证券/基金/期货业协会后续培训年检银行后续培训年检
1:2015年9月投资者以15.21元/股的价格普通买入10万股上汽集团，同时融资买入7万股上汽集团，2016年9月投资者以23.13元/股的价格卖出之前买入的17万股上汽集团，并了结融券负债，假设融资利率为8.35%，不考虑佣金及其他成本，投资者的收益率为（）。AA.82.60%B.88.50%C.51.80%D.48.60%
3:以下交易可以通过融资融券实现的有（）。A.杠杆做多B.杠杆做空C.日内高卖低买D.日内低买高买
4:关于挖掘相对超额收益Alpha，以下说法正确的是（）。A.行业龙头公司由于良好的基本面在同板块中具有领涨的能力，有获取相对于个股或指数超额收益的可能B.从金融工程量化选股策略中有获取相对于指数的超额收益的可能C.通过基金管理人的选股及仓位管理，有获取超越市场收益的可能D.预期两只证券价格走势会出现强弱分化，价差走扩，有获取超额收益的可能
5:借助融券，可实现或优化的套利策略有（）。A.期现套利B.可转债套利C.差异配对交易D.回归配对交易
6:以下可以通过融券实现的是（）。ACDA.打新底仓套保B.增加打新市值C.杠杆做空D.期现套利
8:当期货市场对于现货市场过度贴水时，可采取以下哪种交易进行期现套利？（）A.股指期货开空单，并买入现货B.股指期货开空单，并融券卖出现货C.股指期货开多单，并买入现货D.股指期货开多单，并融券卖出现货
9:差异配对交易指预期两只证券或证券组合未来价格走势会出现强弱分化，价差走扩。买入较弱势的那只，同时融券卖出相对较强势的那只以对冲系统性风险，以求获取超额收益。（）对错
10:投资者持有非标的证券，预期股价要下跌，可直接融券卖出该证券进行套保。（）对错
13:信用账户进行担保品卖出时，若卖出的证券存在尚未了结的融资负债，则优先偿还融资负债。（）对错
1:反洗钱核心义务包括（）。ABCA.客户身份识别及风险等级划分B.大额可疑交易监测C.客户资料及交易记录保存D.大额可疑交易报送
3:对客户风险进行评估，需要考虑的因素有（）。A.职业或业务性质B.地理位置及业务范围C.有意采用的金融服务类型D.是否是政要人物E.是否受到海外单边制裁
4:针对于可疑交易的信号，下列属于国际上证券行业的普遍实践的是（）。A.无法与客户的日常活动协调的交易，例如从仅交易低价股票转为主要是蓝筹股B.客户拥有大量具有相同性质的账户，并且在不同账户之间经常进行转账C.有合理理由在存款后立即撤回资产的交易D.在没有合理理由的情况下大量使用以前是一个相对不活跃的帐户进行交易
5:下列关于客户身份识别，说法错误的是（）。A.一个完善的“客户尽职调查”方案应保存调查记录并对流程留痕B.应根据风险评估对不同账户定期进行审查。低风险客户无需审查，高风险客户高频审查C.证券机构不仅需要建立大额可疑交易监测的系统和流程，也应该投入足够的合规人员进行相应的审核D.对客户风险进行评估，需要考虑该客户是否是政要人物
8:“简化尽职调查”适用于低风险客户。证券公司可以对低风险客户定期抽样进行“增强尽职调查”的良好做法，在平衡合规成本的同时，提供额外的安全保证。（）对错
1:进行基金管理人分析的维度包括（）。ABCDA.品牌特色B.投研团队（权益）、信评体系（债券）C.风控体系D.考核体系
4:以下关于《养老目标证券投资基金指引（试点）》内容正确的包括（）。A.养老目标基金应当采用基金中基金（FOF）的形式或者中国证监会认可的其他形式运作B.鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动率风险的公募基金C.养老目标基金投资策略主要包括目标日期策略、目标风险策略等D.在期限方面，要求养老目标基金定期开放的封闭运作其或者投资人最短持有期限应当不短于1年
8:以下关于MOM产品管理模式中错误的是（）。A.不直接管理基金投资，而将基金子账户委托给其他的一些基金经理来进行管理B.对多元资产、多元风格、多元投资管理人进行选择和监控，从而实现战胜市场平均水平的长期投资业绩C.MOM基金经理负责挑选优秀的受委托基金经理和跟踪监督这些受委托基金经理的表现，并在需要的时候进行更换D.MOM基金管理人通过长期跟踪、研究基金经理投资过程，挑选投资风格多变多样的基金经理
10:银行理财、信托在面临净值型转化问题时受影响最大，其中内生问题的核心在于投研能力的建设，外生问题的核心在于不同客户对净值型产品的接受程度不同。（）对错
11:根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。（）对对错
1:金融债券的发行主体包括（）等。ABCA.政策性银行B.金融资产管理公司C.保险公司D.融资租赁公司
3:从发行方式的角度划分，公司债券分为（）。A.面向公众投资者公开发行公司债券B.面向合格投资者公开发行公司债券C.面向合格机构投资者公开发行公司债券D.非公开发行公司债券
4:可交换公司债券的发行主体包括（）。A.上市公司的股东B.上市公司C.非上市公众公司股东D.非上市公众公司
5:信贷资产证券化的特殊目的载体为（）。A.证券公司B.信托公司C.商业银行D.投资银行
6:依照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）等有关规定，非公开发行公司债的主体不包括（）。BA.上市公司B.平台名单内的地方融资平台公司C.房地产公司D.中国证券业协会会员的担保公司
8:企业资产资产证券化目前实行的制度是（）。A.审核制B.审批制C.备案制D.注册制
9:公开发行公司债券的，应在发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（）对错
10:企业应收账款及高速公路收费权可以打包进行资产证券化。（）对错
11:企业资产证券化的发起人同时也是原始权益人，将基础资产出售获得发行收入，并与基础资产实现隔离。（）对对错
1:中国人民银行关于进一步做好受益所有人身份识别工作有关问题的通知中，要求受益所有人身份识别工作应当遵循以下主要原则（）。ABCA.勤勉尽责B.风险为本C.实质重于形式D.利益最大化
3:下列内容中可是作为对外“金融制裁”的表面原因的是（）。A.推进民主人权B.打击毒品走私C.防止武器扩散D.打击国际恐怖活动
4:金融制裁的对象可以是（）。A.国家B.地区C.企业D.个人
6:证券公司、期货公司、基金管理公司以及其他从事基金销售业务的机构在办理（）等业务时，应当识别客户身份，了解实际控制客户的自然人和交易的实际受益人，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。ABCDA.交易密码挂失B.资金账户开户、销户、变更，资金存取等C.开立基金账户D.代办证券账户的开户、挂失、销户
8:下列属于客户身份识别条件的是（）。A.与任何客户建立业务关系B.为未建立业务关系的任何客户进行任何价值超过xxx元的交易C.对未建立业务关系的任何客户通过国内或跨境汇款超过xxx元D.怀疑有洗钱或恐怖主义融资行为E.对获得的任何信息的真实性或充分性存有疑虑
9:监管机构对金融机构反洗钱的核心工作要求主要有（）。A.反洗钱风险评估及风险为本原则B.客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存C.大额和可疑交易监控和报告D.黑名单监控E.客户风险等级划分
13:金融制裁的主要手段是限制资金流通，具有（）等特点。A.成本高B.易执行C.威力强大D.难以规避
14:根据《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，金融机构应当报告的可疑交易说法正确的是（）。A.当日单笔或者累计交易人民币1万元以上（含1万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付及其他形式的现金收支B.非自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币100万元以上（含100万元）、外币等值10万美元以上（含10万美元）的款项划转C.自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币50万元以上（含50万元）、外币等值10万美元以上（含10万美元）的境内款项划转D.自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币10万元以上（含10万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的跨境款项划转
15:根据《中国人民银行关于进一步做好受益所有人身份识别工作有关问题的通知》，以下说法错误的是（）。A.义务机构应当建立健全并有效实施受益所有人身份识别制度B.义务机构应当根据洗钱和恐怖融资风险，在受益所有人身份识别工作中分别采取强化、简化或者豁免等措施，建立或者维持与本机构风险管理能力相适应的业务关系C.义务机构无需履行受益所有人识别义务D.义务机构应当制定切实可行的工作方案，排查、清理异常账户、休眠账户、非实名账户等，按时完成存量客户的受益所有人身份识别工作
18:《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》对金融机构监测涉恐名单的具体要求中，下列说法错误的是（）。A.金融机构应当确保涉恐名单的完整和准确，并及时更新B.金融机构应当对涉恐名单开展实时监测C.金融机构应当在涉恐名单调整后，立即对全部客户或者其交易对手开展回溯性调查D.金融机构实施涉恐名单监测的范围只需覆盖全部客户
20:金融机构无需设立专职的反洗钱岗位，配备专职人员负责大额交易和可疑交易报告工作，但需要提供必要的资源保障和信息支持。（）对错
24:证券公司应建立一个单一的责任职位，所有员工迅速将涉嫌与洗钱或恐怖主义融资有关的所有交易及信息转交给该职位。（）对错
25:“洗钱”是指通过金融或其他机构将非法所得转变为“合法财产”的过程。（）对错
26:证券公司、期货公司、基金管理公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照本办法规定提交大额交易报告。（）对对错
1:利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为，属于哪种投资策略？（）AA.股指期货套利策略B.商品期货套利策略C.ETF套利策略D.行业轮动策略
3:商品期货套利的基本模式包括？（）A.期现套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市场套利
4:下面属于周期性行业的有？（）A.能源行业B.消费行业C.金融行业D.医药行业
5:多因子选股策略中，目前在公募基金领域应用较多的是？（）A.回归法B.打分法
6:常用的趋势型指标包括以下哪些？（）BCDA.AMAB.MACDC.DMAD.TRIX
8:下面哪项不属于打分法多因子选股策略的模型构建流程？（）A.构建因子库B.因子筛选C.风格预测D.因子打分
9:以下哪项不属于人工智能领域的研究？（）A.机器学习B.自动推理C.遗传算法D.聚类处理
10:晨星风格箱风格鉴别法共将股票分为几种风格？（）A.3种B.5种C.7种D.9种
13:正常情况下，价格在一定区间内一般波动，不具有方向性特征，而一旦价格突破临界值即可视为方向性诞生，转势开始。对错
14:被动型投资策略无法获得超越市场的收益。对错
15:单个指数无法全面反映真实市场情绪，因此要结合多方面因素选取有效指标。对错
1:目前哪种方法是最直观且为常用的抽样复制法？（）AA.二次规划B.鲁棒回归C.蒙特卡洛模拟D.遗传算法
3:抽样复制法所采用的方法主要包括如下几种？（）A.市值优先抽样法B.分层抽样法C.最优化抽样D.衍生品复制法
4:根据投资所选标的的差异，股票指数投资策略主要包括几种？（）A.完全复制法B.抽样复制法C.衍生品复制法D.增强复制法
5:以下哪几项是指数化投资的理论基础？（）A.有效市场假说B.投资组合理论C.资本市场定价模型D.心理预期理论
6:股票价格指数编制方法主要包括几大步骤？（）ABCDEA.选样B.采样C.定基D.计算E.发布
8:目前以下哪几类股票指数属于传统分类范围？（）A.综合指数B.成份指数C.大数据指数D.ESG指数E.风格指数
9:衡量股票指数投资与标的指数走势间密切程度的指标是（）。A.波动率指标B.跟踪误差C.MACD指标D.KDJ指标
10:除数修正法（又称道式修正法）源于（）年。A.1918年B.1928年C.1938年D.1948年
11:下面哪一项不属于增强复制投资策略？（）DA.选股增强B.量化增强C.衍生品增强D.随机增强
13:股票价格指数是反映市场各种股票价格的总体水平及其变动情况的指标。对错
14:完全复制法是目前国内股票指数投资最常用的方法。对错
15:增强复制法以最大化信息比率为投资目标。对错
16:根据投资目标划分，股票指数投资策略可划分为被动复制策略，增强复制策略。对对错
1:属于价值投资策略的重要概念是AA.安全边际B.成长性C.产品创新D.价格趋势
4:以下属于主题投资策略主题的是A.一带一路B.并购重组C.互联网+D.大健康
5:在股票评价时，属于相对价值指标的是A.市盈率B.市净率C.自由现金流D.企业价值倍数
6:趋势投资策略理论包括ACDA.道氏理论B.安全边际理论C.波段理论D.江恩理论
8:将公司未来发放的全部股利折现为现值来衡量当前股票价格贵贱的估值模型是指A.自由现金流模型B.股利折现模型C.切线模型D.量价模型
9:在以下哪些市场环境下，可以采取主动股票投资策略A.强有效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.无效市场
10:以下属于成长投资策略常用指标的是A.PEB.PBC.PEGD.PS
11:以股票的上涨或下跌来作为股票买卖的依据，可以不考虑股票的业绩支撑的投资策略是DA.价值投资B.主题投资C.成长投资D.趋势投资
13:市净率是股票的价格除以当其每股收益所得的值。对错
14:产业型投资主题指的是产业升级或新兴产业所带来的多个行业投资机会，往往涉及多个行业对错
15:绝对价值分析方法主要包括自由现金流模型和股利折现模型对错
16:行业分析是对行业竞争力、格局、行业政策、上下游产业、行业发展前景等进行分析对对错
1:极速交易系统的排队机作用有哪些？（）ABCA.重演消息B.写WAL日志C.为消息定序D.执行交易逻辑
3:以下哪几项属于集中交易系统的功能？（）A.股票交易B.债券交易C.资金管理D.账户管理
4:极速交易系统架构中，以下哪一个不是解决低延时的技术？（）A.内存池技术B.多线程技术C.WAL技术D.靠近交易所部署
5:在微服务架构当中，以下哪一点不是网关的作用？（）A.流量限制B.服务发现C.负载均衡D.消息转发
6:以下哪几个数据库常用在强数据一致性的场景中？（）BCDA.REDISB.SQLSERVERC.ORACLED.DB2
8:在营业部部署模式中，一般会进行多少级的清算。（）A.1级B.2级C.3级D.4级
9:在渠道接入架构中，客户端常用什么协议与网关进行通信？（）A.TCP协议B.HTTPS协议C.WebSocket协议D.SSH协议
10:以下哪一点不是解决高并发以及大量连接的技术？（）A.多线程技术B.异步读写技术C.内存池技术D.数据库备份技术
11:仲裁机的作用主要是为了对消息进行定序。（）错对错
13:集中交易系统常用两地三中心的部署模式进行部署。（）对错
14:集中交易系统常用关系型数据库以保证数据的一致性。（）对错
15:渠道接入架构当中，接入网关一般部署到互联网中。（）对错
16:熔断与降级都属于断路器的一种处理模式。（）对对错
1:认为人们有不同的期限偏好，所以长、中、短期债券有不同的供给和需求，从而利率各不相同，这是哪种利率期限结构理论（）。AA.市场分割理论B.期望理论C.流动性偏好理论D.利率预期理论
3:以下属于债项信用增信方式的有（）。A.第三方担保B.设立偿债基金C.资产抵质押D.流动性支持
4:需要考虑债券具体发行条款的信用评级是（）。A.发债主体信用评级B.债项信用评级
5:银行间债券市场的主管机构是（）。A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.上海清算所
6:目前我国推出了哪些国债期货品种（）。BCDA.1年期国债期货B.2年期国债期货C.5年期国债期货D.10年期国债期货
8:以下说法正确的是：到期收益率（）。A.没有考虑利息再投资收入B.考虑了利息再投资收入C.没有考虑债券购买时的价格和赎回/到期价格的差异D.考虑了债券购买时的价格和赎回/到期价格的差异
9:表征收益率与价格之间非线性关系二阶导数的是（）。A.麦考利久期B.修正久期C.凸性D.久期
10:债券既有利息收入，也可以通过自由买卖赚取价差收入，这是指债券的哪个特性（）。