一、企业年度预算目标与目标利润预算
(一)年度预算目标
预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。通过预算目标，高层管理者可将战略和计划传达给整个组织；每个部门也可以明确在实现战略与计划中需要履行的预算方针与目标责任。
作为预算管理工作的起点，预算目标是预算机制发挥作用的关键。高质量的目标有利于预算管理工作的顺利推进，有利于日常管理的协调开展和有序进行。企业年度预算目标的确定必须解决以下两方面的问题：
1.建立预算目标的指标体系
建立预算目标的指标体系，主要应解决以何种指标作为预算导向、核心指标如何量化、指标间的权重如何确定等问题。预算目标的指标体系应能体现公司总体战略，突出企业战略管理重点，从而将年度经营计划深度细化，成为实现企业战略发展的直接“调控棒”，它是企业年度经营业绩的指南针和行动纲领，是编制预算的基础和依据。从内容上说，预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制(资本结构)指标、融资安排等。
2.测量并确定预算目标的指标值
按照现代企业制度的要求，确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者等各方利益的过程。从理论上分析，预算目标各指标的指标值是企业的预算标杆，它应当具有挑战性，并且必须保证企业及其各部门经过努力可以实现。如果预算目标从遥不可及，就会失去目标的激励作用。因此，预算目标设定要以战略目标为依据，同时结合年度经营计划进程，合理确定年度经营任务，将企业发展战略和各经营单位实际情况融入预算管理体系，并构成预算考评指标体系的标准之一。
(二)目标利润预算方法
预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。目标利润的测算，应在考虑企业出资人盈利要求及战略安排、企业发展对利润的需求等基础上，充分评判主客观条件，进而根据预算年度生产经营、财务活动进行确定。
为了能够确定一个既积极又可靠的利润目标，企业除全面考虑其经济上的合理性、技术上的可行性和生产经营上的可能性外，还应综合考虑生产经营的分项指标，根据总体指标和分项指标的关系进行综合平衡，制定正确的利润规划。
为了简便起见，本书只考虑产品销售利润预算问题，不涉及投资收益、营业外收支等项目，而且以利润总额为分析对象。在有关产品的销售价格、经营成本、产销结构等条件明确的情况下，企业未来预算期间的目标利润预算通常可用下列方法进行：
1.量本利分析法
量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。具体计算公式如下：
目标利润=预计产品产销数量×(单位产品售价－单位产品变动成本)－固定成本费用
2.比例预算法
比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。由于销售利润与产品销售收入的多少、产品成本的水平、企业资金总量有着密切的关系，所以可以分别采用以下比例预算法测定企业的目标利润：
(1)销售收入利润率法。它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。企业可以在上期实际销售收入利润率(或前几期平均销售收入利润率)的基础上，确定目标利润。具体计算公式如下：
目标利润=预计销售收入－测算的销售利润率
(2)成本利润率法。它是利用利润总额与成本费用的比例关系确定目标利润的方法。具体计算公式如下：
目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
式中预计营业成本费用是按成本费用资料加以确定的，而核定的成本费用利润率则可按同行业平均先进水平确定。
(3)投资资本回报率法。它是利用利润总额与投资资本平均总额的比例关系确定目标利润的方法。具体计算公式如下：
目标利润=预计投资成本平均总额×核定的投资资本回报率
按投资成本回报率确定目标利润的实质，就是按要求的企业投资利润率测算目标利润。
【例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元。为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预期投资资本回报率为16%。则该企业的目标利润为：
(3800＋200)×16%=640(万元)
(4)利润增长百分比法。它是根据有关产品上一期间实际获得的利润额和过去连续若干期间的平均利润率增长幅度(百分比)，并全面考虑影响利润的有关因素的预期变动而确定企业目标利润的方法。具体计算公式如下：
目标利润=上期利润总额×(1＋利润增长百分比)
3.上加法
它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额(即目标利润)的方法。
企业留存收益=盈余公积金＋未分配利润
净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）
或：=本年新增留存收益＋股利分配额
目标利润=净利润/（1-所得税税率）
上式公式中，当以年度净利润为基础按一定百分比计算分配股利时，可采用第一个公式；当以股本为基础按一定百分比计算分配股利时，只能采用第二个公式。
【例2-5】某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益800万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则可按下述步骤测算目标利润额：
目标复利分红额=8000×10%=800(万元)
净利润=800＋800=1600(万元)
目标利润=1600/(1-20%)=2000(万元)
(三)企业年度预算目标各指标值的确定举例
综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路是：
预期目标利润=预测可实现销售×(预期产品售价－预期产品单位成本)－期间费用
按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：
(1)根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；
(2)根据企业投资总资本和同行业平均(或先进)投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本(费用降低率)目标；
(3)通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。
【例2-6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作。总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼营公司的材料采购与产品最终销售两大职能。经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。
第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元。如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2亿元，扣除各项费用(销售费用率为24%)1.2亿元，可初步确定目标利润为8000万元。
第二，假定公司现有投资资本平均总额为15亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为1.2亿元。
第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，要实现1.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径。根据成本费用管理目标，公司要求生产性分部的成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由60%降低到54%，以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元，此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元(12000－8000)变为1000万元[12000－(23000－12000)]。
第四，为完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的12000万元降低到11000万元，其费用降低率应达到(12000－11000)/12000=8.33%。
第五，经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，即目标销售额5亿元，目标利润1.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额1.1亿元。
二、主要预算的编制
通过目标利润预算确定利润目标以后，即可以此为基础，编制全面预算。全面预算的编制应以销售预算为起点，根据各种预算之间的勾稽关系，按顺序从前往后逐步进行，直至编制出预计财务报表。
(一)销售预算
销售预算是在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售单价和销售收入等参数编制的，用于规划预算期销售活动的一种业务预算。在编制过程中，应根据年度内各季度市场预测的销售量和单价，确定预计销售收入，并根据各季现销收入与收回前期的应收账款反映现金收入额，以便为编制现金收支预算提供资料。根据销售预测确定的销售量和销售单价确定各期销售收入，并根据各期销售收入和企业信用政策，确定每期的销售现金流量，是销售预算的两个核心问题。
由于企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全面预算的起点。
【例2-7】W公司20xx年(计划年度)只生产和销售一种产品，每季的产品销售货款有60%于当期收到现金，有40%属赊销于下一个季度收到现金。上一年(基期)年末的应收账款为175000元。该公司计划年度的销售预算如表2-4所示。
表2-4W公司销售预算表
20xx年度金额单位：元
项目
1季度
2季度
3季度
4季度
全年
预计销量(件)
2000
2500
3000
10000
单价(元)
250
预计销售收入
500000
625000
750000
2500000
应收账款期初
175000
1季度销售实现
300000
200000
2季度销售实现
375000
250000
3季度销售实现
450000
4季度销售实现
现金收入合计
475000
575000
700000
675000
2425000
(二)生产预算
生产预算是规划预算期生产数量而编制的一种业务预算，它是在销售预算的基础上编制的，并可以作为编制材料采购预算和生产成本预算的依据。编制生产预算的主要依据是预算期各种产品的预计销售量及存货期初期末资料。具体计算公式为：
预计生产量=预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量
生产预算的要点是确定预算期的产品生产量和期末结存产品数量，前者为编制材料预算、人工预算、制造费用预算等提供基础，后者是编制期末存货预算和预计资产负债表的基础。
【例2-8】假设W公司20xx年年初结存产成品300件，本年各季末结存产成品分别为：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件，预计销售量见表2-4。W公司生产预算如表2-5所示。
表2-5W公司生产预算表
20xx年度单位：件
预计销量
加：预计期末结存
500
550
400
预计需要量
3050
3500
2900
10400
减：期初结存量
300
预计生产量
2200
2550
2950
2400
10100
(三)材料采购预算
材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种业务预算。依据预计产品生产量和材料单位耗用量，确定生产需要耗用量，再根据材料的期初期末结存情况，确定材料采购量，最后根据采购材料的付款，确定现金支出情况。
某种材料耗用量=产品预计生产量×单位产品定额耗用量
某种材料采购量=某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量
材料采购预算的要点是反映预算期材料消耗量、采购量和期末结存数量，并确定各预算期材料采购现金支出。材料期末结存量的确定可以为编制期末存货预算提供依据，现金支出的确定可以为编制现金预算提供依据。
【例2-9】假设W公司计划年度期初材料结存量720千克，本年各季末结存材料分别为：一季度末820千克，二季度末980千克，三季度末784千克，四季度末860千克，每季度的购料款于当季支付40%，剩余60%于下一季度支付，应付账款年初余额为120000元。其他资料如表2-4和表2-5所示。W公司计划年度材料采购预算如表2-6所示。
表2-6W公司材料采购预算表
预计生产量(件)
材料定额单耗(Kg)
5
预计生产需要量(Kg)
11000
12750
14750
12000
50500
加：期末结存量
820
980
784
860
预计需要量合计
11820
13730
15534
12860
51360
720
预计材料采购量
11100
12910
14554
12076
50640
材料计划单价
20
预计购料金额
222000
258200
291080
241520
1012800
应付账款年初余额
120000
1季度购料付现
88800
133200
2季度购料付现
103280
154920
3季度购料付现
116432
174648
4季度购料付现
96608
144912
现金支出合计
208800
236480
271352
271256
987888
(四)直接人工预算
直接人工预算是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。这项预算是根据生产预算中的预计生产量以及单位产品所需的直接人工小时和单位小时工资率进行编制的。在通常情况下，企业往往要雇用不同工种的人工，必须按工种类别分别计算不同工种的直接人工小时总数；然后将算得的直接人工小时总数分别乘以各该工种的工资率，再予以合计，即可求得预计直接人工成本的总数。
有关数据具体计算公式如下：
1.预计产品生产直接人工工时总数：
某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时×该产品预计生产量
产品定额工时是由产品生产工艺和技术水平决定的，由产品技术和生产部门提供定额标准；产品预计生产量来自生产预算。
2.预计直接人工总成本：
某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该种产品直接人工工时总量
单位工时工资率来自企业人事部门工资标准和工资总额。
编制直接人工预算时，一般认为各预算期直接人工都是直接以现金发放的，因此不再特别列示直接人工的现金支出。另外，按照我国现行制度规定，在直接工资以外，还需要计提应付福利费，此时应在直接人工预算中根据直接工资总额进一步确定预算期的预计应付福利费，并估计应付福利费的现金支出。为简便，本处假定应付福利费包括在直接人工总额中并全部以现金支付。
直接人工预算的要点是确定直接人工总成本。
【例2-10】假设W公司单位产品耗用工时为6小时，单位工时的工资率为5元，W公司计划年度人工工资预算如表2-7所示。
表2-7W公司直接人工预算表
单耗工时(小时)
6
直接人工小时数
13200
15300
17700
14400
60600
单位工时工资率
预计直接人工成本
66000
76500
88500
72000
303000
由于工资一般都要全部支付现金，因此，直接人工预算表中预计直接人工成本总额就是现金预算中的直接人工工资支付额。
(五)制造费用预算
制造费用预算是反映生产成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接计入产品制造成本的简介制造费用的预算。这些费用必须按成本习性划分为固定费用和变动费用，分别编制变动制造费用预算和固定制造费用预算。编制制造费用预算时，应以计划期的一定业务量为基础来规划各个费用项目的具体预算数字。另外，在制造费用预算表下还要附有预计现金支出表，以方便编制现金预算。
变动制造费用预算部分，应区分不同费用项目，逐一项目根据单位变动制造费用分配率和业务量(一般是直接人工总工时或机器工时等)确定各项目的变动制造费用预算数。其中：
某项目变动制造费用分配率=该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总数
固定制造费用预算部分，也应区分不同费用项目，逐一项目确定预算期的固定费用预算。
在编制制造费用预算时，为方便现金预算编制，还需要确定预算期的制造费用预算的现金支出部分。为方便，一般将制造费用中扣除折旧费后的余额，作为预算期内的制造费用现金支出。
制造费用预算的要点是确定各个变动和固定制造费用项目的预算金额，并确定预计制造费用的现金支出。
【例2-11】根据前面所编各预算表的资料，编制W公司制造费用预算表如表2-8所示。
表2-8W公司制造费用预算表
变动费用项目
金额
固定费用项目
间接人工
间接材料
维护费用
水电费用
机物料
0.2×60600=12120
0.1×60600=6060
0.15×60600=9090
0.25×60600=15150
0.05×60600=3030
折旧费用
管理费用
保险费用
财产税
4000
73200
35000
6000
小计
0.75×60600=45450
121200
变动费用现金支出
固定费用合计
减：折旧费用
固定费用现金支出
制造费用全年现金支出
制造费用第1季度现金支出
制造费用第2季度现金支出
制造费用第3季度现金支出
制造费用第4季度现金支出
45450
48000
93450
25000
24000
19450
(六)单位生产成本预算
单位生产成本预算是反映预算期内各种产品生产成本水平的一种业务预算。重者预算是在生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算的基础上编制的，通常应反映个产品单位生产成本。
单位产品预计生产成本=单位产品直接材料成本＋单位产品直接人工成本＋单位产品制造费用
上述资料分别来自直接材料采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
以单位产品成本预算为基础，还可以确定期末结存产品成本，公式如下：
期末结存产品成本=期初结存产品成本＋本期产品生产成本－本期销售产品成本
公式中的期初结存产品成本和本期销售成本，应该根据具体的存货计价方法确定。确定期末结存产品成本后，可以与预计直接材料期末结存成本一起，一并在期末存货预算中予以反映。本章中期末存货预算略去不作介绍，期末结存产品的预计成本合并在单位产品生产成本中列示。
单位产品生产成本预算的要点，是确定单位产品预计生产成本和期末结存产品预计成本。
【例2-12】假设W公司采用制造成本法计算成本，生产成本包括变动生产成本和固定生产成本。根据前面已编制的各种业务预算表的资料，编制W公司单位产品生产成本预算表如表2-9所示。
表2-9W公司单位生产成本预算表
成本项目
单位用量
单位价格
单位成本
直接材料
直接人工
5千克
6小时
20元/千克
5元/小时
100
30
变动制造费用
0.75元/小时
4.5
单位变动生产成本
134.5
单位固定成本
(121200÷60600)×6=12
12
单位生产成本
146.5
期末存货预算
期末存货数量
400件
期末存货成本
58600
(七)销售及管理费用预算
销售及管理费用预算是以价值形式反映整个预算期内为销售产品和维持一般行政管理工作而发生的各项目费用支出预算。该预算与制造费用预算一样，需要划分固定费用和变动费用列示，其编制方法也与制造费用预算相同。在该预算表下也应附列计划期间预计销售和管理费用的现金支出计算表，以便编制现金预算。
销售及管理费用预算的要点是确定各个变动及固定费用项目的预算数，并确定预计的现金支出。
【例2-13】假设W公司销售和行政管理部门根据计划期间的具体情况，合并编制销售与管理费用预算表，如表2-10所示。
表2-10W公司销售及管理费用预算表
费用明细项目
预算金额
变动费用
销售佣金0.1×60600
办公费用0.4×30600
运输费用0.2×60600
……
6060
12240
12120
变动费用小计
42420
固定费用
管理人员工资
80000
125000
8000
50000
固定费用小计
287000
预计现金支出计算表
销售及管理费用总额
销售及管理费用现金支出总额
每季度销售及管理费用现金支出
329420
279420
69855
(八)专门决策预算
专门决策预算的要点是准确反映项目资金投资支出与筹资计划，它同时也是编制现金预算和预计资产负债表的依据。
【例2-14】假设W公司决定于20xx年上马一条新的生产线，年内安装完毕，并于年末投入使用，有关投资与筹资预算如表2-11所示。
表2-11W公司专门决策预算表
投资支出预算
借入长期借款
40000
70000
240000
(九)现金预算
现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行现金投融资的预算。
现金预算由现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措四部分构成。其中：
现金收入－现金支出=现金余缺
财务管理部门应根据现金余缺与期末现金余额的比较，来确定预算期现金投放或筹措。当现金余缺大于期末现金余额时，应将超过期末余额以上的多余现金进行投资；当现金余缺小于现金余额时，应筹措现金，直到现金总额达到要求的期末现金余额。
四个部分之间应该满足如下关系：
现金收入－现金支出＋现金筹措(现金不足时)=期末现金余额
或：现金收入－现金支出－现金投放(现金多余时)=期末现金余额
现金预算的四个组成部分，就是构成现金预算的核心内容。
【例2-15】根据前面编制的各业务预算表和决策预算表的资料，编制现金预算。该公司年初现金余额为80000元，每季支付各种流转税35000元，前三季度预交所得税50000元，年末汇缴89440元，年末支付股利250000元。最低现金持有量为50000元。W公司现金预算如表2-12所示。
表2-12W公司现金预算表
期初现金余额
经营现金收入
经营性现金支出
直接材料采购
直接人工支出
制造费用
销售及管理费用
支付流转税
预交所得税
分配股利
资本性现金支出
现金余缺
长期借款
支付利息
取得短期借款
偿还短期借款
进行短期投资
出售短期投资
期末现金余额
50345
(15345)
5000
122165
(15165)
(5000)
(22000)
171293
(13293)
(78000)
89440
(132001)
(11999)
20000
100000
56000
140000
239440
(28198)
(55802)
(100000)
(十)预计利润表
预计利润表用来综合反映企业在计划期的预计经营成果，是企业最主要的财务预算表之一。编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。
表2-13W公司预计利润表
销售收入
减：销售成本
销售毛利
减：销售及管理费用
财务费用
营业利润
减：所得税
净利润
273000
227000
82355
124645
74645
341250
283750
181395
131395
409500
340500
238145
188145
91955
1365000
1135000
725580
486140
(十一)预计资产负债表
预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。它的编制需以计划期开始日的资产负债表为基础，结合计划期间各项业务预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表进行编制。它是编制全面预算的终点。
【例2-17】根据W公司期初资产负债表及计划期各项预算中的有关资料进行调整，编制出20xx年末的预计资产负债表如表2-14所示。