我们应如何判断一个平台能不能投？有专家会让你看有没有银行存管，有没有资金池，信息透不透明，标的真不真实等等。但我们往往很难分辨真相，也曾出现过某平台看起来都符合要求，最终却暴雷的情况。
前几天在论坛发现了一个帖子：
这里面提了一个问题：
普通出借人怎么判断一个平台的问题？
老实说，我个人一直都在强调的，出借人应该自己对自己的钱负责，不应该把希望寄托在别人身上。
你在吐槽媒体、砖家的时候，首先应该问问自己，你自己是否具备了基本的金融常识？
你是否有足够的风险判断能力？
你是否有独立的思考能力？
如果没有，真不建议你盲目投资，更不应该看了别人的推荐就选择相信投资，投资是一件非常严肃的事情，出了问题，你应该有独立承担相应后果的能力。
尤其是投资P2P，这个可不是存银行，P2P的本质是民间借贷，如果不知道什么是民间借贷，建议你们百度搜索一下。
上面废话了那么多，现在转入主题，普通出借人怎么分析判断一个平台。
我们就以被捧为P2P行业标杆平台的XX贷为例子吧。
这个平台网贷之家排名常年前五，新一期是第四名，网贷天眼排名常年前三，目前排名第二名。高管团队也是光环满满，注册资本实缴20亿，实力雄厚，正常情况下基本没有负面信息，但最近这个平台遇到了一点事情，就是退出的问题。
比如，在网贷天眼上面，就有如下一篇标题内容看起来很惊悚的帖子：
好了，一般的投资人，你看到这个帖子，你会如何去判断？你是相信楼主帖子里说的内容？还是继续相信平台宣传里的高大上？
我个人的分析过程是如下的：
一、先去验证这个帖子的真实性：在第三方平台及官方论坛上面有大量用户在反馈同一问题，初步可以得出结论是真实存在这个情况的
二、抓取这个帖子的关键点，找到下一步去印证的关键信息：无法正常退出的只是这个平台的优选服务。
一般情况下，无法正常退出，无非就是几中情况：一、逾#期了，二、假*标，三、挤兑造成流动性问题。因为这个帖子里面的描述非常详细，有一定金融基础知识的人，基本上就可以判断出，这就是因为恐慌造成的流动性问题。
为什么这么判断？有两点原因：
1、因为实际的情况并不是无法退出，而是限制了每日退出的申请名额。
需要注意的是，这里限制的是名额而不是金额，说明是当前情况太多人同时退出了造成的现金流紧缺问题，并非是平台现金流枯竭问题。
如果是每日控制一定的申请名额，把退出金额控制在一定的浮动范围内，这家平台的现金流（回款+新增投资）是基本可以应付的，如何验证呢？因为还是有其他用户发帖说他们是退出来了的，基本上很少帖子说自己成功申请到名额了但退出失败的帖子。
2、所有的用户都在反馈只是这个优享计划每天限制退出名额，这个平台的其他产品并无异常。
当然，这只是初步判断，还需要再进一步去证实验证。
三、验证判断和找出原因为啥这个高大上的平台也会出现流动性问题。
打开这个平台的官网，首页即可看到上面帖子里描述的优选服务这个产品。点击进行仔细阅读这个产品的说明文案，很容易就可以看出这个产品的特色：锁定期之后会有一个长达6个月的自由期！
如果你具备一定的金融常识，你立刻就可以明白这个金融产品的设计是违反金融学常识的，是完全不符合金融产品规律的产品。
在这里顺便跟大家科普一点投资理财的常识，很简单，但十分有用。如果能把这个常识牢记心间，不敢说能帮大家赚钱，但一定可以帮大家避免很多坑。这个常识是什么呢？叫投资理财的不可能三角。什么意思呢？简单来说：
投资理财的目标当中，收益性、安全性与流动性三者不可兼得。
但你看上面那个金融产品，进入自由期后就是活期产品，9%的活期产品，因为资产及服务跟在锁定期内并无差异，即依然适合平台的各种保障政策，也就是说，这是一款集合了安全性。收益性和流动性的产品。
我们要清楚的是，人是无法战胜规律的，硬要强行制造一个不符合规律的东西出来，那就总有一天会为此付出代价。
这种活期型产品背后隐藏的风险问题：
1.资产错配的问题。长期的资产分期回款，无法满足突发的大量活期资金流出。
2.6个月超长的自由期，容易累积活期资金，因突发事件极易引起抢兑践踏事件。
两个主要风险都是指向流动性危机进而影响平台的安全性问题。
当然，这个优享计划当前已经停止了募资，目前该平台主流的产品U享服务已经去掉了这个自由期的设计，说明优享计划仅仅是平台的历史遗留问题，所以这个事情有90%的概率就是挤兑造成的短期流动性问题，只要处理好这个活期池子，问题自然就解决了。你如果在这个平台有投资，目前来看无需过多的担心。
但这个事件也反应出一个问题，此平台也并非如他们自己宣传那样高其他平台一档，至少在金融专业性这个领域看，设计出这样一个违反常识的产品其实是完全可以规避的，但他们也跟其他平台一样掉进了这个陷进，只能说，这个行业的公司，大概都是半斤八两，谁也不比谁高明。
4月15日更新：
因为有朋友在追问这个平台的流动性风险影响到底会有多大，因为本人没有投这个平台，没有具体的数据支持，所以具体不好判断，但我可以在这里补充说明一下有投资这个平台的朋友可以去分析判断的思路和方法步骤。
那么，有影响平台处理流动性问题最大的影响因素是什么？我认为是自由期资金池子大小。如何去判断这个池子的大小？作为普通投资人，自然无法看到具体的数值，但可以做的事情是：
因为有投资人跟我说，这个产品一年锁定期有六个月自由期，两年锁定期有一年自由期，三年锁定期有一年半的自由期，如果按上面那个帖子所说的这个优享计划是从两年前开始上线并逐步成为这个平台的主力产品的话，那么未来会有越来越多的这个产品过锁定期进入自由期。
当然，这个是一个相当粗糙的判断估算方式，但方法和逻辑，是有一定参考价值的，目前，是真正考验这个平台管理人员和运营人员水平的时候了。
PP的流动性问题出现在去年，当时存量大批月月增，去年雷潮前提前还款退了一部分，剩余的基本也在双十二期间到期，虽然说目前的自助投，也还是有自由期这个设计，但是这个期限已经很短，一个月，另外自助投的发标也已经很少，基本上不太可能积累很大的活期池，所以3月底团的突发事件基本没怎么影响到PP这边的流动性。