上篇介绍了云南作为我国第二大工业硅生产基地，在我国乃至全球发展绿色能源、绿色经济有这举足轻重的地位，而云南近年来凭借自身的地理优势、能源优势、矿产资源优势以及电力优势促进了云南工业硅一体化产业链的发展进程。工业硅市场投资消费领域的众多消费龙头如新安、晶澳、永祥、云南能投、协鑫等，多/单晶硅、硅光伏、硅电子、硅化工等下游加工应用产业纷纷在云南布局产业规划，促使云南工业硅市场消费大大提升。本文将对云南工业硅市场消费格局、下游主要消费领域介绍、当地销售及贸易流向、成交方式及历史价格走势分析、成本优势解析、政策以及未来新增产能等方面探秘云南工业硅市场结构布局，解析云南将成为未来“光伏之都”的奥秘。
一、云南工业硅下游消费结构格局分析
1.绿色铝
目前云南省已建成电解铝产能340万吨，拟建在建产能441万吨，在“十四五”末全省电解铝产能将突破1000万吨。
2.绿色硅
目前隆基绿能、晶科能源等已建成单晶硅棒（片）产能73GW，云南通威在建多晶硅产能4万吨，云南能投在建有机硅产能20万吨，预计在“十四五”末全省讲行程多晶硅产能15万吨，有机硅产能40-60万吨，单晶硅棒（片）产能超过140GW。
在云南省工业硅需求将保持高速增长，预计“十四五”末年需求量将达成50万吨。
二、云南工业硅消费需求结构
目前云南省的工业硅产能总量已超过100万吨以上，但前期云南省工业硅市场容量以及市场份额分布不均等原因，绝大多数的工业硅产品主要以低廉的价格销售至东南沿海地区为主，近年来随着云南省内的电解铝、多晶硅、有机硅、光伏组件等产业在云南省的布局，云南省在“十四五”期间将着力发展硅基产业链闭环一体化循环经济，产业链结构如下：
工业硅-光伏及多晶硅-单晶硅-硅片-电池片-组件为一体的光伏全产业链工业硅-有机硅-硅橡胶/硅树脂/硅油/硅烷偶联剂-新型建材/高端日化-电力电网/新能源汽车/高端装备产业链
1.目前云南工业硅下游消费占比情况分析
据统计，2022年云南省工业硅下游需求预计20万吨，同比增加81.81%；目前云南有机硅企业在云南布局的大型企业有四家，在全国产能逐年增加，2022年预计达到94万吨产量，在云南省份额增加至5.3%；多晶硅企业主要有三家，预计2022年在国内产量共计96万吨，在云南省份额从1万吨上涨至6万吨，上调幅度60%，占比全国6.2%；其次是铝合金需求，2021年云南省铝合金需求在9万吨左右，预计2022年铝合金供需平衡发展。
2.云南有机硅需求发展情况
目前云南的大型有机硅项目有云能化工40万吨/年单体及配套项目以及云南合盛硅业有限公司水电硅循环经济80万吨有机硅配套80万吨工业硅项目；具体如下：
3.云南多晶硅市场需求
云南省目前已经形成了单晶硅产能44GW，在省内“十四五”规划中预计新增至70GW，多全部建成消耗34.2万吨，工业硅需求41万吨左右，其主要分布于云南曲靖为主。
4.云南铝合金市场需求
云南省与2017年末，2018年初相继出台了《关于推动水电铝材一体化发展的实施意见》、《关于实施优价满发促进水电消纳的方案》等政策。规划到2020年全省水电铝产能将达到600万吨，并提出自带电解铝产能指标入滇企业享受“优价满发”政策十年；前五年享受每千瓦时0.25元的专项优惠电价；第6-10年在0.25元/度基础上每年增加1.2分，第十年到0.3元；铝材深加工享受0.20元/千万时的专项优惠电价。优惠的电价政策也吸引了大批产能入滇，包括神火股份、山东魏桥、四川其亚等等，均计划将产能向云南转移。
同时在云南省鼓励鼓励铝加工就地转化，根据《云南省新材料产业发展三年行动计划（征求意见稿）》，云南省计划到2020年打造5个左右水电铝材一体化重点产业园区，严格控制铝加工缓解的低水平重复建设，大力发展铝精深加工产品，重点发展汽车用铝材，航空用铝材、轨道交通用铝材，消费电子用铝材，建筑用铝材、铝箔等产品。力争到2020年，实现30%以上绿色低碳电解铝实现本地消纳，铝材及铝加工产业的发展必会促进工业硅的用量。
三、国内工业硅产品销售及流向
从上文中云南省的工业硅消费领域分布来看，云南省工业硅主要以供应本省内的下游产业，下游产业也随着政策红利加速一体化建设，产业链闭环消费趋势越来越明显。其次，云南省内工业硅的贸易物流格局在全国范围内主要以华南、华东为主。华南主要集中在广东，是我国重要的港口分布，由于工业硅出口量占比1/3，广东港是我国工业硅输出的重要位置之一；其次华南地区是国内知名有机硅、铝合金、多晶硅等龙头企业分布区域，主要有浙江、江苏、江西等地，下游消费企业数量居多，范围广。
四、成交方式及历史价格走势分析
1.成交方式
云南地区工业硅的成交方式主要以：固定的下游长单交易、周边铝厂固定协议、散单成交、贸易、出口以及产业一体化内部消化为主，成交方式较为多样且固定。据mysteel调研得知，云南目前长单成交占比六成，散单及贸易出售占比四成。一般主要的支付方式：现金含税和承兑含税两种。
由于目前云南对于工业硅下游产业的引进，云南产业一体化进程较快，目前已经形成了以产业内“自给自足”的局面，其次大部分企业熟客固定订单习惯。而散单成交主要交付广东黄埔港贸易商出口为主，随之下游产能进一步扩张以及全球工业硅格局变化，叠加未来期货上市后，品种金融属性加强，期货交割等交易方式也会出现，那么对于未来工业硅的交易方式也会更加丰富，且不拘泥于一种。
2.历史价格趋势分析
从下图云南近五年工业硅价格趋势可以看到，云南近两年的工业硅价格波动较大，从2021年8月底价格开始冲高直至九月中旬价格到达高点，进入到四季度，价格背驰走向，价格进入持续阴跌状态。而价格冲高回落的主要原因有以下几点：
(2)云南双控政策收紧，硅厂大面积停限产。九月份由于云南双控把控不达标，作为红色重点整改对象，而云南作为工业硅重要主产区，自九月十三号收到文件后，引发市场动荡，恐慌情绪再次加剧蔓延。
(3)开工上行供应纾解，下游需求寡淡。进入到十一月份主要由于全国开工率逐渐恢复，供应持续增加，且前期下游产业企业囤货库存较多，市场库存进一步累积，市场价格冲高后，市场接受度有限。下游有机硅企业，铝厂纷纷进入检修，原料采购需求进一步收缩，而工业硅厂家前期利润收益较好，为了有效降低库存降价销售，且部分厂家逼至成本线大量抛货。
3.成本趋势解析
工业硅主要成本构成：电力40%（平均电费3毛钱一度，1吨用量13000度左右，电费成本在3900元/吨），硅石10%，还原剂（碳和硅的置换）30%左右。
工业硅的电价情况：工业硅用电是1.3万度-1.4万度电
进入4月后，高品质硅石、石油焦、硅煤价格逐步攀高，工业硅平均生产成本17350元/吨，较上月增长76元/吨。其中西南地区-高煤高焦工艺约为20520元/吨。
五、政策及未来新增情况
1.政策
2018年初相继出台了《关于推动水电铝材一体化发展的实施意见》中在2020年要求的总产能为130万吨，2020年末云南总产能约为113万吨，剩余能给予新增产能仅为17万吨，而合盛2019年与云南政府签订协定，分两期新增80万吨产能，显然如果不出台新的总产能政策，该总量已经超出总产能界定。
今年3月26日，云政办发〔2022〕17号文件阐述了云南省人民政府办公厅关于推动落后和低端低效产能退出的实施意见，文中提到了推动重点高耗能行业“限制类”产能退出，并给出了一系列的政策措施及保障措施。
2.云南上下游未来新增产能
六、总结
在云南“十四五”规划中，加快“两基地一枢纽”建设，全力打造世界一流“绿色能源牌”，以水电硅材一体化发展为核心，不断延伸纵横发展，借助其地域优势以及生产条件优势，不断完善云工业硅产业链聚集转型，加快推动能源结构调整、用能方式转变，为云南省清洁能源高质量发展带来新的机遇。绿色制造产业链纵深发展，将持续产生集聚效应，形成产业集群优势，进而促进绿色能源可持续发展。作为绿色能源大省，云南能源高质量发展空间广阔、大有可为。