最新！韦伯咨询：2024年中国市政供水行业专题调研与深度分析报告发布（多图）
市政供水是指城市自来水供水企业通过公共供水管道及其附属设施，向单位和居民的生活、生产和其他各项建设提供用水的方式。
市政供水工程一般包括：水源地取水工程、输水工程、水处理工程、调蓄工程、加压提升工程以及遍及城市的配水管网工程等。市政水处理工艺的目的是使天然水源的原水经过处理水质达到《生活饮用水卫生标准》的要求。
常见的市政饮用水水源种类为地下水水源和地表水水源，由于水源种类及原水水质的不同，其处理方法和工艺也各不相同。
图表1：市政饮用水的水源种类及特征
目前，城市供水的流程大致如下：水从水源地输送至水厂——经混凝、沉淀、过滤、消毒等工序处理——通过主支管网输送到千家万户。对于一些小区的高层建筑，通常还需要采取水箱加压、消毒等措施进行二次供水。
二次供水是指单位或个人将城市公共供水或自建设施供水经储存、加压，通过管道再供用户或自用的形式，是城市供水系统（原水供应、制水生产、清水输送、二次供水）四大环节的最后一环。
图表2：自来水从生产到入户的主要环节及流程梳理
为满足我国城市自来水用户不断增长的用水需求，我国城市供水综合生产能力也稳步增长。
近十年，全国城市供水能力整体保持稳定，大部分年份里有小幅的增长。2019年出现了负增长，2020年短暂恢复后，近两年有小幅下滑。2022年，全国城市自来水综合生产能力达到3.15亿立方米/日，同比减少1%。
图表3：1978-2022年中国城市供水综合生产能力及增长趋势（万立方米/日，%）
2016年，中国城市供水管网长度为75.66万公里。2022年，中国城市供水管网长度为110万公里，同比增长4.06%。7年共增长34.64万公里，增幅高达45.78%，年均增长管道长度约5万公里，年均增幅6.54%。截至2022年底，我国城市供水普及率99.39%，城市用水普及率进一步上升至99.39%。
图表4：1978-2022年中国城市供水管道长度及增长趋势（公里，%）
2021年，全国城市供水总量达673.34亿立方米，同比增长7%。2022年，全国城市供水总量674.41亿立方米，与上年基本持平；供水普及率99.39%，比2021年增加0.01个百分点。按用途划分，生活用水占比最高，其次是生产用水和公共服务等方面用水。
图表5：1978-2022年中国城市供水总量及增长趋势（公里，%）
尽管城市人口增长和用水普及率近年来的整体提升带动了用水需求的增加，但我国城市供水总量一直保持着低速增长，主要得益于节水工作的开展，用水效率的提高在很大程度上抵消了用水需求增加的压力。
2022年，中国的自来水综合生产能力约为7.亿吨/日，供水总量约为1188亿吨。随着城镇化的进一步发展及农村供水设施的完善，预计到2027年中国自来水供应能力及供应量将分别达到8.6亿吨/日及1421亿吨的规模。
图表6：2017-2027年中国自来水综合生产能力及供水总量预测（亿吨/日，亿吨）
城镇居民生活阶梯水价主要由自来水单价、污水处理费、水资源费（税）、附加费/基金等构成。
图表7：城镇居民生活阶梯水价构成及特征
当前，我国366个重点城市居民生活用水价格基本保持稳定，第一阶梯终端水价处于2.34-5.23元/立方米之间，平均值约3.44元/立方米。
截止2024年3月，从全国36个重点城市自来水价格排名来看，石家庄、天津、北京、长春、郑州等水资源匮乏的北方城市自来水价格明显高于其他城市，分别为4.28、3.95、3.64、3.6、3.45元/立方米；南宁、拉萨、武汉三个城市的自来水价格最低，分别为1.55、1.54、1.37元/立方米。
图表8：截止2024年3月全国36个重点城市自来水价格（不含污水处理费）排名及对比（元/立方米）
2021年6月，国家发展改革委、住房城乡建设部修订印发《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监审办法》，自2021年10月1日起施行。相较于《城市供水价格管理办法》（1998年印发，2004年修订），本次《城镇供水价格管理办法》在原先基础上进一步明确了城镇供水价格的定价原则、定价方法、定调价程序，并对水价分类、计价方式等进行了调整。
图表9：新旧两版《城镇供水价格管理办法》内容调整对比
自两项《办法》颁布至今，多地积极推进供水价格新规施行工作。上海、深圳、福安、安阳、来宾和邵阳等城市调整了当地水价；西安市、常德市、云南宜良县等已召开调价听证会。
2024年4月3日，广州市发展和改革委员会官网发布《广州市中心城区自来水价格改革方案（听证版）》，提出两套自来水价格调整方案供听证，听证会于5月9日举行。两方案的平均供水价格都是3.4元/立方米（含税），但居民和非居民对供水价格上涨的分担程度有所不同。方案一侧重于节省非居民端用水开支，方案二节省居民端用水开支。
图表10：2024年4月广州市中心城区居民生活用水现行价格及调整方案（元/立方米）
广州市自来水有限公司作为广州市中心城区唯一的自来水供应企业，2023年自来水销售业务收入占公司整体营收的比重高达97%；截至2024年3月底，公司共拥有7家自来水厂，供水能力为505万立方米/日。
近三年来，广州自来水公司连续亏损，由2021年的0.26亿元扩大至2023年的3.75亿元。此次用水调价听证会是广州市自2012年之后首次调价，如调价成功将改善企业的盈利能力。
图表11：2021-2024年广州市自来水有限公司营业收入及利润总额（亿元）
国际水务巨头威立雅水务、苏伊士环境、英国泰晤士水务公司（简称“泰晤士水务”）和柏林水务集团（简称“柏林水务”）在全球范围内开展供水及污水处理业务，先后纷纷进入中国水务市场，综合竞争实力较强。
在20世纪末前后中国以对外资招商为主导的PPP的上半场中，威立雅、苏伊士、泰晤士水务、柏林水务、里昂水务等一起引领了中国水务市场的发展，项目主要分布于上海、天津、重庆等一、二线及省会级城市。
2003-2004年，英国泰晤士水务集团、柏林水务、里昂水务集团、香港国泰国际等陆续收缩或者直接退出中国水务市场。
近年来，威立雅、苏伊士等外国领先企业逐步在国内的市政污水领域进入守势并转战技术难度更高的危废处理领域和工业市场。
截止2023年底，威立雅为大中华区1,542万名居民供应饮用水、向管网输入16.2亿立方米饮用水。苏伊士在中国建造了逾400座饮用水及污水处理厂。
图表12：国际水务巨头在华供水业务历史及发展阶段梳理
当前，中国市政供水行业呈现市场化不充分、市场格局分散的特点。水务企业中，能够跨区域布局供水业务的企业非常少，只有实力强大的国企或上市公司才能实现跨省份供水业务布局。
以供水量计算，韦伯咨询根据各公司发布的公开数据整理，粤海控股以48.42亿吨的供水量排名第一，并大幅领先其他龙头企业，其城市供水业务主要由粤海水务股份及粤海水务控股负责运营，业务范围包括江苏、广西、广东、海南、江西和安徽的部分区域，控股的自来水子公司数量超过50家。
图表13：截至2023年9月底广东粤海控股集团有限公司供水业务产能情况（万吨/日）
另一个供水巨头北控水务集团，截至2022年末公司已在贵州、福建、广东、湖南、河北、山东、河南、广西及内蒙古等9省区运营122座水厂，2022年公司国内市场实际供水总量达20.8亿吨。
此外，供水总量超过10亿吨规模的还包括深圳市水务（集团）有限公司、上海城投水务（集团）有限公司、广州市自来水有限公司、中国水务投资集团有限公司、等水务巨头。
图表14：2022年中国主要市政供水龙头企业及供水总量（亿吨）