今年均下降，这主要是因为多家中国上榜企业去年销售收入出现了不同程度的下滑。
美国上榜企业数量15家，累计销售收入高达601.865亿美元，占榜单总收入高达46.26%，平均每家企业销售收入为40.124亿美元。三项指标较往年均有所增长。其中，美国平均每家企业的销售收入是中国的15倍多，倍数较往年提升，说明中美企业差距进一步拉大。
此外，德国上榜企业数量13家，累计销售收入为112.276亿美元，平均每家企业销售收入为8.637亿美元；日本上榜企业数量10家，累计销售收入69.47亿美元，平均每家企业销售收入为6.947亿美元；韩国上榜企业数量5家，累计销售收入27.498亿美元，平均每家企业销售收入为5.50亿美元；印度上榜企业数量2家，累计销售收入54.88亿美元，平均每家企业销售收入为27.44亿美元。
从整体实力来看，美国、德国、日本、韩国、印度平均每家企业销售收入均高于中国。从各国涂料TOP10市场占有率来看，美国、日本、韩国、德国等成熟涂料市场分别为90%、95%、95%、90%左右。尚处于发展阶段的印度涂料工业TOP8市占率为80%。
相比较国外涂料成熟市场几大巨头高度集中的市场竞争格局，中国涂料产业集中度低，产业大而不强。根据《涂界》最新发布的“2024年中国涂料企业100强排行榜”显示，前10强企业占全国总收入仅为21.58%。不过不同细分市场的集中度存在巨大的差异，比如在民用航空涂料、船舶涂料、乘用车涂料、风电涂料、集装箱涂料、包装涂料、3C涂料等领域的集中度却非常高。
涂界创始人和全球百强榜编制人黄长军分析指出，中国已连续15年发展成为全球涂料第一大产销国，企业数量超万家，多种涂料产品的产销量均居全球领先地位。但目前中国涂料行业具有大而不强、相对分散的特点：1）企业数量多、规模小，行业集中度低；2）行业大而不强，高端产品依赖进口；3）高端市场被跨国公司垄断，国内发展质量有待提高。
当前中国涂料行业无论是技术水平还是产业化能力，与国外产品水平、产业体系存在差距。一是行业集中度方面，企业存在散、小、弱难题，缺乏强而有力的骨干企业，也缺乏能够统筹大中小企业协同发展的“链主”企业；二是上游供应链保障能力较低，关键核心原材料、研发仪器设备、生产设备等产业基础薄弱，高端涂料的核心树脂和助剂等原材料依赖国外企业；三是产业自主创新能力较弱，多数高端市场份额被外资企业垄断。参照涂料行业国际成熟市场集中度极高，中国的涂料市场集中度亦将进一步提升。
全球市场仍具有较大增长空间
国际货币基金组织（IMF）7月16日在本年度最后一次更新的世界经济年度报告（WEO）中将2024年全球增长预测维持在3.2%不变，2025年的全球增长预测为3.3%。自去年十月发布第一版报告以来，该组织已两次略微上调了今年的预测。尽管如此，全球经济增长仍处于历史低位中期趋势，两年和未来几年的平均增速仅略高于3.2%，远低于2000年至2019年期间观察到的3.8%。
报告指出，全球经济活动在今年上半年变得更加活跃，尤其是在科技领域。报告还上调了今年新兴市场和发展中经济体的经济增速至4.3%。报告还预计今年全球平均通胀率为5.9%，2025年将降至4.4%。不过，发达经济体中，日本和美国今年的经济增长预期被下调，其中美国今年的经济增速被下调至2.6%，反映出其经济增速慢于预期以及国内消费放缓的现状。
国际货币基金组织预计2024年中国经济增长5%，较今年4月份报告的预期上调0.4个百分点。中国国内消费复苏推动了第一季度的积极增长和出口激增。根据中国国家统计局披露的数据显示，2024年上半年GDP同比增长5.0%。IMF首席经济学家皮埃尔-奥利维耶·古兰沙表示，中国等亚洲新兴经济体仍是全球经济主要引擎。
从PPG、宣伟、阿克苏诺贝尔、佐敦四大全球涂料巨头今年上半年的经营业绩来看，经营业绩放缓甚至出现下滑。根据财报，PPG今年上半年实现净销售额为91.05亿美元，同比下降1.59%，预计2024年全年销售额只有较低的个位数增长。宣伟2024年上半年实现合并销售额为116.388亿美元，与去年同期相比持平，预计2024年全年合并净销售额将有低个位数百分比的增长。
阿克苏诺贝尔2024年上半年实现销售额为54.24亿欧元，与比去年同期相比基本持平，预计全年销售量将实现低个位数增长。佐敦今年上半年营业收同比增长4.0%，预计2024年下半年销售将继续增长和良好的盈利能力；然而，由于去年几个月的强劲对比，未来的同比增长率预计将较低。
当然，不同地区的市场、不同终端市场的表现会有所差异。根据目前来看，由于中国今年宏观经济复苏较快，预计今年全年中国涂料市场需求较往年会有所提升。根据中国涂料工业协会预计，2024年涂料行业总产量将达到6%左右增长率，主营业务收入在中后期恢复至2%左右增速，利润方面基本保持8%左右平均增速。
此外，预计美国、欧洲、日本、韩国地区的涂料市场需求表现仍将低迷，特别是欧美受通胀不利影响，制造业持续萎缩，将进一步拖累经济复苏进程，导致欧美涂料市场需求低迷。同时，船舶涂料、汽车涂料、风电涂料等细分市场需求仍维持强劲，而民用航空涂料、集装箱涂料等市场需求今年将反弹，工业木器涂料等其他工业涂料市场需求复苏较慢。
尽管全球涂料市场需求疲软，但预计2024年全年原材料价格将保持相对稳定，支撑了企业的稳定毛利率，盈利能力会继续提升。根据财报，宣伟2024年上半年净利润同比增长9.76%、阿克苏诺贝尔归母净利润同比增长68.87%、PPG归母净利润同比增长23.08%、佐敦营业利润同比增长4.9%。
展望2024年，全球经济仍将低位运行，再叠加地缘政治冲突加剧、经济“去全球化”迹象显现、世界经济呈现“碎片化”、复杂的国际贸易关税和国际贸易政策、美国和欧洲高通胀延续等各种不确定因素，都对全球涂料市场产生巨大的影响。尽管2024年全球经济增长面临较大挑战和不确定性，但全球涂料市场总体预期向好趋势不会改变。对于涂料行业而言，全球涂料市场仍具有较大的增长空间，预估未来几年里的产值年复合增长率将保持在4%左右。（涂界）