2020年上半年受疫情影响，三所学校的住宿费退费为3100万元。即便如此，我们在2020年仍取得了30%以上的净利润增长。这得益于广东两所学校强劲的内生增长，以及哈尔滨学校的外延并购贡献，我们很有信心在2021年持续实现30%以上的净利润增长目标。
2020年，集团旗下的三所学校总人数为9.26万人，同比增长60%。广东两所学校的内生增长贡献了其中的42%，并购的哈尔滨学校贡献了另外的18%，我们的总在校生人数较2019年上市时已经翻番，增幅达到106%。2020年新招学生4万人，同比增长了76%，其中哈尔滨学校贡献了15%，广东两所学校贡献了61%。
我们的本专科、校内及校外成人教育、中职等各条业务线招生大幅增长，其中广东理工本科新招人数为1.06万人，同比增长51%，招生学额、报道人数均位列全省第一。
从各课程在读学生人数来看，集团的本科在校生为3.9万人，专科生为6300人，中职生为8500人，校内成教7300人，校外成教3.15万人。其中本科生人数增长1.5万人，同比增长64%，过去三年复合增长达到40%。校内成人教育人数增长了2500人，同比增长53%，过去三年复合增长为94%。校外成教人数增长1.7万人，同比增长112%，过去三年复合增长率为108%。总在校生人数同比增长60%，过去三年复合增长率为43%。
2.公司之资本市场的认可度提升
2020年1月，集团宣告并购了一所优质的民办本科院校——哈尔滨石油学院，这是集团上市后的首次并购。本年3月初，我们非常顺利地完成了学校的接管工作。同时在接管后，我们对哈尔滨学院的财务、基建、后勤、师资队伍、采购进行了统一管理，提高了学校的运营效率和财务营运能力。
截至昨天，哈尔滨学校已经完成了举办者变更、工商变更以及VIE架构签署等一系列程序，达到了并表条件，并于2021年第二季度起实行全面并表。未来，我们将继续开拓优质本科学校的并购业务，为股东创造更大的利益。
3.公司旗下学校内涵建设成果卓越
1）招生规模扩大。得益于集团旗下较强的内生增长，我们多项课程的规模位列全省第一。广东理工2020年本科招生数达到1.1万人，在广东省公办加民办学校之中排名第一。
我们中职生规模为8500人，新招生4000人，是广东省最大的单体民办中职。我们的成人教育规模达到3.8万人，同样是广东省民办学校第一。我们相信，未来各学校的学生人数仍有很大的增长空间。
2）本年广东理工学院成功获得成人本科主考院校资格，是广东省首批获得该资格的民办学校，这将为我们未来的内生增长开拓新的路径。长期以来，集团在计划内招生方面成绩出色，同时也一直非常注重计划外的招生与成人教育。获得自考本科主考院校资格以后，我们将得以同更多的专科学校合作，拓宽生源渠道，做到全国化招生。自考本科的市场巨大，2020年10月份广东省自考报考人数达到35万人，同比增长了50%。
近几年的高职扩招，将会产生更多的大学毕业生。随着用人单位学历要求的提升，以及报考公务员、职称评审需求的增加，我们有信心在未来把自考业务做大做强，成为公司新的业务增长点。
3）报到率明显提升。广东理工2020年本科报到率为95%，较上年提高了5%。哈尔滨学校的报到率为97.4%，排名黑龙江省民办学校第一。我们两所本科院校的最低录取线，较去年都有5-10分的提高，报到率和录取线的提高，体现了学生对我们学校的认同。
4）就业质量优秀。虽然疫情对于实体经济产生了较大冲击，但由于我们积极为学生联系企业，向学生提供充足的就业信息和机会。广东理工2020年的就业率达96.2%，哈尔滨学校的就业率为90.5%，均列所在省份前列。
4.哈尔滨学校投后管理成果显著
自2020年3月份接管哈尔滨学校后，我们从教学督导、后勤服务、财务管理、信息化建设四方面进行投后管理。
在教学督导方面，我们加强师资队伍建设，新增了20%的责任教师岗位，制定了教师的奖励机制，加强招生就业投入。2020年顺利完成了教育部对哈尔滨学校的本科评估。今年底本科评估通过后，预计将会开设专升本的招生，并提高统考的招生额。
在后勤服务方面，我们将把学校的商铺、食堂、基建、校园维修列入集团统一管理，改善校园环境，提高学生的生活学习体验。今后我们还会将供应商纳入集团管理，提高采购质量和采购效益，节约采购成本。
财务方面，我们通过开设校外成人教育考证培训、收取后勤物业租金等方式，增加了非学历化的收入。在成本控制上，财务预算、报销制度严格按照集团的标准执行，降本增效。
哈尔滨学校2020年在校生1.06万人，本科及成人教育人数均有增加，收入为1.7亿元，同比增长11%，净利润为9100万元，同比增长33%，净利率为53%，同比增加9个百分点，投后财务状况改善非常明显。2021年，随着学费和学生人数的提升，租金收入的增长，成本端的改善，集团预计哈尔滨学校的收入将保持双位数增长，净利润增长25%，净利率提高5个百分点。目前学校净现金为1.5亿，自身现金流能充分满足扩大校舍的资本开支。
2020年，对哈尔滨学校来讲是夯实基础的阶段，主要的工作是学校的内涵建设。做好本科评估，提高办学质量，为将来增加学额，开展专升本以及拓展新的课程，打好坚实的基础。
总体来说，我们对哈尔滨学校投后改善的成果非常满意，对学校未来的发展也充满信心。
5.小结
十四五规划提出，推动高等学校分类管理和高等学校综合改革，构建更加多元化的高等教育体系，高等教育的毛入学率将提高到60%。随着国家产业升级，对应用型人才的需求日益强烈，未来高等学校的市场前景广阔。我们将继续做好招生和录取工作，并努力提高教学质量、就业质量，办好让政府、家长、学生满意的教育。在提高学校办学质量同时，我们将会努力为股东创造更大的回报。
二、财务情况介绍
2020年度，集团在各方面均取得了非常不错的增长。在收入端，由于哈尔滨学院没有全面并表，我们首先介绍一下广东两所学校的收入。2020年，得益于本科和成人教育学生规模的增长，以及学费的提升，两校收入达到了8.67亿元人民币，同比增长了21.4%，其中学费收入为8.24元人民币，同比增长了25.7%。由于疫情的原因，集团2020年的住宿费总退费金额达到人民币3100万元。如果将广东理工与肇庆中专2500万元的退费拨回，我们的住宿费收入则会录得18%的同比增长。
在学费收入的结构当中，本科收入的比例增长了两个百分点。成人大专的收入同比增长了49%，该增速是近两年公司在内生增长方面给予投资者的指引，同时管理团队也兑现了这个承诺，在2021年，我们还会继续大力发展这个板块。2021年集团会新增自考本科的项目，成人教育的学生和收入在未来三年会继续保持较快增长，预计今后该业务板块的收入将占总学费收入的10%左右。
集团主营业务成本为2.62亿元人民币，同比增长了12.4%。疫情防控期间，我们的水电费、办公费和差旅费均有所下降。但由于学生规模增长迅速，我们招聘了更多的老师，且薪资待遇也有所提高，因此集团员工薪酬占成本的比例上升了4个百分点，提高至48%。在薪酬方面我们将持续加大投入，招聘更多、更优质的教师，以提供更高质量的教学服务。同时，我们也会在就业、校企合作等方面投入更大的力量，提供更优质的服务。
各项运营费用当中，主营成本的占比下降了两个百分点，随着我们招生人数的扩大，规模效应已经逐步开始显著。此外，我们的管理费用上升至12.9%，原因则是激励费用的增长。
集团毛利同比增长了25.7%，达到6.06亿元人民币，毛利率提升至69.9%，主要源于本科及成人教育学生人数的增长以及学费的提升。经调整EBITDA同比增长31.8%，达到人民币6.94亿元，EBITDA率由73.6%提升至80%。如果剔除哈尔滨学院净利润并表的影响，则该比率有所下降，主要是其他业务当中的利息收入减少，以及疫情防控期间租金减少所导致的。
2020年哈尔滨学院的业绩仅以净利润并表的形式体现在其他业务收入当中，当年的营业收入只反映了两所广东学校的收入。我们模拟了哈尔滨学院全面并表后的收入和利润情况，模拟后报表收入为10.4亿元人民币，同比增长45.5%；毛利为7.23亿元人民币，同比增长50%；净利润为6.08亿元人民币，同比增长35.4%；EBITDA为7.14亿元人民币，同比增长36.6%；集团模拟报表的毛利率为69.6%，较去年同期增长了210个基点。净利率为58.5%，较去年减少440个基点，主要是由于哈油院53%的净利率拉低了我们集团原有的净利率水平。但是我们相信，在住宿费收入和租金收入不再受疫情影响的情况下，2021年集团的核心净利润将有30%以上的提升，净利率也会较2020年有所提升。
现金流方面，集团2020年末的现金余额为人民币13.9亿元，同比增长25%。如果加上哈尔滨学院的现金余额，其总额将会达到人民币15.4亿元，同比增长39%。
集团2020年的资本性开支为2.3亿元人民币，主要用于鼎湖三期和高要宿舍的扩建，新增了7000个床位以及若干配套设施。经调整资产负债率上升至16%，主要由于本年集团新增借款约4亿元，用于广东理工学院的改扩建，以及向合营企业淮北科培提供校舍建设资金。债务比率上升至17%，主要源于借款余额的增加。今年开始，集团会较多地使用银行贷款来扩大规模，这样做一方面是由于目前的借款成本较低，另一方面集团也需要保持充足的现金，以支持新项目的并购。
三、发展策略介绍
以下由我来向大家报告我集团未来的发展策略，主要包含内生增长和外延并购两方面。
关于内生增长，我们设定了未来三年的年复合增长目标：15%的人数增长，20%的收入增长，以及25%的净利润增长。
学费方面，我们4所学校所属的广东省、安徽省和黑龙江省的学费，均可自主定价。预计未来三年，平均学费可保持每年5%到8%的增长，结合人数的增长，我们相信未来三年集团可实现20%的收入复合增长目标。
净利润方面，随着管理效率的提升以及规模效应下单位成本的下降，我们制定了未来三年25%的净利润复合增长目标。在不考虑新并购的情况下，预计2023年集团净利润较2020年将实现翻倍增长。
展望未来，我们将抓住这几年独立学院转设的机遇期，并购更多优质的本科学校。目前已有多所深度洽谈的独立学院项目，将会在未来条件成熟时进行并购，也有望在今年内再完成一所本科学校的并购。若考虑外延并购的贡献，我们预计将在未来实现30%以上的净利润复合增速。
四、淮北学校情况介绍
该学校于2004年经教育部审批设立，当时由淮北师范大学举办，学校没有独立的土地和校舍，是一所典型的校中校。2021年的2月份，经教育部公示，淮北科培成为该校举办者之一，且公示期在3月初已经结束。学校统招生规模为5700人，专任教师300名，生师比19:1，涵盖30个专业，其中包括三个特色专业。学校的办学质量非常高，2020年的报到率达到98.2%，为安徽省民办高校第一，2020年的就业率达到92%，同样全省领先。考研率每年基本保持在10%以上，部分专业的考研率可以达到50%，以上是学校基本的情况。
学生人数方面，我们淮北学校的专升本第一年指标为1500个，是全省民办学校中最多的，我们预计未来专升本的指标还会持续增加。安徽省专升本指标的民办占比，从去年的27%提升到了今年的44%，但比起广东省将近80%的民办占比仍有很大的上升空间。
在高考统招学额方面，我们作为刚转设的学校，随着办学年限和专业设置的增加，未来统招学额也将持续增长。此外，省教育厅也支持我们招收专科学生，因此学校学生规模将会保持长期增长的态势。
在学费定价方面，自2021年起，安徽省已完成转设的民办学校可自主定价。目前同行的提价幅度非常明显，例如安徽省最大的民办学校，其2021年的学费提升到了23,800元/年，同比增长20%。而我们第一年的学费仅为19,800元，也为未来学费的持续提升保留了充分的空间。
我们有着20多年的办学经验，以及全行业最优秀的成本管控经验。对于一所新建设的学校，各项成本都比较容易控制，学校也没有任何的历史包袱，因此我们对学校的未来发展和盈利情况非常有信心。相信淮北学校将为科培带来非常强劲的内生增长动力。
A:关于学额的问题，目前今年高考统招的学额还没有下达，因此现阶段我们还不能给出一个明确的预期。但是长期来看，广东省仍然是全国民办高教发展机遇最多的省份，我们对本区域的增长充满信心。
参考去年7000名的新招生人数，今年统招增长了1000多人。专升本方面，我们今年的招生计划是3450人左右，较去年小幅减少了100多人。主要是由于今年招收新生之后，学校的容量基本上达到了满负荷的状态。虽然专升本的指标略有下降，但由于21年仅有不到100名专升本学生毕业，就形成了3000多人的净增量。再叠加统招人数的扩大，广东理工21年本科生总在校人数取得了4500-5000人的增长。
刚才管理层提到了今年在广东购买土地以及新建校区的计划。我们对于广东高考人数以及大学学位的长期增长充满信心，相信在新校区建成之后，我们的专插本以及统招学额都会有非常不错的增长。
Q:刚才管理层对于未来集团的量、价都给出了非常清晰的指引。这里想进一步了解一下学生人数增长的结构，其中有多少增量来自于普本，又有多少来自于高职以及成人教育？
A:未来三年，我们对学生人数的年复合增长率的指引为15%。本科方面，预计2021年总人数增长20%，未来三年的年复合增长也可达到15%。成人教育方面，预计2021年学生人数可保持25%到30%的增速,未来三年的年复合增长可达20%至25%左右。专科和中职教育将维持现有人数水平。
A:预计今年广东理工与哈尔滨学院的本科以及中职的学费约有8%左右的提升。
公司未来选择的并购标的主要是成熟的本科院校，选择新建学校的可能性几乎为零，目前从零开始建设本科学校不太可能通过教育部审批。今年是独立学院转设的收尾年，估计独立学院的转设工作将在明年进入消化阶段。
A:哈尔滨学院并表后，资产负债表约有10亿元的总资产并入，其净现金截止到2020年12月31日为1.5亿元。负债端增加约1亿元的非递延收入负债，没有任何银行负债，基本相当于并入一部分净资产。利润表方面，哈尔滨学校将从2021年二季度也就是四月初进行全面并表，参考其去年约1.7亿元的收入，我们预计今年收入会有双位数的增长，净利润大概会有25%左右的增长。
淮北学校并表后，资产端将会有约9亿元的前期投入资本并入，负债端将从举办人淮北科培带过来4亿元的银行负债。利润表方面，淮北学校将从今年9月开始招生，2021年1月-8月不发生任何收入和成本，9月-12月的收入和成本相匹配，预计2021年的毛利率约为50%，由于第一年学生人数较少，预计净利率约5%。
叶总刚刚也提到，我们计划每年并购一所本科学校。假设一所一万人本科的EV在10亿到15亿元的规模，那么集团运用自有现金再加一半银行贷款进行收购，是完全可以应对的。公司的融资首先仍然是考虑银行贷款，若后续有非常大规模的并购标的出现，才会考虑股权融资。
校内成人教育方面，学费在去年已有5%-10%的提价，未来三年每年还将有5%的提升空间。从经营利润的角度来看，由于校内成人教育的学生几乎和本专科学生享受同样的教学资源，但相比之下其学费要比本专科低30%，因此其净利润率约为40%，低于集团60%的净利率。
A:淮北理工学院之前是校中校，对于集团而言几乎是一所新建学校。新校在第一年即可确定盈利实属不易，且利润在日后还会不断增长。目前已知专升本指标为1500人，这在安徽省是最多的。本科指标尚未确定，之前受转设政策的限制，去年信息学院的学额仅有1000人，假设我们今年的本科指标也只有1000人，那么淮北学校在2021年合计也会有2500名学生，估计指标在明年后年将有较大增长。
尽管安徽省的专升本比例远低于广东省，但随着安徽省人口的增长和高教毛入学率的提升，公司对淮北理工学院的人数增长充满信心，估计淮北理工学院的学额在未来三年仍有每年500人的增长。学校在第一年的统招学额可能较少，但这是正常情况。回顾广东理工学院在升级为本科的第一年（2014年），本科学额仅有1000人，而在2020年学校学额已快速爬坡至7600人了。公司预计淮北理工学院的学生规模在2022年能达到6000人左右，净利润达到1500万元。到2023年，学校净收入将达到约1.6亿元，净利润约6400万元，对应40%的净利率。
淮北理工学院的师资队伍组建不存在问题，整体的师资结构由外聘和内招组成，主要分三部分。第一部分是由广东理工学院抽调有经验的教师组成，其比例为40%，目前该部分师资已签约50多名教师，部分任期2～3年，部分为长期任职，集团还将继续动员其他老师赴新校任职。第二部分由毕业研究生组成，广东理工学院在为本校招聘老师的同时，兼顾招聘淮北理工的师资，向有意到新校任职的研究生提供岗位，这部分的比例为40%。第三部分则由原来供职于淮北师范大学信息学院的老师组成，之前信息学院的老师大部分为母校的公职教师，但也有40多位老师属于外聘人员，这部分人只要有意愿，都可以留在新校继续任教，这部分师资的比例约20%。公司相信，淮北理工学院能完全复制广东理工学院成功的办学模式，未来将根据学生人数的增长来匹配对应的师资以确保教学质量。