上海承担深化建设国际经济、金融、贸易、航运和科技创新“五个中心”的战略定位，经济总量稳居全国城市之首。
从生产端看，一方面，工业基础扎实，较工业占比25%的目标仍需发力。其中，以高端装备为核心的先进制造业起步早、规模大，但近年来化工、电子、汽车等部分优势行业在全国的市场份额趋于下降；上市企业规模大、企业创新动能强的优势，与部分主导产业企业盈利承压、制造业企业总量趋于负增的挑战并存。
一、发展概况
1.1经济发展
经济总量稳居全国万亿GDP城市之首。2023年上海GDP约4.7万亿元，排名全国第十位；2024年上半年上海GDP约2.2万亿元，再度被安徽反超，排名全国第11位，稳居26个全国万亿GDP城市之首。从上海占全国GDP总量的比重来看，近年来上海的占比水平略有下降，由2019年的3.85%降至2024年上半年的3.62%。
增速方面，近年来上海GDP同比增速通常略低于全国水平。2023年、2024年上半年分别同比增长5.0%、4.8%，均低全国同期水平0.2个百分点，较北京、深圳、重庆等地增速较缓，与成都、杭州持平。
1.2社会人口
七普以来上海常住人口稳定在2485万左右。2023年末上海常住人口为2487.45万人，是我国人口第二大城（仅次于重庆）；较上年增加12万人，主要受2022年单年人口减少14万拖累，七普以来（2020—2023年）合计减少约0.36万人。其中，户籍常住人口1480.17万人，较七普增加41.05万人，由于上海今年人口自然增长率转负，其增量主要由新市民落户支撑；外来常住人口1007.28万人，较七普减少40.69万人。
然而，随着我国整体劳动力供给趋势变化，上海也逐步加入各地的“抢人大战”。从2021年取消五个新城和自贸新片区应届研究生落户限制、到2022年放宽全市世界名校留学生落户限制等，上海不断加强对各类人才的吸引力度，也不再在纲领性文件中强调总量管控。
结构方面，人口红利稍弱，人才红利突出。随着高新技术产业的集聚和劳动密集型产业的外迁，部分劳动力随之离开，上海的常住人口人口红利稍弱，但人才红利持续集聚。
另一方面，在总量管控的框架下，上海持续推进人才结构提升。整体来看常住人口中拥有大学（大专及以上）学历人口占比约33.9%，略低于北京、南京两市，但较在全国其他主要城市处于领先地位。同时，国际化人才集聚优势突出，近年来上海持续推进外籍“高精尖缺”人才认定标准试点工作，截至2023年末累计核发外国人来华工作许可43.4万份（有效期内5.7万份），其中高端外国人才（A类）约8.3万份（有效期内1.6万份），数量均居全国第一。
1.3辖区发展
人口方面，产业基础较好的郊区大区集聚更多人口。2023年浦东新区常住人口规模超500万，闵行区、宝山区常住人口规模超200万，合计占全市总人口的超四成。与七普相比，浦东新区、闵行区、松江区、嘉定区等高校院所、重点产业片区资源较好的行政区对人口的吸引力较强，在全市人口总量基本保持的情况下，2023年常住人口较七普增长超5万；相较而言，同样承接“五个新城”建设使命的青浦区、奉贤区常住人口微增0.7万、0.3万，产业集聚带动人才集聚仍待加强。中心城区中，仅长宁区常住人口正增长，其余各区人口均趋于向郊区疏解，黄浦区、虹口区常住人口负增幅度较大。
二、发展动能
2.1投资：好于全国
在全国投资增速放缓的趋势下，上海的固定资产投资增速表现相对稳定。2019年以来多高于全国同期水平，2023年、2024年上半年分别增长13.8%、10.2%，高于全国同期水平10.8个百分点、6.3个百分点，有力支撑上海经济增长。
分行业看，一是房地产投资保持正增长。2023年、2024年上半年上海房地产投资分别增长18.2%、8.4%，在全国房地产投资普遍负增的趋势下，是少数保持正增长的地区，高于全国同期水平27.8、18.5个百分点。
二是工业投资增速趋于回升，但仍有增长空间。“十四五”期间上海目标工业投资年均增长5%，推动工业投资年均增速快于全社会固定资产投资。2021—2024年上半年，上海工业投资增速分别为8.2%、0.6%、5.5%、10.6%，除2023年外均快于同期全社会固定资产投资。但与全国水平相比，“十三五”期间上海工业投资增速一度稳定高于全国水平，但“十四五”期间落于全国线以下，2024年上半年低于全国水平2个百分点，较深圳、苏州等制造业大市也仍有增长空间。
2.2消费：动能弱化
消费是上海经济增长的“压舱石”，在全国占比总体稳定。近十余年来年上海社会消费品零售总额占全国的比重略有波动，总体稳定在3.5—4.0%左右，与上海经济总量在全国的占比水平相匹配。
此外，根据我们2024年8月发布的《京沪粤消费缘何放缓——2024年上半年省级地区经济运行情况》，上海消费增长较缓可能与财产性收入增长放缓有关。2022年上海居民收入中财产净收入的占比为13.5%，而全国平均水平为8.7%，2024年上半年全国财产净收入累计同比增长2.1%，为2014年有数据以来的最低水平。
2.3出口：结构有待优化
上海承载着建设国际贸易、航运中心的战略使命，是我国对外贸易的重要门户。2023年上海口岸贸易额10.7万亿元，占全球贸易总额的3.6%，持续位于全球城市首位；集装箱吞吐量4915.8万标准箱，连续14年领跑全球；出口额占全国的比重长期高于经济总量占全国的比重。
然而，近年来随着中西部内陆地区外贸通道的持续改善、拉动出口规模不断增长，上海出口额同比增速多低于全国同期水平，占全国的比重趋于下降，2024年上半年上海出口额占全国总额的7.1%，较2015年下降1.5个百分点；其中高新技术产品占比下降更快，2024年上半年上海高新技术产品出口额占全国总额的9.3%，较2015年下降3.8个百分点。
三、产业现状
3.1产业结构
服务业是上海产业经济的主要支撑。2023年上海三次产业结构为0.2:24.6:75.2，其中第三产业占比贡献全市经济总量的超过3/4，在全国来看仅次于北京的84.8%。三次产业分别同比下降1.5%、增长1.9%、增长6.0%，第三产业的有力增长是上海经济稳定的主要支撑。
分行业看，工业、金融业、信息软件业是上海的前三大行业，2023年增加值分别占GDP的23.0%、18.3%、10.0%。与北广深三城、全国同期水平及国际先进水平相比，上海的产业结构呈现以下特点：
一是工业基础扎实，但占全市、占全国的比重下滑较快，较锚定工业占比的目标仍需发力。从全市来看，2023年上海实现工业增加值10846.2亿元，占全市GDP的比重由2005年的43.7%降至“十四五”起始2021年的24.8%。虽然“十四五”期末工业占比的目标是达到25%以上，但近年仍保持下降趋势，2023年降至23.0%，2024年上半年进一步下降至21.5%。但需要注意的是，上海工业增加值占全市GDP的比重仍显著高于纽约、东京、香港等城市，与新加坡的产业结构更相似。从全国来看，上海工业增加值占全国工业增加值的比重由2005年的5.2%降至2.7%。随着近年深圳工业占全市的比重趋稳、占全国的比重逆势增长，2022年上海工业增加值在全国的占比落后于深圳、且差距趋于扩大。
二是金融业、租赁商务业等高端服务业规模大、占比高，与国际先进水平相比，增长前景仍可期。2023年上海实现金融业、租赁商务业增加值8646.9亿元、3220.3亿元，占全市GDP的比重为18.3%、6.8%，均分别排名全国第二、第一（金融业增加值和占比均落后于北京）。2024年上半年金融业、租赁商务业增加值占全市GDP的比重进一步提升至19.0%、7.3%。与经济能级、发展导向相近的国内外主要城市相比，上海高端服务业基础已较好，相较于香港、纽约金融业22.4%、32.1%，以及东京、纽约商务服务业11.6%、17.5%的占比水平，上海的高端服务业增长前景仍可期。
3.2制造业：基础扎实、增长放缓
制造业是上海工业的核心支撑，贡献了约95%的规上工业企业营收，其中以高端装备为核心的先进制造业起步早、规模大。从全市来看，2023年上海市规上工业企业营收规模前五的行业为：汽车（9603.0亿元）、电子设备（4929.5亿元）、通用设备（3934.2亿元）、电气机械（3808.7亿元）、化学原料及制品（3582.8亿元），合计贡献了全市56.4%的规上工业企业营收。从全国来看，2023年上海的汽车、通用设备、运输设备三个装备制造行业的营收占全国同行业总营收的9.5%、8.4%和8.0%，远高于全市工业营收在全国3.4%的占比水平，市场份额居全国前列，是上海工业中更具有规模优势的行业。
从增长趋势来看，上海近年来制造业规模增长整体放缓，部分优势行业在全国的市场份额趋于下降。营收前五的行业中，2023年仅电气机械实现好于全国同期水平的营收增速，同比增长10.5%；首位产业汽车制造业营收增速落后全国同期水平2.5个百分点，规上营收规模较上年减少约20亿；电子设备、化学原料及制品同比负增幅度大于全国同期水平。相较而言，运输设备、非金属制品等规模尚小的行业实现亮眼营收增速。由此，2021—2023年上海的化学原料及制品、电子设备、汽车等主导行业市场份额下降，运输设备、通用设备、专用设备、仪器仪表等部分高端装备制造业市场份额仍趋于增长。这一定程度上是由于上海制造成本不断上升，企业在全国优化产业链供应链布局，选择将生产环节外迁、将研发环节留在上海。
在规模增长放缓的总体趋势下，上海稳固制造业地位的优势与挑战并存，优势在于上市企业、创新型企业集聚，行业头部地位仍较为稳固；挑战在于制造业成本持续走高下，部分行业企业盈利承压。具体而言：
二是企业创新动能强。2022年上海规上工业企业研究与试验发展（R&D）经费投入强度（与营收之比）为1.7%，高于全国水平0.3个百分点，排名全国第五；规上工业企业企均有效发明专利数8.7件，是全国水平的近2倍，排名全国第二。根据启信宝数据，截至2023年末，上海的医药、化学原料及制品的创新型企业集聚度具优势，每4家、10家企业中便有1家取得国家科技企业资质（包括国家高新企业、专精特新“小巨人”企业、专精特新中小企业、制造业单向冠军企业、科技型中小企业、国家技术创新示范企业、创新型企业7类国家科技企业资质），分别排名全国第一、第五。
3.3服务业：优势鲜明、政策赋能
服务业贡献了上海3/4的经济总量，在建设国际金融、科技创新中心的战略导向下，金融业和以信息软件业、科学技术业和租赁商务业为主的专业服务业贡献了上海服务经济的半壁江山。
金融业方面，根据《上海国际金融中心建设“十四五”规划》，上海目标建设全球资产管理中心、金融科技中心“两中心”，国际绿色金融枢纽、人民币跨境使用枢纽“两枢纽”和国际金融人才高地、金融营商环境高地“两高地”。在此定位下，上海多项金融运行指标长期居全国前列。截至2023年末，上海本外币存、贷款余额分别为20.4万亿元和11.2万亿元，分别占全国的7.3%和4.9%，排名全国第五位，其中新增贷款主要投向制造业、租赁商务业和高新技术服务业等。上市企业444家、科创板上市企业89家，分别占全国的8.3%和15.7%，资本市场科创浓度高，上海证券交易所首发募集额313亿美元，居全球首位；上海期货交易所、中国金融期货交易所合计贡献全国28%的成交量和56%的成交额，上海期货交易所成交量已跻身全国前十；2023年上海占全国跨境人民币结算总量的比重为43.5%，稳居全国首位。
另一方面，人才供给仍有短板，金融从业人员和人才密度仍不及其他国际金融中心。根据国家统计局和CFA官网数据，截至2022年末，上海金融从业人数约34.8万（数据为统计局金融业城镇单位就业人员口径，上海市委金融办数据显示2023年接近50万），占就业总数的约5.2%，低于纽约（17.4%）、北京（7.9%）、香港（7.4%）、新加坡（6.8%）等的同期水平；截至2024年4月，上海CFA持证人数4088人，占金融从业人数（2022年水平）的1.2%，不足同期纽约（2.6%）、伦敦（3.0%）、新加坡（2.8%）的一半。
对于人工智能，近年来上海人工智能企业倍数增长，规上企业从2018年的183家增加到2023年的348家，产业规模从1340亿元跃升到超3800亿元[1]。根据国家互联网信息办公室公布的生成式人工智能备案信息，截至2024年8月，我国共有188个GenAI完成了备案，其中上海拥有34个，居全国前列（北京82个、广东26个、浙江11个，其余地区尚少于10个）。
四、展望与建议
综上所述，上海以“五个中心”为目标导向，科技创新动能强劲、高端产业基础扎实、国际合作密切，但近年来面对要素成本上升、外商投资减少与后发省份追赶，上海需要增强紧迫感，推动产业优势再造，强化自主创新、高端制造和区域协同，提升上海在关键创新领域的领跑地位，同时发挥比较优势，做大做强高端服务业。
4.1强自主创新
上海大院大所大平台集聚，截至2023年末，上海拥有3家国家实验室和4家国家实验室上海基地，全国重点实验室原有存量44家，居全国第二；并以此集聚和服务了一批龙头领军企业、高校院所和新型研发机构，在光子科学、生命科学、海洋科学、能源科学、大模型等领域具有基础科研优势。由此，上海具有引领重大原创成果、攻关关键领域核心技术突破的潜力。
然而，作为我国自主创新的领头羊，对照全球影响力科创中心建设的目标要求来看，上海的创新策源能力仍有提升空间。从全社会研究试验发展（R&D）经费占GDP的比重来看，2023年上海投入强度4.34%，接近“十四五”期末4.5%的目标，但低于北京的6.73%、深圳的5.81%。从基础研究占R&D经费的比重来看，虽然在“探索者计划”、“基础研究特区计划”等支持下，基础研究投入五年实现翻番，但2021年上海基础研究投入占比为9.8%，较“十四五”期末12%的目标仍有差距，也较大幅度低于北京的16.6%和国际科创城市15%左右的普遍水平[2]。
建议持续加强应用导向的基础研究投入，大幅放宽科技人才的落户门槛。一是加大财政支持基础研究的力度，目前《上海市科学技术进步条例》中对市级财政基础研究经费投入水平的提高仍以定性导向为主，可以借鉴北京经验，提出“保持财政用于科学技术经费的增长幅度高于财政经常性收入的增长幅度”等定量目标。
二是强化企业创新主体地位，对于人工智能、量子技术等具有市场前景的基础研究，通过政府购买服务等方式引导企业前瞻部署，部分市场参与动力偏低、存在一定风险的领域，可通过“溢价采购”进行研发阶段支持；同时，探索进一步增加对企业基础研究费用的税收抵扣比例，或采用“后补助”等方式对企业投入基础研究进行补助奖励。
三是大幅放宽科技人才的落户门槛。近年来，城市之间的“抢人大战”愈演愈烈，参与竞争的城市中不乏深圳、杭州等经济发达城市，但上海的落户门槛依然较高。为了发展新质生产力、前瞻性应对上海人口老龄化的挑战，建议大幅放宽科技人才的落户门槛。例如，对于政策重点支持的行业，将居转户年限降低至3年；扩容重点用人单位名单，使更多企业能够通过人才引进渠道实现员工落户；放松非应届生落户门槛，对于海外重点高校、国内双一流高校或重点专业毕业的非应届生，降低落户门槛，使第一份工作不在上海的人才更易在上海落户，增强上海对其他城市生活工作的紧缺人才的吸引力。
4.2强高端制造
在工业占GDP回升至25%并长期稳定的目标导向下，上海工业经济仍需发力，关键在于发挥科技创新的带动作用，打通科技研发-高端制造全链条，提高高技术、高附加值制造环节的产业规模。
建议一是力所能及挖潜土地资源保障潜力，降低用房用地成本。在工业上楼、土地集约利用方面，深圳已是先行者，2023年深圳工业增加值1.18万亿元，稳居全国第一，高于上海的1.08万亿元，但深圳产业用地仅有上海的40.2%。建议在26个市级特色产业园区，借鉴广东深圳、珠海、东莞等地的“产业保障房”政策，即为战略新兴产业中适合“上楼”的轻量化制造、定制化小批量生产、柔性化研发设计等企业提供低成本产业空间。具体举措上，采用“政府主导、国企实施、市场运作模式”出租或出售政策性产业用房，其租金或售价仅为同片区同档次房源的30-70%，有效降低制造业企业用地成本从而实现引企、稳企；并引导承建国企“算大账”，优化国企绩效考核，按照“总成本+微利”供给产业保障房的，适度降低投资利润率考核要求。