报告期各期，公司直接客户和间接客户数量较多，共有2千多家；公司直接客户和间接客户的终端用户，分别有2,122个、2,381个、2,495个和2,263个。
公司客户分布在31个省市自治区的各市、区、县级地区，其中基本包括各地级县市的医院，客户分布广、走访难度大。
2、公司终端用户为医疗机构，走访配合度低
公司终端用户主要为医疗机构，其中医疗机构又以公立医院为主，公立医院对外部访谈等具有较高的风险合规意识，导致总体配合度较低。
（二）为扩大走访比例，保荐机构聘请第三方机构走访
由于公司客户数量多、分布广，导致保荐机构在申报时走访比例较低。为扩大走访比例，增加核查范围，保荐机构在申报后，继续进行走访工作，并聘请第三方机构与保荐机构分不同路线进行走访。考虑到走访工作需要一定专业能力，保荐机构聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）提供第三方走访调查服务。
1、本次项目的收费和定价依据
本次项目收费按照每人每天确定，收费金额为1,000元/人/天。
立信会计师事务所人员情况包括：立信共安排经理1人，实际参与走访人员8人，实际走访人员均为立信工作2年以上具有一定审计经验和胜任能力的审计员，具备较强的财务和会计背景，执行力强。
公司名称：四川美康医药软件研究开发股份有限公司
注册资本（万元）：5,623.0032
法定代表人：赖琪
有限公司设立日期：1997年5月28日
股份公司设立日期：2022年8月30日
住所：四川省成都市高新区天府大道北段1480号8栋2单元3层2号
所属行业：
按照《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》：I信息传输、软件和信息技术服务业/I65软件和信息技术服务业/I651软件开发/I6513应用软件开发
按照《挂牌公司投资型行业分类指引》：17信息技术/1710软件与服务/171012软件/17101210应用软件
按照《挂牌公司管理型行业分类指引》：I信息传输、软件和信息技术服务业/I65软件和信息技术服务业/I651软件开发/I6513应用软件开发
主营业务：公司是国内知名的、专业从事医药知识库建设和维护，以及临床合理用药系统研发、销售和技术服务的高新技术企业，为客户提供覆盖临床诊疗全流程的合理用药信息化产品和整体解决方案。
实际控制人
《公司法》第二百一十六条规定：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。”
截至本公开转让说明书签署日，赖琪先生直接持有公司1.02%的股权，通过新鑫美康间接控制公司48.84%的股份，合计控制公司49.86%的股份，并担任公司董事长、总经理，其控制的股份足以对公司股东大会的决议产生重大影响，为公司的实际控制人。
报告期内，公司实际控制人未发生变化。
问题9.其他问题
请主办券商、律师、会计师核查上述事项，并发表明确意见。
回复：
（一）最近三年研发投入复合增长率不低于15%，最近一年投入金额不低于1000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于25%；
（二）最近三年累计研发投入金额不低于5000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于25%；
问题8．关于间接销售和终端核查情况
根据申报材料：
（1）间接销售模式下，公司与医疗信息化服务商、医贸公司或其他第三方非医疗机构签订购销合同，由第三方非医疗机构向公司采购产品后再销售给终端医院客户。
（2）间接销售模式下，公司与间接销售客户按照项目签订购销合同，由间接销售客户向公司采购产品后再销售给终端客户。间接销售模式下，公司不直接参与终端客户的招投标程序，由间接销售客户中标后与公司签订购销协议，公司按照合同约定，为终端客户提供软件实施及维护服务。
（3）中介机构对直接客户、间接客户、下游终端进行了走访，终端走访客户按销售金额大小抽样，全选报告期各期间接销售客户排名前30名的客户和直接销售客户排名前20的客户；间接销售客户穿透核查2-5家终端医院。
（4）中介机构现场走访244家，视频方式81家。报告期内已走访直接和间接客户收入占比例分别为46.73%、47.25%和44.13%，已走访直接和终端客户收入占比分别为18.58%、20.26%和22.53%。
请发行人：
（4）结合历史合作情况、合同签订情况、间接销售客户市场地位及中标情况等，说明与主要间接销售客户合作的可持续性和未来市场空间；间接销售收入持续增加的原因，与行业内其他公司的差异情况及合理性；分析对间接销售客户的依赖程度。
请保荐人、申报会计师发表明确意见并针对事项（3）和（4）：
（1）结合抽样走访方式中对间接销售客户销售金额分层情况，说明各层级间接销售客户覆盖的终端医院平均数量，穿透核查终端医院家数的选取依据，分析样本充分性。
（2）结合客户分布、核查难度等因素，说明走访比例较低的原因，核查结果的有效性。
六、结合客户分布、核查难度等因素，说明走访比例较低的原因，核查结果的有效性。
（一）走访比例较低的原因
3、第三方终端核查的计划和监督
（1）样本的选取以及调查的内容由保荐机构和申报会计师独立完成和设定
保荐机构和申报会计师结合地域及间接销售的终端渠道特点，确定核查范围和走访单位。
（2）保荐机构对第三方核查的监督复核情况
立信会计师事务所在接受保荐机构聘请后，开始协调走访人员，并由保荐机构安排走访前培训。保荐机构对于项目的监督主要包括与立信会计师事务所项目负责人进行日常沟通、每日汇总工作进度、随时回复走访人员关于走访的问题、审阅走访人员参与的调查问卷、走访照片和发行人的产品在医院的使用照片等。
（3）立信会计师走访情况
报告期各期，立信会计师走访客户及终端用户的数量及金额情况如下：
对间接销售的终端用户和直接销售客户，除获取上述资料外，保荐机构和申报会计师还了解公司产品在医院实际使用情况并拍照留存，核实终端用户购买公司产品和服务的签约主体，验证获取的间接销售客户合同清单的真实性。
综上，由于发行人客户众多，地域分布广，申报前保荐机构和申报会计师走访比例偏低。针对该情况，申报后，保荐机构聘请了立信会计师事务所，与保荐机构、申报会计师一起进一步扩大走访量。截至本回复出具之日，保荐机构和申报会计师已走访客户和终端医院共680家，已走访比例分别为62.79%、62.62%、60.01%和61.88%，走访终端用户的比例（直接销售和间接销售之终端用户）分别为34.34%、37.15%、37.42%和31.08%。保荐机构和申报会计师核查充分、有效。
七、核查程序和核查结论
（一）核查程序
针对上述事项，保荐人、申报会计师执行了如下核查程序：
1、查阅了发行人与主要间接销售客户签订的销售合同；查阅了公开披露资料，了解经销模式与间接销售模式的区别；访谈发行人销售负责人，了解间接销售客户的类型和业务开展方式；
2、获取发行人收入成本明细表，分析报告期内各类型客户占比、采购的产品或服务情况；
3、走访主要间接销售客户和直接销售客户，获取访谈记录，了解主要间接销售客户和直接销售客户的基本情况信息；获取发行人按直接客户和间接销售客户分类的销售明细表，根据客户总体营业收入筛选出前五大直接客户和前五大间接销售客户，并分别统计各个客户的销售金额及占比、销售毛利率；
（二）核查结论
经核查，保荐人、申报会计师认为：
2、发行人已分别列示直接销售和间接销售前五大客户具体情况；
4、发行人与主要间接销售客户合作具备可持续性及未来市场空间巨大；间接销售模式收入持续增长原因具备合理性，与行业内其他公司不存在差异，公司不会对间接销售客户形成重大依赖。
2024-06-01因四川美康医药软件研究开发股份有限公司、保荐人撤回发行上市申请，根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024年修订）》第六十二条，本所决定终止其发行上市审核。
2023-06-27已受理、2023-07-18已问询、2024-06-01终止(撤回)、2024-01-23第二轮问询还未回复！2版招股说明书
深圳证券交易所文件
深证上审〔2024〕105号
关于终止对四川美康医药软件研究
开发股份有限公司首次公开发行股票
四川美康医药软件研究开发股份有限公司：
发行人基本情况
发行人名称：四川美康医药软件研究开发股份有限公司
成立日期：1997年5月28日
注册资本：5,623.0032万元人民币
注册地址及主要生产经营地址：四川省成都市高新区天府大道北段1480号8栋2单元3层
控股股东四川新鑫美康信息技术有限公司
实际控制人：赖琪
行业分类：I65软件和信息技术服务业
主要业务、主要产品及其用途
公司是国内知名的、专业从事医药知识库建设和维护，以及临床合理用药系统研发、销售和技术服务的高新技术企业。自1997年成立以来，公司一直深耕于临床合理用药领域，为客户提供覆盖临床诊疗全流程的合理用药信息化产品和整体解决方案，是国内该领域的领军企业之一。
经过多年持续研发投入和建设维护，公司自主建成了一套在国内具有海量数据、科学完整、更新及时的高品质医药知识库，并以此为基础，利用智能合理用药审核规则构建技术、问题处方（医嘱）智能干预技术、合理用药自定义规则引擎技术、医药信息查询库构建技术等多项核心技术开发了一系列覆盖医疗机构药事管理和药学服务全流程的临床合理用药信息化产品，为医疗机构提供临床合理用药整体解决方案，满足其临床诊疗、药学管理、医院管理等多维度需求，帮助医疗卫生专业人员预防用药差错，提升临床合理用药水平，促进临床合理用药。
公司在临床合理用药信息化领域已经建立长期的领先优势，截至报告期末，公司客户遍布全国31个省市自治区，覆盖医院5,300余家，占全国医院总数比例超过14%，其中三甲医院1,200余家，占全国三甲医院比例超过70%；复旦版《2021年度中国医院排行榜》前100家医院中，公司产品覆盖61家，包括四川大学华西医院、华中科技大学同济医学院附属同济医院、山东大学齐鲁医院等。
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司所属行业为“I65软件和信息技术服务业”。公司所处的细分行业为医疗卫生领域应用软件行业，即医疗信息化行业。
1、2020年-2022年，公司研发投入分别为3,520.12万元、3,908.21万元和3,952.20万元，最近三年累计研发投入11,380.54万元，符合第三条之第（二）款的研发投入要求；
2、2020年-2022年，公司营业收入分别为12,611.66万元、15,672.66万元和18,548.75万元，最近三年复合增长率达21.27%，符合第三条之第（二）款的营业收入复合增长率要求。
发行人报告期主要财务数据和财务指标
根据信永中和出具的标准无保留意见的《审计报告》（XYZH/2023CDAA5B0180），报告期内公司主要财务数据和财务指标如下：
截至本招股说明书签署日，赖琪直接持有公司1.02%的股权，通过新鑫美康实际控制发行人48.84%的表决权，赖琪合计控制发行人49.86%的表决权，为发行人的实际控制人。赖琪的基本信息如下：
赖琪先生，1962年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码510102196211******，1986年7月取得原华西医科大学药学专业学士学位。1986年7月至2011年5月，任原华西医科大学教师；1997年5月至2021年3月，历任美康有限副董事长、董事、总经理；2021年3月至2022年8月，任美康有限董事长兼总经理；2022年8月至今，任发行人董事长兼总经理。
业务规模较小的风险
截至2023年6月30日，公司总资产为41,472.19万元，净资产为25,117.02万元。报告期内公司分别实现营业收入12,611.66万元、15,672.66万元、18,548.75万元和11,267.65万元，实现净利润3,877.23万元、5,066.17万元、7,233.55万元和4,622.40万元，营收规模与医疗信息化上市公司相比存在较大的差距。在行业竞争日益加剧的背景下，公司抵御市场风险能力有限。在经营过程中，若行业政策、市场竞争状况、医疗机构需求等出现不利变动，受制于资产规模、业务规模约束，公司可能会面临经营业绩不稳定、业务结构变动等经营风险。
人力成本上升的风险
公司所处的医疗信息化行业为技术密集型行业，业务发展和研发创新需要大量的专业技术人才。人力成本是公司最主要支出，报告期内，公司人力成本支出分别7,377.67万元、9,611.42万元、10,128.83万元和5,448.20万元（不包含股份支付和存货中的职工薪酬），占营业成本及期间费用的比例分别为76.29%、79.47%、79.96%和77.76%。未来，随着公司业务的持续扩张，且伴随着我国经济水平和城市生活成本的上升和竞争对手对专业人才的争夺加剧等因素，公司人力成本存在持续上升的风险。如果公司未能有效控制人力成本，则可能给公司的经营业绩带来一定影响。