导语：如何才能写好一篇金融风控服务，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
二、有关移动金融服务产生风险的原因
(一)技术上的故障
移动金融服务是现代信息化社会发展的必然趋势，是移动通信技术的有机结合的产物，与传统的金融服务内容相比，有着独特的服务内容和形式，它采用了创新型的移动通信技术，在各种因素的作用下，就会诱发一定问题的产生。尤其是技术上的故障，将是过程中最难以解决的问题之一。
(二)防范内容的不健全
我国的移动金融服务的防范内容还达不到国家相对应的标准水平，一些机构还不能有效地、充分地对技术风险进行具体性的认识，无法深刻认识其内涵，缺乏一定的预见性，没有制定完善的科学防范措施，这种防控的缺失就会造成风险的加剧。
(三)管理和决策上的错误判断
金融机构的管理层人员一定要做到正确、科学、合理地对公司进行决策，错误的管理和决策上的失误会造成巨大的损失，而且这种损失一旦产生将造成无法弥补的局面。
(四)防范意识的淡薄
人员缺乏一定的风险防范意识。如果员工在进行操作时没有按照指定的流程进行操作就会造成指引性质的错误行为，这种行为的发生如果没有一定的防范措施就会进一步扩大风险的范围[2]。
三、移动金融服务的风险识别
(一)信息泄露的风险问题
金融机构在对客户的信息进行获取时，往往存在一定的信息泄露的问题。金融机构要为客户的损失而进行一定的赔偿，并且承担一定的信誉风险。所以如何防止信息泄露问题已经发展成为一项重要的课题内容。有效地防范可以做到避免公司的财务损失，同时对公司的形象产生一定的维护。
(二)交易过程中存在的风险问题
交易的过程中往往存在一定的风险。现在的网络黑客攻击如此严重，就给交易工作造成了一定的难度。这不仅仅阻碍的金融机构与客户之间的交易发生还会增加一些重大损失的可能性。
(三)系统漏洞产生的风险问题和技术风险问题
服务系统要进行定期的维护处理，否则将会产生一定的系统漏洞，而且一些技术上的问题也是可以有效地加以避免，这样才能保证金融机构的交易的顺利进行。不符合规定的操作不可以随便进行，否则造成的损失将是无法计量的，企业切不可因小失大。
四、移动金融服务的管控策略
(一)综合使用防范措施，避免技术漏洞
在移动金融服务过程中，我们要保证信息的不外泄，采用上乘的技术，安全系数高的系统执行任务，提高自己的安全防范技术水平，避免因自身原因所带来的风险损失。
(二)制定科学的应以方案，有效地建立反馈制度
制定科学的紧急应对方案，突发状况一定会发生，我们要做到有效地将这种突发的事故所带来的危害降到最低的程度。这样才能保护自身和客户的利益。还要建立一定的反馈机制，随时了解客户的需求。
(三)培养专业化的技术人才，进一步加强技术上的研究和分析
人才是一切发展的前提，我们要培养专业化的人才机制，不断加强技术上的优势能力，保证技术的硬性要求，完善用人机制，让员工积极地服务于移动金融项目。
(四)建立合理的管理体系和完善防范内容
构建管理体系和完善防范内容是最重要的工作重点内容。只有做到从计划、建设、实施、维护、更新、创新等方面不断加以进步和发展才会给企业和行业带去重大性的突破进展。建立起一个技术水平强硬、管理水平高效，安全可靠的移动金融服务项目才能把握未来发展的重要方向[3]。
五、结束语
【关键字】并购可行性分析财务控制风险管理
一、近年来我国金融服务类企业对外并购发展现状
在过去十年当中，中国金融服务类企业对外并购的数额有着相当明显的波动。在2007年，这一数额达到了近十年来的顶峰――当年共发生了11笔对外并购，总价值超过120亿美元，其中包括四笔价值超过10亿美元的大型并购。在2008年和2009年前三季度，由于受全球金融危机的影响，全球并购市场受到了极大的冲击，而我过金融服务类企业的对外并购脚步也相应放缓，两个期间内均只有4笔并购协议达成，总价值均不足20亿美元。
从并购对象来看，主要集中在北美、欧洲、东南亚、非洲等地的中小型银行及资产管理公司。这类企业的共同特点是所处地点具有高度的市场潜力，并且拥有成熟的现有或潜在客户群体。国内金融服务类企业之所以选择这些公司进行并购，除了希望能够获得在国际金融市场上经过考验的技术及管理经验外，更重要的目的是将并购当地企业作为进入区域新兴市场的一种手段。而在某些特定市场，如日本市场，由于当地法规和企业文化差异的限制，中国金融服务业企业对于并购的热情则不是太高。
从近年来中国企业对外并购的经验来看，得到的主要教训有以下三点：1.中国金融机构在做好对交易价值的评估的同时，也应注意是否有对外合作的机会。2.并购企业应该执行更严格的审查程序，并采用合适的风险评估程序来降低交易不能完成的风险。3.与国际行业龙头企业相比，国内的金融服务企业应该加快自己的全球化脚步，并且对于产品创新加大投资。
二、财务控制及风险管理在并购可行性分析中发挥的作用
在并购交易开始之前，并购企业需要对目标企业进行并购可行性分析，在一些案例中，目标企业在与并购企业进行接触后，同样需要对并购企业进行评估，以确定应对并购的策略。
在可行性分析中，并购企业用来进行财务控制的主要工具是净现值（NPV）以及现金流预测（cashflowprediction）。并购企业先运用现金流预测法来取得并购后企业预期能够的到的现金收益，然后将此收益通过基于固定折现率的方法折现并与并购交易的对价相比较，从而分析交易是否对企业有积极影响。然而，对于现形势下的我国金融服务类企业来说，并购交易并不一定能带来现金流入的收益，相反，由于目标企业受到金融危机的冲击，经营状况不善，很可能使集团企业的净现金流入降低。此时并购企业应着重分析这样的降低会不会影响自身的根本效益，以及合理预测并购后企业在未来几年内是否能够弥补并购后带来的效益下降。
三、总结
参考文献
[1]孙芙蓉.国际金融并购风云与趋势[J].中国金融.2007,(23).
[2]宋宏.金融改革:建立跨国并购中的金融支持机构[J].学术界.2008,(1).
[3]张琰,崔瑛.企业并购中的财务风险及规避探析[J].全国商情.2006(5)
[4]宾建成.我国企业跨国并购的现状与发展方略[J].调研世界.2008,(5).
融360已经不满足于在线贷款搜索，开始布局线下贷款顾问服务，欲打通信贷O2O闭环。
轻资产、缺少抵押品、账目混乱以及信息不对称，可以说是“中国式”小微企业的融资瓶颈。目前一些小型贷款公司、P2P平台、农商行及城商行仍然没有专业的服务团队，没有完善的体系去建立线上线下一站式专业服务。个人消费者、个体工商户和小微企业想要借贷，仍然存在困境，找不到适合的金融产品。
就像百度连接人和信息，腾讯连接人和人，阿里连接人和商品一样，融360联合创始人兼CEO叶大清希望，融360能成为连接人和钱（用户和金融机构）的桥梁。
从去年5月开始，位于广州CBD中心的融360办公室，陆陆续续不断有客户上门咨询贷款的情况。北京总部目前唯一的一家“贷款便利店”也没有开在街边，而是蜗居在融360位于中关村互联网金融中心办公区的一隅，虽然“不好找”，但依然有客户前来咨询。
原来这家在线金融搜索平台在去年上半年就开始悄悄组建团队、试水线下贷款顾问服务，欲打通信贷O2O闭环。
“这么做主要是因为用户都是通过互联网了解再过来的，而不是像那种付出很多成本，通过街边店，再在路口发传单（吸引客户）。平台会根据网站流量，用户规模去合理化规划B端（金融机构），同时便利店的本身职能不会很重，成本加起来会比街边的便利店便宜很多。”叶大清解释说，原本融360只提供金融信息搜索，由银行客户经理自行与需求方联系，贷款成功率仅15%。而通过便利店提供的专业服务后，可将贷款成功率提高至4成以上。做很“2”的事
贷款是服务行业，光做线上是不够的，金融服务要延伸到线下。以前融360做搜索是从线下到线上，现在反向行之。叶大清认为，O2O里面最重要的就是“2”，它指的是风控、大数据模型、信用评估系统、运营团队等。“通过风控把环节打通，线上和线下连接起来。融360把很2的事情做完了，金融也就简单了。”
过去融360平台的服务模式是完全基于市面上已有贷款产品的，平台并不介入用户和金融机构之间的接触。客户通过输入自身的贷款需求，随后由后台系统智能化推荐一批合适的贷款产品。用户可以根据自身判断做最终选择，再同贷款经理进行接洽。这样的做法，在减轻信息不对称、提高贷款成功率方面卓有成效。但仍有85%的借款需求未能得到满足，没有合适的贷款产品与之匹配、供给方风控标准与需求方实际情况错位等原因成了个人消费者和小微企业融资的“拦路虎”。
因此，贷款便利店的产生有望深入地改造现有的贷款模式，通过更深度地介入贷款流程来推动贷款产品创新和风控管理创新，进而提升用户和金融机构双方的体验，最终提高贷款成功率、降低融资成本。
为了更好地把控风险，融360聘请来自广发和花旗银行的风控专家李英浩担任首席风控官，并组建了60多人的团队实施。
李英浩介绍，所谓便利店实质上就是一个贷款服务场所，这种介于用户和贷款机构之间的专业服务，通过匹配和深度服务，将线上的贷款成功率进一步提高。“融360平台目前各类贷款的平均成功率为15%，如今则有希望整体提高到至少30%以上。”
该业务的运营模式是，在融360线上业务每日所产生的数万客户申请需求中，筛选出符合条件的贷款人，邀请到贷款便利店进行一对一的信贷服务。用户只需跑1次，收集申请资料、向各家合适的金融机构申请贷款等环节则由公司专业的贷款服务团队帮助客户完成，最后由金融机构向用户发放贷款。目前已有数万位客户接受了服务。而且在提交申请后1～5天就能办妥贷款，线下成功率超过45%。
事实上，正如叶大清说O2O最重要的是“2”所囊括的风控一样，贷款便利店快捷方便的背后，是在线获客能力、大数据、风控建模和专业审核互相结合的一个系统工程，本质上融360卖给金融机构的是线上线下结合的服务。这意味着融360从线上“搜索+推荐”这种相对单纯的营销服务，逐渐深化成“决策+服务”平台。“这是商业模式的一个升级和演进，预期可以将融360平台整体贷款成功率从现在的平均15%提高到30%～40%。”叶大清说。
那么互联网金融走向线下的逻辑是什么？叶大清认为有两个重要的价值可以通过线下服务来实现，首先是未来互联网金融比拼的战场，必然是细分市场用户的个性化服务;其次，对于金融机构来说，通过平台的大数据力量可以更有效地降低运营成本、降低风险，进而有让利用户的空间，缓解社会贷款成本高昂的困境。
贷款便利店对客户实行免费开放，主要和城商行、农商行、小贷公司、P2P公司以及大型金融集团进行合作，收取服务费等。目前，融360已经在过百个城市设立了线上分站。开放全金融云平台
融360做的另一件“2”的事是推出提供全金融产品搜索和购买服务的云平台“金融易”。
只要有金融需求的用户群，任何类型的网站、开发者、自媒体都可以轻松接入，60秒内即可获得互联网金融服务，由融360提供全套的金融后台支持，并且从流量中获取收益。
谈到这一云平台的特点时，叶大清强调，这是国内第一个能够提供包括贷款、理财和信用卡在内的金融全服务开放平台。由于融360拥有很强的贷款审批率和专业的搜索技术和风控能力，因而能确保合作网站可以得到很强的变现能力，风险也能得到极好的控制。
据叶大清介绍，金融易早在2012年4月就已经悄悄启动，目前已经同几乎所有类型的线上流量入口建立了战略合作，迄今已有3000多家网站嵌入了融360搜索服务，使得融360快速完成了全网覆盖。叶大清透露，包括360导航、好123、搜狗、金山、焦点房产、易车、51信用卡在内的多种互联网流量入口已经使用了金融易。
目前双方是基于流量或转化率的分成模式。叶大清强调，对于合作网站来说，变现能力可以说是行业最强的，这是与融360实现的审批率有关。只有借款人拿到钱，金融易的合作伙伴才能拿到钱。叶大清透露去年融360已经推荐了1万亿元的贷款，是行业平均的5倍。“我们不只是卖精准营销，我们卖的是以风控业务为核心的综合金融服务，由融360来做互联网金融的第一大云平台，我们有底气。”
在过去一年融360业务经历了6倍的超速增长，合作银行和其他金融机构数量增加到过万家，贷款、信用卡、理财产品的数量近7万款，与绝大部分银行建立了正式合作。业务范围从单一的信贷扩展到贷款、信用卡和理财并行的全金融搜索服务。通过优化智能系统的匹配，使得贷款成功率保持在15%左右。截至2014年10月，已累计帮助用户提交近12000亿元的贷款申请，用户通过平台获得了1500多亿元贷款。
截止到10月底，全国P2P平台历史累计成交量首次过万亿元，不过收益率再降，业内普遍认为，这说明P2P行业正在回归理性，仍在健康发展中。
最近的“十三五规划建议”提到，要“规范发展互联网金融”，在新的形势下，众多互联网金融公司都在思考一个问题，向左走还是向右走？最理想的互联网金融应该是怎么样的？为此，《卓越理财》专访了业内资深专家民信公司总裁冷厉先生。
谈及互联网金融的未来，冷厉表示，互联网金融的竞争会更加激烈，在行业快速度发展的大形势下，运营模式+风险控制依然是这个行业的重中之重。
“贷前调查+贷中审查+贷后检查”闭环的风控体系
以民信为例，民信主要采用线上线下结合的O2O的模式，依托中融民信线下的140多家分支机构，以及数千人的专业团队，将线下财富机构与线上平台打通。同时，民信金超也形成覆盖P2P理财平台民信贷+线上金融超市+140多家分支机构的O2O金融服务模式。
“P2P平台的核心首先是安全，其次才是收益。P2P虽然形式多样，但其金融的本质不会改变，这是行业健康发展的前提和基础。采用O2O的运营模式，可以使线上和线下业务相结合，实现线上与线下业务的资源共享和优势互补，特别从风控的角度，线下360度的实地尽职调查，可以对借款人及企业进行更详尽可靠的了解，有助于降低投资风险。”
“P2P行业最大的风险是信用风险，由于网贷征信体系的‘先天不足’，导致个人信用认证体系不完善且不透明，包括个人信用记录、社保号、个人纳税、银行账号等，查询和验证比较困难，从而间接增大了征信成本。而P2P网贷机构为降低征信成本，在征信环节草草了事，加上P2P网贷监管的‘后天缺位’，又使得P2P网贷为扩大经营规模，很容易形成违规冲动。”冷厉表示。
对于风控，冷厉亦进一步透露，民信公司本身有着完善的风控体系，使得通常的贷前调查、贷中审查和贷后检查等三个环节形成完整的闭环。特别是与国内领先的征信平台和大数据公司合作，确保信贷审核的科学性和准确性。同时民信还拥有一支具有深厚金融背景的风控团队，大多为长期从事银行等金融行业的专业资深人士，他们把金融行业先进的风控理念引入到了民信的血液当中。
互联网金融的创新与发展
“P2P是一个创新的金融模式，虽然依托于互联网，且在国外有成熟的案例，但中国有自己的金融环境，必须将P2P模式在中国进行再创新才能发展壮大。”冷厉说。所以，必须要创新才会有出路，细分行业是一个比较好的创新切入点。行业的发展方向是越来越细分，面向更垂直的行业，更细分的人群，这样才能在范围内创新，找到最佳的产品形态，比如民信的“政融宝”。
冷厉表示，民信在创新这条路上，尝到了不少的甜头，比如，粮满仓计划是民信最新推出的项目，产品整合种植、加工、贸易等供应链条，支持农业综合化产业集群快速发展而定制的区域化金融贷款服务。
同时，民信还拥有专注于区域性本地化金融加盟平台-中融鑫海，通过“互联网+”模式打造公平、公正的汽车金融服务平台-国准平车，为客户提供“全方位”、“一站式”综合金融服务的互联网金融平台_Me金融等等。
场景互联网金融也是一条创新的路。Me金融就是场景金融互联网的创新，是民信公司旗下的得意品牌之一，将金融服务融入客户“食、住、行、玩、用”的各项生活场景，为客户提供“全方位”、“一站式”综合金融服务的互联网金融平台。
致力于综合性金融集团
面对当前经济现状和各种理财产品收益下滑，一时之间“资产配置荒”引起互联网金融行业人士的担忧。
“在宏观经济下行的背景下，网贷平台正在慢慢减速和收缩，主要是对资产端的风控更加严格，资产供应有所减少。不仅是P2P，目前整个资产管理行业都面临着优质资产缺乏的问题，很多保理、信托公司都面临这种问题。投资人对平台的认可会有累积效应，不管是人数还是金额，后期增速会越来越快；但资产端不一定能够有同样的增幅，因为资产受很多客观因素的影响，比如行业、地区经济周期等，很多时候瓶颈可能是在这里。”冷厉表示。
他还进一步介绍到，民信会先采取多种模式，选择与优质资产提供方合作，例如民信的政信类产品“政融宝”以及助推三农发展的“粮满仓”产品，同时通过‘资产合作方+平台”两道风险把控，将平台资产风险降至最低。随着平台的不断发展，在加强与这些资产渠道合作的同时，不断加强自身的产品研发与风控实力建设，发掘更多的垂直细分市场，进一步加强优质资产的获取能力，更好地抓住优质资产的主动选择权，致力于将自己打造成一家现代化综合性金融集团。
谈及目前火热的征信，冷厉则表示，P2P平台建立征信系统，一方面P2P投资人可以快速获取借款人的信用记录，从而大大降低P2P平台的投资风险；另一方面央行征信系统得以共享P2P平台个人对个人的信用信息，从而实现多层面的数据扩容和信息覆盖。事实上，与央行征信系统相比，网贷平台和民间借贷的数据更为活跃，这些信息对央行征信系统的反哺，更有助于形成日益稳定和全面的个人征信体系。
冷厉还谈到，如何让P2P的单一模式发展成多元并举的金融服务模式也是互联网金融发展中很重要的一环。互联网金融领域这块蛋糕越来越诱人，在疯狂涌入的同时，P2P平台同质化竞争令人担忧，传统的房产抵押、车辆抵押贷款、小额信用借款、担保借款等模式，不再是稀缺的资源，垂直细分更受市场的青睐。
打造互联网金融生态体系
“共享金融是去中介化的过程，其典型形式就是P2P和互联网众筹。”这是中国人民银行金融研究所所长姚余栋2015年对“共享金融”概念的定义。陆金所最早以P2P网贷为起点，如今，已从1.0时代的单纯P2P网贷平台跨越至3.0时代的一站式线上财富管理平台。
1.0时代，陆金所业务以自营模式运营P2P网络借贷为主，帮助个人直接投融资，并连接不同地区间投融资需求，努力实现资源的高效配置，如2012年3月推出的首款服务“稳盈-安e”；进入2.0时代，陆金所横跨银行、保险、证券、公募基金、不动产以及P2P等九大市场，提出打造满足不同投资者以及投资者不同人生阶段、不同需求的一站式财富管理平台概念，引领包括P2P网贷等互联网金融平台整体转型升级；3.0时代后，陆金所聚焦打造综合财富管理平台，在服务方面提供基于大数据的资产组合管理及推荐功能等，上线了更丰富的资产类别。
在我国现有的融资格局中，中小金融机构能够得到的金融资源有限，90%以上民营中小微企业很难获得贷款。中小企业“融资难、生存难、发展难”的问题引起中央政府的重视，“鼓励引导和规范民间资本进入金融服务领域”的政策支持也应运而生。
2015年以来，陆金所已经陆续推出了P2P开放平台、基金平台、跨境交易平台、保险平台等多个领域的开放平台，与超过500家机构建立了合作。以P2P开放平台为例，针对P2P平台当前发展中存在的产品开发能力弱、运营成本高等难点，陆金所P2P开放平合前海征信为P2P平台提品设计、征信等贷后服务，努力促进行业共同发展。
用户财富管理需求是多样的，仅靠一家、两家机构很难满足，因此要打造开放平台，让一切能够提供服务并满足风控要求的公司和机构参与为用户服务，最终形成完备的互联网金融生态体系。而“互联网+”鼓励开放共享和融合创新，对形成开放、共享的经济社会运行新模式有着极大的促进作用。
让普通人品尝共享金融果实
提到共享金融对普通人生活的改变，让本来“高大上”的投资走进平民百姓生活可能是很多人的第一印象。通过不同的理财平台，投资人可以足不出户地按照自己的意愿选择种类繁多的投资项目。但共享金融能做的并不止于此。
面对普通人的融资需求，陆金所意识到，首先要满足实体经济目前还没被满足的需求，为普通客户提供更多安全可靠的投资渠道。在陆金所的“稳盈-安e”服务中，投资人有三分之二来自于北上广等一线城市，而借款人则大部分来自二、三、四线城市，特别是中西部地区，借款人多是普通个人、个体工商户以及小微企业企业主。通过陆金所这样的平台，资金在区域之间产生流动，将一线城市投资者中的闲置资金转移至中西部地区急需资金的小微企业及个人，甚至带动地方资金的周转和经济的发展。
陆金所控股面向所有金融机构、企业及个人客户，通过整合线上和线下渠道，以互联网为媒介连接供需两端，努力通过金融交易信息服务平台满足客户的各类金融需求。2016年5月，陆金所控股完成了对普惠金融业务的重组，整合了普惠金融事业群以及前交所，从而形成旗下陆金所、前交所、普惠金融“两所一惠”的战略布局。
风险管控是安身立命之本
风险是互联网金融行业绕不开的话题，而自成立之初，陆金所即以其风控能力而出名。“跟一些动辄‘跑路’的P2P平台相比，陆金所平台上的资产到目前为止还没有出现过一例无法兑付的风险事件。”陆金所副总经理兼首席风险执行官杨峻说，“再严格的风控也并非意味着零风险。我们所能做的就是通过风控严格准入项目，做到资金、资产精准匹配，在风险控制与客户体验中找到最佳平衡点，一旦发生问题能够及早识别风险，减少投资者损失。这也是陆金所在行业‘大浪淘沙’中‘活下去’的安身立命之本。”
从2015年率先在业内提出“七步风控体系”，即通过七项措施（风险政策制度框架体系、信用评级、信息披露、投后预警监控、风险管理系统、风险评价体系、资产与资金的精准匹配）在资产端建立起全过程、立体化的风险管理体系，到如今强调借助“适配系统”精准地将投资者和产品进行风险适配，把风险承受能力不够的投资者拦在门外，陆金所在风控管理方面的每一次发声在业内都显得非常“特立独行”。
“这是人工智能的黄金时代，其最好的应用领域之一是金融，因为金融是唯一纯数字和钱的领域。”创新工场创始人兼CEO李开复认为，人工智能在中国爆发的第一个且最大的领域一定是金融。
去年以来，他不止一次提及，未来的投资机会将集中在人工智能领域，而金融业可能会最先被人工智能化。对于人工智能的看好，让李开复所带领的创新工场投资了不少这个领域的创新公司，智融集团就是其中之一。
在今年2月的一次关于人工智能话题的公开演讲中，李开复就将智融作为人工智能在金融方面尝试的案例。这家公司将人工智能应用到小额、短期借贷的领域，它并不负责用户的放款，而是与传统金融机构合作，由后者提供贷款，智融扮演的角色是通过人工智能的方法对目标客户进行信用评估。
在智融集团CEO焦可看来，对于小额分散、高频、标准化程度较高的金融业务，人工智能有着天然优势。首先，机器可以处理海量数据，能大大提高服务效率；其次，机器学习速度极快，以人工智能为核心的模型可以实现高频次的优化迭代；再次，机器在反欺诈方面优势明显，大大提高了系统的安全性。
弱特征的强表现
焦可曾就职于创立初期的百度，主管搜索类产品的市场与运营工作，后相继就职于赶集网、马可波罗等互联网公司。2013年，看到机会的焦可创立贷小秘，主打结构化的贷款数据库及智能化推荐引擎。
统计数据显示，美国家庭87%的平均负债率，而这个数字在中国只有40%。另外，中国有85%的人群无法享受目前传统金融机构提供的金融服务。
创立贷小秘的初衷是，贷款用户与银行之间存在着巨大的信息不对称，想通过搜索与推荐引擎机制，把银行产品和用户结构化，以提高双方的信息匹配程度。但是，在业务开展将近一年半后，焦可发现产品表现并未达到预期，在将借款用户推荐给传统金融机构的过程中转化率极低，各机构产品并没有明显的差异化，导致信贷服务同质化。
贷小秘触礁让焦可着实思考了很多，他发现自己对于市场的认知存在偏差：“业务无法继续的原因在于国内传统金融机构无法给这些用户提供相应的金融服务，本质上说是供需不对称，而不是我们原来想的信息不对称。”
在想清楚症结根源之后，焦可选择放弃继续贷小秘，进行业务转型。2015年7月用钱宝（现为智融集团旗下产品线）上线，将人工智能的风控解决方案应用于金融领域，为用户提供小额短期借款的智融应势而生。在用钱宝上，用户可以借贷的金额最低500元，最高5000元，而借款期限最低7天，最高30天。
传统金融机构是以人的经验作为风控判断，或者依靠某一项核心技术实现身份认证。而当一套风控流程特别依赖某一项技术或某一个经验的时候，很容易引起特定情况的攻击和欺诈。锁定人工智能是因为焦可和团队相信，解决市场供需不对称的根本方法，在于具有技术变革意义的新金融技术。
在焦可看来，国内金融机构之所以会出现供需不对称，很大程度跟银行的风控逻辑有关。传统上，银行风控主要是依据一些强特征数据，比如不动产证明、工资流水、社保证明等。那些刚步入职场的月光族、工作地点不固定的蓝领工人、服务人员和刚毕业的大学生等人群，在风控数据上的表现不具备这些强特征变量。
与银行不同的是，在贷前风控环节，智融的人工智能风控引擎注重的则是弱特征。焦可认为，弱特征和强特征的区别就在于，强特征是非0即1的；而单独的某一项弱特征，对于用户的信用评估和逾期率，没有绝对性的指导意义，需要很多弱特征在一起，才能对用户进行准确的评估。
传统金融机构人为处理贷款申请时经常依赖贷款“老司机”的经验，所看到的数据只是水面上的冰山一角，水下的冰山主体存在着大量的弱特征数据。焦可觉得，虽然无法凭借几条弱特征数据来做出借贷的决定，但当这些数据积累到上百项弱特征时，便能以此为风控依据做借贷决策。
基于人工智能的分析技术，智融的目标用户锁定在以刚刚步入社会、消费没有计划性、经济收入不高的年轻人。同时，在发展方向上明确“不做理财、不做学生群体、不做地推、不做展期”的几个原则，把业务中心放在利用人工智能技术，从海量数据中挖掘出有效的弱特征。
数据反哺模型
一般情况下，贷款平台公布数据都会着重放款额度，但焦可认为，能体现金融科技技术能力的参考指标不是贷款交易的金额，而在于交易的笔数。“贷款笔数一方面体现出一个企业服务和影响到的人数，另一方面，通过大量样本的产生和挖掘，实现人工智能风控的进一步完善。”焦可说。
智融集团CTO齐鹏也透露，用钱宝在服务大量用户的同时为风控模型带回了大量的数据样本，可以不断进行模型的迭代和练，其精度将越来越高，从而提高通过率、降低坏账率，实现马太效应正循环。
具体来说，智融现在的月交易笔数120万笔，意味着在贷款陆续到期后，其I.C.E.人工智能风控引擎将收获120万个数据样本。这些具备完整生命周期的样本，可以反哺到系统中，持续不断的训练及优化模型。“举例来说，我们现在每天通过的交易笔数在5万～6万人，每个人有1200多个特征点，也就是说每天的风控需要处理的特征量是6000万～7000万个。这已经远远超出人的计算范围，而这正是机器擅长的。”焦可说，“我们现在的大数据计算架构很出色，可以存储海量数据，运算速度也很快，一个用户提交以后整个的机器决策只需要8秒钟。”
经过不断磨合迭代，智融自主研发了以人工智能技术为核心的“I.C.E.风控引擎”――Identify（识别）、Calculate（计算）、Evaluate（评估）的缩写，分别对应了“柯南特征工程”、“Anubis大数据计算框架”、“D-AI机器学习模型”三大组成部分。基于此，智融平台的通过率是同行业两倍，同时逾期率仅为行业平均水平的60%。
选择人工智能进行分控也决定了智融在人员的配置上的差异化。比如，智融没有CRO，只有CTO，高管团队具备百度、民生银行等技术与金融的背景。另外，来自于顶级互联网公司的核心研发工程师占比超过70%，他们占据了知春路上一座办公楼的大半层办公室。目前，智融还在不断丰富智融的数据科学家团队，不断加强统计分析、数据挖掘、文本挖掘、机器学习、能力表达及大数据处理方面的优势。
除了创新工场，智融的技术也获得了更多资本的青睐。今年3月28日，智融获得4.66亿元人民币的C轮融资，由金砖资本、中金甲子领投，国科嘉和、源码资本、创新工场、光信资本等机构跟投。
“智融集团是一个让我们非常自豪的投资，他们有很棒的技术团队，以技术为核心把握住了非常好的风口和先机。”李开复在融资当天的活动上说。
中金甲子董事长梁国忠认为，相比于依托互联网和移动互联网技术的金融科技1.0阶段，金融科技2.0阶段表现出极强的“技术驱动”的特征，在它的背后是人工智能、大数据分析和区块链等关键技术的赋能。“金融科技2.0将是金融与科技的化学反应，有着极大的想象空间。”
当前金融资本的衍生品种类众多，股票、债券、存单、货币等，在扩大企业经营空间的同时也带来了巨大的风险。金融衍生品天生具有高杠杆的特性，能给予风险投资者以小博大、在短期获得丰厚利润的机会。与高利润随之而来的就是高风险。多层复核、额度控制等传统手段对于非网络化衍生交易会有一定的作用，但是对网络环境下衍生交易却并不可行。
一直致力于金融行业风控研究的星桥数据创始人丁卓认为，当前的金融衍生品市场交易规模空前，如何让这项交易持续有效地进行，并且将损失最小化，金融企业的内部控制与风险防范必不可少。内部控制的目的一般包括提高经营效率，遵守国家有关法律法规和企业内部规章制度，保证信息的真实、可靠和资产的安全、完整，从而实现企业的目标；而风险管理是指围绕特定目标，通过各种手段对风险进行管理和控制，为实现目标提供保障的过程和方法。
随着网络的发展，经济的货币化和虚拟化水平不断提高，经济运作模式给企业的内部控制带来严峻考验。经济的货币化和虚拟化使国际金融越来越脱离实体经济而独立运行。在实体经济中，金融企业只需对以往和现有的实物易进行控制就能有效防范和控制风险，如防弹押运车、金库保险箱等，但在虚拟经济中，交易过程见不着摸不着，更何况许多衍生交易本身就不存在实质性内容。
经济运作模式的虚拟化大大增加了风险的不可控性，使得金融企业相对于以往更难以识别或预测潜在的风险。
星桥数据开发的大数据征信风控平台，针对当前金融行业面临的信息孤岛、信用缺失、欺诈盛行、过度杠杆、监管困难和需求多样等问题提供综合解决方案，利用分析模型，实时把控在交易过程中遇到的各种风险，并提供风险预警，能够在很大程度上防范虚拟化、货币化下的经济运动模式的风险，从而帮助金融企业做好内部控制。
科学技术的发展，尤其是IT在金融领域的应用，使金融业面临更多的风险。电信技术将遍布世界各地的金融市场和金融机构已经紧密地联系在一起，全球的资金调拨和融通得以在几秒内完成，从而遍及全球的金融中心和金融机构正在形成一个全时区、全方位的一体化国际金融市场。
科技的发展不但促进了全球的一体化，也改变了企业内部控制的手段，先进的高科技监控系统取代了旧的人工防盗系统。人更多地依赖于先进的IT系统，过多地把风险识别工作丢给了电脑系统，结果可能导致对金融企业现有的内部漏洞视而不见。
为了避免出现内部管理的流程漏洞，星桥数据在产品的开发上采用了角色控制，如征信产品――壹贰信用就是利用风控专员和风控总监这样的权限控制，使得风险信息统一、高效地传递，为企业的内部控制保驾护航。
关键词：互联网金融；商业银行；对策
一、互联网金融的优劣势
（一）互联网企业的劣势
（二）互联网金融的优势
相较传统银行，互联网金融企业由于更多的是通过互联网往往交易成本比较低，信息处理也会相较更加快捷，同时，受益于互联网，互联网金融企业的支付方式更加的方便，拥有着更高的处理灵活度。传统银行由于利率管理牵制，在定价机制方面往往比较死板，容易造成客户流失。传统银行的劣势主要集中在以下几个方面：在成本效率上，互联网金融营运成本较低，渠道维护效率高，而传统银行由于经营规模较大、结构更为复杂，成本更高；在灵活度方面，互联网金融能够快速适应转型和竞争的加剧，而传统银行竞争较小创新力弱，往往规模比较大，想要实现结构性转型会异常艰难；在利率管制上，互联网金融企业的定价机制往往更加的灵活，而传统银行利率受管制，定价相对受限制；交易成本上，互联网金融市场运行基本依赖互联网技术，交易成本低，而传统银行交易成本极高。
二、互联网金融对实体网点的影响
（一）互联网金融部分分流了传统银行的存款
互联网金融包括的第三方支付和互联网融资等都会对传统银行的存款吸收量造成影响。互联网融资会少量转移个人定期存款与理财资金，余额宝等理财产品以及理财产品销售平台也会转移个人存款及其理财资金。这些互联网金融模式不仅分流了商业银行存款，而且借此再以协议存款等形式高息拆借给有流动性需求的商业银行，这一金融空转的套利行为提高了商业银行的存款的压力与成本。
（二）互联网金融冲击传统银行网点形态
互联网金融对传统银行网点形态的冲击主要表现在以下方面：1、金融的互联网化让传统的银行重复性业务被互联网渠道所替代，网点能够更专注于定制化，个性化服务；2、是银行网点人力规模将缩小，营销队伍规模将扩大；3、是银行网点下沉将更进一步贴近小区，围绕客户需求而不断发展创新。
（三）互联网金融加快银行业的互联网化
互联网金融使商业银行不再局限于网上银行这一单一产品，促使其应用最新的互联网技术对移动金融、社交金融、电商金融等业务进行有益的尝试，促进了金融业的互联网化。
（四）互联网金融扩大银行业的影响范围
互联网金融通过互联网的链接消除了金融的地域限制，一定程度上降低了客户对实体金融分支机构的依赖，让顾客摆脱了对商业银行物理网点的依赖，让金融机构实现了发展空间的扩大，同时使得客户的服务范围增大，使得金融企业有效客户的比例得到了大幅度的提高。
三、互联网金融背景下我国商业银行的应对策略
（一）强化风险管控水平
（二）主动营销开发客户
商业银行内在的风险管理核心竞争力的外化是具体的金融产品和服务。商业银行外化的金融产品和服务，往往都伴随着商业银行风险管控水平方面的优势。所以，在与互联网金融产品的竞争中，商业银行外话的金融产品和服务往往更具有安全性和专业性。从“业务”要素来分析，商业银行要充分挖掘线下有利优势，借助主动营销方式拓展客户数量，一些银行所推行的社区银行，既能大大节约银行网点成本，还能深化对社区的开发，开拓了银行发展的新空间。另外，对于商业银行而言还要重视开发线上模式，直面互联网金融带来的竞争压力，力求重新夺得一些线上市场。
（三）构建良好的平台生态圈
作为互联网金融迅速发展壮大的关键模式，平台模式也值得商业银行借鉴，在汲取其他互联网金融发展经验的基础上，打造商业银行自身的平台生态圈。一是挖掘己有平台潜力。比如，信用卡平台就是一个典型的平台模式，运用大数据分析，商业银行可以准确把握民众的消费情况和商户的收入状况，进而优选适合他们自身需要的金融产品予以推广。与电商平台相比较，此类平台从发展规模与个性化服务上可能稍显不足，但仍然有很大的发展价值;二是采用并购或合作的途径构建电商平台。商业银行可以向并购或者合作的电商平台提供消费贷款服务，并且这样才能突出禁锢，便于商业银行突破现存的支付壁垒，并能便捷提纲不同银行的信贷产品，进而赢得更多消费者的喜爱。
（四）提升客户服务质量
300人的“存在论”
但自去年至今，不少P2P公司都曾“中枪”坏账项目――据网贷之家数据显示，刚刚过去的2015年2月份，共有58家P2P平台出现问题。其中，13家平台停业，21家平台出现提现困难，24家平台跑路。有业内人士指出，这种情况折射出经历野蛮生长的P2P行业进入了风险高发期，并逐步由初始的“拼爹”转入“拼风控”阶段。
“外行看热闹，内行人才懂门道”，张艳华对此总结。其实理财服务一直以来，都只是P2P公司的门面表相。她认为，一家公司盈利能力的高低，决定因素在于它的运营能力，而在P2P公司的运营能力当中，有一项“内功”至关重要――那就是风控术。“只有利用恰当的方式方法，选择出更多符合各方条件的‘完美借款人’，一家公司才可能更多地盈利，业务规模才会不断增长。”张艳华说。
投资者也开始明白任何投资都有风险。而对于本质上是中介服务平台的P2P网贷平台而言，保证拥有一定数量的优质借贷人、保证借贷人安全、保证及时还款等都至关重要。一言以蔽之，P2P网贷平台的核心竞争力应该是风控能力。平台最好的承诺应该是严谨的风控。
但2013年年中，张艳华刚刚入职证大财富时，风控部门仅30多人。一年半后，这个部门的人数却以乘以10倍速增长。
这么急，这么快，到底是为什么？张艳华对此笑而不答。
事实上，业内不少人认为证大财富实际上属于“背靠大树”的平台公司――其母公司证大集团是上海地区知名民营企业。其掌门人戴志康，因1992年在海南组建了中国首批私募基金之一的“富岛基金”，而在金融领域声名鹊起。此后这个起家于金融业的大佬因操盘过多个“上海滩”知名地产项目，又爱好艺术收藏，而以“房地产顽主”的身份闻名。但早年接触过戴志康的人都知道――为他博得盛名的是地产，他却从未完全撒手过布局金融。
外部公开资料显示，从2010年起，证大集团就开始陆续在小微金融领域投资布局，旗下有作为银行助贷业务的深圳证大速贷小额贷款、以扶植农村经济的海门证大农村小额贷款等金融领域的布局。而上海证大财富则是以P2P业务为核心的。
证大财富的成长，其实也随着这些年P2P大市场的风云波动而不停调整和试错――从早期的e贷产品实现借款业务和理财业务的需求通过互联网对接，细化到了如今对接不同人群的各品类产品。
2013年初，在确立业务模式、打好硬件基础后，证大财富准备扩大业务规模。而与同业公司不同的是，这家公司除了在销售、推广方面大肆招兵买马外，将更大心力放在了风控团队的建立和完备上。
他们找来了传统金融行业出身的张艳华。
心脏是怎样炼成的？
张艳华出身平安系，是早年平安的第一批信贷审核员，也可以说是中国最早的小额信贷“风控员”。2013年5月，张艳华入职证大财富，职位是风控事务的负责人。
其实，一开始证大财富风控团队30人的配置，对照证大财富当年的体量虽不算多，却也是够用的了――在2014年4月前，证大财富业务规模为3亿，不及全国乃至当地的其他同业者。
之后，证大财富的业务规模数字翻了20倍，截至2014年底，这个公司管理财富的规模已达60亿人民币。公司业务翻倍的增长背后，有行业期给予的红利，但除此之外，张艳华手下风控团队的成长发展，也帮助公司接下行业增长“大风口”的机遇。
这支300人的风控团队设置，人员配置之多在国内几乎无人企及。即便是在国外，也堪称是行业前排的配置，以去年在美上市的P2P平台lendingclub为例，与该公司50亿美元的业务量比对，它旗下负责风控的人员也只是500人。
张艳华认为，未来P2P行业里，公司发展的潜力如何，应该转换一种维度来考量。“应该用风控能力来评价，而非业务量。（在现在的行业高峰期）把业务量做上去很容易，做得好做得赚钱却很难。”
在张艳华看来，当下国内P2P公司的风控人员都是严重不足的。因为在一个绝对饱和的市场，一个P2P公司的审核能力，决定了它在未来能够处理的业务量――长期看来，决定了这个公司未来能分得多大的市场蛋糕。
她例举了一家同业公司的例子来说明了这种状况。这家公司在有10家营业部的时候，每天能够审核的借款申请能力大约是100多件，但积压的申请却有1000多件。这种情形出现的原因就是因为风控部门审核能力的不足。“所以必须要有前瞻性的扩大风控审核队伍，才有可能在未来占据更广大的市场。对比未来无限大的市场，我认为证大财富目前的风控人员不算多，仍有缺口。”张艳华说。
“理想很丰满，现实很骨感”。国内的现实是P2P公司风控团队的配置很难达到国外的标准。行业内甚至有不少单月业务量就达10亿左右的平台，旗下风控人员也就那么几十个人。
发生这种情况，有些时候并非是P2P公司不想找人，而是这个行业发展太快，导致人才缺口太大，令行业管理者猝不及防。行业缺口大，人才又难寻，张艳华怎么破题？
“找不到现成的人才，难道就不能自建一个‘第二课堂’来培育吗？”张艳华反问。
在证大财富风控部门增员的过程中，曾经历过两轮的毕业潮。她正是从这两轮毕业潮里“淘宝”，才完成团队的扩张。
现在证大财富风控部门“最大团队”审核团队的人员多是本科毕业生，大多是90后。部门对他们的筛选基准不算高：聪明、勤奋、口才好、逻辑思维强、反应能力快的人都有机会。
而在这样的标准指导下，产生了一个在旁人看来十分“不正常”的情况：一个借贷产品的风控部门里面，文科生竟然多过理科生。究其原因，是因为“文科生口才好，在执行风控环节最重要的一环――‘反欺诈调查’时，调查的成功率较高”。
目前，张艳华麾下的团队300人，主要分为两部分：其中负责政策的人员约10人，由张艳华带队，负责将每日的数据和市场表现汇总分析，指导下一步的工作方向;另一部分人员是审核、质检人员，实际统管人也是张艳华，但在这一环节里面她并不插手实务。这些审核人员每日的工作是通过一套无纸化、被命名为“证大财富信贷核心系统”的后台系统处理每一笔入库的借款申请。
目前在大多数国内P2P公司，审核和催收部门都是常规风控部门，但政策和质检却少有公司配置。
“有同业者形容风控部门是一家P2P公司的心脏。但如果从风控部门内部看的话，我更愿意再把它们的职能细分。一个完美风控模型的架构中，负责数据和分析的政策管理部分应该是大脑，而审核与质检则是操控执行的两双手，互相联接，共同配合。”张艳华进一步解释。
原则上，目前证大财富每一个投资新产品的推出，都需要制定一套符合其特性的准入规则，这部分工作需要政策制定部门参照模型制定;其后，审核部门对指定用户的借款申请进行审核，最后确认借款申请。在申请执行的过程当中，催收人员需要参与一些项目的收款工作，并将最后的还款数据反馈到政策制定部门。
整个过程中，借款人有多重维度的资料被证大财富审查，包括身份信息、工作信息、营业执照、银行流水、社保记录、消费记录等。此外，证大财富还接入了央行征信中心控股的上海资信有限公司的征信系统，以提高业务质量的甄别效率。目前证大财富“通件率”数据是低于大部分同业者的。
张艳华并不讳言，她实际上是将平安信贷公司始建至今“早已经过市场验证”的一套风控体系，活学活用到了新东家，并结合了P2P业务的特点和证大财富的个性进行了改良，最终打造出了这支300人的队伍。
“心脏”决定产品
如今的P2P市场产品太多，混乱且同质化十分严重。如何令产品在诸多同类产品中脱颖而出，定位更多、更优质的借款人，是每一家P2P公司都需要攻克的难题。
在张艳华看来，风控的过程其实就是筛选优质借款人的过程。这个过程中，风控团队是最能感受到产品的指向效果和用户需求的人。所以张艳华的风控团队也会参与研发产品。他们会细分客户群体，研究客户需求，同时减少坏账率。
以证大财富在2014年推出的“网购达人贷”为例，这一产品定位的人群看似十分普通，但在传统银行业审核后台看来，却是十分头疼。因为，被定位为“网购达人”的群体，数据显示其平均年龄低于30岁――由于现在不少年轻人都是创业公司出身，因此这样的人群很多其实是无法获取银行贷款的。这群人很难拿到银行的各类证明，那是不是就该放弃这一群体客户呢？
在张艳华的团队看来，答案是否定的。相反，他们认为这批具有持续购买能力的年轻客户才是产品的优质客户群体。所以，在推出这一产品时，张艳华和团队依照“不标准借款申请件”的市场调研数据，先制定了一个暂时性的政策来管理审核，此后再根据市场状况和数据进行调整。
现在，证大财富微金融服务平台的细分借款服务模式类别很多，包含随意贷、随房贷、随车贷、随薪贷、网购达人贷，学历贷等。它们的分析坐标各不相同，目标却十分一致：在保障借贷安全的同时提高盈利比例。
关键词碳金融商业银行法律风险
作者简介：王凤林，广西师范大学漓江学院2012级法学本科生。