金融行业，作为现代经济的核心，多年来也引得无数人趋之若鹜，试图在这场“掘金热”中一鸣惊人。那些不直接参与主要的市场活动，而是为这些活动提供必要支持和服务的中间商，则被称为“卖水人”。
令人没想到的是，在这场“掘金热”中，一名95后脱颖而出，凭借“卖水人”的身份做到了行业第一，更是带领公司走上上市之路。
IPO日报发现，这位年轻的企业家20岁创立公司，24岁就做到行业第一。然而，导流业务“拖后腿”，报告期内公司出现增收不增利的情况。而近期抖音行业规则的变更，更是让“大数据”买卖这碗“青春饭”打上了问号。
95后“创一代”
优卡集团原身为优卡信息科技有限公司，成立于2018年，由鲁圳、郑冀川、陈双飞以及周德尧共同创立，主要从事导流业务。
彼时，这还是一群不满30岁的年轻人，创始人鲁圳也才刚20岁。
在意识到数字技术具有成为中国金融机构信息科技服务市场变革力量的潜质后，这帮踌躇满志的年轻人便迅速开启转型之路，相继成立优卡数信、优卡数财、新信算力等子公司，并推出了自研SaaS平台融享客，从事提供精准营销服务及业务管理解决方案。
招股书信息显示，鲁圳与郑冀川在2018年创立了优卡信息科技，并通过该公司开展中国业务，二人分别持股60%及40%。
此后，经过多次股权转让及优卡信息科技注册资本的数轮变动，随着其他两名共同创办人陈双飞及周德尧的加入，优卡信息科技股权发生变动。
截至2018年12月，优卡信息科技由鲁圳、郑冀川、陈双飞及周德尧分别持股60%、15%、15%及10%。
2019年，陈双飞从一线管理退下，郑冀川也随之离开，优卡集团迎来了新的转变。
第一次重组后，优卡数信成为主要营运公司，并全资拥有优卡数财、新信算力。与此同时，鲁圳持股增至70.1%，对公司拥有绝对控制权。
之后，在屡获殊荣的自研SaaS平台融享客的加持下，优卡集团提供一站式解决方案，帮助金融居间机构拓展和激活客户群，实现业务流程数字化，提高整体运营效率。
根据灼识咨询的数据，以2022年的营收规模计算，优卡集团在中国所有金融居间机构科技服务商中排名第一，市场份额达3.7%，已成为中国最大的金融居间机构科技服务商。
2024年5月，在完成了目前的上市架构后，公司正式递表港交所，成为今年以来第11家递表港交所的SaaS企业。此时的鲁圳也才26岁。
但与其他“企二代”不同，创始人鲁圳是一位实打实的“创一代”。
优卡集团的招股书显示，在优卡集团成立之前，鲁圳曾于2015年6月至2017年6月任职于广州九尾信息科技有限公司（下称“九尾信息”）。
或许是同样受到了九尾信息90后总裁王锐旭的启发，鲁圳也开启了自己的创业生涯。
17岁入职，20岁创立公司，26岁带领公司走上上市之路，鲁圳前半生，让很多同龄人望尘莫及。
增收不增利
金融居间机构市场是个高度分散的“江湖”。
许多新入场的小型机构，一方面缺乏技术实力，无法以优惠的价格获取流量；另一方面，也缺乏将业务流程数字化以提高运营效率的资源。
而金融居间机构就是连接持牌金融机构和需要融资的个人的桥梁。
从业务模式来看，优卡集团通过精准营销服务吸引有需求的个人，然后把他们的数据分发给金融居间机构，按单次操作成本（CPA）收费。随着对市场的了解逐渐加深和经验积累，公司扩大业务范围，为金融居间机构提供基于SaaS的定制化业务管理软件解决方案，并收取订阅费用。
财务数据显示，2021年到2023年（下称“报告期”），优卡集团的营收分别为1.91亿元、2.2亿元和3.34亿元；净利润分别为1.55亿元、1.03亿元和0.91亿元。
虽然营收逐年增加，但净利润却在逐年下降，这种“增收不增利”的现象值得玩味。
IPO日报发现，其原因或是导流业务的影响。
招股书显示，2023年8月前，优卡集团的主营业务是向第三方线上消费金融平台提供用户导流服务，而这需要大量的流量购买成本。
报告期内，数据流量获取成本分别为0.78亿元、1.17亿元和1.67亿元，分别占主营业务收入的40.8%、53.5%及50.0%。
与此同时，导流业务的盈利能力却在减弱。
截至2023年8月，报告期内的导流业务的净利润分别为6864万元、3479万元和-1818万元。
盈利不断增加，但导流业务却不断“拖后腿”。再三思考后，优卡集团决定出售导流业务。
尽管优卡集团剥离了导流业务，但数据流量获取成本依然是其营运开支中占比最大的一项。
报告期内，数据流量获取成本分别占同期持续经营业务总收益的45.42%、30.92%和32.63%；是当期持续经营业务净利润的89.77%、172.90%和153.33%。
“青春饭”难长久
该消息一出，无疑是对贷款中介行业以及靠捕捉信息为生的金融居间机构的“当头一棒”。
招股书中提到，优卡集团具体的业务流程是：首先从各种App及其他媒体平台购买数据，通过精准营销服务吸引有需求的个人提交基本资料，然后将这些资料整合并匹配给相应的金融居间机构，金融居间机构通过竞价获取客户，不考虑是否最终授予贷款。
简单来说，优卡集团的核心业务仍然是数据流量的买卖。只不过以前是直接给金融平台导流，现在剥离了导流业务后，转为给中间商导流，成为中间商的上游。
报告期内，来自精准营销服务的收入分别为1.76亿元、2.06亿元和2.97亿元，占总收入的92.3%、93.9%和89.1%。
换句话说，大数据对优卡集团的重要性可见一斑。如果未来其他软件纷纷效仿，或者政策法规逐步缩紧，那优卡集团这碗“青春饭”能否吃得长久还很难说。