目前，中国经济正处于向双循环发展新格局的转型阶段，科技进步和产业变革的推动使得各行各业都在向高质量发展迈进。与此同时，全球化已成为企业长期发展的核心战略之一，越来越多的企业开始探索出海的可能性，并尝试创新出海模式。2024年政府工作报告也明确提出了“加强标准引领和质量支撑，打造更多有国际影响力的品牌”的任务目标。在这样的背景下，中国制造业企业正积极在海外布局，寻求新的增长点，通过加强在全球关键技术和生产环节的网络黏性，为经济增长注入新的活力。制造业规模的持续扩大使得出海不仅是企业市场拓展的战略选择，更是提升竞争力的关键。从初步规划到具体实施，再到稳定运营，每一步都需要精心策划和精细管理。
为了帮助中国制造业企业更好地应对出海的挑战，毕马威中国特别发布了《中国制造业企业出海白皮书：踏浪前行，中国制造业企业加速高质量“全球化”发展》行业洞察报告。该报告以全球视角深入剖析了中国制造业企业的出海之路，从市场选择到海外运营的各个环节都进行了详尽的探讨。借助毕马威中国和全球网络的丰富资源，报告汇集了战略、交易、财税、风控、人力与组织变革、数字化等多个领域的专家智慧和实践经验，为中国制造业企业的海外发展提供了极具操作性的建议和指导。
毕马威中国客户与业务发展主管合伙人江立勤表示，
中国制造业发展“新格局”
1.中国制造业的全球化发展
自十八大以来，我国制造业大国的地位得到了进一步稳固。根据世界银行2022年的数据，中国制造业增加值已接近5万亿美元，占全球总量的30.7%，制造业规模连续13年稳居全球首位（图1）。值得一提的是，中国制造业的增加值已超越美国、德国、日本、英国、法国和巴西等国的总和，这充分展现了中国制造业的雄厚实力。
中国制造业规模及占全球份额，万亿美元（左轴），%（右轴）
注：截至报告完稿日，世界银行未公布2023年全球制造业增加值数据；工业和信息化部公布，2023年中国制造业增加值为33万亿元，2023年12月29日人民币与美元汇率为7.0827，折算约为4.7万亿美元。
中国制造业对外直接投资流量呈现出持续增长的态势。商务部数据显示，2018年至2022年的五年间，我国制造业对外直接投资流量的复合年均增长率达到9.2%，反映出中国企业在全球制造业领域的投资正在持续扩张。绿地投资方面，中国制造业绿地投资在近几年稳步增长，虽然在2020年受到疫情影响有所下滑，但在2023年规模回升至201.3亿美元，恢复到疫情前的水平。
海外并购近年来发展节奏放缓。中国制造业企业的跨境并购规模（按交易披露金额）在2018年达到近275亿美元峰值后，开始逐年下降，2023年这一数值为近42亿美元（图2）。
2018-2023年中国制造业跨境并购和绿地投资情况，亿美元
注：Refinitiv，数据下载于2024年2月8日，统计数据包括交易状态为“完成”和“待完成”的交易；部分交易未披露金额；目的地不包括中国香港地区
2.中国制造业全球化发展驱动因素
中国制造业的全球化发展受到多重驱动因素的影响，其中包括精准的市场与竞争策略、供应链整合、突破贸易壁垒、国际资源获取，以及成本控制与优化等关键要素。这些因素共同推动着中国制造业在全球舞台上实现更加深入和广泛的布局。
中国制造业全球化发展驱动因素
3.中国制造业产业优势
随着全球产业链和供应链的重构以及技术革命的推进，中国制造业应用场景持续拓宽。产业转型降低了成本，提高了生产效率，而信息技术的发展提升了信息流的价值和效率。全球化分工和供应链延长也提升了中国制造业在全球价值链的地位。这些共同促进了中国制造业的产业优势，使其成为全球制造业的重要力量。
中国制造业产业优势
洞察中国制造业出海“新趋势”
1.趋势一：拓宽视野——深化区域布局策略
在全球化战略框架下，中国制造业企业正积极实施跨洲多点布局策略，旨在通过探索新市场和填补供应链空白，分散风险并实现业务的多元化拓展。同时，企业正加大在新兴市场如东南亚、中东、拉美等地的投资力度，并持续深化对欧洲和非洲等传统市场的投资，从而进一步扩展业务版图，实现全球资源的最优配置。
2.趋势二：转型升级——从传统制造业向智能制造、绿色低碳转型的全球布局
出海企业的业务布局以传统制造业和基础设施建设为主导，其中机械装备、汽车及零部件、电子电器行业占据显著地位。近年来，随着国内电商的迅猛发展，家居电器等小型制造业的出海取得了显著的进步。细分来看，美国和欧洲是全球最大的智能家居市场，也是中国智能家居企业竞相出海的重点目标地区。例如，中国企业生产的扫地机器人在美国和德国等市场表现突出，其高端品质受到当地消费者的青睐。
3.趋势三：深化融合——从出口导向到深度本地化，构建高效供应链的全面策略
“本地化经营”成为必要选择。制造业全球化竞争日趋激烈，“本地化经营”成为出海企业的必要选择，无论是在新兴国家还是成熟发达国家，本地化供应链布局都有助于上下游企业联合出海，串联更多产业链环节。此外，为了应对绿色壁垒、技术性贸易壁垒、进口限制关税等的挑战，企业需建立海外制造与供应链体系，以规避高额的反补贴与反倾销税，为企业赢得更大的市场份额和竞争优势。
“走进去”模式呈多元化。中国制造业企业通常以设立分公司作为海外营销的基础。在海外业务拓展过程中，除了采取绿地投资在海外建厂的方式外，也积极寻求境外合资与并购等多元化模式，以适应不同的市场需求和战略目标。营销出海被视为早期探索阶段的明智之选。根据2023年的调研数据（图6），高达60%的制造企业计划在海外设立营销中心，以增强销售与服务能力。
中国企业海外机构设立情况，家
考虑到绿地投资通常伴随着较长的投资回报周期和高经营风险，部分制造业企业也选择通过并购或合资的方式，以更快速有效地获取当地的产业链优势资源。
中国制造业企业砥砺前行迎接“新挑战”
中国制造业企业在出海过程中，需全面考虑规划、执行和落地运营等关键环节。
企业出海需考虑的关键问题
毕马威观察到中企出海在规划阶段、执行阶段和落地运营阶段面临七大挑战。分别是出海目的地定位模糊、海外市场进入策略选择难题、出海行动进度控制不力、海外运营协同机制缺失、供应链规划缺乏宏观视野、合规风险日趋多样化和数字化管理落地效果欠佳。
中国企业出海面临的挑战
解码中国制造业企业全球化“新关键”
毕马威认为，为更好应对全球地缘政治和贸易挑战、海外市场本土制造要求、本土化经营管理等挑战，把握数字化、智能化、绿色化等制造业产业升级等发展机遇，中国制造业企业应做好出海战略规划的顶层设计，强化出海投资交易过程的风险把控与价值实现。同时，应对出海目的地在数据安全、合规经营、ESG可持续方面的要求加大投入，致力于技术革新，提升供应链韧性，不断追求本地化、专业化的发展道路。毕马威建议中国制造业企业从以下方面解锁出海业务增长密码，从“出海寻路”真正走向“全球化布局，本土化经营”。
毕马威中国工业制造行业咨询服务主管合伙人张庆杰表示，
1.新市场探索与战略定位：多维筛选与精准规划
中国制造企业在出海过程中，必须在“安全防范”方面采取综合措施以应对各类风险。
面对经济发展风险，企业应制定有效的防范措施，建立稳健的预算体系，并加强危机事件的应急处理能力；
针对社会文化风险，企业应结合项目周期，利用互联网技术对组织人员进行系统化管理，以确保顺利融入当地社会文化环境。
2.海外产品与服务定制战略：提升市场适应性与营销策略执行
制造业企业为实现长期的市场发展目标，应注意以下四点：
3.海外投资评估与决策执行：系统评估，助推项目高效落地
制造业企业需综合考虑以下因素，并根据自身实力和风险承受能力选择合适的投资方式：
4.税务架构筹划与风险控制：精简流程，强化全面风险管理
5.合规治理与风险管理：稳健合规运营，保障海外业务安全
6.全球化人才战略与管理创新：构建高效机制，助力海外业务成功
7.数字化转型与运营创新：引领全球运营效率与管控能力升级
综上，毕马威认为，随着全球产业链供应链的重构和技术革命的推进，中国制造业企业的创新能力和生产水平的提高、国际市场中高端需求的增长以及国际贸易供应链和物流体系的不断优化升级，必将会有更多的中国制造业企业将目光投向国际市场，加速制造业出海布局。为更好应对全球地缘政治和贸易挑战、海外市场本土制造要求、本土化经营管理等挑战，把握数字化、智能化、绿色化等制造业产业升级等发展机遇，中国制造业企业应做好出海战略规划的顶层设计，强化出海投资交易过程的风险把控与价值实现。同时，应对出海目的地在数据安全、合规经营、ESG可持续方面的要求加大投入，致力于技术革新，提升供应链韧性，不断追求本地化、专业化的发展道路。