ChatGPT上线2年了，虽然他们的目标在于追求AGI，而不是在特定赛道做产品。但，有两家教育产品公司的命运，却因为ChatGPT走出了完全相反的剧本。
一家公司，险些倒闭，可能是ChatGPT上线后最惨的上市公司之一。
而另一家公司，却业务「飞升」，净利润同比增长7倍多。
同是教育公司，为何命运会截然不同？或许不只是AI的原因。
01Chegg：ChatGPT上线后，最惨上市公司，没有之一
上个月，Chegg（NYSE:CHGG）发布了2024年第三季度财报。据最新数据，Chegg今年第三季度营收1.37亿美元，同比上一财年第三季度的1.58亿美元，下降了13%；订阅服务收入1.2亿美元，同比下降14%。净亏损2.13亿美元，亏损同比扩大了10倍左右；non-GAAP净利润为980万美元，同比下降58%。
2020年，线上教育爆发，Chegg吃到了红利，营收、订阅收入、non-GAAP净利润均快速在增长（上下起伏与开学&放假周期有关，这类公司主要观察Q2和Q4数据）。但基本上，一年快速发展后进入了平稳期，甚至2021-2022两个财年non-gaap净利润已经在逐步下降。2022年Q4ChatGPT上线之后，3个数据更是一路下降，头也不回。
如果关于“钱”的数据，还能通过一些策略稳住，对Chegg来说最为核心的指标订阅用户数的曲线，更加直观体现变化。
2022年，Chegg达到了自己的数据巅峰，突破820万的订阅用户量，当时的营收也达到7.6亿美元。但到了2024年Q3订阅用户数近乎腰斩，不足400万。公共投资人对于这样的业务数据也是用脚投票，Chegg最风光时，股价达到113美元，市值约147亿美元。而如今Chegg股价仅剩2.19美元，市值约2.28亿美元。股价下跌98%，市值蒸发98%。
图源Chegg官网
对于这样的业绩表现，Chegg的CEO把锅全甩给了AI技术变革，本季财报中再次提到了谷歌和OpenAI两家AI巨头带来的阻力。
02同业不同命：稳步攀升的多邻国
然而，同为教育类上市公司的多邻国（NASDAQ:DUOL）却递交了完全不同的成绩单。多邻国第三季度财报显示，营收1.93亿美元，同比增长40%；订阅服务收入1.58亿美元，同比增长49%；净利润2340万美元，同比增长7倍多。
上市以来，多邻国的总营收和订阅收入持续增长，净利润在初期出现了小幅下降后也稳定上升。ChatGPT发布后的几个月，多邻国进入持续的盈利状态。订阅用户方面，多邻国同样保持增长态势，与Chegg的订阅用户数量情况呈现相反态势。
为什么同为教育类的上市公司，同样靠订阅费盈利，同样经历了ChatGPT横空出世，多邻国和Chegg却呈现了相悖的财报表现？或许根本原因并不像CheggCEO所说的那样，是“AI技术带来了负面影响”。
03为什么走出了不同的剧本？
Chegg旗下产品众多，目前APPStore仅剩CheggStudy、Mathway和Busuu三款产品。但通过收入数据来看，其核心产品无疑是CheggStudy。
近半年Cehgg旗下在线产品收入情况|图源点点数据
如果以CheggStudy和Duolingo做比对，Chegg和多邻国2家公司，为什么走出了不同剧本？我们看到了几点原因：
1、关于AI，反复横跳的Chegg与稳定的Duolingo
Chegg真正拥抱AI，上线首个内含AI技术的产品是在2023年4月。但据华尔街日报报道，早在2022年Chegg内部便有员工建议开发AI答题功能，但提议被高层忽略，Chegg是靠题库和人工在线答疑走到行业头部的，他们坚信“人工智能”还不够靠谱，无法替代CheggStudy。
但随着ChatGPT的爆火，Chegg开始动摇。2023年初，DanRosensweig（时任Chegg总裁兼CEO）开始与OpenAI接触，4月合作推出了AI学习工具CheggMate。ChaggMate作为一个单独的功能模块嵌入CheggStudy，将GPT-4模型接入自家题库，可根据用户学习需求解答全学科问题、给出指导和改进建议，生成测验。Dan当时称其会成为“全球学生最强大的学习伙伴”。
2023年8月，Chegg正式公告转向与数据标注公司ScaleAI合作，计划为不同的学科构建20多个AI系统。此后，CheggMate几乎不再被提及，官网和CheggStudy上也很难再找到其身影。同年11月的采访中，Dan表达了对CheggMate的“厌恶”，看起来像对OpenAI的幼稚抱怨。
Dan在采访中称“想把CheggMate从楼上丢下去”“它不值一提”|HowChatGPTBroughtDownanOnlineEducationGiantAndreyRudakov/BloombergNews
相比于Chegg在与OpenAI合作上的反复，多邻国虽然起步也很晚，但坚定许多。
今年9月，多邻国在APP中又上线两大以AI驱动的功能：“视频通话”让用户通过与其虚拟IP人物Lily视频练习口语，“大冒险”则提供丰富的动态剧情体验，让用户结合上下文来与Lily、奥斯卡等高人气角色对话。
当一个革新技术出现，头部产品去集成新技术，都会要更谨慎一些，但显然Chegg的决策层首先忽视了新技术的重要性，之后对AI如何赋能产品体验的思考和执行又很跳跃和草率。
2、被颠覆vs被加持
回到产品本身，CheggStudy说白了属于“做作业伴侣”，而Duolingo属于一门语言的学习。
再看AI与这两件事情的结合，CheggStudy的使用流程是拍照/提问——匹配——是，给出答案/否，等待在线答疑。AI来了之后，则是拍照/提问——AI分析题目直接给出答案。不论准确度如何，可以说是对流程的完全颠覆。
但Duolingo则是多年研发的体系化课程+游戏化设计+强运营。AI来了之后，即便能够超水准发挥，最多也就是制定一些个性化的学习内容、或者一些简单的游戏化关卡，但难以撼动一个足够稳定的三角形。关于Duolingo可以参阅我们之前的选题《》。
因而，基于根本逻辑的不同，CheggStudy集成CheggMate是对原有体系的冲击，两者之间是矛盾的。而Duolingo加入的功能则和“主线”无关，更多是体验加持，如视频通话时额外添加口语练习，剧情体验也是如此。
3、赛道竞争激烈程度不同
其实也是因为AI颠覆了答题类产品构建的护城河，壁垒一朝瓦解，大量的新产品涌入市场。
与CheggStudy同赛道的产品，以国内的出海产品为主力军，在2022年前后大量涌入市场，准确度的问题虽然多被吐槽，但不同的产品也在积极地与用户交互来进行产品迭代，例如Answer.AI因为是全新产品，基本就是“大模型+多轮交互”，通过扩展知识引导用户深入学习，每天也会给到少量的免费额度；字节Gauth之前也是“题库+专家答疑”的模式，和CheggStudy很像，但是在进入AI时代后，Gauth选择转向“题库匹配+AI解题“的模式，每天有11次的AI免费解题额度，同时将专家答疑用于回答少量高难度问题，并作为付费项目推出。
Gauth2021年3月上线，Question.AI2023年5月上线，Chatboard（后更名Answer.AI）2023年3月上线，产品近一年下载量均高于CheggStudy|图源点点数据
如上所述，大模型可以答对一道题，但很难对系统性掌握一门语言这件事情造成过于大的冲击。因而可以看到ChatGPT大火之后，尤其是语音模态也发展相对成熟后，这些大模型带来的功能导致语言赛道上，新产品并不是AI学习语言，而是AI口语，Duolingo因此受到冲击较小。
今年截至11月，iOS端语言类收入榜前13位中，每款软件都含有口语练习功能，其中8款专攻口语学习。
04
生成式AI对教育业的冲击已无需多言，Chegg暴跌98%的股价就是血淋淋的案例。然而，老生常谈的话，任何事都是有利有弊的，从多邻国身上，我们就看到了对一个产品核心壁垒的建立并不能押注于单一资源。
据TechCrunch12月5日报道，OpenAI计划将AI聊天机器人整合到在线课程中，探索自定义“GPTs”在教育领域的可能性。OpenAI教育团队发言人透露，OpenAI正在探索让老师基于自己的专业经验和知识创建定制版聊天机器人，让学生能更深入地学习特定学科，但这次报道并没有透露面向的学校是K12还是大学。
在此之前，OpenAI在教育细分领域已经有一系列连贯动作。
2022年11月，OpenAI投资口语学习平台Speak。今年5月，OpenAI发布ChatGPTEDU，为大学生、老师以及校园工作人员，提供总结归纳、制定教案、数据分析等功能，构建大学版“专属ChatGPT”；9月，OpenAI聘请美国在线教育提供商Coursera前高管LeahBelsky，担任其首任教育业务总经理。
如今OpenAI试图进入教育细分市场，其鼓励老师利用专业知识和技能去开发定制GPTs，可能也会对新一波答题类产品形成冲击。各家产品如何找准打造无法替代的核心优势，这个问题的答案一直在变。