鹰眼预警:美尔雅经营活动净现金流持续为负

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

报告显示,公司2023年全年营业收入为4.54亿元,同比增长5.5%;归母净利润为-5945.92万元,同比增长57.09%;扣非归母净利润为-9635.58万元,同比增长32.7%;基本每股收益-0.17元/股。

公司自1997年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为8000万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对美尔雅2023年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为4.54亿元,同比增长5.5%;净利润为-5774.47万元,同比增长58.58%;经营活动净现金流为-4650.74万元,同比增长24.52%。

扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比增长32.7%,低于行业均值81.14%,偏离行业度超过50%。

净利润连续两年亏损,面临退市风险。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、-1.2亿元、-0.6亿元,连续两年亏损。

净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、-1.2亿元、-0.6亿元,同比变动分别为-83.41%、-664.06%、58.58%,净利润较为波动。

经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.5亿元,持续三年为负数。

经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.81低于行业均值3.41,盈利质量弱于行业水平。

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为36.49%,同比下降5.25%;净利率为-12.72%,同比增长60.74%;净资产收益率(加权)为-10.12%,同比增长50.47%。

销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为36.49%,低于行业均值43.25%。

销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的38.19%下降至36.49%,行业毛利率由上一期的37.87%增长至43.25%。

销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-12.72%,低于行业均值1.07%,行业偏离度超过50%。

销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期38.19%下降至36.49%,销售净利率由去年同期-27.66%增长至-12.72%。

最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.12%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.12%,低于行业均值1.38%,行业偏离度超过50%。

资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.4亿元,同比增长67.29%。

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为43.66%,同比下降18.54%;流动比率为2,速动比率为1.42;总债务为1.92亿元,其中短期债务为1.84亿元,短期债务占总债务比为95.58%。

短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.8亿元,短期债务为1.8亿元,广义货币资金/短期债务为0.97,广义货币资金低于短期债务。

短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.8亿元,短期债务为1.8亿元,经营活动净现金流为-0.5亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.11,低于行业均值0.18。

利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.7亿元,短期债务为1.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.712%,低于1.5%。

预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.7亿元,较期初变动率为747.12%。

预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长747.12%,营业成本同比增长8.97%,预付账款增速高于营业成本增速。

资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.1亿元、0.5亿元、0.4亿元,公司经营活动净现金流分别-1.1亿元、-161.5万元、-0.5亿元。

资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为4.4亿元,公司营运资金需求为4.4亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-221.1万元。

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为8.01,同比增长7.91%;存货周转率为1.13,同比增长8.51%;总资产周转率为0.37,同比增长15.6%。

存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.13低于行业均值2.81,行业偏离度超过50%。

应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为4.1%、4.53%、4.8%,持续增长。

销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为28.3%,高于行业均值25.07%。

销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为24.75%、27.69%、28.3%,持续增长。

管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.5亿元,同比增长35.71%。

管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长35.71%,营业收入同比增长5.5%,管理费用增速高于营业收入增速。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

THE END
1.营业收入怎么计算:简明指南计算公式简洁明了:营业收入 = 主营业务收入 其他业务收入。 三、具体计算步骤 确定主营业务收入:根据企业销售商品或提供劳务的发票金额,扣除销售退回、折扣和折让后的净额计算。 确定其他业务收入:包括非主营业务的收入,如租金收入、投资收益等。 计算总收入:将主营业务收入和其他业务收入相加,得到企业的营业收入。http://www.130112.com/content/v0n2soq9wcfcwakh31mj.html
2.营业收入是含税收入还是不含税收入,深度解读与解析(1)企业销售商品、提供劳务等日常经营活动,享受税收优惠政策,如减免税、出口退税等。 (2)企业以公允价值计量收入,根据会计准则,应以不含税收入计量。 DFG版与GH489 1、DFG版 DFG版是指一种基于营业收入计量的财务分析方法,该方法通过分析营业收入、成本、费用等指标,评估企业的盈利能力和经营风险,DFG版的核心思想http://m.baizheng168.com/post/1434.html
3.解析企业盈利核心指标,毛利净利润与毛利率详解摘要:本文旨在解析企业盈利的核心指标,包括毛利、净利润和毛利率。毛利是指销售收入减去销售成本后的金额,反映企业的盈利能力;净利润则是扣除所有费用后的最终盈利,体现企业的整体经营效益;毛利率则反映了企业销售收入中有多少是毛利润。理解这些核心指标,有助于企业更好地评估自身经营状况,制定更为有效的盈利策略。 https://ls.hkstv.net/post/58.html
4.损益如何深入理解?这种理解有哪些要点?股票频道要深入理解损益,首先需要明确收入和支出的构成。收入可以包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入等。支出则涵盖了主营业务成本、管理费用、销售费用、财务费用、营业外支出等。 以企业为例,主营业务收入是企业核心业务所带来的收入,而主营业务成本则是为产生这些收入所付出的直接成本。管理费用包括管理人https://stock.hexun.com/2024-12-16/216201993.html
5.gmv是什么(gmv和销售额的区别)金融财经5、包含不同:GMV包括付款和未付款的订单。销售额仅包含已付款的订单。用途不同:GMV可用于研究顾客的购买意向。销售额则有助于分析用户粘度。GMV和营业收入的区别在于:电子商务GMV是指订单金额,包括付款和未付款的部分,而营业收入通常对应于B2C自营网站的实际交易流量。 https://www.saifu888.com/jrcj/29286.html
6.经营收入和经营利润(营业收入与净利润区别)总结:营业收入和净利润都是评价企业盈利能力的重要指标,但它们的计算基础和侧重点有所不同。营业收入侧重于企业的销售收入,而净利润则是企业在扣除所有成本和费用后的最终收益。经营收入和经营利润则是更具体的指标,反映的是企业主营业务的盈利能力。 相关内容 http://www.6qian.cn/w496/107259542.html
7.企业所得税汇算清缴碎碎念国家税务总局公告2018年第58号小型微利企业免于填报《一般企业收入明细表》(A101010)、《金融企业收入明细表》(A101020)、《一般企业成本支出明细表》(A102010)、《金融企业支出明细表》(A102020)、《事业单位、民间非营利组织收入、支出明细表》(A103000)、《期间费用明细表》(A104000)。这些数据直接填在主表上去http://m.kuaijitoutiao.com/article/234224
8.企业盈利能力指标分析12篇(全文)企业是以盈利为目的的经济组织, 成本费用是抵减利润的主要因素。成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用、财务费用等, 这些费用最终是要在营业收入中扣除的, 因而会影响到企业的利润总额, 进而对盈利能力影响。保龄宝2012年财务费用下降约167万元, 管理费用下降约900万元, 销售费用下降约570万元, 下降幅度分别为15https://www.99xueshu.com/w/ikeykxhyi3h7.html
9.航天信息:2009年半年度报告半年度报告公司公告每日必读来正常销售费用和管理费用的增加。 资产减值准备比去年同期增加645.84 万元,增长236.83%,主要原因是本期计提坏账准备同比 增加。 投资收益比去年同期增长50.80%,主要原因是公司本期将所持有的长江电力股票全部出售,取得 的可供出售金融资产处置收益同比增加。 营业外收入比去年同期减少435.00 万元,下降35.93%,主要http://wap.stockstar.com/detail/JA2009072800000248
10.关于财务分析中234个财务指标的计算与分析意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。分析提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。该指标越高,说明企业的债务利息压力越小。四、盈利能力比率1、销售净利率=净利润/销售收入*100%https://www.jianshu.com/p/64a935df4d51
11.量化交易量化因子基雌目衍生类因子计算营业收入TTM operating_revenue_ttm 计算过去12个月的 营业收入 之和 带息流动负债 interest_carry_current_liability 流动负债合计 - 无息流动负债 销售费用TTM sale_expense_ttm 计算过去12个月 销售费用 之和 留存收益 retained_earnings 盈余公积金+未分配利润 https://blog.csdn.net/luojie140/article/details/126332344
12.财务报表8、现金流量表中"支付的其他与经营活动有关的现金" =剔除各项因素后的费用:损益表中"管理费用+销售费用+营业外收入-营业外支出"-资产负债表中 "累计折旧"增加额(期末数-斯初数)(也就是计入各项费用的折旧,这部分是没有在本期支付现金的)"-费用中的工资(已在"为职工支付的现金"中反 映). 9、现金流量表https://baike.sogou.com/v292444.htm
13.呼叫中心(4)其它费用 本部门的交通费、出差费、招待费、客情礼品费、会务费、活动费、生日费、关怀费、特别奖励、团队建设费用等。 三、费用比例及支付顺序 1、销售部门 工资、保险、补贴费用:上月度本部门实际营业收入的1%。 经营费用:上月度本部门实际营业收入的0.5%。 https://www.unjs.com/w/412840.html
14.(上接122版)上海证券报安徽新纶2020年第1季度营业收入、三项费用(销售费用、管理费用、研发费用)为10,134.78万元、1,057.97万元,较上年同期下降42.08%、30.09%。主要原因为:(1)受疫情影响上下游开工率不足;(2)OPPO、VIVO大客户订单减少。三项费用下降比例与收入下降基本一致,因此公司不存在提前确认收入或延后确认费用调节利润的情形。 https://paper.cnstock.com/html/2022-06/15/content_1626620.htm
15.期间费用率怎么计算?导读:期间费用率即期间费用与营业收入的比率,其中期间费用包括管理费用,销售费用和财务费用。期间费用率=(管理费用+销售费用+财务费用)/营业收入;管理费用率=管理费用/营业收入;销售费用率=销售费用/营业收入;财务费用率=财务费用/营业收入。 期间费用率怎么计算? https://www.64365.com/zs/744963.aspx
16.营业净利率是什么?营业利润率与净利率的区别是什么?营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标,反映了在考虑营业成本的情况下,企业管理者通过经营获取利润的能力。 净利润率又称销售净利率,是反映公司盈利能力的一项重要指标,是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率,净利润的多寡取决于两个因素:一是利润总额,其二就是所得税率。https://www.kuaijipeixunlg.com/xw/38742.html
17.?营业总收入和营业收入的区别是什么导读:企业取得收益,我们需要知道企业的销售金额是多少,企业为销售产品支出的金额,我们划分为企业的成本和期间费用等金额,企业在进行销售统计的时候,我们区分为企业的营业总收入和企业的收入,那么营业总收入和营业收入的区别是什么? 营业总收入和营业收入的区别是什么 https://www.kuaizhang.com/news/detail_20381.html