读老唐手把手教你读财报的总结 资产负债表货币资金(只需关注合并报表)货币资金来源: 1. 发售股票或举债 2. 出售资产与业务部门 3. 经营活动的现... 

货币资金原则:1.货币资金与短期债务相匹配(偿债能力)2.经营活动相匹配(货币资金占资产比例大小)

四种情况:1.货币资金余额小于短期负债2.货币资金充裕,却拥有大量有息负债3.定期存款很多,其他货币资金很多,流动资金缺乏4.其他货币资金数额巨大

增值税:包含在资产负债表中,不包含在利润表中

应收票据:1.银行承兑票据(安全性高)2.商业承兑汇票(企业承兑)3.应收票据的种类与变化反应上下游地位

应收账款:1.应收账款同比增速是否高于收入2.应收回款速度是否低于行业水平,或下降3.应收账款占营业收入比例(三成以上)4.应收账款是否大部分在一年以上5.没有应收账款6.应收账款长期挂账或突然大笔应收账款回款是否在在建工程,购买无形资产,长期股权投资中流出(造假)7.应收账款是否突然大幅度变化8.应收账款是否过于集中9.其他应收账款是否突然大幅增加

坏账计提:1.过度计提坏账准备提高下期利润增速2.账龄分析法3.单项减值测试法4.摊余成本法

预付账款:1.给予供应商(对上游地位差)2.预付款大幅增长并与经营业务不匹配,尤其为预付工程款,预付专利技术,同时下期财报营业收入大增(造假)3.历年预付款与营业收入比例变化

其他应收款:1.越少越好2.现金流与货币现金不多的状况下,存在大量其他应收款(造假)

长期应收款:1.融资租赁2.递延方式分期付款

无形资产:1.确认公司的摊销方式与无形资产是否具有使用寿命2.无形资产研究阶段作为费用-费用化处理,获取技术成果与专利后的开发费用作费用-资本化处理,计入无形资产3.土地使用权为无形资产,但房地产行业作为存货需单独分析

商誉:1.公司使用高于标的的可辨认净资产的资金进行收购时,大于公允价值的部分为商誉(标的的业绩承诺)2.收购方可以通过做高有形资产或做低有形资产控制商誉与摊销额度3.确认商誉的摊销方式4.警惕商誉占净资产比例较高的公司5.思考商誉是否真的创造价值

3.长期待摊费用较大,或突然增大(造假)

交易性金融资产:1.直接以持有期间的公允价值变动作为当期损益,进入利润表公允价值变动科目,影响当期利润2.税务局按照交易性金融资产卖出时计算应交税费,是产生递延所得税的重要源头

持有至到期投资:1.每期的收益按实际利率YTM计算2.突然大幅减值,此后将减值转回,将该科目重新归类至交易性金融资产(造假)

可供出售金融资产:1.与交易性金融资产同样按公允价值计价,但公允价值变动不计入企业当期利润2.公允价值变动计入资本公积,直接影响净资产变化3.科目内出现资产减值计入利润表,影响当期利润;有公开报价的权益类减值迹象消失后转回资本公积;无公开报价的权益类不允许转回;债券类转回利润表3.该科目内存在大量股票的情况下,投资收益与浮亏的转回不在利润表中体现,需查对公司持有成本

长期股权投资:1.持股比例20%~50%,与合同规定合营的企业按权益法,按持股比例确认对象的经营盈亏,大于50%的控制关系按成本法,将分红进入利润表2.上市公司持有其他上市公司股份,只有经营业绩变动与分红计入利润表,股价变动无影响;子公司情况计入合并报表,在合并报表中按权益法计算,在母公司报表中按成本法计算3.非经营因素导致被持有公司净资产变化计入并持股比例未变计入资本公积,持股比例变化下,相当于出售部分股份,计入投资收益4.同一控制人下的股权交易之间不产生利润,溢价收购使用净资产冲抵,折价收购计入资本公积增加净资产5.非同一控制人下收购,折价溢价算作营业外支出或收入,溢价部分计入商誉6.将同一控制方标的包装为非同一控制方进行收购,调节营业外收入与净资产

买入返售金融资产:1.抵押品通常为票据证券贷款,违约率很低2.安全性高,金融机构间常见

投资性房地产:1.公允价值与成本法两类计量方式,确认公司计量方式,警惕突然变换计量方式2.公允价值模式影响利润3.公允价值带来的净资产增值很多情况不具有实际意义

经营性负债:1.伴随企业经营性活动产生2.主要为应付...,应交...,预收账款...

分配性负债:1.宣布分红后分红额将从未分配利润划入应付股利,从净资产划入负债,当期降低净资产2.大额现金分红将在当期提高净资产收益率,再通过大额增发募资(操纵)

融资性负债:1.现金与现金等价物是否覆盖有息负债2.有息负债占总资产比例,并与历史与同行对比

实收资本:1.企业公司发行总股本2.面值乘总股本为实收资本

资本公积:1.超过面值部分的发行股本作为股本溢价计入资本公积2.资本公积可用于转增股本但不需要交税

盈余公积:1.弥补过去年度亏损后,提前10%盈利作为法定盈余公积2.以母公司盈利为基准

未分配利润:1.未分配的企业剩余利润2.未分配利润不代表就是现金,而是各类资产具体科目,不代表能够马上进行分红的数额

所有者权益总结:1.企业账目的所有者权益不代表企业被出售清算后股东能够得到的权益,更深层次的是考虑企业的清算价值——即出售时的价格2.同时企业资产也不一定能够用相同价格买到,而需要支付高于净资产的价格,应考虑重置成本

1.优先看负债与所有者权益,了解所有者权益,负债与资产,与其历史变化

3.计算有息负债比例并与同行进行比较

5.合并报表减去母公司报表分析子公司情况

(营业收入→营业利润;营业利润→净利润)

营业收入:1.确认企业的营业收入的确认原则(搜索满足一下条件时确认)2.销售商品收入直接确认3.劳务服务企业为完成后一次性确认或采用完工百分比确认4.收入确认的特殊情况

毛利润:1.毛利率的历史变化比较与同行业比较2.寻找毛利率变化的原因:生产成本的变化或是售价的变化3.通过毛利率确认企业的基本商业模式(毛利率因素,周转率因素,经营杠杆因素)

营业利润:1.该科目为企业核心利润2.计算营业利润进行历史同业比较3.等于营业收入减去营业总成本

净利润:1.营业利润加上营业外收支净额减去所得税为净利润2.净利润应去除营业外收支的影响,按照营业利润的75%估算经营类净利润3.营业外收支占营业收入比例过大可能企业问题较多4.经营现金流净额/净利润观察净利润的质量

营业收入:1.收入增长的四种途径:潜在需求增长;市场份额扩大;价格提升;收购兼并

毛利率:1.企业利润增长的三因素之一2.高毛利率行业相对风险较小,经营较稳定,竞争优势较大

费用率:1.单独计算财务费用率2.管理费用与销售费用总和与营业收入比例进行计算3.销售费用高的企业风险较大4.管理费用是否增长比例大于营业收入增长5.将费用/毛利润,去除营业成本的影响,考察企业费用率

营业利润率:1.营业利润/营业收入2.观察营业利润率历史变化与同业对比3.思考变化原因

现金回收:1.经营现金流净额/净利润是否大于一2.净利润含金量

经营活动现金流净额:1.经营活动现金流净额小于0,主业经营现金流入不敷出,依赖筹资活动维持现金流2.经营活动现金净流量大于0小于折旧摊销,说明企业现金流能够维持经营活动,但无力依靠内生增长进行设备更新3.经营活动现金净额大于0并等于折旧费用,企业刚好维持当前生产规模,但无力通过该现金流扩大规模4.经营活动现金流净额大于0大于折旧费用,企业有充足实力进行内生增长,同时具备长期高ROE水平,具备长期牛股的潜力5.经营活动现金流净额与净利润比较6.销售商品,提供劳务收到的现金包含增值税,通常为营业收入或营业收入加应收票据的1.17倍,比值大于1说明企业经营状况稳定

投资活动现金流量:1.为正数说明企业处于扩张阶段2.为负数说明企业正在收缩3.企业的对内对外投资需考虑企业的经营能力范围,过度多元化需警惕4.自由现金流指企业经营活动赚来的钱,去掉那些为了企业盈利能力必须投下去的钱,为企业为股东带来的唯一利润5.直接使用经营活动现金流量净额减去投资活动现金流量净额

类型1妖精型(+++):1.企业可能准备进行大规模扩张2.企业可能存在利益输送行为

类型2老母鸡型(++-):1.投资活动现金流入如果是因为投资分红收入说明企业收入稳定,投资进行回报期,但未来成长性不足,企业类似现金奶牛债券2.如果是出售固定资产,企业发展或遭遇重大问题

类型3蛮牛型(+-+):1.说明企业大规模对外扩张,未来具有很大的不确定性,需考虑项目前景2.使用债权方式募资说明企业对现有股东负债,同时对项目信心很大3.考虑企业领导人对行业理解与经营的能力,行业的前景,是否盲目多元化,债务期限与资金成本是否对未来现金流造成较大的压力

类型4奶牛型(+--):1.经营现金流能够覆盖其他两项说明企业当前的状况能够持续,经营稳健,兼具成长性,内生生长能力很强

类型5(-++):1.观察投资活动现金流增加的原因,是变卖家当还是投资回报2.企业基本缺乏成长性,经营停滞

类型6(-+-):1.基本状况为经营活动无现金流入2.债务期限逼近3.企业依靠投资回报存活,企业经营困难

类型7(--+):1.风险巨大,筹资进行投资2.看点在业绩反转或经营初期的爆发性增长

类型8(---):1.企业大出血,面临破产2.垃圾壳股

投资活动现金流异常现象:1.购买固定资产无形资产持续长期高于经营现金流,说明企业通过借款扩张或存在造假行为2.现金流入依靠出售固定资产

筹资活动现金流异常现象:1.企业取得借款收到的现金远小于借款支付的现金,可能银行在收紧企业贷款2.企业为筹资活动支付了高于正常水平的利息

优质企业快速筛选:1.经营活动产生的现金流量净额>净利润>02.销售商品,提供劳务收到的现金≥营业收入3.投资活动产生的现金流量净额<0,且主要是投入新项目4.现金及现金等价物净增加额>0(可排除分红因素)5.期末现金及现金等价物余额≥有息负债,可放款为期末现金及现金等价物+应收票据中的银行承兑汇票>有息负债

THE END
1.销售费用如何分析销售费用分析: 一般来说,销售费用是期间费用中占比最高的费用,与企业的利润水平息息相关。对于销售费用的分析,可以从总体分析、费用构成分析、单项目分析几个维度进行开展。 销售费用的总体分析是对整体销售费用的变动趋势进行分析。费用构成分析是对销售费用中各项目的比重趋势进行分析。单项目分析是对销售费用中占https://localsite.baidu.com/article-detail.html?articleId=19603172&ucid=Pj6vnHc4nWR&categoryLv1=%E6%95%99%E8%82%B2%E5%9F%B9%E8%AE%AD&ch=54&srcid=10004
2.销售费用与营业收入有何关系?正保会计网校速问速答 销售费用与营业收入有密切的关系。销售费用是企业在销售产品或提供服务的过程中发生的费用,包括广告费、促销费、运输费、售后服务费等。而营业收入则是企业在销售产品或提供服务的过程中所获得的收入。销售费用的发生是为了促进销售和提高营业收入。如果企业能够有效地控制和管理销售费用,同时提高销售额和销售https://m.chinaacc.com/chujizhicheng/jhwd/zy20230412181613.shtml
3.销售费用如何分析(上),行业动态,财务数据分析师(CFDA)官网在部分行业,尤其是涉及经营TO C 端产品的,比如零售、日用消费品、医药等,为推广市场和品牌效应,为承接更多订单,以及完成销售收入目标,企业每年会投放大量市场费用,形成高昂的销售费用,对于当期利润的影响很大。 所以企业都会非常关注销售费用,尤其是市场费用投放后效果,需要进行分析。 http://www.cacfda.com/show/11358/site/5
4.赤天化:发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(修订稿参数选取及依据”/“(一)收益法评估技术说明”/“9、2016 年盈利预测的可实 现性及预测期营业收入、净利润预测的依据”。 20、补充披露了预测营业收入、毛利率、销售费用率、管理费用率的敏感性 分析,详见本报告书“第八节 交易标的评估或估值”/“四、收益法评估主要预 测数据、指标及参数的敏感性分析”。 https://stock.stockstar.com/notice/JC2016090600003608_21.shtml
5.公司公告从近几年公司各季度营业收入来看,公司的销售以及收入确认呈现季节性特征,第四季度营业收入占全年营业收入总额均在50%以上;由于公司销售费用、管理费用等各项期间费用在季度相对均衡发生,使得公司利润呈现季节性分布不均,投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈利状况。 http://basic.10jqka.com.cn/api/stockph/pubInfo/14079625/
6.财务报表分析与股票估值(笔记)3. 利润表(权责发生制)利润=收入-成本费用 营业成本:直接成本 营业总成本:直接成本+营业开支(管理、销售、财务、研发费用) 4. 附注会计对利息支出有费用化和资本化两种处理 5. 财报间的逻辑关系概括而言:现金进行投资,投资形成资产,资产转化成成本,成本带来收入,收入转化成更多的现金,持续循环,就是公司发展壮大的https://m.douban.com/note/857225907/
7.全球法规网(一)外购存货的成本包括:购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及在外购存货过程发生的其他直接费用,但不含按照税法规定可以抵扣的增值税进项税额。 (二)通过进一步加工取得存货的成本包括:直接材料、直接人工以及按照一定方法分配的制造费用。 经过1年期以上的制造才能达到预定可销售状态的存货发生的借款费用,也http://policy.mofcom.gov.cn/claw/clawContent.shtml?id=2909
8.有关财务的实习报告结合本企业整体战略规划、所处行业地位、市场供求关系及价格变动等情况,按主要业务板块说明生产经营指标增减变动情况和收入、成本等变动情况,以及指标变动对企业效益的影响程度等。 2、成本费用预算 预算年度各项成本费用情况,包括材料费、外协费、人工成本、折旧费、差旅费、业务招待费、日常管理费、财务费用等预计发生金https://www.unjs.com/fanwenku/399708.html
9.(上接93版)上海证券报公司通过销售收入与成本费用之间的差额取得盈利,盈利模式与传统云计算业务基本一致。AI智算云业务主要需要电信增值业务相关许可证,公司既有资质已满足业务开展要求。公司已披露开展该业务的主要经营风险。 2、公司AI算力业务并非贸易业务,根据《企业会计准则第14号一一收入》第三十四条规定采用总额法确认收入,公司与A公司https://paper.cnstock.com/html/2024-06/20/content_1932592.htm
10.news.futunn.com/translate/1682504700957/7691335/0说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。 578,546,560股普通股,包括499,146,560A类普通股,每股面值0.00005美元(包括向开户银行发行5,433,895股A类普通股,用于批量发行根据我们2015年计划授予的奖励时为未来发行预留的美国存托凭证,以及我们已从公开市场回购的总计20,162,436股A类普https://news.futunn.com/translate/1682504700957/7691335/0
11.网络推广方案15篇其次,网络销售,虽然属于直销的范畴,渠道所占费用较低,但配送费用较大,由于眼镜产品单件价格不高,造成单位配送成本较高,因此,不论是我们自己配送,还是找专业的物流、快递公司,都必须通过产品有空间来实现,其实一句话,只要产品好,价格高点,顾客也能接受,关键是服务要做好,服务能够创造价值。https://mip.wenshubang.com/fangan/2905298.html
12.财务报表分析支付的其他与经营活动有关的现金在建工程那么,我们可以把权益净利率作为分析指标,把它分解成几个相关的影响因素,进而去找到每一个影响因素,对益净利率分别造成了什么样的影响,以及具体的影响程度。 因素分析法--连环替代法 因素分析法--差额分析法 举个例子: 某个企业的销售收入比去年增加150万,企业的总资产当年比上一年也增加了320万,但是企业的净利润https://blog.csdn.net/pansuyong/article/details/111029187
13.技术经济与投资项目评估ok1湖南大学:技术经济与投资项目评估售本期现金收入 销售收入 加:应收账款期初余额 减:应收账款期末余额 等于:本期现金收入 b.把权责发生制基础上的本期销售成本调整为 用于购货的本期现金支出 。 销售成本 加:期末存货余额 减:期初存货余额 等于:本期购货成本 c.把权责发生制基础上的本期营业费用调整为 http://read.cucdc.com/cw/81438/134047.html
14.史上最全!234个财务数据分析指标总结CDO研习社总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] 负债比率 1 资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% 2 产权比率=(负债总额/股东权益)*100% 3 有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100% 4 已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利https://www.shangyexinzhi.com/article/4764360.html
15.同辉信息申报精选层被问询全文:共计38问股票频道根据公开发行说明书,公司代理销售NEC商务投影机等相关产品,与NEC保持着稳定合作关系。 请发行人补充披露:(1)发行人与NEC公司合作的背景,NEC产品在发行人主要业务中的作用,发行人是否与NEC签订独家代理协议,并说明协议有效期及主要条款、双方权利义务关系、协议对有效期满后双方合作的约定;分析说明发行人对NEC产品是否构https://stock.hexun.com/2020-05-27/201434302.html
16.天圣制药集团股份有限公司关于深交所《中小板年报问询函2019第107(1)请结合行业发展情况、公司经营环境、产品毛利率、期间费用、资产减值损失等因素分析公司净利润下滑的原因; (2)请分析公司经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原因,以及与营业收入、净利润变动趋势相背离的原因。 请年审会计师发表专项意见。 【回复说明】: https://finance.eastmoney.com/a/201905141121956577.html
17.创志科技前员工变身居间服务商贡献超四千万元收入涉嫌选择性选取据招股书,2019-2021年及2022年1-6月,创志科技销售费用分别为986.06万元、886.11万元、1,253.59万元、596.73万元,销售费用占营业收入的比例分别为8.23%、7.05%、5.99%、4.66%。 据签署日为2023年5月14日的《关于创志科技(江苏)股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函的回复》(以下简称“首轮https://i.ifeng.com/c/8QDVZ33x7BM
18.营业净利率是什么?营业利润率与净利率的区别是什么?营业净利率是什么? 营业净利率是指净利润与营业收入的比率,它反映企业营业收入创造净利润的能力。营业净利率是企业销售的最终获利能力指标,比率越高,说明企业的获利能力越强。 在分析该比率时应注意,营业收入包含主营业务收入和其它业务收入,利润的形成也并非都由营业收入产生,还受到投资收益、营业外收支等因素的影响https://www.kuaijipeixunlg.com/xw/38742.html
19.19.3会计专业课程标准3.具体教学项目的选择和编排以教学单元为基础,基本依据是:一是按照“认知会计职业、训练会计出纳基本技能、理解会计专门方法、运用会计专门方法、记账员能力培养、初级会计岗位工作任务、会计基础理论和知识”的逻辑顺序;二是从基础知识体系构建角度,保持会计的基本技能、基本知识、基本理论之间的内在必然关系。 http://www.wxlxgzx.com/yjgzs/jky/20201110/i3961.html
20.年度财务决算报告(通用8篇)项目产/销量(万吨)营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用营业利润利润总额20xx年实际数20xx年预算数增减率% 请核对实际数、计划数增减原因分析: (一)售价 全年累计销售原煤万吨,主营业务收入万元,平均单价元/吨与计划单价元/吨增加(减少)元/吨,主要原因:。 https://www.360wenmi.com/f/file59e6ji8z.html