净资产收益率又称权益报酬率、权益净利率、具有很强的可比性，也是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的起点和核心，位于金字塔最顶层。
第二层，总资产净利率和权益乘数
第三层，营业净利润率、总资产周转率和资产负债率
第四层，净利润、营业净收入、总资产、总负债
第五层，收入、成本、资产和负债细项
资本利润率
（一）指标定义
资本利润率（ROE，ReturnonEquity）,又称净资产利润率（RateofReturnonCommonStockholders'Equity）是指银行在一个会计年度内获得的税后利润与资本平均余额的比率，用以衡量银行所有者投入资本形成权益的获利水平。从股东或者投资者的角度看，资本利润率反映商业银行资本的增值能力，是正向指标。根据《商业银行风险监管核心指标(试行》，商业银行资本利润率应大于等于11%。
（二）计算公式
资本利润率=税后利润/权益×100%×折年系数
税后利润=G04_[11.A少数股东损益]G04_[12.A净利润]
权益=G01_[50.C少数股东权益]G01_[59.C所有者权益合计]
权益平均余额为“G01_[50.C少数股东权益]G01_[59.C所有者权益合计]”年初数和本期数的算术平均值。
“少数股东权益”与“少数股东损益”一样，只有在并表情况下才会存在，“少数股东损益”简称少数股权。在母公司拥有子公司股份不足100%，即只拥有子公司净资产的部分产权时，子公司股东权益的一部分属于母公司所有，即多数股权，其余一仍属外界其他股东所有，由于后者在子公司全部股权中不足半数，对子公司没有控制能力，故被称为少数股权。
（四）指标解读
其一，资本利润率衡量股东投资收益水平。
资本利润率是对投资者投入的资本所产生经济利润回报的评价。资本利润率指标数值越高,则银行给投资者带来的收益水平越高。上市银行的静态市盈率（PE）=股票价格/每股收益，在股票价格固定的情况下，资本利润率越高，股票市盈率越低。
其二，资本利润率部分取决于资产盈利能力。
按照杜邦分析法，资本利润率可以分解为资产利润率和权益乘数，即:资本利润率=税后利润/权益×100%=（税后利润/总资产）×（总资产/权益）×100%=资产利润率×权益乘数×100%。因此，在权益乘数固定情况下，资产利润率越高，资本利润率越高。
其三，权益乘数反映银行财务杠杆运用能力。
（五）图形分析
2017年，商业银行平均资本利润率12.56%，同比下降0.82个百分点，为近年来最低水平。商业银行累计实现净利润17477亿元，增幅5.98%，同比多增3.54个百分点。比较可以发现，资本利润率在第四季度达到相对最低点与第四季度单季利润的大幅下降有着直接关系。此外，资本利润率的下降与权益乘数下降也有一定的关系。客观证明，新资本管理办法的施行抑制了商业银行表内资产扩张的速度。
（六）关联指标
资本利润率指标也可以衍生2个指标，其一为税前经营资本利润率，分子项为扣除资产减值损失前利润总额；其二为税前账面资本利润率，分子项为扣除资产减值损失后利润总额。通过上述2个指标的分析，一是可以对比不考虑资产减值损失和所得税影响的资本利润率，二是可以对比不考虑所得税影响的资本利润率。
资产利润率
资产利润率是指商业银行在一个会计年度内获得的税后利润与总资产平均余额的比率，是综合评价商业银行经营管理业绩最常用的重要指标,是正向指标。根据《商业银行风险监管核心指标(试行》，商业银行资产利润率应大于等于0.6%。
资产利润率=税后利润/总资产平均余额×100%×折年系数
平均余额是指期初（年初）余额和季末余额的算术平均数，平均余额=(期初余额期末余额)/2。
折年系数是财务指标的一个参数，计算时点时的年度资产利润率、资本利润率等指标时使用。月度折年系数=12/n，季度折年系数=4/n。n是指标所在月（季）的月（季）数。一季度、二季度、三季度和四季度的折年系数分别为4、2、4/3和1。
税后利润=G04_[11.少数股东损益]G04_[12.净利润]
总资产平均余额为G01_[25.资产总计]年初数和本期数的算术平均值。
“少数股东损益”只有在并表情况下才会存在，“少数股东损益”是指公司合并报表的子公司其它非控股股东享有的损益，需要在利润表中予以扣除，但在并表监管中仍属于银行集团的税后利润。少数股东损益可以这样理解，A银行产生1亿元利润，A银行作为主发起行设立了一家村镇银行，控股70%。该村镇银行当年也贡献100万元利润，这样公司合并报表显示共有1.01亿元利润，但这1.01亿元并非全部归A银行股东所有，还需划出村镇银行利润的30%，即30万元分配给该村镇银行的少数股东，这样，A银行全体股东可以享受分配的最终净利润为1.007亿元。
其一，资产利润率衡量单位资产收益率。资产利润率是对银行机构的资产运用成效进行总括性评价。资产利润率指标数值越高,则单位资产收益水平越高,反映了商业银行在拓展收入渠道、提高产品收益水平、控制负债成本等方面越有效。
其二，资产利润率关键因素在于分子。在贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准的控制下，利润是个可调节指标，通过逆周期的动态调整（降低拨备覆盖率），银行的资产利润率可以避免大起大落，相对平滑稳定。
其三，资产利用率高低影响资产利润率。因为资产利润率=税后利润/总资产=(税后利润/收入总额)×(收入总额/总资产)=收入净利润率×资产利用率。资产利用率高低取决于2个因素，一是银行机构资产结构中能够生息或产生投资收益的盈利性资产比例，二是盈利性资产的收益能力。
（五）关联指标
资产利润率指标还可以衍生2个指标，其一为税前经营资产利润率，分子项为扣除资产减值损失前利润总额；其二为税前账面资产利润率，分子项为扣除资产减值损失后利润总额。通过上述2个指标的分析一是可以对比不考虑资产减值损失和所得税影响的资产利润率，二是可以对比不考虑所得税影响的资产利润率。
调整资产利润率
调整资产利润率是考虑信用风险资产减值准备缺口后在一个会计年度内获得的税后利润与总资产平均余额的比率。由于拨备覆盖率和贷款拨备率的影响，银行资产减值准备缺口普遍没有，该指标逐步被淡忘，但近年来，部分银行不良贷款上升较快，资产减值准备缺口再度出现，该指标有必要再进行统计。
调整后资产利润率=（税后利润-表内外信用风险资产减值准备缺口）/资产平均余额×100%×折年系数
各项资产减值准备现在已经被信用风险资产减值准备取代，信用风险资产取《G11_II资产质量及准备金》中，[21.2信用风险资产减值准备合计]。要判断是否有缺口，用已经计提的信用风险资产减值准备与应计提的信用风险资产减值准备进行比较，如果为正数，则缺口为0，如果是负数则以正数填报实际缺口金额。
风险加权资产利润率
风险资产利润率指商业银行净利润与风险加权资产的比率,用来衡量商业银行收益与风险的关系。风险资产利润率指标是从商业银行经营风险的角度来评价银行的收益,是一个对资产利润率进行调节的正向指标。
风险资产利润率=税后利润/风险加权资产平均余额×100%×折年系数
风险加权资产取《G40资本充足率汇总表》中[9.应用资本底线及校准后的风险加权资产合计],不采用资本计量高级法的银行为[4.信用风险加权资产][5.市场风险加权资产][6.操作风险加权资产]。
（四）指标意义
其一,风险资产利润率是从风险视角考察资产利润率。商业银行是经营和管理风险的行业,其收益中相当部分是经营风险获得的风险补偿，高收益可能对应的是高风险。如果不考虑风险因素，只注重资产利润率的监管,商业银行就会较少考虑风险因素而更多追求利润最大化，造成经营的短期行为。
其二，风险资产利润率能更真实地反映在承担同等风险水平下银行的收益能力。一般而言，风险资产利润率应大于资产利润率。若风险加权资产较表内总资产大许多，导致风险资产利润率远小于资产利润率，则说明银行表内外信用风险资产的风险敞口较大，尤其是承担风险的表外业务敞口过大，因为表外信用风险资产余额不在资产利润率分母之中。
净息差
（一）指标概念
净息差是指商业银行净利息收入与平均生息资产的比率,用以衡量商业银行生息资产获取净利息收入的能力。净息差是评价商业银行生息资产收益能力和风险定价能力的关键指标,是一个正向指标。
净息差=利息净收入/生息资产平均余额×100%×折年系数
净息差越高,反映商业银行运用生息资产的效率越高。净息差的高低取决于两方面因素。一是生息资产的收益能力高低,二是与生息资产对应的资金成本高低。净息差水平高,表明商业银行生息资产收益水平较高,或者付息负债融资成本较低。
2017年末，商业银行净息差2.10%，同比减少0.12个百分点。
净利差
净利差是指银行生息资产和付息负债的利率差，用来衡量银行运用付息负债生成生息资产，从而获取净利息收入的能力。该指标是正向指标，不是核心指标。
净利差=生息资产平均利率-付息负债平均利率
生息资产平均利率=利息收入÷生息资产平均余额×100%×折年系数
付息负债平均利率=利息支出÷付息负债平均余额×100%×折年系数
生息资产和付息负债分别取《G01资产负债项目统计表》[63.C生息资产]和[64.C付息负债]；
利息收入和利息支出分别取《G04利润表》[1.1A利息收入]和[1.2A利息支出]。
（四）净息差与净利差关系
净利差=利息收入÷生息资产-利息支出÷付息负债=（利息净收入利息支出）÷生息资产-利息支出÷付息负债=利息净收入÷生息资产（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）=净息差（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）
若生息资产＞付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）＜0，即，净利差＜净息差；
若生息资产=付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）=0，即，净利差=净息差；
若生息资产＜付息负债，则（利息支出÷生息资产-利息支出÷付息负债）＞0，即，净利差＞净息差。
（五）指标解读
首先，传统型银行净息差较大。以存贷款为主的银行吸收的付息负债，多数以生息资产的方式运用出去，生息资产规模大于付息负债规模是常态，净利差一般小于净息差。
其次，投资型银行净利差较大。越来越多的银行投资业务逐年扩大，不能带来利息收入，却能带来投资收益的资产占比逐年增加。生息资产规模小于付息负债规模变为了新常态，净利差开始大于净息差。
最后，两项指标均可能为负数。正常情况下，大多数银行两项指标均为正数。但是，当利息净收入为负数时，净息差为负数；当生息资产平均利率小于付息负债平均利率时，净利差为负数。究其原因，一种情况是不良生息资产过高，能够确认的利息收入过少，而刚性利息支出客观存在；另一种情况是，银行出现流动性风险，需要支付高昂的利息成本。所以当两项指标快速下降时，应引起重视。
存贷款利差
存贷款利差是指银行贷款平均利率与存款平均利率的差额，用来衡量银行存款与贷款的利差情况。存贷款利差反映银行吸收存款而经营信贷资产的获利能力。该指标是正向指标，目前已不是非现场监管基础指标。
存贷款利差=贷款平均利率-存款平均利率
贷款平均利率=贷款利息收入÷贷款平均余额×100%×折年系数
存款平均利率=存款利息支出÷存款平均余额×100%×折年系数
存款和贷款分别取G01_[61.C各项存款]和G01_[62.C各项贷款]
贷款利息收入和存款利息支出分别取G04_[1.1.3A贷款利息收入]和G04_[1.2.3A存款利息支出]
（四）影响因素
其一，取决于存贷款利率水平。
利率政策是人行货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一，尽管存贷款利率已自2015年10月23日不再管制，利率定价由他律变为自律，但这并不意味着人行不再对利率进行管理,只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制，MPA考核也映证此点。
其二，取决于银行议价能力。
随着存贷款利率浮动限制取消，银行逐步掌握了利率定价自主权。前几年，虽然部分银行为提高中间业务收入占比，采取了“浮利分费”等不合规做法，但经过“七不得、四公开”全面整治后，银行整体利率定价水平明显提升，定价行为由偏转正。
其三，取决于存款期限结构。
通常情况下，银行存款利息支出属于刚性支出，而银行存款分为活期存款和定期存款，活期存款利率较为固定，定期存款期限越长，存款利率越高。随着存款产品理财化，结构性存款占比扩大，期限结构对存款平均利率的影响程度逐渐弱化，银行可能出于满足流动性需求的考虑，短期限利率水平反而高于长期限利率水平，这也是我们常说的流动性风险。
其四，取决于贷款利息可获得性。
存款利息属于刚性支出，但贷款利息收入则充满不确定性。宏观经济下行，贷款违约现象开始增加，当贷款或利息违约一定期限（通常为90天以上），银行需将表内利息收入转至表外，利息收入下降会拉低贷款平均利率。
成本收入比率
成本收入比是指银行营业成本与营业净收入的比率，衡量商业银行每单位营业净收入对应的营业成本。该指标是评价银行效率的重要指标，《商业银行风险监管核心指标（试行）》将其列入核心指标，属于反向指标，指标值应不高于35%。
成本收入比=（营业支出-增值税及附加）/营业净收入×100%
营业支出=业务及管理费增值税及附加其他营业支出
营业成本=营业支出-增值税及附加=业务及管理费其他营业支出
营业净收入=利息净收入手续费及佣金净收入投资收益公允价值变动收益汇兑收益其他业务收入
上述指标均取自《G04利润表》，营业成本取[7.1业务及管理费]和[7.3其他营业支出]之和；
营业净收入取[1.A利息净收入]、[2.A手续费及佣金净收入]、[3.A投资收益]、[4.A公允价值变动收益]、[5.A汇兑收益]和[6.A其他业务收入]之和。
首先，成本收入比是反向指标。
成本收入比是成本控制和经营效率的综合体现，指标越低说明银行每单位营业收入对应的营业成本越低，其控制营业成本支出的能力越强，经营效率越高。
其次，成本收入比是区间指标。
最后，成本收入比应保持在合理范围。
成本收入比目前的监管指标值为35%，这倒也不是意味着该指标越低越好，银行对成本控制不能简单的理解为压缩成本，毕竟银行经营管理最终理念还是要体现股东利益的最大化，而不是成本最小化。比如对信息系统和人力资源的过低投入，会增加操作风险和道德风险，而保持员工薪金收入的合理增长有助于经营的稳定性，激发员工的归属感和责任感。
利息收入比率
利息收入比率则指银行的营业净收入中，利息净收入所占的比例，用来衡量银行利息净收入对营业净收入的贡献程度。
利息收入比率=利息净收入÷营业净收入×100%
利息净收入取G04_[1.A利息净收入]；
中间业务收入比率
中间业务收入比率指中间业务收入在银行营业净收入中的占比，用来衡量商业银行中间业务创造非利息收入的能力。
中间业务收入比率=中间业务收入÷营业净收入×100%
中间业务收入直接取G04附注_[1.A中间业务收入]；
非利息收入占比
非利息收入占比指银行的营业净收入中，不表现为利息形式的收入所占的比例，用来衡量银行非利息性收入对营业净收入的贡献程度。
非利息收入占比=非利息收入÷营业净收入×100%
非利息收入取G04_[2.A手续费及佣金净收入]、G04_[3.A投资收益]、G04_[4.A公允价值变动收益]、G04_[5.A汇兑收益]、G04_[6.A其他业务收入]之和；
其三，中间业务收入比率理论会出现极端值。当中间业务收入表现为手续费及佣金时，是一个毛收入的概念，不会出现亏损，而分母扣除了手续费及佣金支出，因此该比率理论上会大于100%。当中间业务收入表现为代客外汇买卖时，相应的汇兑损益可能为负数；当中间业务表现为金融衍生产品交易时，因汇率或利率的波动也可能会出现亏损，因此该比率理论上会小于0%。
2017年末，商业银行非利息收入占比22.65%，同比减少1.15个百分点。净息差2.10%，同比减少0.12个百分点。
利润表在CAMLES中评分
上述指标仅仅是对银行盈利能力评价的定量指标，还有很多定性因素需要考虑，一是要考虑盈利的真实性，比如是否按规定提前各项准备金，准备金的多少可以调节净利润指标。二是盈利的稳定性，银行的利润结构是否合理，盈利水平是否稳定，成本管理是否有效。三是考虑盈利的可持续性，利润增长方式是否单纯依靠规模的扩展，利润结构变化是否与银行的发展战略保持一致等等。