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二、当前世界上主要的金融监管形式及其比较分析
目前，世界各国实行的金融监管模式主要有以下四种：
1.统一的金融监管模式
这种模式以英国和日本为代表，对于不同的金融行业、金融机构和金融业务，不论是审慎监管，还是业务监管，均是由一个统一的超级监管机构负责。目前，采取统一监管模式的地区正在增加，韩国、中国台湾等也都开始采用这种模式。
2.伞形+功能形监管模式
1999年《金融服务现代化法》颁布后，美国改进原有的分业监管体制，形成一种介于分业监管和统一综合监管中间状态的新的监管模式。在这种模式下，金融控股公司的各子公司根据所经营业务的种类接受不同行业主要功能监管机构的监管；而联邦储备理事会为金融控股公司伞状监管者。
3.牵头监管模式
这类监管模式介于统一综合监管和分业监管之间。牵头监管模式是在实行分业监管的同时，由几个主要监管机构建立及时磋商协调机制，并指定某一监管机构为主或作为牵头监管机构，负责协调工作，巴西是典型的牵头监管模式。
4.双峰式金融监管模式
这种模式的特点是设置两类监管机构，一类负责对金融机构进行审慎监管，控制金融体系的系统性金融风险，另一类负责对不同金融业务监管，澳大利亚和奥地利是这种模式的代表。
三、目前我国金融形势的新变化以及监管模式的不适应
在经济、金融一体化和自由化的国际大趋势的影响下，我国金融业市场化的步伐也在逐步加快，主要表现为：人民币汇率形成机制实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，汇率的弹性逐步增强，同时，外汇管理体制的改革稳步推进，利率市场化改革的步伐在加快；三大国有商业银行相继完成股份制改革并在境内外成功上市并且刚刚召开的第三次中央金融工作会议已确定了中国农业银行的股改计划资本市场的不断深化，上市公司股权分置改革基本完成，股票市场出现转折性变化，市场功能进一步完善。此外，为了履行加入WTO时的承诺，我国于2006年12月11日彻底的放开了外资银行在我国境内经营人民币业务的限制。
以上这些金融形势的变化会加强金融创新的步伐，同时金融的混业经营趋势必将加快，因此在我国当前的金融监管模式下，若不加强各个部门之间的协调，必会出现大量的金融监管真空以及重叠地带，而这些都不利于维持我国金融业的稳定和金融效率的提高，且主要表现为：跨市场金融产品的迅速发展要求；金融领域出现“宏观分业，微观混业”的新局面的要求；我国金融市场全方位开放要求加强金融监管各部门之间的协调。
总之，在目前的金融形势下，若仍然采用之前的一行三会的监管模式，将不可避免的出现监管真空以及多头监管而造成金融监管乃至金融的低效率。
四、建立超级金融监管机构的必要性以及金融监管机构的协调性问题
1.当前国际金融格局演变的新趋势
1.1欧美国家金融危机使得西方国家的国际金融话语权受到强烈的挑战
2007年开始，美国爆发的金融危机，逐渐演变成了一场波及全球金融市场金融海啸，对国际经济发展产生了非常不利的影响，同时更伤害了美国自身的经济发展，在最近几年中，美国的经济发展仍然受到次贷危机影响，没有完全走出金融危机中。同时，欧洲国家债务危机也相继引发了欧洲国家出现了一系列的金融风险问题，这些西方国际金融危机的出现影响了整个西方国家在国际金融发展过程中的话语权，一些新兴的发展中国家反而呈现了较好的发展态势，因此发展中国家对于国际金融体系的合理性发展的信心明显上升，西方国家的金融话语权受到挑战，呈现了一种的新的变化趋势。
1.2金砖国家金融一体化对美国霸权主义形成了巨大的冲击
金砖国家，就是新型的发展经济体，包括中国、俄罗斯、印度、巴西、南非国家组成，这些新的经济体，在当前的经济发展过程中，实现了新的崛起，以良好的经济发展速度正在向前推进，对全球金融贸易体系、货币体系和大宗商品价格机制的形成起到了很好的促进作用，金砖国家之间的合作联系，对美国的金融发展模式产生了较大的冲击，一旦美国的国际金融机构改革不够快速，那么金砖国家的发展速度就会超过美国。
1.3东亚国家金融合作逐渐形成国际货币竞争争新范式
随着全球经济一体化的发展，东亚国家为了更好地促进自身的发展，同时推动发展中国家的发展速度，互相之间也形成了良好的经济合作关系，签署了一系列的货币互换协议，在互相提供流动性支持的前提下，也降低了筹资成本和汇率波动的风险，同时开展了除美元以外的人民币交易的主要外币，一方面使得美元在双边结算中的使用率下降，另一方面也促进了人民币的发展应用，这也说明我国在新的国际金融环境下已经处于较好的国际发展态势，而东亚地区也在不断地发展过程中逐渐形成了一种新型的国际货币竞争模式，东亚地区的这种新的货币发展模式，在未来也必然会引发一场新的国际货币变革。
1.4不同经济体在国际金融发展过程中的博弈越来越激烈
一方面是西方国家形成的发达经济体，另一方面是作为世界新兴的发展经济体，主要是以金砖国家为代表，在新的国际市场发展过程中，都要求推动国际经济治理改革，提高新兴经济体在国际金融发展过程中的话语权，变革美国通过一票否决的国际金融发展模式。这两种国际金融发展经济体之间的博弈越来越激烈。
2.我国对未来国际金融格局演变的对策分析
未来国际金融格局会发生较大程度的转变，在全球化发展过程中，也必然呈现出一种的新的发展趋势，针对这种复杂的新的金融发展格局，我国要想取得较好的发展，就必须在这种金融格局条件下寻找适合我国金融发展的新的道路和发展模式，具体从以下几方面进行改进。
2.1优先选择重点区域来推进我国人民币运用的国际化进程
随着西方国家引发的金融危机的爆发，对原有的货币结构体系造成了较大的破坏，很多国家都希望提出越主权国家货币的方式来降低西方国家金融危机对整个国际市场金融结构的影响，但是由于缺乏实践操作而难以实现，在最近几年的发展过程中，我国发展过程中都属于持续稳步前进的发展过程，人民币的运用和发展也在稳步发展中前进，因此我们可以考虑形成一种过渡性的国际货币，从而降低国际金融体系对美元的依赖度，那么要想实现这种良好的过渡性货币结构发展模式，东亚、非洲等国家就必须要建立以人民币国际化的货币发展体系，从而不断地推进人民币的发展和运用，促进我国人民币发展的国际化。
2.2新兴国家组织构建国际金融话语权
随着金砖国家为代表的新兴经济体发展，在国际金融发展过程中产生了较大的影响，同时对于西方国家的金融危机也起到了很好的缓解作用，因此在当前的发展状况下，就必须要形成新的国际金融结构，提高新兴国家的国际金融话语权，加强我国和其他国家之间的经济合作，尤其是在最近几年的发展过程中金砖国家和上海合作组织在金融合作方面也已经取得了广泛的合作共识，因此为了更好地促进我国经济的发展，必须要和其他发展中一起，共同来提高新兴国家的国际金融话语权，从而降低西方国家金融危机对我国经济发展的影响，促进我国经济的可持续发展。西方发达国家话语权的降低，对中国乃至发展中国家来说是一次机遇，发展中国家不断加强金融话语权的同时，寻找本国经济发展的道路，这样才能保持在国际金融中的话语权越来越大。
2.3在当前的国际金融秩序中，要有另起炉灶的准备
在当前的国际金融体系发展条件下，西方国家在全球经济发展过程中的主导地位已经下降，我们不应该全部依靠西方国家来维持整个国际金融体系的发展，在全球经济发展过程中，我国应该清楚地认识到这些西方国家形成了游戏规则，我们必须对未来的国际金融发展模式和变迁有一个长远的了解和计划，在积极次参与现有国际金融体系改革的过程中，我们需要形成一套符合我国经济可持续发展的国际金融新秩序。
（东南大学，江苏南京211189）
摘要：本文从四个角度分析了互联网金融兴起的原因，概括总结了互联网金融在中国的主要发展模式及现状，并从移动支付、证券行业及银行业这三个方向提出互联网金融未来可能的发展趋势。
关键词：互联网金融；移动支付；P2P模式
一、互联网金融兴起的原因
互联网金融的迅猛发展是天时、地利、人和三方面因素共同作用的结果。天时是指当前资本市场对融资需求迫切，发展互联网金融的技术要求和政策条件均已具备，地利是指我国人口众多，收入适中，能收集庞大的数据信息量。人和是指业界都在积极探索新的金融产品创新模式，在激烈的竞争中寻求利益共谋。具体来说有以下几个原因：
1.中国金融资本市场总体欠发达，投资渠道有限且管制过多。传统金融机构主要面向中高额贷款，从而导致中小企业融资难的困境。而阿里贷、人人贷等线上融资服务的兴起为民间小额贷款开辟一条新的通道。另外投资渠道的限制导致余额宝等高收益的互联网金融产品受到民众的狂热追捧。
2.技术的进步提升了配置效率，弱化了中介职能。互联网技术的进步，尤其是社交网络、大数据的出现，市场信息不对称的程度减弱，个人和企业的重要信息被充分收集、记录和查找、分析，信息处理成本和交易成本大幅下降。与此同时，互联网平台为资金供求双方提供更直接、更公开透明的交易机会，中介的职能也逐渐被削弱，市场资源配置的有效性大大提升。
3.银行的存贷款利差过高，利率市场化进程加快。一直以来中国银行体系居于垄断地位，利用过高存贷款利差的经营模式来获取巨额暴利。余额宝等互联网金融产品的扩张不仅动摇了银行的奶酪，提高普通民众的存款收益，更是极大程度上倒逼传统商业银行的创新发展，促进了利率市场化的进程，这与中国金融业改革的趋势不谋而合。
4.互联网技术的渗透引发了行业的融合。一方面，终端技术进步的推动使得互联网的渗透率不断提升，移动支付、二维码支付、手机定位等技术应用让用户可随时随地进行消费，便利性优势促使越来越多消费者开始由线下转移到线上支付，改变了用户的消费习惯。另一方面，互联网行业强大的连接功能，摆脱了时空、地域限制，开启以融合为特征的产业革命，产业技术、产品服务之间的交叉渗透模糊了原有的产业界限，一种产品往往是多个产业成果的结合，生成的金融创新产品功能强大，层出不穷。
二、互联网金融的发展现状
2.涉及银行支付结算体系的以支付宝、财付通为代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和国内外各大银行签约，具有一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的网络支付模式。它的优点在于能有效降低支付结算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用户对跨境支付业务的需求越来越旺盛，2013年10月共有17家公司获得跨境支付业务试点资格，跨境电子商务扩展到航空、旅游、教育等多个领域。
三、互联网金融未来的发展趋势
1.移动支付替代传统支付业务。截至2013年6月底，我国使用网上支付的网民规模已经达到2.44亿，同比增长10.8%，使用率上升到41.4%。移动通讯设备的渗透率正逐渐超越传统金融机构的网点，政策的引导、互联网商业模式的创新、移动通讯技术的进步，以及包括腾讯阿里在内的各大电商、IT企业为抢占移动支付市场展开的白热化争夺均推动着我国移动支付市场的进一步快速发展。
2.传统银行成立大量网络分行，加强与新兴互联网融资机构的合作。互联网金融的出现促使银行界不得不进行改变，中信银行和工商银行已经着手将网上的电子商务与网络银行整合在一起，除了跟第三方电子商务平台合作外，银行还可以把它的接口接入企业的erp系统中，从而直接准确、动态的了解企业的资金来往、客户变动等情况。在互联网金融的快速发展的时代背景下，商业银行尤其是中小型银行只有主动调整思维、加速转型、提高产品创新能力，才能在激烈的竞争环境中占有一席之地。
3.传统券商的电子商务化。它不同于单纯的网上证券交易，是在“证券交易电子化”基础上衍生出来的“电子商业网络化”，最终目的是利用移动互联网建立完整的线上商业模式，实现客户开发、维护、营销、交易和清算结算等所有商业活动的完全在线化。传统证券业务过多依赖于经济业务，电子商务则为券商业务提供多元化出路，发掘新的盈利模式和收入增长点。
四、结语
互联网金融背后隐藏着巨大的社会效益，其强大的信息处理能力和组织模式上的优势，极大降低了金融交易的成本，能有效促进经济发展、社会进步。在互联网金融模式下，现代金融业的分工和专业化更加淡化，市场参与者也更加大众化，有效提高资源配置的效率。然而互联网金融的兴起必将对传统的金融业务形成越来越多的挑战。如何在互联网金融产业的强烈冲击下改革创新、保持自身的竞争优势，在互联网市场上占有一席之地，将是未来以银行为首的传统金融业态面临的首要问题。另外，互联网金融内在的风险和法律问题也逐渐浮出水面，如何合理把握互联网金融创新与监管之间的关系，让其在合理的制度框架下发挥其功能也将是考验央行的一道难题。
参考文献：
[1]李博，董亮.互联网金融的模式与发展[J].中国金融，2013，（10）：19-21.
[2]梁利峥，周新旺.互联网金融十大生意模式[J].经理人，2013，（8）：34-38.
一、引言
近年来，随着我国经济发展方式的转变，扩大内需，刺激消费，已成为推动我国经济增长的重要驱动力。居民消费能力的提升和消费观念的升级，又进一步推动了我国消费金融市场的发展。互联网对传统经济模式的全面渗透，必然会为我国的消费金融注入新的活力。
而2015年是我国互联网金融的监管元年，相较于传统金融业的高准入门槛和严格监管，互联网金融行业相对较低的准入门槛和宽松的监管政策，使其在诞生之初便得以快速发展，P2P网贷、众筹融资、第三方支付等如雨后春笋般野蛮生长。但监管的滞后性也导致行业发展良莠不齐，系统风险不断加大。2015年密集落地的互联网金融政策，将在一定程度上规范互联网金融这一新兴业态的发展，并为隶属于互联网金融七大业态领域的――“互联网消费金融”带来新的发展契机。
二、互联网消费金融的内涵及发展现状
1.内涵
消费金融，是指为消费者提供消费贷款等金融服务，以满足消费者个人或家庭对最终商品和服务的消费需求。互联网消费金融是互联网与消费金融相结合的一种创新型金融服务方式，它以互联网技术和信息通信技术为手段，将传统消费金融活动的各个环节网络化、信息化，减少了金融机构与客户之间的信息不对称，提升了消费金融的效率及民众享受金融服务的便捷性。
2.发展现状
（1）我国消费金融市场潜力巨大
随着我国居民收入水平、消费能力的稳步提升，以及一系列消费刺激政策的出台，我国的消费及金融产业正处在快速发展阶段。根据艾瑞咨询的数据显示，我国的消费信贷规模在2014年已达到15.38万亿，2014-2017年消费信贷规模的复合增长率将维持在20%以上。但目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家50%左右的比例相比有着明显的差距，且我国消费金融以中长期贷款为主，2014年短期消费贷款为2.23万亿，仅占消费信贷的14.5%。由此可见，我国短期消费贷款市场潜力巨大，具有较高的成长性。
（2）互联网消费金融产业链逐步壮大
三、行业监管的必要性
在刚刚过去的2015年，互联网金融行业呈现爆发式增长，互联网金融企业在一路高歌猛进的同时，也暴露出行业发展良莠不齐，乱象丛生，甚至扰乱金融系统稳定性等问题。以P2P网络借贷平台为例，截至2015年11月底，3464家被监测的P2P借贷平台，正常运营的仅有1876家，问题平台约占46%，创半年来新高。
与传统消费金融相比，互联网消费金融的信息技术风险更加突出，会对行业造成破坏性的影响。在信用风险上，由于我国尚未建立起完善的征信系统和健全的信用环境，个人贷款违约风险较大，互联网消费金融企业在识别客户信用这一环节，无论从成本还是效率方面，仍难以与传统金融机构的信贷审核部门匹敌。此外，互联网金融行业所倡导的普惠金融理念，会将原先未被覆盖到的”长尾“人群纳入消费金融的服务体系，这类人群可能欠缺相应的金融知识和风险承受能力，容易扩大金融风险。
四、监管政策落地对互联网消费金融的影响
2015年7月，央行等十部委联合《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确规定了央行对互联网消费金融领域的监管。同年12月，由银监会牵头制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对互联网消费金融的参与主体之一P2P借贷平台做出监管细则，回归平台“信用中介”的本质，以负面清单制的方式对行业发展做出了较为严格的规范。这些监管政策的落地既给予了互联网消费金融足够的创新空间，又在一定程度上防范了金融风险。在后监管时代，互联网消费金融未来的发展有以下一些趋势：
1.消费场景化。随着互联网化程度的加深，消费场景的线上转移使线上的消费金融平台更具备渗透力，在消费场景中为消费者提供消费贷款的金融服务已经成为趋势，结合消费场景获取的借款客户，因其更为明确的借款目的，反欺诈审核也更精准。
一、国有银行业务创新的指导原则
（一）利润最大化原则
作为独立的企业法人主体，国有商业银行开展所有经营活动的出发点就是追求利润，为此，国内商业银行应当树立“效益第一”的发展理念，在完善综合考核制度的基础上突出利润指标，构建以经济效益为核心的目标责任制，要求商业银行上级对下级进行目标利润签订，以效益的提升促进工作人员待遇的提升。
（二）以人为本的原则
在商业银行开展业务改革与管理的过程中，应当切实突出“以人为本”的经营理念。首先，将每一项经营指标落实到个人，使人人都能执行自身的任务；其次，将职工个人利益与银行经营指标和银行的业绩之间进行挂钩，从而通过利益机制来激发工作人员发挥出更大的潜能；最后，商业银行内部应当营造出和谐的文化氛围，在培养团队精神的基础上提升员工之间的凝聚力，使其能够发挥出更大的创造力。
（三）成本管理的原则
在收入较为稳定的情况下，国内商业银行要想获得最大化的利润，就应当尽可能地将成本降低，因此要坚持成本管理原则。在对营业网点的设计、业务领域的开头以及金融产品的开发等方面，都应当做好前期的量本分析工作，对盈亏平衡点进行测算，对低成本费用的办法与途径进行研究，从而做好成本的计划与预测工作。同时，国内商业银行应当在和其他银行先进管理水平相比较的基础上，制定出合理的目标成本，并开展科学的管理与控制。
（一）对国有商业银行产权制度进行创新
国有商业银行主要指的是由中央汇金公司及国家财政部直接进行管辖控制的商业银行。我国商业银行的种类主要有城市商业银行、全国股份制商业银行以及国有商业银行三类。当前主要的国内商业银行有：交通银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行以及中国工商银行。在当今金融全球化进程不断加快的过程中，结合当前国内商业银行的发展实际情况，笔者认为对银行产权制度进行改革与创新是非常有必要的。
第一，国有银行将不良资产尽快剥离出去，并且要进一步强化工作力度。国有商业银行要想在激烈的国际市场竞争中占据一席之地，应当推行股份制改造，将不良资产所占的比例尽可能降低。当前，随着我国国有商业银行改革进程的不断加快，对不良资产的剥离工作逐步取得相应的效果，然而其在商业银行中依然占据着较大的比例，其很难符合当前改革与创新的迫切需求。而随着我国现代进程的推进速度不断加快，国内金融市场承诺开放的期限也逐渐逼近，从而使得不良资产的剥离工作难度不断增加。为此，国有银行应当注重加快该项工作的进度，借助其他方面的途径补充国有银行的资金。在对不良资产进行迅速剥离的同时，倡导国有银行控股公司的发展，在设立这一机构之后，就能够代表国家开展国有银行的管理与监督工作。此外，该机构还能够代表国家对银行股权作出调整或者直接行使控股权。
第二，国有银行可以对法人股进行公开招募，构建出一种全新的股权结构，在这样的结构中，其核心就是法人持股，并且要将一些分散的投资者个人，或者专业的投资基金持股纳入到结构之中，从而使其变得更加多元化、多方向。在进行法人股公开招募的过程中，应当对所有制特征和空间范围进行充分考虑，努力做到兼顾民间法人资本与国有法人资本，并且对国外资本和国内资本进行科学安排。
（二）进一步强化中小型金融企业综合实力
第一，从源头处进行改革。从国有银行内部组织形式开展改革，并且对市场动态进行观察，构建出一种既能满足自身发展特征又能符合市场发展需求的内部组织机构，还可聘请国内一些比较著名的管理公司对当前的工作状况进行科学的评估，从而真正实现和世界的接轨，进一步缩小与西方一些发达国家在管理方面的差距。与此同时，国内银行应当进一步强化危机意识，做好和国际竞争面对的思想准备，进一步促进管理机构改革，构建出一套能令客户满意的服务系统。依据公司业务续期、市场的发展需求制定出合理的业务开发管理体系，从而促进后勤保障工作的顺利进行。
第二，改革与创新现行的基层劳动形式，推行有关人员责任制，全面落实责任至每个人身上。与此同时，应当进一步对安全风险意识进行强化，研究并实施完善合理的风险防范预案。要想做好这方面的工作，就要求工作人员在日常工作期间积极参与到信息登记工作及信贷资讯工作中，对客户登记信息进行全面分析，构建出内部信贷评估体系，切实做好风险管理各项工作。除此之外，还要进一步对于审查借贷内容进行充实，做到风险量化，着重做好贷后风险防范工作。
第三，科学优化人才资源配置，实现人尽其才、物尽其用。建立健全人才的培养与评估机制，促使人才最大潜能得以充分发挥，为国内银行创造出更大的经济效益。银行应当对业务进行及时更新，以便于逐步帮助中小规模的金融机构提高综合实力。一方面，国内商业银行应当逐步扩大自身的经营范围，为后期的发展培养出更多的人才资源。另一方面，要对业务重点区域进行明确，适当支持并扶持高新技术产业的发展，从而实现银行本身健康发展与经济快速发展的同步进行。
（三）对当前的金融监管体系进行优化与完善
第一，在当前金融全球化趋势不断加深的大环境下，我国国有银行有关工作人员应当尽最大力量创新，对有关制度进行优化与完善，从而改变传统的监管模式。当前，国内银行的基础监管方式选择选择为合规性监管，并且要重视风险性与合规性，对监管思路进行科学的调整，做到事前有效预防、事后及时解决。构建出科学的风险评估系统，对存在的风险做到早发现、早预防，采取动态监管、持续监管的方式。
第二，在合理的、可控制的范围内对商业银行进行一系列金融创新，其主要表现在能够大力推动网上银行业务的发展，同时还应当尽快出台一些业务管理条例，对监管的原则进行进一步明确，从而推动国有银行网络业务的快速发展。与此同时，在推行有效监管的过程中，可以鼓励商业银行进一步扩大担保与结算等拓展性的业务。
第三，将工会与商业银行的作用充分发挥出来，对银行市场进行有力监管与规范，对收费权力进行明确，从而减少一些不必要的麻烦，避免发生恶性竞争等恶劣的现象。在监管执行效果良好的情况下，国内商业银行可以适当开发一些新的业务，从而来提升资金的流动性、降低风险，最终实现业务范围的扩展。当前，随着我国金融市场的快速发展，银行业务逐渐呈现出多元化的发展特征，针对这种现象，国内银行可以适当开展一些外汇交易类的业务。
关键词供应链金融参与主体发展趋势
近年来，供应链金融作为一个金融创新业务在我国得到迅猛发展，已成为商业银行和物流供应链企业拓展业务空间、增强竞争力的一个重要领域。供应链金融是一种新型的融资模式，供应链金融的参与主体主要包括供应链节点企业、商业银行和第三方物流企业。供应链金融的实施，使企业实施供应链管理的动力加强，商业银行之间的竞争业务领域扩大、中小物流企业市场空间进一步被挤压、第三方电子网络应用系统技术平台成为重要发展方向。
一、供应链金融的含义
供应链金融指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此，从某种意义上说，供应链金融就是面向中小企业的金融服务。供应链金融服务的创新发展，为突破中小企业融资困难的瓶颈，拓宽融资渠道，加强供应链的整体竞争力提供了切实可行的解决方案。
二、国内外供应链金融理论研究的进展
（一）国外研究供应链金融理论研究的进展
（二）国内研究供应链金融理论研究的进展
三、供应链金融的参与主体
四、供应链金融主体各方的未来发展趋势
（一）企业实施供应链管理的动力加强
供应链金融的实施，使企业实施供应链管理的动力加强，对于中小企业而言，供应链是一个有机整体，各个环节相互影响。在供应链金融服务中，核心企业依靠自身优势地位和良好的信用，通过担保和承诺回购等方式帮助供应链中的弱势企业进行融资，维持供应链中各企业的合作关系。因此，中小弱势企业为了盘活动产，解决在物流过程中的融资问题，会不断努力提高管理水平、突出自身特点，必然成为大型企业实施供应链管理的选择对象。
此外，从供应链信息化水平看，许多中小企业ERP建设或使用效率水平不高，供应链金融的实施可以推动中小企业的信息化建设，提升整个供应链的技术水平。
对于核心企业而言，一方面，供应链金融业务可以为核心企业提供交易对手信用保障，应收帐款管理和融资以及与第三方物流企业合作的输出监管等组合业务。在防止核心企业资金链断裂的同时，使核心企业降低了融资成本，降低资产负债率，进而优化财务结构。另一方面，作为供应链的组织者、管理者和终极受惠者，核心企业是最具有供应链大局观的成员，存在着为供应链整体利益的优化作出主动安排和调整的意向和趋动力。从这个角度来看，供应链金融业务的实施，客观上起到了激活整个“供应链条”的运转、提高供应链绩效的作用。
（二）商业银行之间的竞争业务领域扩大
当前供应链金融产品存在行业比较集中（主要是汽车、能源、家电、钢铁行业）、供应链金融推广产品同质化等现象，相对实力较弱的商业银行与国有商业银行在同场竞争时就略显劣势。
（三）中小物流企业市场空间进一步被挤压
物流企业在与银行的合作中，除了对贷款后的抵、质押物提供全面的监管服务外，还将为银行提供一系列面向提高抵、质押物授信担保效率的增值服务。因此，供应链金融服务的实施，在很大程度上还要依赖于物流业的成熟与发展，依靠物流企业的资信实力。而我国目前物流环境复杂混乱，运输和仓储的规范缺乏标准，流通中的物权很难得到相应保证。管理规范实力雄厚的物流公司还非常缺乏，多数物流公司的配送网络还不完善，信息管理系统比较落后，难以满足银行实时监管、快速反应的严格要求。随着各产业供应链管理系统的不断完善，在金融供应链的运行过程中，一方面，商业银行由于具有资金的掌控权而在企业选择物流企业合作方时起到一定的主导作用；另一方面，商业银行为了防止资金风险，保障金融供应链的稳定运行，倾向于选择规模大、信誉好、综合服务能力强、管理规范的大型物流公司进行合作，比如中储运、中外运、中运等，而中小物流企业由于资质差、网络系统不完善、管理能力低，偿付能力低而被银行及供应链上下游企业拒之门外，市场空间进一步被挤压。
（四）第三方电子网络应用系统技术平台成为重要发展方向
五、供应链金融风险的防范对策
化解物流金融潜在的金融风险，应该从多方面入手，涵盖整个供应链的各个环节，如银行、核心企业、中小物流企业等多方当事人。
（一）对核心企业的经营情况进行跟踪评价，成立物流金融公司或者核心企业的资本部门，专门从事物流金融服务
（二）提高对中小企业的风险识别和控制能力
中小企业的特点是投资风险相对较高，因而就对银行风险管理和控制能力提出了更高的要求。一是银行要努力提高对中小企业真实信息的掌控能力，把握好企业经营活动、管理能力、信用意识、资金运营、资产分布及关联交易等的真实情况。二是银行要通过建立适合中小企业客户的信用等级评定体系，如实揭示中小企业客户的信用风险，合理确定中小企业的授信控制量，防止信用评级不客观和授信不及时而把优质中小企业排斥在信贷支持对象之外；最后，银行还应加强对中小企业的贷后管理，规范贷后管理操作程序，深入企业跟踪检查，实行贷后动态监控，掌握企业的贷款使用、存货增减、货款回笼、固定资产变化等情况。
（三）建立灵活快速的市场商品信息收集和反馈体系并强化内部控制，规避银行内部风险
买方市场时代，产品的质量、更新换代速度、正负面信息的披露等，都直接影响着质押商品的变现价值和销售。因此，物流企业和银行应根据市场行情正确选择质押物，并设定合理的质押率。一般来讲，选取销售趋势好、市场占有率高、实力强、知名度高的产品作为质押商品，并对其建立销售情况、价格变化趋势的监控机制，及时获得真实的资料。避免由信息不对称引起对质押货物的评估失真，控制市场风险。
（四）建立高效的信息传递渠道，规避供应链企业信息传递风险
信息技术的应用在很大程度上推倒了以前阻碍信息在企业内各职能部门之间流动的“厚墙”。供应链企业之间应该通过建立多种信息传递渠道，加强信息交流和沟通，增加透明度，加大信息共享力度来消除信息扭曲，从而降低供应链金融风险的不确定性并有效防范风险。
【关键词】农村金融实证研究
一、西北地区农村金融市场竞争呈现垄断特征
随着国有商业银行改革的推进，国有商业银行在农村地区的机构大量撤并，金融业务明显萎缩。一方面正规金融不断从农村市场收缩，另一方面农村地区民间金融尚未形成规模。从而使农村信用社在农村金融市场处于垄断地位。而垄断的农村金融市场一般来说是低效率的。近年来，中央银行对农村信用社采取的各类改革措施赋予了农村信用社独立支撑农村金融主渠道的职能。但是农村信用社自身经营管理能力与所承担的功能不相称的矛盾日渐凸现。由于农村信用社巨额的历史包袱、利率管制等原因，不少农村信用社面临巨额亏损。在缺乏市场退出机制的背景下，农村信用社即使是亏损严重，资不抵债，也无法将其关闭。因此，现有的农村金融体系缺乏效率，不能为农业发展提供必要的支撑。
（一）农村地区正规金融机构数量逐年减少
（二）农村信贷市场份额不断集中
农村信用社在农村金融市场处于垄断地位主要体现在其市场份额的不断提高，尤其是在信贷市场上，随着国有银行的大量退出，农村信用社的垄断地位日渐显露。2002—2010年，14个样本地区农村信用社的信贷市场份额均出现不同程度的提高，其中有7个地区的农村信用社市场占有率提高了10个以上的百分点，最多的地区提高了15个百分点。2010年末，农村信用社信贷市场份额在30%以上的地区为8个，其中30%—40%的地区有5个，40%—50%的地区有3个。这些数据表明，农村信用社在相当一部分地区的信贷市场上处于垄断地位，控制着三分之一以上的市场份额，并且这一比例还在不断提高。
与国有商业银行相比，农村信用社在服务水平、经营管理能力以及风险控制等方面都存在较大差距。因此，国有商业银行的退出，农村信用社垄断地位的加强，使得农村地区金融机构无论是从数量，还是从质量上都有所下降，削弱了金融支持“三农”的能力。
（三）农村金融机构不良贷款问题严重
在我国，农业属于弱质产业，主要表现在农业生产面临着巨大的自然风险和市场风险。特别是我国农业生产经营规模偏小、生产集约化程度偏低、农产品科技含量偏少，这导致我国农业比国外农业收益更低、市场风险更大。加之农业保险缺失，客观上给农业贷款造成巨大的风险。另一方面农村地区信用法制环境较差，地方行政过多干预等因素也进一步加剧了农村金融中的风险。而农村信用社自身由于缺乏完善的风险防范管理手段与机制，不能有效化解贷款风险，导致潜在的各种信贷风险转化为巨额不良贷款。本文对西北14个样本地区农村信用社的信贷数据调查表明，农村信用社不良贷款比率并未得到有效控制。虽然多数地市农村信用社不良贷款比率均有不同程度的下降，但是2010年，仍有9个地区农村信用社的不良贷款比率在10%以上，远超过银监会设立的不良贷款比率标准。其中，3个地区农信社不良贷款比率仍处于20%以上的高位。不良贷款问题不能得到有效解决，不仅增加了农村信用社的贷款损失成本，而且严重制约了农村金融的可持续发展。
二、西北农村地区资金外流严重
现阶段农村金融市场信贷风险高，收益不确定性较高，在缺乏相应担保与补偿机制的调价下，金融机构更倾向于将金融资源配置到城市非农业部门。调查显示，近年来西北地区农村资金外流严重，通过以下三个方面的数据具体反映：
（一）县域农村地区农业银行的存贷比率逐年下降
在原四大国有银行的专业分工布局中，农业银行的业务领域主要集中于农业，是农村金融的重要组成部分。然而，近年来农业银行大力推进商业化改革，业务重心发生转移，对农村地区的支持力度逐步减弱。本文调查的西北14个样本地区县域农村地区农业银行存、贷款余额变化显示，尽管县域农村地区农业银行的存、贷款都在快速增长。但是，同期贷款的增长速度低于存款的增长速度，表现为存贷比率逐年下降。2005—2010年存、贷款余额之差呈现不断扩大的趋势，2005年存、贷款余额之差为22亿元，2010年两者之差扩大至121亿元，5年内增长了5倍多。同期存贷比率分别为：85%、82%、76%、66%和56%，这反映出农业银行正在将越来越多的贷款从西北农村地区转移到其他地区，县域农村地区的农业银行对当地的信贷支持力度正在逐步减弱。
（二）邮储规模迅速扩张
长期以来，邮政储蓄采取“只存不贷”的经营模式，单纯从农村金融市场吸收资金。虽然目前邮政储蓄已经逐步开始办理小额存单质押贷款业务，但是与其庞大的存款业务规模相比，显得微乎其微。短期内邮政储蓄从农村地区“抽血”的状况不会得到根本扭转。因此，邮政储蓄规模的扩大，对农村地区而言，就意味着资金流出的增加。本文调查的西北14个样本地区邮政储蓄余额增长情况显示，2005—2010年，邮政储蓄以超常规的速度发展，储蓄余额从46.32亿元增长至123.07亿元，累计增长76.75亿元，增幅为166%，年均增速33.2%。这其中绝大部分资金都投向了农村以外的地区，反映出农村地区资金正在迅速流出。
（三）涉农贷款在银行信贷结构中的比重较小
西北五省区（陕西、甘肃、宁夏、青海和新疆）农业银行的信贷数据显示，农业贷款在其整个信贷结构中所占比重很小。
三、信贷余额与利润总额、不良贷款的数量关系研究
在市场机制作用下，金融资源的配置取决于资本的收益水平，而风险水平和盈利能力是决定收益的两个重要因素。因此，金融对“三农”的支持要受到农村金融风险和盈利水平的影响。为从定量的角度分析问题，本文用信贷余额（D）反映金融支持“三农”的程度；用利润总额（E）反映农村地区金融的收益水平；用不良贷款余额（L）反映农村地区的金融风险水平。建立农村信贷二元线性回归模型如下：
R2=0.8082值较高，表明利润和不良贷款这两个解释变量可以说明被解释变量贷款规模总变差的80.82%，数据拟合的效果较好。在0.05显著水平下，Ei和Li的参数估计值都远大于相应标准差的2倍，说明这两个解释变量的参数显著不为零。
农村信贷二元线性回归模型说明，金融对“三农”的支持力度，在很大程度上取决于农村金融的风险与盈利水平。当前农村地区金融资源不足，主要是由于农村金融风险较高、盈利水平较低。因此，要解决农村地区金融资源不足问题，就必须建立相应的补偿机制对农村金融的风险和收益进行补偿。
【关键词】区域金融科技金融发展研究对策
一、我国科技金融发展过程中存在的问题
首先科技金融作为新兴金融模式，还没有被明确的定义，主要就是指科技与金融的结合。科技产业推动经济发展，而科技产业需要金融支持，且融资额度一般非常大，就造成其风险程度会比较高，科技与金融的结合正在摸索中前进。目前我国积极推进科技金融发展，国家与地方相继出台一些法规制度引导科技与金融结合，比如鼓励引进科技保险、开设新三板、成立科技银行等系列措施，出现了一定的效果，但是由于精力有限仍旧存在着布局不合理、区域辐射能力低以及结构失衡等问题。
（1）科技银行布局不合理。一份数据调查显示，我国大部分新型科技银行都是分布在北上广深等东部发达城市，而中西部地区科技银行非常少见，即使出现也是出现在像武汉、西安等省会地段中心城市，西部地区专业对准中小科技企业服务的科技银行远远低于东部地区。
（2）区域辐射能力低下，研究表明我国科技金融的扩散效应和辐射能力严重不足，除去极少数发达省份之外，科技金融的发展明显滞后于科技产业发展的速度，而且出现东中西部地区产业分层现象。对于辐射能力较低问题，比如虽然北京的科技金融发展非常迅速，但是对整个京津冀地区的辐射效应却很弱，作为中心城市的作用没有发挥出来。
二、我国科技金融发展存在问题的原因
（1）科技企业布局不合理。由于我国科技企业呈现出“大分散”和“小集中”现象，导致科技金融难以规模化发展。在东部发达地区我国科技企业在科技产业园内密集分布，而金融中心又与产业园毗邻，因此信息交流方便，科技金融可以实现互相辅助共同发展。而西部地区与东部地区相比科技企业零星分布、密集度低，中小科技企业经营效益较低，造成金融机构服务成本变相增高，无法实现科技金融规模发展。
（2）区域科技金融结构失衡，从区域科技金融的发展历程来看，科技创新产业存在产业链不完整、集群效应低下、布局失衡等问题。科技产业不合理就会导致为其服务的科技金融在当地难以发展，并且由于产业和金融的不配套，导致科技产业和金融产业相互掣肘的现象发生，如此进一步失衡形成恶性循环。
（3）行政区域划分不利于金融资源的流动。一般的地方政府都会对本地金融进行压制防止资金流出从而减小本地企业融资压力，在没有独立创新的前提下原样照搬其他地区政府对科技金融产业发展采取的措施，例如政府参加风险投资、干涉地区内金融资源配置、插手地方科技信贷平台等都影响着区域科技金融水平。
三、促进我国科技金融发展的建议
（1）大力发展本地特色科技金融。鼓励发展多类型的科技金融机构，增强科技金融对地区的辐射力。成立科技创新企业园区金融服务平台，发展集中型科技园区，在科技金融出现之前打好基础，为出现之后能够实现规模化发展创造良好条件。政府部门在科技产业园区建设之时为科技金融做好规划，保留科技金融服务位置，解决发展过程中出现金融发展无位置现象发生。
（2）整合创新科技企业园区内的金融资源，积极推动整个地区的金融合作。首先对中西部发展相对落后地区在政策上予以一定支持，比如加大政府引导基金投入比例，加强市场培育，鼓励科技银行落户中西部地区等，根据当地科技产业特色适时进行调整。集中精力在中西部地区建成几个科技金融中心，然后利用其辐射和扩散效应带动周边地区发展；另外中西部地区应该呈现开放态度，积极引进发达地区科技金融资源，加强地区科技创新产业与金融之间的联系。
（4）适应科技创新，调整对应金融服务模式。根据当地科技创新特色，灵活运用金融结构；加大对科技创新产业集群的支持，使科技产业链和金融服务链环环相扣，深入合作；金融服务业的发展结构依据本地市场的需求、本地区的社会状况进行选择，达到最合理状态；另外还可根据行业特点发展场外交易等等。
四、总结
随着互联网时代的到来，全球经济一体化，对金融业的研究一般很少再涉及区域研究，大部分研究者认为地域差别已经不如几十年前重要，然而通过上述分析发现区域因素仍旧对金融行业拥有巨大的影响。比如在一定区域内中小企业在寻求金融支持时选择当地银行进行合作的概率更大，同时银行对当地企业信息掌握更加全面；科技金融不同于以往的金融模式，作为时代背景下的复合型金融服务，其受到的影响因素众多，发展比较好的区域有美国硅谷、日本筑波科学城、我国北京中关村等极为少数的几个地方，而这恰恰说明了科技金融对区域因素比较挑剔，并且形成了一定的区域金融特色，本文通过对我国一定区域下面对的科技金融问题进行了深入浅出的分析，为我国区域金融运行和发展提供了一定的理论和现实依据。
关键词：中原城市群；区域金融；金融支持
Abstract：TheimprovementoftheregionalfinancialsupportpoliciesplaysacrucialroleinpromotingtheeconomicdevelopmentofCentralHenanurbanagglomerationandtheeconomygrowthofcentralChina.ThefinancialdevelopmentofCentralHenanurbanagglomerationismeasuredbyusingsomeindicesabouttheleveloffinancialdevelopment,andthefinancialpoliciesaboutthisarealsoinvestigatedsystematically.ThenregionalfinancialsupportpolicysystemofCentralHenanurbanagglomerationisconstructedfromfouraspectsincludingregionalfinancialsystem,regionalfinancialinstitutions,regionalfinancialmarketssystemandregionalfinancialecologicalenvironment.
KeyWords:CentralHenanUrbanAgglomeration；RegionalFinance；FinancialSupport
中原城市群是以郑州为核心，洛阳、开封为支撑，包括新乡、焦作、许昌、平顶山、漯河、济源九个城市构成的城市群体。中原城市群地处京广与陇海铁路的枢纽，西接资源和能源基地，交通十分便捷。金融的协调发展是促进中原城市群发展，实现中部经济崛起的一个核心要件。金融的协调发展主要包括两层含义：一是指金融、经济、社会的协调发展；二是指各个区域的金融发展要协调。然而，中原城市群除消费品市场较发达外，生产资料市场、劳动力市场、资金市场都发育迟缓，货币金融化程度较低，融资规模和融资总量较少、金融效率低下，致使区域金融发展缓慢，一定程度上制约了中原城市群的发展。如何完善区域金融支持政策，促进中原城市群的发展，实现中部经济的崛起将是中部经济发展面临的一个重要课题。
一、中原城市群的金融发展及金融支持政策现状
（一）中原城市群的金融发展现状
在中部经济发展所提出的城市群中，中原城市群经济发展水平位居前列，但相比东部及其他发达地区，经济、金融发展水平仍然较落后。本文依据度量金融发展水平的指标体系，结合中原城市群金融发展的数据资料，从金融总量中的经济货币化金融程度、金融资产总量及分布、金融工具总额和金融服务效率四个方面，简要分析中原城市群的金融发展水平现状。
1.经济货币化金融程度
根据金融发展水平指标体系金融总量中经济货币化金融程度的“M2/GDP”指标，选取M2①中占重要比重的金融机构存款年底余额，计算“金融机构存款总额/生产总值”，估算中原城市群的经济货币化金融程度，并类比河南省的经济货币化金融程度。
表1表2显示，中原城市群的经济货币化金融程度整体数值、变化趋势与河南省基本一致，比值仅2003年远高于河南省，显著变化的最直接原因在于中原城市群2003年的GDP值较低，且这一年金融机构存款年底余额显著增加。以上数据分析还表明：（1）这几年，中原城市群的比值变化幅度小，一方面间接反映经济发展与金融发展同步进行，且比较稳健；另一方面也反映出金融程度没有得到明显提高。（2）中原城市群整体水平与河南省相当，未能体现出这一区域的金融发展水平相对较高、经济发展水平相对较发达优势。（3）河南省在全国的金融发展处于较低水平，而中原城市群仅仅是略高，整体基本持平，所以中原城市群的经济货币化金融程度在全国也属于中等，亟待大力发展。而单纯依靠市场机制，依托中原城市群带动河南省甚至是中部地区的经济、金融的发展，难度很大，需要政府结合其区位等优势，制定有效的区域金融支持政策。
2.金融资产总量及分布
根据金融发展水平指标体系金融总量中外源融资总量的“吸收储蓄总额”和间接融资总量的“金融机构贷款总量”指标，选取中原城市群的金融机构的金融资产余额来衡量，并类比河南省相应的数据，另计算各类金融机构存贷款量占总量的百分比，了解中原城市群金融机构的金融资产分布情况。
显然，中原城市群对于河南省的经济发展而言，占据了全省GDP、存贷款总额很大的比重，并且近年来有比较理想的增幅；整体上可反映出中原城市群的经济、金融发展与河南省的经济、金融发展相对同步，发展势态比较稳定。就此而言，其作为经济发展的“主力军”地位还是毋庸置疑的。
根据表5中各类金融机构金融资产分布、存贷款余额的百分比（如图1），可以看出，国有银行的存贷款仍然处于接近垄断的地位，占了50%左右。但近年国家金融支持政策的不断完善，股份制商业银行、农村信用社以及其他机构的存贷款余额比重有所上升，国有银行的比重相对有所下降，中原城市群的金融结构逐渐优化。
3.金融工具总额
根据金融发展水平指标体系金融总量中外源融资总量的“企业非货币金融工具发行总额”指标，选取中原城市群的金融工具总额来衡量，并具体了解其各类金融工具的资产总额，以此来简要分析中原城市群的金融工具结构。
金融工具是使一个企业形成金融资产，同时使另一个企业形成金融负债或权益工具的任何合约①。表5显示，中原城市群的金融工具总量在2003－2006年期间债权总额一直占金融工具总量的99%以上，其中对金融机构债权占债权总额的60%左右，余下是对非金融机构的债权，公司股票所占比例极小，各项金融工具百分比变化幅度小，整体增长稳定。
4.金融服务效率
根据金融发展水平指标体系金融效率中，金融服务效率的“贷款/储蓄”指标，从表4中选取中原城市群2000年－2006年的金融机构存贷款余额，计算“贷款/存款”比值，估算其金融服务效率。
图3显示，中原城市群的金融服务效率比值均在1以下，说明直接融资大于间接融资，且自2003年整体有逐渐下降的趋势，说明其金融服务效率还算理想，并越来越高。根据国际经验与中国改革进程实际，我国已确定大力发展资本市场、逐步提高直接融资比重的金融发展战略。其中贷款余额越高意味着间接融资额越大，因而这个比值在一定范围内越小，表明直接融资发展的越好。
综上所述，中原城市群的金融现状可以归纳为以下几点：
（1）经济货币化金融程度处于全国中等水平，金融发展方面还未能很好地显示出其在中部地区的优势地位，且近年增势平缓。
（2）金融资产总量占全省百分比较大，总额持续增长，金融与经济的发展相对同步，发展势态较稳定，在总量上是中部地区经济发展的“主力军”，并且从其金融资产存贷余额分布状况侧面反映出其金融结构有所优化。
（3）金融工具总额逐年稳定增加，各类金融工具所占比例变化幅度小，其中公司股票占比过小，估算的FIR值不够理想，低于全国平均数且逐年下降。
（4）金融服务效率从存贷比来看，越来越高且直接融资大于间接融资，符合国际金融发展的趋势。
（二）中原城市群的金融支持政策现状
2007年3月，《中原城市群总体规划》获省政府批准，中原城市群以郑州为中心的城市体系、培育四大产业带、发展的主要任务以及相应的政策措施得到了确认。2006年中原城市群实现生产总值7116.77亿元，居中部地区城市群首位，分别是武汉城市圈、长株潭城市群、皖江城市带的1.38倍、2.45倍和1.90倍，但目前中原城市群的金融支持政策的制定与实施面临很多问题。
2.区域金融机构组织空缺。目前，中原城市群除了四大国有商业银行、政策性银行和国有非银行金融机构外，其他的地方性发展银行、股份制银行的分行或分支机构甚少，并且即使是中原城市群现有的政策性银行，对当地的支持力度也十分有限。多元化的金融机构组织比较缺乏，针对中原城市群的开发银行更是缺乏。区域经济合作的目的是通过资源的跨区域流动，整合区域内的资源，实现优势互补，促进区域内各省区的共同发展。在这一过程中起关键作用的是企业，它是市场经济合作的主体，通过企业的跨地区经营实现技术、资源的跨区域流动，促进区域内各地经济的整体发展。企业的跨区域经营需要一定的资金支持，没有一定的融资渠道企业很难开展异地经营。但是中原城市群的商业银行经营管理业务受行政区划的严格限制，对异地信贷的控制十分严格，不能满足企业跨地区发展的需要，融资难成为企业跨区经营的现实问题。
二、基于中原城市群的区域金融支持政策体系构建
中原城市群的经济、金融发展一直相对比较滞后，大体上处于全国中等水平，针对目前金融支持政策存在的诸多问题，应从区域金融政策制度、区域金融组织机构、区域金融市场和区域金融环境四方面，来构建基于中原城市群的区域金融支撑政策体系。
（一）加大区域金融制度创新力度
（二）健全区域金融组织结构
（三）培育区域金融市场体系
（四）培育良好的区域金融生态环境
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中国下一个“陆家嘴”、世界下一个“曼哈顿”、“金丝雀码头”等等美称都是对于家堡金融区无限的期待。本文介绍了于家堡金融区规划的概况以及目前建设的情况，希望更多的人了解、期待这一片黄金宝地的落成。
关键词：天津、于家堡、城市设计
中图分类号：TU984文献标识码：A
于家堡金融区是集中展示滨海新区国际大都市形象的标志区，规划突出滨水、人文、生态特点，形成集金融办公、商业服务、配套公寓、文化娱乐、休闲旅游等功能于一体的国家级金融商务中心，以京津城际铁路引入于家堡金融区为契机，实现与天津中心城区、北京协调互动发展的格局。于家堡金融区的规划是理念先行，在充分借鉴世界各金融中心经验的基础上，通过国际招标，遴选了一批国际知名企业进行统一的规划设计。美国SOM公司进行城市设计和天际线设计，日本日建公司进行地下空间和管网共同沟概念设计，美国易道公司进行区域景观概念设计；香港MVA公司负责区域交通规划和慢行交通体系研究；同时，我们还聘请国际规划设计大师组织单体建筑方案设计团队，确保金融区建筑经典现代，建筑风格协调统一；聘请中国建筑设计院、天津华汇建筑设计公司等一流设计单位进行施工图设计，在众多国内外顶级规划团队的全力配合下，世界一流金融区――于家堡的版图己经初现轮廓。
一、于家堡金融区城市设计特点：
二、于家堡金融区整体规划
此次APEC能源部长会议重点讨论了加强亚太地区能源安全合作、提高能效、更加清洁利用化石燃料、促进可再生能源和核能发展、智能电网技术和低碳城镇示范项目等方面的议题。会议通过了亚太经合组织第九届能源部长会议福井宣言，通过了中国和日本共同倡议的APEC低碳示范城镇项目。于家堡金融区基础工程中国和日本的代表在会上提出了“低碳模范城市”构想，建议打造有助于高效利用能源及实施变暖对策的都市。为实现该构想，日本将在未来3年提供总计10亿日元（约合7525万元人民币）资金作为APEC基金。预计第一号方案的实施对象将是天津市。
于家堡金融区位于天津滨海新区中心商务区的核心地段，三面环水，占地面积386万平方米，其中规划绿地超过100万平方米。于家堡金融区以“打造绿色生态区域”为目标，以绿色建筑优化设计与低碳先进适用技术集成为支撑，通过优良的城市环境规划和绿色建筑设计，实现综合体内的全面低碳排放，甚至是局部区域的“零碳排放”。
三、于家堡金融区整体布局
（1）两年开发启动
即到2008年底完成中心商务商业区的总体规划、控制性规划和于家堡金融区、响螺湾商务区等重点功能区的详细规划、行动规划和城市导则。建成海河开启桥，开工建设过海河隧道。响螺湾商务区外省市商务楼开工建设20栋以上，在建工程达200万平方米以上。
（2）三年全面建设
即到2009年完成以过海河隧道、中央大道等为代表的重大基础设施建设，完成以中央大道两侧、响螺湾商务广场、海河沿岸等为重要节点的环境工程建设，建设海洋极地世界、滨海体育中心、青少年科技主题公园、商务商业展示中心、星级酒店、商务写字楼等项目。
（3）五年初具规模
即到2011年响螺湾商务区初步建成，外省市商务楼、海洋极地世界、商务商响螺湾商务区业展示中心等重大项目投入使用。于家堡金融区标志性建筑全面建设，解放路商业区内重点街区、大型商业设施、主题公园相继建成。高档住宅项目开发建设相继完成，生活居住区、港口服务区基本形成。
纵观国内新兴金融中心，无不以超高的建筑、超大的尺度来标榜城市现代化建设的成就、突显“CBD”的核心地位，但往往却忽视了最根本的“人”的需要。希望在全球金融危机中，一方面，于家堡金融中心可以在国际上扮演更积极的角色，另一方面，在日后的发展中，政府能够重新思考可持续发展的重要性。交通问题仍是于家堡发展极大的挑战，就业与居住均衡发展的理想，混合使用24小时活力城区的构想能够起死回生，希望能够再次融入修正的方案之中。