文|《财经》记者王颖冯奕莹《财经》研究员赵莎莎
编辑|王立峰陆玲
能与谷爱凌争夺热搜的,恐怕只有冬奥会吉祥物冰墩墩了。冰墩墩成为新晋“顶流”,甚至出现“一墩难求”的紧俏局面。冬奥会吉祥物背后的特许生产商、销售商文投控股(600715.SH)和元隆雅图(002878.SZ)连续录得三个涨停板。
东方财富数据显示,目前北京冬奥概念板块共涉及73只个股,涉及场馆建设、交通和能源配套、赛事传播、赞助供应商、技术支持以及特许商品销售等多个环节。
乘着冬奥会东风,中国冰雪产业迎来重大发展机遇。
北京冬奥组委预计,到2025年,中国冰雪产业总规模将达到10000亿元。而此前中国国际服务贸易交易会2021国际冬季运动(北京)博览会主论坛发布的《中国冰雪产业发展研究报告》显示,截至2019年底,中国冰雪产业规模仅为4235亿元。如果顺利,冰雪产业将实现六年内复合增速15.4%。
一墩难求,涨停三连
今年冬奥会,晒“冰墩墩”成为在朋友圈“凡尔赛”的新方式。有网友调侃“强烈要求实现一户一墩”。
冰墩墩这只可爱的熊猫身着冰晶闪亮的外壳,酷似航天员。从多国运动员晒冰墩墩多功能抱枕,到日本记者辻冈义堂作为冰墩墩“迷弟”成为网红,再到冬奥领奖台上和奖牌一起发放限量版的金色冰墩墩,冰墩墩热度不断攀升,成了虎年开年“顶流”。
冬奥周边产品大受欢迎,甚至出现了黄牛。据“平安北京”公众号2月8日通报,有人在指定销售网点等地高价倒卖“冰墩墩”,非法牟利,扰乱正常购买秩序。
据悉,北京冬奥组委共计开发了16个大类,5000余款特许产品。山西证券预计整个冬奥周期,特许商品收入将突破25亿元。
特许经营是北京2022年冬奥会和冬残奥会市场开发计划的一部分,也是奥运会商业运营的惯例。虽然其收入占奥运会运营总收入比例不高,却颇有纪念意义。特许经营企业通过生产和销售特许商品获得利润,按一定比例向北京冬奥组委缴纳特许权费。大家每购买一件特许商品,比如“冰墩墩”,就会有部分购物款作为特许权费缴纳给北京冬奥组委,支持到北京冬奥会。
目前北京冬奥会特许生产商共29家,特许零售商共58家。包括元隆雅图、文投控股、安踏体育、王府井、中体产业、菜百股份等多家上市公司,其中,元隆雅图、文投控股、安踏体育(2020.HK)同时担任特许生产商和零售商。
2019年9月,冰墩墩正式亮相,当年即有批量的、多品种的吉祥物特许商品。2020年,元隆雅图北京冬奥会特许业务实现收入5917.95万元,该部分业务受疫情影响较大,收入与2019年同期基本持平。
根据2021年前三季度数据推算,北京冬奥会特许业务在2021年已经为元隆雅图带来过亿营收,不过与2020年元隆雅图约20亿元的营收相比,仍不构成主要收入。有公司证券部工作人员向媒体表示,冰墩墩在冬奥开幕后的销量,几乎已经赶上前两年整体的销量。
文投控股是一家以影视和游戏为主营业务的文化创意类上市公司,也是冬奥开幕后接连涨停的“冰墩墩概念股”。公司具备贵金属、工艺品和陶瓷三大品类的冬奥衍生产品特许生产权,拥有冬奥全品类衍生产品的特许零售权。同时,公司于2019年7月正式签约成为北京2022年冬奥会和冬残奥会官方文化活动服务赞助商,承办官方文化活动。
冬奥盛会,赞助商狂欢
作为此次北京冬奥会的官方合作伙伴——安踏体育的正受益于此。公司为北京冬奥会赞助的制服包含羽绒服、功能夹克、保暖内衣、冬季运动鞋等17个品类,并为参赛的12支中国冰雪国家队打造比赛装备。
在精彩纷呈的冬奥开幕式上,有不少网友被各国代表团简洁明快的羽绒服种草。比如国际知名品牌拉夫劳伦(RalphLauren)、露露柠檬(Lululemon)、阿迪达斯(Adidas)、优衣库(Uniqlo)等。中国军团身着安踏(Anta)的“中国红”战袍压轴登场,闪亮世界。
事实上,安踏赞助奥运的历史可以追溯至2009年。2017年,安踏和国际奥委会及中国奥委会又签署了到2024年的续约协议。赞助奥运对安踏这些年的业绩拉动作用明显。财报数据显示,2017年,安踏体育总营收仅为73亿元,到2020年,安踏营收已经突破355亿元,3年增长近5倍。2021年上半年,安踏实现营收228亿元,同比增长约55%,净利润约41亿元,同比增长约116%。公司近期发布2021年业绩预增公告称,净利润(包括合营公司亏损)同比增长将不少于45%。
安踏体育于2007年在港交所上市,当前总市值约合人民币2703亿元,规模远在国际品牌拉夫劳伦和露露柠檬之上,紧逼阿迪达斯约3376亿元的市值规模。公司市值的快速增长的背后是其多品牌扩张战略的实施。
2009年,安踏收购意大利品牌Fila(斐乐)在中国的商标使用权和专营权,正式开启国际品牌收购战略。2018年,安踏体育又以财团收购形式收购了AmerSports(亚玛芬体育)及其旗下品牌。大家对“AmerSports”或许比较陌生,但对它旗下的始祖鸟、网球品牌Wilson等都一定耳熟能详。
图表:安踏体育总营收和净利润(2017-2021)
北京冬奥会组委会网站显示,截至目前,北京冬奥会已签约45家赞助企业,包括官方合作伙伴11家、官方赞助商11家、官方独家供应商10家、官方供应商13家。从行业占比来看,快消和食品类赞助商占比最高,如伊利集团、青岛啤酒(600600.SH)、顺鑫农业(000860.SZ)、金龙鱼(300999.SZ)等。
雪人股份(002639.SZ)当前总市值为79亿元,为国家雪车雪橇中心、张家口崇礼长城岭滑雪场等冬奥场馆提供制冷装备。不过,冬奥订单占公司总订单比例较小,对公司当前业绩贡献不足。2021年前三季度,公司实现营收12.92亿元,但归母净利润仍然亏损约2800万元。
冰山冷热(000530.SZ)当前总市值只有36亿元,公司提供制冷压缩机等产品,旗下联营公司松下冷机承接了冬奥冰立方等多个项目。2021年前三季度,该公司实现营收17.52亿元,归母净利润亏损近4200万元。
概念股站上风口
比如中国中铁(601390.SH)、中粮工科(301058.SZ)、江河集团(601886.SH)、巨力索具(002342.SZ)等多家公司参与了北京冬奥会场馆的建设和改造工程;雪人股份(002639.SZ)、冰轮环境(000811.SZ)等公司为冬奥会提供冰雪制冷设备;福田汽车(600166.SH)和宇通客车(600066.SH)是冬奥会氢燃料电池车的主要供应企业;科大讯飞(002230.SZ)、奇安信(688561.SH)、中国卫通(601698.SH)等为赛事转播提供技术支持。
部分冬奥会概念股受到资金热捧。虎年的前三个交易日,万得冬奥会指数上涨6.14%。其中,“冰墩墩概念股”在冬奥会概念股中表现强劲,2月7日至9日三日,元隆雅图、文投控股连续开盘即涨停,另一特许零售商菜百股份上涨约15%。
华扬联众(603825.SH)、雄帝科技(300546.SZ)已连续两日涨停,其中华扬联众为北京2022年冬奥会和冬残奥会官方传播代理服务独家供应商;雄帝科技表示公司利用可信身份技术,提供了北京冬奥会、冬残奥会开、闭幕式活动人员证件的制作。
不过部分冬奥会概念股在涨停后,并未延续升势。2月7日,麒盛科技涨停,公司奥运选手休息使用的“智能床”,得到了美国雪橇女将萨默·布里彻在社交媒体的大加赞扬。不过随后的两个交易日,公司股价连续下跌。