在线短租市场已经从起步期，进入快速发展阶段。
顾问：张孝荣
主笔：孙怡
调研支持：刘烔言、周琴
新业态崛起：数百亿潜力，等待爆发
对于在线短租这种新兴的业态，据测算，目前无论是从市场规模，还是房源数来看，现阶段仅达到市场潜力的10%左右，还有非常大的市场潜力没有释放。
九成潜力市场尚待开拓
据测算，国内在线短租的潜在市场规模2015年为500亿元左右，2018年有望达到700亿。目前据艾瑞咨询2016和易观智库统计，2015年在线短租市场为40亿元左右，现阶段仅达到市场潜力的10%左右。
测算公式如下：2015年国内在线短租的潜在市场规模（元）=2015年国内自由行的旅游住宿市场规模（元）*在线短租占旅游住宿的比例（%）
对于国内自由行的旅游住宿市场规模，据中国旅游研究院发布的《全球自由行报告2015》指出，2015年国内旅游人数40亿人次，自由行人群高达32亿人次，人均花费937.5元，总的自由行市场规模达到3万亿元。其中国内自由行方面，中国游客的消费占比为购物（29%）、餐饮（19.5%）、交通（22%），住宿占比约为17.5%，则可以看到2015年旅游住宿的市场规模约为5000亿元。
对于在线短租占旅游住宿的比例，据全球领先的市场分析公司euromonitor报告显示，全球短租占旅游住宿市场的比例，2013年为6%，2018年将近10%。腾讯研究院访谈业内人士也表示，国内在线短租市场未来有望达到10%的住宿占比。如果按照10%的比例计算，2015年国内在线短租市场的潜在市场规模为500亿元左右。
从增长情况来看,2015年国内旅游人次比上年增长10.5%,2014年比上年增长10.4%,如果按照10%的增长来看,国内自由行的旅游住宿市场规模2018年近7000亿元，如果保守估计在线短租的市场占比10%不变，则2018年在线短租的潜在市场规模有望达到700亿元。
海量供给资源仅挖掘冰山一角
除了市场规模，从供给端的资源来看，目前国内在线短租平台，途家已达40万套，游天下、木鸟短租、蚂蚁短租、一呆网等达到了30万的量级。而据《城镇住房空置率及住房市场发展趋势2014》称，城镇地区家庭自有空置住房为4898万套，待售商品住宅约为350万套，总供给为5248万套住房。仅北京调查，在2012年3月底就有381万套空置房。现有各短租平台对于闲置房源的利用，还远远不够，仅达到闲置房源的1%左右，未来还有非常大的拓展空间。
因此，对于国内在线短租市场而言，从2011年左右开始起步，虽然近年来市场培育初见效果，但是市场潜力尚未得到有效释放，整体市场离天花板尚远。
在线短租是否已经到达爆发期？
目前在线短租的初创企业数量稳步增加，尚未出现扎推井喷态势，但企业交易增长提速，融资规模大幅提升。可以预见，随着国家政策环境的利好，在线短租市场正在逐步升温，步入快速发展的阶段。但现阶段整体市场体量较小，离全面爆发尚有一段距离。
1)在线短租企业数量稳步增长
从企业数量来看，国内在线短租代表企业多数于2011年左右成立，例如途家、蚂蚁短租、游天下于2011年成立，小猪短租、木鸟短租、住百家于2012年成立。2013-2014两年间，在线短租新进入者不断，包括安途短租、大鱼自助游、去呼呼等企业新进入市场。2015年，初创企业数量出现新高峰，包括朋友家,一家民宿，趣住啊，第六感，沙发旅行，xbed等新进入者扎推进入。整体上在线短租初创企业数量呈现稳步增长的态势，由于市场玩家总体数量不是多，尚未出现井喷扎推现象。
2)在线短租企业规模快速扩张
从市场增长情况来看，在线短租企业从2015年起，普遍呈现出了成倍甚至数倍的市场增长态势，整体市场从起步期已经步入扩张期。
3)在线短租融资规模逐步爆发
基于披露的融资数据分析，风险投资于2012年开始进入国内在线短租市场，累计融资额达数百万美元，随后逐年增长，2013年至2014年间，国内在线短租企业累积融资规模过亿美元，融资次数超过8次。2015年开始，在线短租市场获得了资本市场的青睐，2015年一年，在线短租企业的累计融资额就近5亿美元，融资次数过10次，远超之前累计融资数量。
4)旅游环境和国家政策日益利好
国内旅游产业日益火爆，2015年国内旅游收入3.42万亿元，2016年中国国内旅游收入预计达到3.8万亿元，保持着10%以上的高速增长比例。2015年全国旅游业对GDP的直接贡献为3.32万亿元，占GDP总量比重为4.88%；旅游产业逐步成为经济下行压力下，拉动内需的重要突破口。
而在线短租做为旅游住宿的新兴业态，也逐步受到重视，2015年国家连续出台多个利好政策。例如2015年7月，国务院常务会议提出放宽在线度假租赁、旅游租车等“互联网+”新业态的准入和经营许可。2015年8月，《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》重申了前述决议，并提出大力开发休闲度假旅游产品。2015年11月，《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》指出，要积极发展客栈民宿、短租公寓等细分业态，有效的推动了在线短租行业的发展态势。
平台格局：梯队初现，龙头可待
在线短租有着百亿级别的市场潜力，初创企业数量稳步增加，竞争升级。综合考虑短租平台的房源数量、用户体量和资本市场情况，目前国内在线短租企业，初步形成三个梯队：
1)第一梯队-领跑企业：途家和小猪短租
途家主打房源托管的标准化服务模式，是在线短租的唯一独角兽，已完成D轮融资，APP下载量已超过4000万，无论是房源数还是用户量，均领跑市场。
领跑市场小猪短租主打C2C模式，是准独角兽，已完成C轮融资，累积融资规模达8000万美元左右，次于途家，远高于其他同类企业。
2)第二梯队-成长企业：蚂蚁短租、木鸟短租、一呆网、游天下、住百家等企业
这些企业成立于2011-2012年间，其中一呆网更是2007年就已成立。房源数量规模在几十万量级，用户规模远低于途家量级，还有待进一步拓展市场，是在线短租的中流砥柱。
住百家主攻海外短租市场，已拥有数百万套房源，于2016年住百家挂牌新三版，成为国内初创企业共享经济领域第一股。
3)第三梯队-新进入者：一家民宿、去呼呼、安途短租、沙发旅行、Keys潮宿、朋友家、Xbed、自在客、喊你玩等企业
这些企业多成立于2015年前后，处于天使轮或A轮融资阶段，用户规模处于扩张阶段，多以新兴的业务模式切入，例如面向海外华人房东的“一家民宿”，去哪网孵化的“去呼呼”，主打房东IP的“朋友家”，面向沙发客的“沙发旅行”，主打二房东个人管家的“KEYS潮宿“等，还有长租公寓自如友家2016年推出“自如民宿”进军短租市场等，都是在线短租的潜力企业。
离巨头的差距有多远？
在线短租的市场潜力巨大，海外Uber和Airbnb，这两个出行和住宿的代表企业占据了独角兽企业的第一和第三名，国内滴滴快的已经成为现象级企业。那么在线短租的众多玩家，与短租巨头Airbnb的差距来看，无论是房源数，间夜量，还是覆盖城市等，具有着较大的差距。
从房源数来看
从间夜量来看
Airbnb2014年的间夜量达到3700万，2016年的间夜量估计数将达到1.29亿。而洲际酒店2014年的间夜量为1.8亿，Airbnb与酒店业巨头相比量级相差不多。
据调查,国内在线短租平台的年间夜量最多达到了百万量级，相比国内酒店集团规模top1的如家集团，据粗略测算年间夜量超过8000万间夜，尚未达到酒店行业的10%。
从覆盖范围来看
Airbnb在全球190多个国家和3万多个城市分布，国内在线短租平台多数是以国内为主要市场，少数平台向海外拓展，但是覆盖房源量较少，仅达到数百个城市覆盖的量级。
综合来看，现阶段在线短租行业处于跑马圈地阶段，行业格局初现，但由于市场体量较小，格局仍存在变数，尚未出现现象级企业。未来随着在线短租市场潜力释放和步入爆发期，在线短租行业的龙头企业出现也指日可待。
市场培育：优势与挑战并存
以上所说的巨大市场潜力和行业巨头，会不会是个美好的幻想？
性价比优势已凸显
即使价格相近的快捷酒店相比，在线短租还具有酒店没有提供的家庭式功能设施，例如洗衣机、厨房、点冰上、电脑、餐具等。
同时在线短租可以提供非常多元化的房源类型，满足不同用户的长尾化需求，例如在普通民宅方面，在线短租平台一般具有床位、单间、整租等多种类型。除此之外，个性化的特色房源也层出不穷，例如途家网包括四合院、帐篷、复式、土屋、木屋、竹屋、蒙古包等。
据艾瑞咨询调研，对于参与到在线短租的用户中，人们对于在短租的性价比高（70%），地理位置便捷（66.9%）目前认可度较高，其次为更有居家体验（54.7%）、个性化需求（52.3%）等方面的认可度。这可以从小猪短租针对自身用户的调研中得到相似的结论。
可以发现，在线短租从2011年进入国内，从一个住进“别人家里”的新兴业态，到用户对在线短租特色的认可，在线短租平台在市场培育和用户使用习惯方面，已经初见成效。
挑战不容小觑
流量难题
流量导入问题凸显
阻碍在线短租平台潜力扩张的问题之一，是如何吸引用户触及网站或应用。可以看到，国内在线短租平台企业，将近70%都为天使轮和A轮的初创企业，如何提升知名度是初创企业共同面临的难题。
从供给侧来看，房东将个人闲置房源出租在平台上，看重的是平台的品牌和规模化效应。据艾瑞调查显示，70.3%的房东是因为订单有保障，而将房源发布于在线短租平台上，但同时54.9%的房东认为平台推广力度不足。
从需求侧来看，据艾瑞调研显示，用户主要通过OTA网站预订在线短租，占比63.1%,其次搜索引擎和电商团购网站，使用在线短租类垂直性网站的用户占比仅为40.3%。OTA和电商团购网站是旅游住宿预定的巨大流量入口，国内OTA代表携程，电商团购网站美团，2014年预订的酒店间夜量超过4000万级别，远超过在线短租企业。
这一点,从流量数据中也能得到印证。几家OTA网站的流量均达到百万级别，而在线短租平台则还是数十万级别。
破解流量问题的方向
在线短租平台往往是与OTA平台或综合性电商平台进行合作导流。例如途家在携程上开设有途家公寓频道，并在阿里旅行、美团网站上开设途家旗舰店，airbnb与穷游网合作实现双赢等。与OTA网站合作，对于平台和业主来说，无疑是提高曝光度，拉动销量的有效方式。
除了与OTA等流量入口进行合作外，在线短租平台也需要自身创新营销方式，提升自身流量入口的价值。而这一点，海外在线短租的初创企业有很多新的玩法。
例如主要面向日韩市场的“喊你玩”，通过签约韩国旅游达人自制旅游攻略视频节目进行曝光和推广，累积超过1000万播放量。海外自助游“大鱼”推出“大鱼股东计划”，加入计划的股东会员，会在自己的游记、攻略中植入推广链接，而通过链接购买的用户，将会把客单价的1%返还给“股东”。“一家民宿”通过关联的创业产品，例如”世界旅游地图“、”皮皮网““乐程科技“的客舱娱乐设施等助力导流。
信任难题
经济型酒店普遍成为用户出行首选
据Phocuswright调查，海外用户旅行住宿首要倾向于3-4星酒店，其次为快捷酒店，在线短租排在之后。除了用户调查意愿的分析，据euromonitor报告预测，从2013-2018，全球经济型酒店会保持27%的高速增长态势，而民宿短租，则仅仅保持19%的增长率。而Phocuswright研究副总裁DouglasQuinby指出，到目前，仍有70%的旅行者甚至从未考虑“度假租赁”的住宿方式，可见在用户市场尚有很大的发掘潜力。
而国内的形式则更加严峻，据CNNIC中国在线旅行预订市场统计，用户在旅游住宿市场，超过80%的用户会首选连锁经济型酒店，其次为3-4星酒店，民宿客栈排在之后。对于国内而言，在线短租的市场培育还任重而道远。如果能够将用户使用意愿的通道打通，则在线短租的市场潜力将得到巨大释放。
在线短租有着相对于酒店更好的性价比，为什么用户出行还是首选酒店这类标准化的住宿产品呢？除了难以触达用户的流量缺失问题之外，可能更多的是国内基于熟人社会构建的信任体系下，如何过渡到非熟人社群的阻碍。
信任问题是核心障碍
据艾瑞咨询调研显示，36.7%的用户认为在线短租安全系数低，没有安全保障，是阻碍用户使用短租的核心原因之一。而用户对于安全保障（66.6%）和卫生情况（72.1%），也是紧随价格之后（73%）影响在线短租入住的核心考虑因素。
基于调研分析，目前在线短租存在的几大信任风险：
破解信任问题的方向
目前在线短租平台普遍已经采取了多样化的手段，来提升在线短租的安全性。对于B2C的途家模式，提供统一标准化的服务，来提升标准，使用户产生类似酒店的信任感。而对于C2C的模式企业，都纷纷像重模式发展，例如线下BD团队对于房源的逐一审核、包括一家民宿、小猪短租等，都建立了实名认证体系、资金监管体系、客服团队、保险赔付机制等，努力在建立在线短租的个体信任。
对于国内在线短租，宣传个性化和社交体验的同时，如何权衡标准化服务程度，通过标准化提升体验和可复制的规模化扩张，也是提升信任的有效方式。
备受争议的二房东悖论
供给端向复杂演化
从两个视角看待二房东
国内在线短租更有主打二房东模式的平台出现，例如Keys潮宿，特色就在于提供二房东的管家服务来提升服务质量。xbed房源包含“自有房屋”、“租赁房屋”和“买房创业”三类。据小猪短租数据显示，平台上有1/3的非个人房东，拥有平台上65%的房间，获得66%的订单。途家和一家民宿等平台也几乎都覆盖类似这种个体创业者。
在二房东盛行的背后，也会看到这类专业资源的商业化运作，对于房源的出租效率带来要求，进而对于在线短租平台的流量和推广带来压力。同时，大量闲置房源由长租转为短租，对于当地房屋出租市场也会有波动。
结束语
纵观国内在线短租市场，从2011年左右开始起步，近年来市场培育初见效果，虽然在国内合住所带来的社交性体验有逐步弱化趋势，但是在线短租的性价比、个性化等优势获得用户认可，也涌现出了独角兽和准独角兽企业。
随着在线短租企业数量稳步增加，融资规模大幅提升，国家政策和旅游环境的利好，在线短租市场已经从起步期，进入快速发展阶段。
但目前在线短租市场，无论是从潜在市场规模，还是覆盖的潜在房源量，均有九成多的市场潜力尚未得到释放，整体市场还离全面爆发还存在距离。
要突破现有市场规模，拓展市场潜力，一方面需要破解在线短租发展的核心挑战，包括流量导入、个体信任难题和供给资源复杂化的悖论问题。另一方面，在线短租企业也需要深化未来发力点，而这些未来的发力点，会在下一份报告中给予重点阐述。