技术分析的精髓在于顺势而为，或者说“截短亏损、让利润奔跑”。
温斯坦的方法充分体现了技术分析的精髓，是一种很好的系统交易方法。我个人认为，温斯坦的阶段分析法可以与欧奈尔的“CANSLIM”系统相媲美。
一、教你如何躲避超级大熊市尽管这是一本最早于1988年出版的书籍，却给出了规避20年之后2008年超级大熊市的有效方法，这是我强烈推荐这本书的另外一个重要原因。
温斯坦的投资戒律第一条是：当整体市场处于空头走势时，不可买进。当大势不利于你时，成功的几率会相当低。
该书第8章介绍了温斯坦最常用的判断牛市和熊市的最佳长期指标。
第一个指标就是30周加权移动平均线（EMA）。
他认为，大盘最后的不利信号就是股价向下显著突破30周均线。一旦30周EMA开始下跌，你就要规避熊市中的风险，直到移动平均线再次出现上行的迹象时，再步入股市。
二、教你如何卖出超级大牛股股谚云：会买的是徒弟，会卖的是师傅。温斯坦在本书中给出了一种如何卖出超级大牛股的简单方法，这是我强烈推荐本书的另一个重要原因。过去几年中，我都曾经买入了超级大牛股，如2004年的烟台万华、2005年的苏宁电器、2006年的沪东重机，但我都犯了过早卖出的错误，只享受到这些超级大牛股巨大涨幅中的一部分。
根据温斯坦的阶段分析方法，温斯坦说：千万不要在第一或第二阶段卖出股票（特别是在第二阶段），而要在第四阶段弱势时卖出。
对比发现，我都是在第二阶段就卖出了苏宁电器和沪东重机。如果早读到这样的书，自己也不至于犯这样的错误了。《史丹·温斯坦称傲牛熊市的秘密》这本书，是我非常喜欢的一本技术分析和指导操作书籍。一有空闲我会把它拿出来再温习一遍，很符合我的口味。可惜的是我得到它时已是2008年的七月，如果早读这样的书，也不至于在去年70元的价位过早卖出沪东重机这样的超级大牛股。读了这本书，您就应该明白，作为长线的趋势投资者，2008年2月开始，您应该彻底离开A股市场，应该一直空仓休息至今，直到将来大盘转入多头市场，才再度进场买入股票。虽然我一直是一个对市场风险厌恶型的投资者，2008年基本以空仓面对熊市的调整，幸运地保住了牛市赚取的丰厚利润。但从进入到证券市场至今，还未象作者那样系统地概括总结一套行之有效的简明操作规则并严格地予以实施。可以这样讲：读懂此书的精华是助你走向成功投资的敲门砖。
所有这些重要的优势应该能够改善你的投资结果。
认真研究基本面的提前下，参照《史丹·温斯坦称傲牛熊市的秘密》的买入、持有和卖出条件。在第二阶段强势时买入，在第四阶段弱势时卖出是长线投资者的最好方法。在华尔街首席交易大师史丹·温斯坦的这本扬名之作中，作者纠正了很多类似的错误。当然，贯穿全书的则是作者扬名华尔街的阶段分析法，该方法认为：在股票市场中，只要顺势而为，利用股市周期变化图来进行协助交易即可。他认为市场或股票的价格走势分为四个阶段：
第一阶段：优质股在低位区徘徊，就算出现利空消息也不会令其股价大跌。
第二阶段：在成交量放大的积极配合下，优质股表现突出。交易者在此时及时入货，并一直持有。而短线投机者可以在第二阶段采取较为频密的“高沽低吸”的策略进行炒卖，但必须要设好止盈标准和止损标准并严格地执行!
第三阶段：市场极度狂热，投机气氛浓厚，垃圾股疯涨，优质股被抛售，这时应该倍加小心。
第四阶段：市场或价格有效跌破30周移动平均线，则应顺势卖空所有筹码，千万不要长期持有股票!
1.一切从此开始.只要你能够让获利部份持续成长,快速停止亏损,即使操作的正确性低於50%,你仍然可累积大笔财富。
轨跡呈现一切投资哲学不可在没有检验线路图的情况下买卖股票不可在好消息公佈时买进股票,尤其涨幅已大不可在股价暴跌时,因为股价便宜而买进股票不可在线路图的下跌趋势中买进股票不可持有处於下趋势的股票永远保持一贯股价在压力区下停留愈久,向上突破愈具意义股价四阶段:打底,上升,头部,下降底部愈宽广,上涨潜力愈大
3.买进参考指南检查整体市场的主要趋势。发觉少数技术分析上表现不错的几个行业。在有利的行业中,挑选具有多头型态,写下每支个股需要突破的价位。缩减买入对象,捨弃上档不远处有压力的个股，存在阻力区域附近的个股删除，无阻力创历史新高的个股力大。检查相对强度RS,再缩减买入对象，在0以上正数为买入，负数放弃买入。符合买进标准的少数个股买入持仓数量的一半。
几个要点：
买入：
牛市的初期买入点为股价初次突破第一阶段，进入第二阶段的时候（突破点阻力区为正数的0.125元的价钱，如20元设为20.125元。），买入点设停损买单，（止损位为支撑区为正数的-0.125元的价钱，如18元设为17.875元。）交易者为牛市的未期使用。
如果成交量在突破时成交量放大,回调时量缩,就是股价回落至首次突破点附近买入另一半仓位。
止损：
止损位不断提高，以每次回调的点位为止损位，不破该点位和30周线就放心持股。
卖出：
如果成交量的变化不利（在向上突破时没有明显放大，放大到前4周的2倍以上）,就在股价第一次上涨后卖出，如果这只股票未能上涨而回跌至突破点以下，就立即抛售。
4.三重指标：30周线、成交量、相对强弱1、看30周线。30周移动平均线向上，进入第二阶段时买入。2、看成交量。永远不要相信一个未伴随成交量巨增的突破，单周（或3、4周）的成交量至小是过去几个月中平均周成交量的2倍以上。3、看相对强弱。相对强弱曲线表现不佳时千万不要买，在零值线为正或由负区域向正区域移动为相对强度。
让事情单纯,但要有获利性阻力越小越好，无阻力创历史新高的个股做好。头肩底形态是底部形态中最强有力和值得信赖的一种，即圆弧底，看突破颈线时放量。其次是双重底。宽广的底部就是好，如坚实的地基。投资组合1万-2.5万美元的持5-6只股，数十万美元以上的10-20只股票，投资额度为平均分配到每只股票上，选择表现做好的不同行业上。
5.卖出卖出股票时的几个“不要”不可因为税收的考虑上持有该股票。不可因为股息高而持有该股票。不可因为市盈率低而持有该股票。不可因为市盈率高而卖出该股票。不要在股市不景气时向下摊平。不可因市场整体呈牛市就拒绝卖出股票。不可等下一波反弹再卖出。不可只因某支股票质量好就持有不放。
在股价上升过程中，即使股价时而略低于30周移动平均线，可持有，但有2个条件：
1、是30周移动平均线呈上升趋势；
2、是股价回落不能低于前期的低点。
【止损位的设定】
1、设止损位不断提高，止损位设在低于前期价位低点又低于30周移动平均线。
2、当30周移动平均线开始走平，表明进入第三阶段，就提高止损价格，该点位位于30周移动平均线上。
停损单执行时股价跌破30周移动平均线进入第四阶段。
（二）交易员的方法：
持有股票不能破30周移动平均线，上升过度或远高于30周移动平均线可卖出1/3到2/3，回拉时买回。回调时不会突破下档的4%-6%，用回调4%-6%设好止损位。
顺势获利，以停损卖点的三点成一条趋势线，帮助何处为停损卖点，可设2个停损卖点在趋势线内1/2、前期低点1/2卖出。测量走势，“摇摆法则”----前期头部26元，底部16元，26-16=差价10元，预测突破的升幅为26元10元=36元，估计36元是近期头部附近位置卖出1/2。止损位设在前期低点的下方,第一次止损位在支撑区域的下方.(-0.13元)
6.亏损无论系统多麼卓越,也不会100%获胜亏损不代表蠢蛋战术不佳而获胜,依赖的是运气遵循纪律而认赔,反而是明智的永远不允许单一的亏损不成比例的扩大
四、有效执行交易的20条法则
1。我的投资哲学第一课是一贯。在过去的25年中，他始终一贯遵守其方法和投资纪律，并不是一个阶段基本面分析，一个阶段技术分析，而是一贯严格遵守投资纪律。第二课是学习大多数投资者所不了解的。“股票价格的决定是根据未来的而非目前的基本资讯。”
4。图形这一部分主要介绍了曼斯菲尔德周线图。在这张图上，让你明白周成交量。价涨量增，价跌量减等基本知识。但特别重要的是重视30周移动平均线。股价在各年中的长期走势也很重要。相对强弱线。只要这条线是向下倾斜的，就不能买入这只股票。相对强弱线的另外一个作用是观察这个指标从负的区域变化至正的区域的情形。这是另外一个利好的信号。尽管相对强度线跌至负区域以前股价可能明显下跌了，但一旦跌至零点以下，股价会更大幅度的跳水。第一章就这些内容，比较简单，还有几个习题。感觉很重点的是30周移动平均线。《称傲牛熊市的秘密》之二：一眼胜过盈余预测该节一开始就指出：“价格呈现一切”，从这一章开始学习分析股票和市场了。你只需要记住最基本的事实：任何一只股票必须处于四个基本阶段中：底部阶段，上升阶段，顶部阶段，下降阶段。
（2）上升阶段伴随成交量的明显放大，股价向上突破阻力区域，30周均线开始上升，这是第二阶段上升通道的开始。但是在这里需要注意的是，在第二阶段明显的趋势形成以前，最初的上涨后通常会至少一次的回落。这次回落通常股价回到突破点附近，这是第二次买入的良机。在上涨的过程中，盘整的低点会越来越高，也有下跌回落，但是只要波动发生在上升的30周均线上面，就不用担心。当基本面的利好消息公布，越来越多的迟到的投资者赶上了上涨的股价快车，但这时候并不适合买入了。从投资的角度看，合适的买点在最初的突破点和紧接的回落点。
“要么在恰当的点买入，要么根本不买”，“象我们招呼出租车一样，你错过了第一辆，但下一辆会很快到来”。很不错的话。
（4）下降阶段与向上突破需要明显的成交量放大来确认不同的是，在第四阶段的向下突破并不一定需要成交量的明显放大来确定。成交量放大的向下突破伴随着随之而来的成交量萎缩的反弹，这是非常危险的信号。向下突破中的成交量放大意味着更加明显的下跌趋势，但也不要错误的认为成交量不大意味着比较安全。一旦到第四阶段，上涨可能性就非常小了。
发誓：在第四阶段不会买入某只股票，也不会持有任何股票。这是一种投资纪律。
实际上，你通过向下摊平这种危险而又糟糕的策略已经犯下大错了，确实如此，我以前有时犯这错误。正是这个阶段，不成熟的投资者认为股票已经跌的差不多了，应该在当前以低价买入。然而，捕捉下落的星火注定会将自己灼伤。
下面就是研究4个基本图形，这里移动平均线是关键。
真实的世界，介绍了几种情形。这一节最重要的4个阶段的划分，认识及每个阶段的特征。尤其是第4阶段的认识和回避。《称傲牛熊市的秘密》之三：何时买入，精炼买入过程本文将本书的第3章，第4章联合起来放在一起叙述，总体来讲是关于股票的理想买入时机以及精炼买入过程。第3章理想的买入时机
1.如何买入，何时买入，买入什么？2.投资者的买入方式？
第一个是股价初次突破第一阶段，进入第二阶段的时候，
第二个，也是安全买入点就是推动首次突破的买方力量稍微松懈，股价回调至突破点附近的时候。
作为一名长期投资者，在首次突破点附近买入拟持有数量的一半，至于另一半，如果认同突破之后的表现，就可以回调至突破点附近再次买入。
3.交易员的买入方式？
5.使用停损买单6.在限价以内买入作者坦然，明显的发现投资系统越是按照机制运行，越少受到主官判断和情绪的影响，其盈利能力越强。
7.应该熟悉的买入和卖出形态
8.什么不可以买股价位于30周线以下，移动平均线从来没有停止过下降的趋势，在这种情况下，无论股票看上去多么便宜绝对不可以买入。
9.买入什么－－－“由林而树”的方法三个部分构成的等式：大市，行业，股票（1）市场的大势如何？当市场大势不好时，尽量别买或者少买，即使某些股票突破。在这种情况下，你成功的概率几乎为0。（2）哪一类行业的技术面较佳，当两种股票同样突破时，好行业的股票，往往上涨好。（3）一旦你确认整个市场的趋势良好，而且某个行业的股票表现在技术上很好，就可以买入这个行业里技术面较好的股票。从技术上遵循这三个步骤，也是很不错的一个方面。
10.如何执行该策略？分析市场本身。11.选择行业？首先，确定行业处于那个阶段。在行业分析时应使用与股票分析相同的标准。但又有不同的地方：当一个行业处于已经成型的第二阶段上涨趋势中，并远远高于其支撑区域的时候，这时如果是股票投资者通常不要急于买入。但对于已经处于第二阶段的某个行业来说，如果发现某只初次突破其第一阶段的股票，那么对于投资者可以买入。
12.运作方式作者见过无数的例子，虽然个股图形看上去很好，但最后却表现平平，经过对其行业图形的分析，行业图形很不好。另一方面，我也见过个股图形不错，但称不上很好的例子，他们最后成为大牛股，看来行业的选择更加的重要。不要尝试成为精明的神童，企图在不佳的行业里选出大牛股。让所谓的天才亏钱，而你只是单纯的从绝佳的行业股票中选择绝佳的股票。
第4章：精炼买入过程
3。一切都是相对的要缩小潜力股的名单，所要审视的下一个重要因素就是相对强度。这是衡量一只股票的表现和整个市场表现的相对水平。相对强度曲线从负的区域移动到正的区域，这也是一个重要的指标。
4.买入股票快速指南
（1）检验市场的整体走势（2）发现技术分析上表现不错的几个行业（3）将这几个行业中有上涨潜力但目前仍处于交易区间的股票例入备选股。并记录下每只股票突破的价位。（4）范围再次缩小，剔除阻力区域的那些股票。（5）检查相对强度，进一步缩小买入对象。（6）下达停损买单，买入一半，停损买单以取消前仍有效为基础。（7）向上成交量放大，回调缩量，在突破点附近加另一半的仓位。（8）如果成交量变化不利，突破时没有明显放量，就在股价第一次上涨后卖出。如果未能上涨而回突破点以下，就立刻抛出。
有两种重要指标值得信赖：
一是30周移动平均线
二是股价向上突破颈线时的成交量。
（2）双重底行为（3）宽广的底部就是好横有多长，竖有多高。较宽广的底部意味着在第一阶段的过程中，有大量的股票换手，当股价下跌时，许多持有者不再相信这只股票能够上涨，希望将其卖出保本，最后以低价将股票卖给一群新买方。这使股票上涨的阻力小。六、《多空操作秘笈》是对青木先生早期操作风格影响较大的一部著作。从青木先生的《青木炒股方略》中依稀看到该书的影子。尤其在该书的第一部分甚至有很多地方原句完全引用。比如召唤出租车的比喻！而对于中长期均线和个股相对强度的重视也能反映出这个推断。另外顺便提一下只铁的藏宝图也可在该书的第一章找到。此书是我在本站购得的较早的印刷品之一，也是我读到的较早的台湾版交易书籍，印象是感到翻译风格比较合我胃口，文笔简洁洗练思路表达清晰，个人认为虽丁圣元也未必如他，只是不知译者是谁，该书内容相对来说并不艰深，
主要讲的还是顺势交易强调了一个势，首先是中长期趋势，然后是相对大盘的强势，再者就是启动前在整理区域蓄积的势能。
该是一部相当不错的介绍交易入门与提高的作品，只是繁体版印刷给部分不习惯繁体的朋友阅读带来不便。
第一章一切从此开始在本章中作者首先交代了技术分析相对于其他交易方法的优势市场行为包容一切股票背后的内幕已清楚地写在图形上问题在于你有没有认真地去解读走势图而且技术分析还为你提供了一个最有效的介入点接下来讲了交易者该持有的交易哲学一贯地相信并执行技术分析所提供的交易信号在交易中不可三心二意最后举例说明如何解读图形1观察价格走势形态2注意量价配合情况3参考30周移动平均（股价在其上方还是在其下方此均线上行还是下行）4价格在更长期图形上所处的位置5相对强度线走势如何在第一章作者相对概括地阐述了他的《多空操作秘笈》的具体内容让读者了解一个大概。
第二章一眼胜过千万盈余预测本章讲的主要是任何股票都会具备的4个阶段及该采取的应对策略1打底阶段耐心观察与持币等待2上升阶段阶段初期放心介入并耐心持有3头部区域出局或半仓出局另外半仓设定止损位4下降阶段场外观望决不受诱惑
如何区分这四个阶段作者提出了30周移动均线方向指向的方法
并着重指出任何股票都无法避免这四个阶段的循环故而基本面再好的股票买入而长期持有都是不明智的这从沪深市场中的深发展长虹同方等身上也得到了验证坚决回避下降阶段的股票这个策略是非常的重要
第三章买进的理想时机在本章中作者讲述了买进的策略如何何时以及买什么突破后的进场方式（长期投资和交易者不同的进场策略）如何识别突破的真伪（突破后不该过分停留在突破位附近且中长期均线必须上行）
进场策略由三步分构成：1大势如何2类股如何3个股形态如何
在本章中还提到了停止买单的使用方法，可惜在我们这未实施该进场方法，还得天天盯着盘面。
第四章精练买进程序
1远离强压力区或创近期新高2向上突破前后必须持续放量（近期均量的两倍以上）3相对强度线居于零线以上附近或同时向上突破零线
第六章何时卖出会买的是徒弟会卖的是师父本章开篇就讲述了卖出这一环节在交易过程中所处的重要地位
接着谈了8种错误的卖出行为1卖出不可依据税负考量2卖出不可依据股票值利率之多寡3不可因本益比低而持有股票4不可因本益比高而卖出股票5在负面情况下不可向下摊平6不可因市场处于多头走势而拒绝卖出7不可等待下一波反弹再卖出8不可只因某只股票品质好而持有
接下来谈了投资人和交易者有所区别的出场方法如何设定止损位与如何执行跟踪止损战术摆动法则的使用最后讲述了投资者必须从亏损中得到学习和提高在市场中不可自己欺骗自己每天的帐户净值都真实地反映了自己的交易结果第七章放空获利捷径在本章中作者讲述了放空的方法这在其他书籍中很少提到或者一笔带过虽然目前我国的证券市场还不允许放空但了解一点这方面的知识也不无裨益常在股评中看到所谓的軋空行情可这些股评家绝大多数都没能了解軋空的真正含义所谓軋空也就是在价格严重透资价值的情况下投机多头利用资金优势强行拉抬股价逼迫空头回补头寸这从市场的融资余额可看出个大概既然没有做空的力量那軋空行情也就不会存在了反之多杀多也是如此闲话不提本章开篇讲述了做空的意义和一般人对做空的误解接着提到做空常见的错误行为1不可因本益比过高而放空2不可因涨幅过高而放空3不可对大众皆认定它会崩跌的股票放空4不可对成交清淡的股票放空5不可对处于第二阶段的股票放空6不可对处于强势类股的个股放空7不可在无止损单保护的情况下放空
下面谈了放空和回补的一般性步骤内容基本是作多的反向操作第八章运用最佳长期指标辨识多头和空头市场作者提到使用多种绝佳技术指标的共同指向介绍了长期均线的走势反映了长期趋势腾落线的多头背离和空头背离的辨识腾落线衍生的市场动量指标的使用方法新高新低指标周边市场走势通用汽车－－－市场的领导股的走势以及一个有用的基本分析指标股价/股息比率相反指标这些指标共同反映了整个市场目前所处的状况
第九章胜算结局与获利本章大略讲了如何使用本书所讲内容进行基金期货和选择权交易的方法在本章中大家可以初步了解到交易选择权的魅力所在第十章总结如标题所示对全文进行总结并提供一些最后的建议一年多后再读本书倒也颇有所得本书立意明确内容环环相扣十分紧凑基本围绕主题无多余废话
套用作手回忆录中讲的：
多头市场作多空头市场做空如此简单把文中方法稍加提炼修改即可形成一套不错的顺势交易系统。
当然它不适合无明显趋势的横向震荡区间，翻译者的水平也令人满意，本书无太多艰深晦涩内容，就算是新手也可轻松阅读从中获得收益！
这本书我理解的重点应该在：
顺势交易和如何在突破的临界点上寻找最有操作价值的标的。
——本书堪称技术分析的绝佳经典，精读可以获得无上的乐趣，值得典藏。——《贝隆金融周刊》
——这是一部不可思议的著作，是有史以来最棒的交易手册。——《今日美国》