股价半年涨10倍后51Talk(COE.US)选择押注“一对一”

“低廉”的菲教加上在线活跃用户增加,成全了51Talk(COE.US)首次单季GAAP净利润的盈利。

智通财经APP了解到,近日,51Talk的Q1季报新鲜出炉。财报显示,公司当期实现营收4.87亿元,同比增长51.19%;当期GAAP净利润5080万元。值得注意的是,此次是公司按GAAP计算的首次盈利。

美股市场对盈利公司从来都是“用脚投票”。虽然目前市场对中概股态度不一,但在28日,51Talk仍收涨了4.81%,股价达到26.38美元。

对于51Talk而言,在美股实现翻身也仅仅是半年的事情。早在去年9月,公司股价甚至低探至每股3.68美元,但到今年2月末,公司股价已达到最高37.19美元,实现了“半年10倍”的壮举。

不过,在51Talk的股价奇迹中,少不了卫生事件的助推。而这也让不少投资者担心,其Q1的盈利不过是“昙花一现”。因此51Talk的股价是否有持续上涨的驱动力,根本在于其业绩增长能否支撑上涨逻辑。

押注菲教青少一对一

菲律宾外教的成本远低于欧美外教。

这句话支撑了51Talk股价“半年10倍”的上涨逻辑,实际上公司也正在将公司长期的发展押注在这一业务上。

Q1期间,国内处在卫生事件阶段,这让以在线教育为主的51Talk发展实现了提速。从营收上看,51Talk当期实现营收4.87亿元,较比去年同期的3.20亿元,上涨51.19%。

用公司2019年业绩增长的同比数据进行对比,2019年Q1-Q4公司业绩增速分别为21.67%、25.18%、34.98%、33.98%。可见今年Q1,公司的业绩增长显著高于以往,投资者也明显能看出卫生事件对公司业绩的助推。

51Talk之所以能够实现如此高幅的增长,源于其菲教青少一对一业务。数据显示,报告期内,公司菲教青少一对一业务收入达到4.64亿元,同比增加76.7%。

从公司的业务收入结构来看,目前一对一业务处在绝对核心地位,而反观小班业务却持续出现萎缩。

智通财经APP了解到,2017年三季度,51Talk的K12小班业务正式推出,并在2018年Q3实现了接近150%现金收入的高速增长,但到2019年,该业务却在公司战略上“下马”。之所以缩减该业务规模,在于其由于收入确认的滞后性以及低毛利属性。

从2019年Q3开始,51Talk全面转向高毛利业务,小班业务中低毛利项目减少,致使其毛利率从2019年Q1的45.7%直升至Q4的52.7%。即便如此,公司依然更青睐始终保持70%毛利率的一对一业务。

不过一对一业务真能带领公司走向持续盈利的道路吗这或许还需从长计议。

从发展期走向收获期

公司实现GAAP首次盈利,费用率下降“功不可没”。但这数据背后也象征着公司开始从发展期走向收获期。

公司之所以能保持盈利,费用控制起到了重要作用。从费用端来看,报告期内,51Talk营销费用达2.28亿元,较去年同期的1.86亿元,同比增长22.60%;研发费用仅为0.36亿元,同比下降达11.88%;管理费用则为0.51亿元,同比下降0.92%。

由此可见,公司当期营销费用持续增长,而研发费用和管理费用均持续下降。其中公司当期研发费用率环比再度下降,从去年Q4的9.3%,继续下滑至现在的7.4%,而管理费用率则从上季度的12.3%环比下滑至当期的10.4%。

研发费用的持续下滑意味着,51Talk的课程产品开发已接近现阶段尾声,产品线已经成熟完备。

而这也象征着,现阶段公司将从发展期步入收获期,以营销为导向将成为接下来公司的核心策略,而一对一业务正是营销的重点。2020年第一季度,公司菲教一对一业务销售费用达2.16亿元,占当期总营销费用的94.74%。

至于公司营销效率如何,自然是看公司学生人数的变化。公司在2020年Q1仅披露了活跃学生人数,达到28.66万人,较去年同期的22.74万人增长26%。但公司并未披露当期付费用户数。

实际上,近年来公司付费用户与活跃用户的增长正在出现背离。智通财经APP观察到,2017-2019年,公司活跃用户数分别为24.97万、31.00万以及35.10万,而付费用户分别为17.25万、16.96万和17.20万。不难看出51Talk付费用户正在出现停滞。

并且,2017-2019年,公司单课程的议价能力受限,课程单价分别为46.6元、49.2元及47.8元。

之所以公司能够实现业绩增长,关键在于付费课程从2017年的73节增加到2019年的88节。而2020年Q1中,公司业绩大增也与付费课程增长有关。

简言之,就是让单个用户上更多的付费课程。但面对下沉市场,这一策略是否有效

不可置否,卫生事件激活了在线教育下沉市场。数据显示,Q1期间,国内K12在线教育目标人群的直接渗透率从37.5%提高到56.7%,增长了50%,并且有20%的有意向的潜在客户被激活。

这就意味着,K12在线教育的下半场正逐渐向下沉市场转型。然而下沉市场的打法与一二线的市场打法完全似乎并不相同。艾媒数据统计显示,一线城市的在线教育用户超过一半选择的是一对一定制,而二线城市更多比例的用户选择的是小班教学,三四线城市在线学科辅导更多选择的是公开课。

这说明,收入水平较高的一线城市更倾向于选择一对一定制,而三四线城市相对而言收入水平较低且在线教育普及情况较差,其更多选择公开课这种能进行短期课程试听的辅导形式。

下沉市场迎来风口,也让一大批新老教育品牌入局。智通财经APP了解到,近年来VIPKID、DADA英语等头部教育品牌也在加速布局。

其最大问题在于获客成本持续上升。不难想象,届时51Talk还将面临成本与盈利的问题,而如何妥善解决这个问题也会成为其能否实现持续规模盈利的关键。

THE END
1.51Talk无忧英语,网上平价英语培训专家,真人外教一对一在线英语培训51Talk无忧英语,网上平价英语培训专家(每节课程15 元),专注于真人外教一对一在线英语培训,是国内领先在线英语培训学校。51Talk无忧英语提供各类英语培训课程。https://www.51talk.cn/page/praise/
2.51talk一对一外教怎么样51talk的一对一外教服务评价不错。其经典英语青少版L1级别课程,采用自研教材,尽管如此,课程体系已经相当全面,能够适应不同年龄段和不同基础的学习者。无论是初学者还是有一定英语基础的孩子,都能从中受益。课程内容涵盖了语言学习的各个方面,包括听力、口语、阅读和写作。老师会根据每个学生的特点,https://zhidao.baidu.com/question/949840993331084852.html
3.51talk连盈五季度,一对一在线教育的春天到来了吗?降低师资成本,意味着51talk在价格方面更据吸引力。 据天眼查APP显示,51talk在简介一栏,仍写着“平价、一节课最低15元”。虽然现在51talk一对一课程的价格可能远高于当初的15元,但是相较于主流平台欧美外教一对一课程价格,51talk明显便宜的更多。51talk菲教一对一一节课大概在50多元,而欧美外教一对一课程单价,一https://www.tmtpost.com/5073920.html
4.51talk英语一对一怎么样同时,51talk还提供了丰富的学习资源和学习工具,如在线视频、音频、练习题等,方便学员进行自主学习和巩固所学知识。因此,从学员的反馈来看,51talk一对一课程的效果还是比较显著的。51talk英语一对一的课程设置也比较灵活,可以根据学生的需求进行定制。此外,51talk还会根据不同的学习阶段和目标,提供不同https://www.baijiao.org/school/51Talkwuyouyingyu/news/39497.html
5.51talk一对一外教收费标准好了,以上就是“51talk一对一外教收费到底贵不贵?2024年最新价格 阿卡索 2024-09-18 100 #2024 年最新价格评测 #性价比分析 #51talk 一对一外教收费标准 #中教套餐 热门文章 1.在线英语很棒:知乎好评,4款值得推荐的英语学习APP 2.英语线下一对一外教机构:【全网最新】十大英语外教培训口语哪家比较好?https://zh.acadsoc.com/tags-7771.html
6.51talk一对一外教收费价格是多少?51talk英语怎么样?51talk一对一外教收费价格是多少?51talk英语怎么样? 据说51talk英语是网上公认的廉价英语培训机构,所以51talk价格是多少?让我们带你去看看。 一、51talk价格收费标准 51talk价格收费标准不是分级设定的,而是分为三个套餐:次卡套餐、月卡套餐、无限卡套餐、51套餐talk三种套餐都有一定的优势。https://m.xiaohuasheng.cn/blog?id=53166defedfa38b0
7.51talk英语外教一对一价格更优惠,教学效果更优秀51talk作为行业内著名的在线英语培训机构,其一对一英语外教课程一直深受广大学习者的青睐。51talk外教不仅价格优惠,而且可实现一对一在线教学,针对每个学员的情况进行个性化教学。本文将详细分析51talk外教一对一课程的价格、教学质量等信息,让大家更好地了解51talk这个品牌。https://www.66offer.com/135967.html
8.51talk一对一少儿在线英语1+2体验课多少钱天猫51Talk教育旗舰店热卖51talk一对一少儿在线英语1+2体验课,现促销价9.9元,本课程包含1节一对一北美外教课+2节一对多外教绘本课+1份专业英语测评报告。采用和一对一全英文教学环境,100%北美优质外教授课,是针对5-12岁中国儿童专属课程。全程中教服务,支持三端随时上课,并有宝贝时光机服务,家长可以随时查看宝贝https://m.smzdm.com/p/7677916/
9.51talk外教一对一的优势51talk外教一对一的优势 1.51talk能够精准地把握每位学员的学习需求和现有水平,从而打造专属的学习方案。这种个性化的教学,不仅提升了学习的效率,更确保了每位学员都能在适宜的节奏下前进。 2.选自英语母语国家的外教团队,为学员营造了一个纯正的英语学习氛围。在这种环境下,学员不仅能够迅速提升听说能力,还能深入感知http://www.eduhxw.com/12706/wd_136800.html
10.51talk外教一对一在线教学怎么样?价格多少钱2023?因此,一对一外教课程在众多英语培训机构中备受欢迎。然而,市场上的外教机构琳琅满目,选择起来颇为棘手。去年,我加入了一家医疗企业,由于业务需要,我时常与外国人交流,因此决定寻找一家一对一外教在线机构,以系统纠正我的发音。在此过程中,我接触到了51talk外教一对一机构,今天就来谈谈我的使用体验和价格情况。https://www.yoojia.com/article/9438350938224322097.html
11.51talk外教一对一0元免费约课51talk外教一对一0元免费约课 请认真填写以下信息,稍后会有老师与您联系。  此功能暂不可用,请联系发布者升级账户。获取联系方式。 *姓名 *性别 男 女 *手机号码  *之前有预约过此课吗?为什么想预约此课?由表单大师提供制表服务http://koudaigou.net/web/formview/5c8c4cf1fc918f2613c3c6c8
12.转51talk一对一英语课时包标题: 转51talk一对一英语课时包 发信站: 水木社区 (Mon Feb 22 10:48:44 2021), 站内 转51talk在线英语课时包,还剩大概170节一对一课,目前官方价格约50元/节。买的比较早,现25元/节转出。价格已很低一口价,有意向的可发站内信或联系18910369862(微信同号)。 -- ※ 来源:·水木社区 http:/https://www.newsmth.net/nForum/article/ChildEducation.Info/13826?au=meteorsailor
13.51Talk中国在线英语教育机构 采用真人外教一对一在线教学的学习模式 打造沉浸式英语学习环境 4.7很好 查看10条评价> 机构特色: 中国在线英语教育机构 机构简介: 51Talk是中国在线英语教育机构,秉持“口语好,学习棒”的教育理念,采用真人外教一对一在线教学的学习模式,打造沉浸式英语学习环境,帮助学员提升英语语言能力 http://www.unwtt.com/school/752.html
14.51talk英语外教一对一价格模式及体验分享51talk作为在线英语外教机构中的佼佼者,其英语外教一对一教学一直受到广大学习者的青睐。本文将重点分析51talk英语外教一对一的价格模式、课程体系、上课体验等,并推荐另一家在口碑及性价比上较优秀的英语外教机构,供大家对比参考。 51talk英语外教一对一按次计费约4.8-10万元不等 http://k12.testdaily.cn/427255.html
15.社科院:在线外教一对一51Talk品牌表现第一根据报告显示,使用菲律宾外教的孩子在线英语学习的频率较高,平均使用频率为一周四次左右,这一特点也使专注一对一菲教课程的51Talk在行业里优势明显,获得越来越多的家长青睐。 提高口语成英语学习主要动机,51Talk"让每个孩子都有能力对话世界" 在学习动机方面,提高口语能力领先于培养英语兴趣、提高综合能力、提高听力等https://item.btime.com/02paua75c7mi47hsgdti1bkvmhg
16.51talk无忧英语,外教一对一http51talk无忧英语,外教一对一http://www.51talk.com,价格也很便宜只有15元。。可以免费试听的,公司地址在西二旗上地东路9号得实大厦 EF教育成人英语(望京中心) ¥27247/人 朝阳区 望京 英语 7 8 9 9 0 1 3 4 5 成为第一个点赞的人 商户相关评价 https://m.dianping.com/review/95501700
17.青少年一对一课程收入占比提升成51talk唯一增长业务在业务结构上,目前51talk有三项主要业务:青少年一对一外教、青少年小班课程以及其他一对一外教。财报显示,第一季度青少年一对一业务是51talk唯一增长的业务,营收为4.04亿元,占总营收的83%,去年同期占比71.4%。 其他一对一课程营收为6020万,小班课程营收为2270万,两项业务的营收不仅在营收占比出现下滑,收入也同比减https://finance.eastmoney.com/a/202005271500193979.html
18.51talk免费领取真人外教1对1体验课1节 活动说明:免费领取真人外教1对1直播课1节 活动日期:长期 立即领取 51Talk课程推荐 2 校区 51Talk 英语课程辅导 课程分类:少儿英语 上课网点:共2个网点 ¥咨询32关注量 2 校区 51Talk AP课程辅导 课程分类:AP 上课网点:共2个网点 https://www.keedu.cn/school?schid=9729
19.投诉51Talk素养课一对一外语辅导拒绝退费,违规国家规定,拒接电话我于2019年12月在北京大生知行教育科技有限公司(51talk英语)再次续费购买620节课(共1个大课程包),支付17999元,预计3年多才能用完。销售人员承诺只要课程没有开,随时申请全额退款。目前,课时包已经开启,但未向我提供服务。2021年8月我向该公司提出退款,但该公司拒绝退款。现向贵平台举报该公司欺诈行为后 昨日中午收https://www.xfb315.com/tousu/94961761.html
20.51talk学员上课实录:外教一对一,快乐学英语9高清在线观看PP视频为您提供51talk学员上课实录:外教一对一,快乐学英语9高清视频在线观看,51talk学员上课实录:外教一对一,快乐学英语9主要内容:https://v.pptv.com/show/YNia4MZnicb60QjvY.html
21.欢迎体验一对一,纯外教,51talk在线英语精品课*1. 您给小孩子还是成人体验在线英语课? 小孩子体验 自己体验 *2. 孩子的学龄阶段 未上幼儿园 幼儿园小班 幼儿园中班 幼儿园大班 小学一年级 小学二年级 小学三年级 小学四年级 小学五年级 小学六年级 初中一年级 初中二年级 初中三年级 *3. 学习目的是? 提高听说能力 提高考试成绩 出国留学 雅思 托福 *https://www.wjx.cn/jq/42750385.aspx
22.51Talk无忧英语dse培训机构51Talk无忧英语秉持“口语好,?学习棒”的教育理念,?采用一对一在线教学的学习模式,?通过自主研发的在线互动教学软件——AirClass(AC)平台,?打造沉浸式英语学习环境,?实现“真、?真在线、?真负责”的高频高性价比英语学习。?这种教学模式真正帮助学员提升英语语言应用能力,?让学员在趣味http://www.qrdws.cn/school/582.html
23.雅思口语在线培训班雅思口语一对一网课真人外教一对一在线教学的学习模式 教学软件 拥有自主研发的真人在线互动教学软件 51Talk英语学习,全程助你有效备考 学习缺少不了一个好环境 教学点 更多 1 深圳51Talk英语南山校区 深圳市南山区兴海大道2号东50米 查看 校区环境 签约仪式 课堂 签约仪式1 https://www.qinxue365.com/course/915009.html
24.51Talk无忧英语,美国纽交所上市公司,14800名金牌外教团队,网上51Talk无忧英语,美国纽交所上市公司, 专注真人外教一对一在线英语培训,51Talk累计拥有1000万注册学员,10000多名外教,网上平价英语培训专家,致力于用低廉的价格提供优质的外教一对一课程,打造成为学员信赖的在线英语领导品牌http://ddswww.51kt.com/