发行人最近三年来，股东及实际控制人情况无变化。
（三）最近三年重大资产重组情况
发行人近三年来无重大资产重组的情况。
三、发行人其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人全资及控股子公司
截至2015年9月末，发行人纳入合并范围子公司的简要情况如下表所示：
发行人主要控股子公司情况如下：
1、徐州徐工物资供应有限公司
截至2014年末，徐州徐工物资供应有限公司资产总计371，669.13万元，负债合计361，362.12万元，所有者权益合计10，307.01万元，2014年度实现营业收入881，275.42万元，净利润2，547.55万元。
截至2015年9月末，徐州徐工物资供应有限公司资产总计299，404.91万元，负债合计288，494.77万元，所有者权益合计10，910.14万元；2015年1-9月实现营业收入369，812.81万元，净利润639.67万元。
2、徐州重型机械有限公司
徐州重型机械有限公司成立于1995年12月，由徐工机械和徐州工程机械集团进出口有限公司共同出资设立，注册资本80，000万元，法定代表人王民。经营范围包括：全液压汽车起重机、登高平台消防车、履带起重机、居高喷射消防车、轮胎式起重机、正面吊运起重机、全地面汽车起重机制造、销售、售后服务；高空平台、云梯消防车制造、销售、售后服务等。
截至2014年末，徐州重型机械有限公司资产总计1，531，436.32万元，负债合计951，148.48万元，所有者权益合计580，287.84万元；2014年度实现营业收入712，254.09万元，净利润33，331.96万元。
截至2015年9月末，徐州重型机械有限公司资产总计1，448，266.88万元，负债合计853，174.33万元，所有者权益合计595，092.55万元；2015年1-9月实现营业收入386，784.41万元，净利润13，877.66万元。
3、徐州工程机械集团进出口有限公司
截至2014年末，徐州工程机械集团进出口有限公司资产总计773，839.09万元，负债合计730，728.62万元，所有者权益合计43，110.47万元；2014年度实现营业收入570，238.62万元，净利润-22，168.49万元。主要是因为受到近年来宏观环境影响，工程机械行业整体不景气因素，公司销量受到影响，同时毛利率有所下滑导致。
截至2015年9月末，徐州工程机械集团进出口有限公司资产总计544，275.30万元，负债合计509，100.19万元，所有者权益合计35，175.11万元；2015年1-9月实现营业收入288，120.54万元，净利润-29，955.53万元。
4、徐州徐工随车起重机有限公司
徐州徐工随车起重机有限公司成立于2002年1月，由上市公司徐工机械单独出资设立，注册资本10，000万元，法定代表人施克元。经营范围包括：随车起重机、随车起重运输机、桥梁检测车、高空作业车、道路清障车、环卫车辆及设备、工程及矿山机械配套件产品制造、加工、销售、维修及技术服务。
截至2014年末，徐州徐工随车起重机有限公司资产总计118，738.76万元，负债合计92，379.50万元，所有者权益合计26，359.25万元；2014年度实现营业收入107，339.77万元，净利润4，393.72万元。
截至2015年9月末，徐州徐工随车起重机有限公司资产总计130，290.67万元，负债合计102，682.68万元，所有者权益合计27，607.99万元；2015年1-9月实现营业收入66，216.53万元，净利润1，248.74万元。
5、徐州徐工特种工程机械有限公司
徐州徐工特种工程机械有限公司成立于2002年4月，目前股东为徐工机械（出资占比97.6%）和徐工进出口（出资占比2.4%），注册资本10，000万元，法定代表人杨勇。经营范围包括：工程机械、塑料包装机械、风动工具、矿用防爆柴油机械、起重运输设备及配件的制造、销售。
截至2014年末，徐州徐工特种工程机械有限公司资产总计28，469.37万元，负债合计22，217.59万元，所有者权益合计6，251.78万元；2014年度实现营业收入25，997.13万元，净利润-2，396.92万元。
截至2015年9月末，徐州徐工特种工程机械有限公司资产总计22，200.10万元，负债合计19，220.59万元，所有者权益合计2，979.51万元；2015年1-9月实现营业收入8，727.33万元，净利润-3，346.89万元。净利润为负的主要原因为市场下行，公司处于整合转型期。
6、徐州徐工铁路装备有限公司
徐州徐工铁路装备有限公司成立于2010年4月，是上市公司徐工机械的全资子公司，注册资本10，000万元，法定代表人杨东升。经营范围包括：工程机械及铁路施工专用设备、城市轨道交通和场地运输车辆产品和零部件的研发、生产、制造、销售及售后服务；机械设备租赁、提供施工设备服务。
截至2014年末，徐州徐工铁路装备有限公司资产总计82，990.78万元，负债合计52，289.87万元，所有者权益合计30，700.91万元；2014年度实现营业收入31，575.55万元，净利润122.52万元。
截至2015年9月末，徐州徐工铁路装备有限公司资产总计81，161.98万元，负债合计52，551.86万元，所有者权益合计28，610.12万元；2015年1-9月份实现营业收入18，667.86万元，净利润-2，203.56万元。主要是因为受到宏观环境影响，工程机械行业整体不景气因素，该公司销量受到影响，同时毛利率有所下滑导致。
7、徐州徐工筑路机械有限公司
徐州徐工筑路机械有限公司成立于2005年12月，由徐工机械单独出资设立，注册资本15，000万元，法定代表人杨东升。经营范围包括：工程机械及配件、建筑机械、液压附件及气动元件制造、销售、维修，农业机械制造、销售，沥青洒布车、稀浆封层车、同步碎石车、综合养护车制造、销售、维修及技术服务。
截至2014年末，徐州徐工筑路机械有限公司资产总计75，245.23万元，负债合计44，437.89万元，所有者权益合计30，807.33万元；2014年度实现营业收入103，942.20万元，净利润3，941.58万元。
截至2015年9月末，徐州徐工筑路机械有限公司资产总计77，572.25万元，负债合计46，183.55万元，所有者权益合计31，388.70万元；2015年1-9月实现营业收入46，848.62万元，净利润581.36万元。
8、徐州徐工投资有限公司
徐州徐工投资有限公司成立于2011年11月，由徐工机械单独出资设立，注册资本21，000万元，徐工机械于2012年11月对徐州徐工投资有限公司增资49，000万元，目前徐工投资注册资本70，000万元，法定代表人王民。经营范围包括：投资与资产管理（非金融性投资管理）；企业管理服务；财务顾问业务；商品经纪与代理；机械设备及配件、五金产品、电子产品（医疗器械除外）的销售。
截至2014年末，徐州徐工投资有限公司资产总计74，698.54万元，负债合计1，072.16万元，所有者权益合计73，626.38万元；2014年度实现营业收入0万元，净利润2，860.73万元；
截至2015年9月末，徐州徐工投资有限公司资产总计110，797.16万元，负债合计393.41万元，所有者权益合计110，403.75万元；2015年1-9月实现营业收入0元，净利润6，777.37万元。
9、徐州徐工施维英机械有限公司
徐州徐工施维英机械有限公司是由徐工集团工程机械股份有限公司和XS控股有限责任公司（XSHoldingGmbH）对徐州徐工混凝土机械有限公司增资后变更的中外合资企业，注册资本99，846万元，法定代表人施克元。经营范围包括：建筑材料生产专用机械及零部件的研发、设计、制造、销售、售后服务。
截至2014年末，徐州徐工施维英机械有限公司资产总计723，351.61万元，负债合计600，397.73万元，所有者权益合计122，953.88万元；2014年度实现营业收入300，135.03万元，净利润2，134.47万元。
截至2015年9月末，徐州徐工施维英机械有限公司资产总计837，217.85万元，负债合计729，686.96万元，所有者权益合计107，530.89万元；2015年1-9月实现营业收入83，347.92万元，净利润-15，742.94万元。
10、徐工集团财务有限公司
截至2014年末，徐工集团财务有限公司资产总计720，659.22万元，负债合计600，206.11万元，所有者权益合计120，453.11万元；2014年度实现营业收入31，387.57万元，净利润13，644.61万元。
截至2015年9月末，徐工集团财务有限公司资产总计583，048.01万元，负债合计458，198.90万元，所有者权益合计124，849.12元；2015年1-9月实现营业收入24，353.89万元，净利润9，484.17万元。
11、徐州徐工传动科技有限公司
徐州徐工传动科技有限公司成立于2014年10月10日，由徐工机械单独出资设立，法定代表人杨东升，注册资本20，000万元，经营范围包括变速箱、变矩器、分动箱、驱动桥、减速机、传动轴的研发、制造、销售。
截至2014年末，徐州徐工传动科技有限公司资产总计58，435.02万元，负债合计45，583.66万元，所有者权益合计12，851.36万元；2014年度实现营业收入8，014.67万元，净利润-648.64万元。
截至2015年9月末，徐州徐工传动科技有限公司资产总计54，645.64万元，负债合计45，169.88万元，所有者权益合计9，475.76万元；2015年1-9月实现营业收入18，276.47万元，净利润-3，379.58万元。该公司目前亏损主要是因为公司新成立，业务处于建设期。
12、徐州徐工基础工程机械有限公司
徐州徐工基础工程机械有限公司成立于2010年03月08日，由徐工机械单独出资设立，法定代表人李锁云，注册资本35，000万元人民币，经营范围包括矿山机械、建筑工程用机械、石油钻采专用设备、农业机械及配件的研发、制造、销售、维修、租赁及技术服务；二手机械再制造、收购、销售、租赁；房屋工程、土木工程、管道工程施工。
截至2014年末，徐州徐工基础工程机械有限公司资产总计269，866.88万元，负债合计238，899.41万元，所有者权益合计30，967.47万元；2014年度实现营业收入233，251.88万元，净利润11，194.71万元。
截至2015年9月末，徐州徐工基础工程机械有限公司资产总计310，031.04万元，负债合计261，587.76万元，所有者权益合计48，443.28万元；2015年1-9月实现营业收入150，928.24万元，净利润7，229.25万元。
（二）发行人主要联营及合营企业
发行人主要联营及合营公司情况如下：
发行人主要联营及合营公司基本情况介绍：
1、徐州特许机器有限公司
徐州特许机器有限公司成立于1995年，为为中外合资的有限责任公司，注册号320300400000748，注册资本75万美元，法定代表人孙建忠。该公司经营范围为生产销售减振器及其零部件、其它机械产品及零部件。公司股东分别为徐州重型机械有限公司和国际环境机器株式会社，2000年4月16日两家股东分别认缴出资37.5万美元，各持有50%股权。
截至2014年末，徐州特许机器有限公司资产总计1，601.66万元，负债合计740.01万元，净资产861.64万元；2014年度实现营业收入2，890.42万元，净利润-219.89万元。
截至2015年9月末，徐州特许机器有限公司资产总计1，231.58万元，负债合计439.94万元，净资产为791.64万元；2015年1-9月实现营业收入1，832.22万元，净利润为-70.00万元。
2、徐州派特控制技术有限公司
徐州派特控制技术有限公司成立于1993年12月27日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400000527，注册资本1，500万元人民币，法定代表人吴江龙，该公司经营范围为生产销售交通监控系统及其它机电一体化产品、仪器、仪表、控制器并提供售后服务；建筑安装工程施工。公司股东分别为INTERNATIONALROADDYNAMICSINC和徐工集团工程机械股份有限公司，两家股东分别持有50%股权。
截至2014年末，徐州派特控制技术有限公司资产总计8，842.83万元，负债合计4，783.27万元，净资产为4，059.56万元；2014年度实现营业收入12，899.07万元，净利润为457.98万元。
截至2015年9月末，徐州派特控制技术有限公司资产总计9，315.41万元，负债合计4，820.83万元，净资产4，494.58万元；2015年1-9月实现营业收入5，544.31万元，净利润435.02万元。
3、徐州赫思曼电子有限公司
截至2014年末，徐州赫思曼电子有限公司资产总计29，432.01万元，负债合计12，044.41万元，净资产为17，387.61万元；2014年度实现营业收入21，082.34万元，净利润为5，419.84万元。
截至2015年9月末，徐州赫思曼电子有限公司资产总计25，714.31万元，负债合计6，398.16万元，净资产19，316.15万元；2015年1-9月实现营业收入11，472.96万元，净利润1，913.31万元。
4、重庆昊融投资有限公司
截至2014年末，重庆昊融投资有限公司资产总计2，890.73万元，负债合计397.75万元，净资产为2，492.97万元；2014年度实现营业收入1，013.53万元，净利润为1，675.01万元。
截至2015年9月末，重庆昊融投资有限公司资产总计2，062.58万元，负债合计228.83万元，净资产1，833.75万元；2015年1-9月实现营业收入1，329.87万元，净利润1，342.18万元。
5、徐州美驰车桥有限公司
徐州美驰车桥有限公司成立于1996年3月28日，为中外合资的有限责任公司，注册号320300400004667，注册资本1680.3万美元，法定代表人JosephPlomin。该公司经营范围为生产销售各类驱动桥及配件。一次性经营：以清理债务为目的销售工程机械主机，汽车（不含轿车）。公司股东分别为徐工集团工程机械股份有限公司和美驰公司。
截至2014年末，徐州美驰车桥有限公司资产总计57，551.34万元，负债合计41，281.08万元，净资产为16，270.26万元；2014年度实现营业收入69，970.04万元，净利润为2，023.12万元。
截至2015年9月末，徐州美驰车桥有限公司资产总计52，666.80万元，负债合计40，134.93万元，净资产12，531.86万元；2015年1-9月实现营业收入35，513.20万元，净利润-1，621.37万元。
6、徐州罗特艾德回转支承有限公司
截至2015年9月末，徐州罗特艾德回转支承有限公司资产总计73，957.89万元，负债合计13，349.15万元，净资产60，608.73万元；2015年1-9月实现营业收入51，856.62万元，净利润4，316.38万元。
7、力士（徐州）回转支承有限公司
截至2015年9月末，力士（徐州）回转支承有限公司资产总计131，421.50万元，负债合计23，062.40万元，净资产108，359.10万元；2015年1-9月实现营业收入87，801.36万元，净利润13，492.19万元。
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况
公司的控股股东为徐工集团工程机械有限公司，公司的实际控制人为徐州工程机械集团有限公司。
1、控股股东情况
公司控股股东为徐工集团工程机械有限公司，截至2015年9月30日，该公司持有发行人的股权比例为41.88%，该公司具体情况如下：
名称：徐工集团工程机械有限公司
法定代表人：王民
成立日期：2002年7月28日
注册资本：人民币125，301.3513万元
主要经营业务：一般经营项目：工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、环保设备、发动机、通用基础零部件、家用电器、仪器、仪表、电子产品制造、加工、销售；环保工程；工程机械研究、开发、试验，自研产品及配件销售；技术服务。
截至2014年末，徐工集团工程机械有限公司合并口径下资产总计6，846，181.28万元，负债合计4，436，412.79万元，所有者权益合计2，409，768.49万元；2014年度实现营业收入2，764，701.01万元，净利润37，680.61万元。
截至募集说明书签署日，发行人的控股股东不存在将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
2、实际控制人情况
公司实际控制人为徐州工程机械集团有限公司，该公司持有发行人控股股东徐工集团工程机械有限公司股权比例为100%。该公司具体情况如下：
名称：徐州工程机械集团有限公司
成立日期：1985年8月21日
注册资本：人民币203，487万元
截至2014年末，徐州工程机械集团有限公司合并口径下资产总计8，067，623.45万元，负债合计5，549，356.41万元，所有者权益合计2，518，267.04万元；2014年度实现营业收入3，261，622.68万元，净利润-8，036.73万元。
截至募集说明书签署日，发行人的实际控制人不存在将发行人股权及发行人控股股东股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。
五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况简介
公司董事、监事、高级管理人员共21人。其中董事会成员9人，监事会成员7人，非董事高级管理人员5人。基本情况如下表所示：
六、公司主营业务介绍
（一）公司经营范围
（二）发行人主营业务情况
公司是中国领先的工程机械制造商，从事设计、研发、制造及销售各种优质工程机械产品。主要产品包括起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械及其他工程机械等。
1、主营业务整体情况
发行人近三年一期公司营业收入和利润情况如下：
单位：万元
2012-2014年及2015年1-9月，公司实现营业收入分别为3，213，244.65万元、2，699，474.30万元、2，330，628.08万元和1，303，780.54万元，主营业务收入分别为3，035，687.98万元、2，630，718.67万元、2，241，892.35万元和1，257，927.87万元，呈现下降趋势。
2012-2014年及2015年1-9月，公司实现主营业务毛利润分别为674，368.72万元、575，759.09万元、513，422.29万元和262，007.72万元，2013年起开始有所回落，主要是受到全球整体宏观经济形势、重型机械行业下滑的影响。同时，公司主营业务毛利率分别为22.21%、21.89%、22.90%和20.83%，基本保持稳定。
2、主营业务构成
公司属于工程机械行业，主要从事起重机械、铲运机械、工程机械备件、桩工机械类、混凝土机械、压实机械、消防机械、路面机械、其他产品的研发、制造和销售。近三年及一期公司主营业务收入结构情况如下：
单位：万元、%
近三年及一期公司主营业务成本结构情况如下：
近三年及一期公司主营业务毛利润结构情况如下：
近三年及一期公司主营业务毛利率结构情况如下：
单位：%
2015年1-9月营业收入为1，303，780.54万元，较去年同期下降25.33%，主要是因为在当前宏观经济环境的影响下，工程机械市场整体持续不振，需求低迷，发行人的销售较去年同期减少。截至本募集说明书签署日，公司主营业务结构无重大变化，且无影响公司投资决策的重大不利变化发生。
3、制作流程介绍
（1）主要产品生产模式
因工程机械产品具有生产周期较长的特点，公司部分原材料的采购周期也较长，加之工程机械行业销售具有明显的周期性市场波动，因此公司不适于采用订单式的采购和生产模式。公司对普通规格型号的常规产品根据年度预算整体目标制定年度的销售计划，并结合市场波动规律计算每月的采购和销售计划，同时在每月末根据市场的变化及产销存数据做适当修订后制定下月的采购和生产计划。而对于部分大吨位的产品，如300吨以上的履带起重机等产品，则基本上会按照销售订单的数量安排采购和生产。公司通过订单模式生产产品的产值占公司全部产值比例在4%左右。
（2）主要产品制作流程
公司主要产品的制作流程大致分为五个阶段，第一阶段由市场部、技术部进行合同评审与图纸物料清单确认；第二阶段由物采处根据生产清单进行采购及原材料入库；第三阶段由生产处对图纸进行分解，下达物料计划；第四阶段进入生产处生产阶段，完成产品制造、管理及出库；第五阶段进行产品性能测试、安装，实现客户端交付。
4、原材料采购
公司的主要原材料为汽车底盘、发动机、钢材、液压泵、主油泵、分动箱、各种液压阀、回转轴承、遥控系统等。其中，汽车底盘、发动机、钢材等原材料占比较高。公司主要由下属一级子公司徐工物资供应有限公司（以下简称“徐工物资”）负责集中采购原材料，部分专业化订制的部件为各分子公司自行组织采购。
由于受外部产能制约的影响，公司核心零部件供应存在一定的瓶颈。为解决上述问题，公司一方面通过与一些外资厂商合作成立零部件制造企业来保证公司原材料的供应，另一方面针对部分国内供应商技术实力较弱的特点，公司通过向其提供技术支持的方式，提升其产品性能以能够满足公司质量要求。
公司国内原材料的采购周期通常为1-2个月，国外采购通常为4-5个月，对于一些型号特别的板材、型材，采购周期会适当延长。公司对于原材料实现零库存管理，为保证公司的正常生产，公司要求各供应商据生产需求将原材料备放于物资供应公司的原材料仓库内，各分子公司于用料前约3天指派专人至原材料仓库进行检验与交接入库。徐工物资与各分子公司的结算方式主要为现金与承兑汇票，通常在入库1个月左右完成结算。
发行人近三年前五大原材料供应商合计占比基本稳定，具体情况如下：
发行人2014年前五大原料供应商如下：
发行人2013年前五大原料供应商如下：
发行人2012年前五大原料供应商如下：
5、产品销售
（1）销售渠道
公司根据各自产品的市场特点分为直销和经销两种方式，分别约占销售总额的40%和60%。直销方式是由公司及下属分子公司直接销售给终端客户的销售模式。经销是由公司及下属分子公司与经销商或代理商签订经销协议，确定对等的权利和义务的销售模式，经销商负责指定辖区内徐工产品的市场销售和售后服务等，对客户实行全额付款、按揭贷款、分期付款和融资租赁等多种形式的产品销售，经销商接受所经销产品制造企业的统一管理。
（2）销售范围与网点
国内市场销售方面，自2000年开始公司发展大市场容量产品的经销商和代理商，目前已有长期稳定合作的签约经销商约300家及其地市级网点2，300多个。
国际市场销售方面，目前公司已经建立了广泛的国际销售渠道，在150多个国家建立了销售网点，产品已远销173个国家和地区。
（3）销售模式
具体来说，公司主要产品销售模式有：
①全额付款：在全额付款模式下，通常为产品发货前付款30%，货到10日内付款30%，安装合格10天内付款35%，其余5%作为质保金在一年内收取。此种模式的销售额占总销售额的20%左右。
②按揭贷款：主要运作模式为客户先支付合同金额20%-30%首付款至公司账户，剩余部分办理银行按揭，银行贷款审批完成后，将款项一次性划至公司账户，客户根据《还款计划书》的约定按月向银行还款，直至贷款结清。按揭期主要有12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此种模式的销售额占总销售额的15%左右。
③分期付款：分期付款方式中90%通过代理商销售、10%由徐工直接销售给客户，代理商或客户需首付5-30%，分期一般为12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此种模式的销售额占总销售额的25%左右。
（4）报告期内主要销售客户情况
发行人近三年前五大客户具体情况如下：
发行人2014年前五大客户
发行人2013年前五大客户
发行人2012年前五大客户
发行人近三年前五大客户合计销售额占总销售额的比例均稳定在20%左右，客户集中度相对合理。
（三）各业务板块介绍
1、起重机械板块
起重机械是公司最具竞争优势的产品，市场占有率连续多年居行业首位。目前公司在产的起重机械包括汽车起重机、履带起重机和随车起重机三大类，分别由徐工重型、徐工建机和徐工随车生产。
汽车起重机是公司的传统优势产品，在起重机械销量中占有较大的比重，连续多年市场占有率第一，负责生产的徐工重型是国内最大的研发、生产、销售的专业化企业。分产品型号看，公司产品涵盖了从8吨到120吨以上所有的产品类别。
近年来，公司大力发展全地面起重机。2002年，公司成功研制了我国第一台具有自主知识产权的QAY25全地面起重机，随后又研制出QAY300/400/500多个品种。2011年1月，公司自主研发的QAY800和QAY1000型全地面起重机通过国家鉴定，这是我国自主研发的千吨级全地面起重机首次通过鉴定，也将是最早投入市场的国内产品。目前，公司全地面起重机已覆盖QAY25-QAY1000共15个品种，成功替代进口产品，国内市场占有率约50%。
2012-2014年，公司起重机械销量分别为18，914台、13，761台和13，568台，产销率分别为99.67%、98.75%和97.64%。
近三年公司起重机械产量和销售情况
单位：台
2015年1-9月，公司起重机械销量合计为7，430台，产销率为106.33%。
2、铲运机械
目前公司开发了F、K和G三大系列，十多个型号的装载机产品。装载机变形产品有煤炭型、岩石型、高原型和钢厂型等以适应各种工况，同时具有夹钳、滑叉、雪犁、抓草机等不同变形机具。1999年，公司成功研发了具有国内领先、国际同步水平的第三代装载机，是国内第一家，彻底结束了我国高端装载机完全依赖进口的历史。公司装载机型号主要集中在中小型，以30型（3吨）和50型（5吨）为主，其中50型销量在公司铲运机械总销量中超过半数。2014年，公司铲运机械出口数量占公司全部销售量的比重达到6.1%，出口量占比在行业中居于第一位。
2012-2014年，公司装载机销量分别为22，677台、21，453台和15，334台，产销率分别为120.72%、113.30%和129.50%。
近三年公司装载机产销情况
2015年1-9月，公司装载机销量合计为7，194台，产销率为111.16%。
3、桩工钻孔机械板块
公司桩工钻孔机械主要由下属徐工基础生产，徐工桩工钻工产品已形成XR系列旋挖钻机，XG系列连续墙抓斗，系列长螺旋钻机、水平定向钻机、旋挖钻机、煤炭掘进机等系列产品。公司旋挖钻机业务规模行业第一；280以上大吨位产品市场占有率达60%以上，稳居行业第一；水平定向钻持续行业第一；新培育的掘进机产业化步伐很快，增长率行业第一。
2014年，公司桩工钻孔机械产量1，105台，销量为1，054台，产销率为95.4%。
近三年公司桩工钻孔机械产销情况
2015年1-9月，公司桩工钻孔机械板块生产情况保持稳定，主要产品挖钻机和水平定向钻的销量分别为366台和345台。
4、混凝土机械板块
公司混凝土机械产品主要是混凝土泵车以及拌和站，由下属徐工施维英生产。
2012-2014年，混凝土机械销量分别为1，099台、865台和3，511台，产销率为96.07%、87.37%和125.75%。2012-2014年，混凝土机械销量分别为1，099台、865台和3，511台，产销率分别为96.07%、87.37%和125.75%。其中2013年产销率回落至87.37%，较2012年下降的主要是受经济环境影响，混凝土机械销量下降。
近三年公司混凝土机械产销情况
2015年1-9月，公司混凝土机械销量合计为1，676台，产销率为115.99%。
5、压实机械
公司压实机械产品主要是压路机，由下属徐工道路生产，主要包括四大系列多个规格的压路机：单钢轮振动压路机、双钢轮振动压路机、轮胎压路机及静碾滚筒压路机。在2013年工程机械产品发展（北京）论坛上，公司的XS302型全液压单钢轮振动压路机获得该年度应用贡献金奖。
公司在压路机行业市场地位稳固，近两年占有率一直保持行业领先地位，2014年公司市场占有率27.64%，市场排名第一。分产品类型看，公司优势主要集中在轮胎压路机以及双钢轮压路机等产品，其中在轮胎系列压路机细分市场上，公司市场占有率超过44.7%，占有绝对的优势。在行业销量最高的机械式单杠轮压路机市场上，2014年公司以35.2%的市场占有率排名第一。
2012-2014年，公司压路机销量分别为4，126台、4，595台和4，136台，产销率分别为118.56%、103.63%和102.17%。
近三年公司压路机产销情况
2015年1-9月，公司压路机销量为2，477台，产销率为113.00%。
6、消防机械
公司提供十余种型号的高空消防车和举高喷射消防车，其中DG100型号高空消防车的举升高度达100米。
2012-2014年，公司消防机械销量分别为295台、338台和267台，产销率分别为77.63%、134.66%和100.37%。
近三年公司消防机械产销情况
2015年1-9月，公司消防机械销量为122台，产销率为47.10%。
7、路面机械
公司提供的路面机械以沥青混凝土摊铺机为主，由下属徐工科技生产，六个系列摊铺机可提供客户多种选择，连同公司的压路机及其他路面机械（如冷铣刨机及沥青搅拌设备）可提供综合的路面建设解决方案，满足客户的不同需求。
公司是国内最早从事全液压摊铺机制造的企业，从1989年研发制造国内第一台具有自主知识产权的全液压摊铺机S1700至今，其摊铺机总产量已超过5，000台。近年来，公司在摊铺机市场上一直保持着行业领先的地位，2014年公司市场占有率较2013年有所上升。公司优势主要体现在6m以上液压式摊铺机上，其中在6-8m（含）型号上，2014年市场占有率为26%，行业占有率第一；在8-9.5m（含）型号上，2014年公司市场占有率由2013年的14.40%提高至16.9%，在12m以上型号上，2014年公司居于国产品牌第1位。
公司生产的第四代路面机械产品组合（包括压路机、沥青搅拌设备及采用世界一流技术设计的沥青混凝土摊铺机）曾被列入2010年中国工程机械年度产品TOP50并荣获“金手指奖”。在2013年工程机械产品发展（北京）论坛上，公司的XM101型铣刨机获得该年度的市场表现金奖。
2012-2014年，公司摊铺机销量分别为551台、454台和477台，产销率分别为119.01%、128.61%和104.15%。
近三年公司摊铺机产销情况
2015年1-9月，公司摊铺机销量为336台，产销率为121.74%。
8、工程机械备件及其他
（1）工程机械备件
公司制造和销售各类工程机械基础零部件产品，主要为底盘、液压件等产品。2012-2014年，工程机械备件的收入分别为331，695.67万元、330，711.13万元和373，770.05万元，分别占主营业务收入的10.93%、12.57%和16.67%。2012-2014年，工程机械备件的毛利润分别为13，443.51万元、23，678.89万元和31，052.49万元，分别占主营业务毛利润的1.99%、4.11%和6.05%。2012-2014年，工程机械备件的毛利润率分别为4.05%、7.16%和8.31%。2012-2014年，在整体工程机械行业景气度下滑的情况下，公司的工程机械备件产品收入、毛利润和毛利润率都实现了逐年上升。
2015年1-9月，工程机械备件的收入为122，332.94万元，占主营业务收入的9.72%，工程机械备件的毛利润为9，366.63万元，占主营业务毛利润的3.57%，工程机械备件的毛利润率为7.66%。
（2）其他产品
除上述产品，公司也制造其他类型的工程机械主机等产品，主要包括专用车辆、卫生及环保机械及架桥机等；
七、发行人所在行业状况
公司所属行业为工程机械行业。工程机械行业是中国机械工业的主要支柱产业之一。按照中国工程机械工业协会统计，工程机械可以分成铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面机械、压实机械、凿岩机械、气动工具、混凝土机械、桩工机械、市政工程与环卫机械、装修机械、钢筋及预应力机械、线路机械、军用工程机械、电梯与扶梯、专用工程机械、工程机械专用零部件等十八大类。
（一）行业概况
1、行业简况
工程机械是装备工业的重要组成部分，广泛应用于交通运输建设、能源工业建设、矿山建设、农林水利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。
工程机械行业是典型的强周期行业，在产品销售上呈现明显的季节性。同时，工程机械属于高端装备制造业，对投资规模和技术水平要求非常高，是典型的资金和技术密集型行业。
工程机械行业的生产特点是多品种、小批量，属于技术密集、劳动密集、资本密集型行业。
2、行业经营模式
目前，行业内的整机制造商主要以组装方式生产其品牌产品，而大量零部件则依靠外包协作。工程机械整机制造商向专业制造商外包零部件生产已成为行业内企业发展基本模式。外包零部件分为两类：一类具有较高技术含量、价格较高，主要包括发动机、传动和轴桥系统、液压系统、电子控制系统；另一类技术含量低、价格相对较低，但工艺质量要求仍然较高，主要包括铸造件、车架、悬臂等。整机制造商和零部件供应商通过明确的分工体系形成紧密合作，零部件购买力不断扩大，供应商的作用和责任相应不断提高。
同时，伴随制造企业产销规模不断扩大，产品销售领域和销售地区不断增加，专业的经销商和售后服务企业得到快速发展，成为工程机械行业的主要销售模式。
3、行业主要特征
（1）行业周期性
工程机械产品市场需求受国家固定资产和基本建设投资规模的影响较大。国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整会影响工程机械行业景气度，由于国民经济运行具有一定的周期性，因此工程机械行业也具有一定的周期性特征。
（2）区域性
工程机械行业产品的销售没有区域性限制，但其销售地区分布一般与其使用者的地域相吻合。例如装载机的销售主要集中在我国的煤炭工业和采矿业发达地区、基础设施建设快速发展地区以及区域经济的中心地区；而起重机的销售主要集中在基础建设投资密集、经济实力较强的地区。
（3）季节性
各类工程机械产品的销售受气候、客户施工季节影响呈现季节性特征。根据以往经验，由于冬季的自然气候因素不利于施工，国内多数基础设施建设工程都在春季开工。受此影响，每年的二季度为工程机械的销售旺季。
4、行业的利润水平
工程机械行业产品种类繁多，各种产品由于技术含量、市场集中度、规模经济等各方面的不同，导致盈利水平表现不一。根据部分上市公司公开信息资料，混凝土机械、起重机械利润率较高，而铲土运输机械、压实机械等利润率相对较低。同时，由于行业内各个企业的发展规模、管理水平、技术质量、品牌等存在差异，即使是生产同一类产品的企业，利润率仍然存在差距。
5、行业分布
全球工程机械制造业主要集中在美国、日本、西欧和中国四个地区，占有80%以上的生产份额。全球有一定规模的工程机械生产企业在2，000家左右，经过多年的竞争、兼并和重组，目前已经形成了十余家大型跨国公司。国际市场工程机械生产厂商主要集中在美国、日本、北欧等地区。目前，卡特彼勒、小松、特雷克斯、利勃海尔、沃尔沃、约翰-迪尔、日立建机、凯斯-纽荷兰、英格索兰等大型跨国制造商控制着全球工程机械市场70%-80%的份额。这些大公司以强大的经济实力、先进的技术水平和管理经验，引领着行业发展。
经过50多年的发展，中国工程机械行业已基本形成了一个完整的体系，能生产18大类、4，500多种规格型号的产品，并已经具备自主创新、对产品进行升级换代的能力。目前，中国已成为世界工程机械生产大国和主要市场之一，工程机械产量仅次于美国、日本，位居全球第三位，国内市场总量占世界市场近1/6。但由于国家产业政策调整和行业对外开放步伐的加快，工程机械行业市场竞争加剧，民营企业和外资企业纷纷进入该领域，部分工程机械产品出现了产能过剩的局面，如装载机和叉车，市场竞争压力加大。
6、工程机械行业与上下游行业的关联性及其影响
（二）我国行业发展现状
1、行业整体情况
受宏观经济和固定资产投资增速下滑影响，2014年工程机械行业需求延续疲弱态势，社会存量设备饱和度高，行业产品产能过剩情况持续存在，市场竞争依旧激烈，全行业盈利继续下滑。2014年，全国工程机械行业主要产品销量合计642，508台，同比下降4.37%。全行业除叉车外，各个主要产品销量均有所下跌。其中，起重机全年销量14，096台，较上年同期下降21.16%；挖掘机全年销量90，507台，较上年同期下降19.48%；推土机销售量7，712台，较上年同期下降18.91%；装载机150，977台，较上年同期下降16.82%。
2014年我国工程机械进出口贸易额为240.77亿美元，比上年下降0.78%，其中进口金额42.85亿美元，比上年下降9.50%；出口金额197.92亿美元，比上年增长1.33%。2014年，工程机械零部件出口额69.35亿美元，占出口总额的35%，同比增长15.1%。整机出口额128.6亿美元，同比下降4.81%，占出口总额的65%，出口额增长的整机产品主要为叉车、电梯及扶梯、风动工具、塔式起重机等；出口额下降的整机产品包括履带挖掘机、凿岩机及隧道掘进机、装载机、其他汽车起重机、履带起重机等。出口市场方面，2014年我国对美国、欧盟、香港、日本、韩国的工程机械出口分别增长22.1%、12.6%、28.8%、18.6%、1.6%，出口比重分别增加1.85、0.99、0.34、0.83、0.01、1.16个百分点。对东盟、俄罗斯、印度、非洲拉美出口分别下降6.52%、11.2%、6.26%、7.12%，其对应出口比重分别下降1.37、0.7、0.2、1.98个百分点。从产品出口结构来看，对欧洲、美国、日本和韩国等发达地区主要出口工程机械零部件，工程机械整机则主要销往亚、非、拉美等地区。2、行业发展特点
（1）行业龙头公司竞争优势突出
在工程机械的主要产品起重机、装载机、推土机等行业中，均出现了市场份额逐步向龙头公司集中的发展趋势，同时弱势企业的市场份额不断被压缩。行业龙头的竞争力更强，产业集中度提高有利于发挥规模经济优势。
（2）产品线延伸扩展成长空间
（3）关键零部件配套体系逐步完善
我国工程机械关键零部件如液压元器件、传动系统、发动机等大多依赖进口，工程机械主机中关键零部件进口成本占制造成本的40%以上，行业接近70%的利润被进口零部件占据。长期以来，核心零部件依赖进口成为制约中国工程机械行业发展的瓶颈因素。随着中国工程机械行业发展的日趋成熟，这一瓶颈有望逐步得到改善。一些行业龙头企业开始涉足核心零部件的研发与生产。工程机械行业“十二五”规划也将零部件体系的建设放在了重要位置。
（三）行业监管体制及产业政策
1、公司所属行业监管体制
发行人所属行业为工程机械行业。目前，我国对工程机械行业的管理采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。国家通过国家发改委产业政策司监督管理工程机械行业，国家监管调控的主要目标和手段是研究分析产业发展情况，组织拟订产业政策，提出优化产业结构、所有制结构和企业组织结构的政策建议，监督产业政策落实情况，提出国家鼓励、限制和淘汰的生产能力、工艺和产品的指导目录等。中国工程机械工业协会作为中国工程机械行业的行业性自律组织，主要职能是维护会员的合法权益，反映会员的愿望与要求，促进工程机械行业健康发展；同时，协助政府进行行业管理，充当政府和企业的桥梁与纽带。目前，工程机械行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会只对本行业实行宏观管理和政策指导，国内企业的生产运营和具体业务管理完全按照市场化方式进行。
2、主要法律法规及政策
规范我国工程机械行业的主要法律法规及政策包括：《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》、《特种设备质量监督与安全监察规定》、《关于发布鼓励进口技术和产品目录的通知》、《关于工程机械行业部分产品产业结构调整目录》、《工程机械行业国内投资项目不予免税的进口商品目录》、《机电类特种设备制造许可规则（试行）》、《特种设备安全监察条例》等。
3、行业支持政策
受世界经济发展影响，2014年工程机械行业处于地位稳步运行阶段。为此，国家出台了一系列微刺激政策，希望能够促进社会经济的发展，一系列利好政策、重大工程项目的出台，对处于低位运行阶段的工程机械行业看到了一丝希望，对行业的回暖充满信心。
2015年3月28日，国家发改委、外交部及商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》（即“‘一带一路’规划”），这将为正处于低位徘徊的国内工程机械企业，带来重要的新机遇。在国家政策和国内工程机械性价比的双重优势下，海外市场将带动工程机械新一轮的增长，其预计出口额将从目前的190亿美元，增长到2020年的540亿美元，出口带动的行业收入也会增长至1050亿美元，海外出口额比重在5年内或占整个行业比重的50%，远超目前的28%。
（四）行业进入主要壁垒
1、品牌壁垒
2、资金壁垒
工程机械行业为资金密集型行业，进入行业需要先期投入大量资金，包括固定资产投资和铺底流动资金。固定资产投入主要包括大型的加工设备、检测设备等。铺底流动资金投入主要包括两个方面：部分动力和液压元件需要进口，订货周期长、占用资金大；产品销售单价高、回款周期长。因此，资金投入抬高了工程机械行业的进入门槛。
3、技术壁垒
工程机械属于技术密集型行业，对新进入者来说存在着一定的技术门槛。行业内现有公司经历长期的发展，在研发、引进国外技术等多方面处于高端水平，已经逐渐形成了较为成熟的技术，并在许多领域拥有自己的专利和专有技术。除此之外，工程机械行业的技术升级较快，要求企业不仅能够引进、消化、吸收外来技术，还要具备自主研发能力，以持续创新，适应市场的需求变化。
4、购销渠道壁垒
工程机械行业企业的发展需要多种类、数量众多的上游供应商组成的原材料及零部件的供应渠道，以及在国内外市场分布广泛的经销商组成的销售渠道。这两大渠道的建设和培育短期内较难完成，形成新进入者的障碍。
（五）行业竞争情况
近年来工程机械行业需求增长迅猛，各厂商均不断扩大产能，扩展产品线。同时，部分国外厂商将工程机械产业向中国转移，以降低成本、提高竞争力，国外工程机械产品不断进入国内市场。工程机械行业竞争日趋激烈。随着行业内主要企业生产和销售规模的扩大，促使行业集中度不断的提升，主要骨干企业分别占据了工程机械行业各产品的领导地位，而中小型企业的销售额却在不断下降。因此市场向龙头企业集中将成为未来几年行业整合的发展趋势，市场份额较小的企业越来越难以生存，不断遭到市场的淘汰。在发布的装备制造业振兴规划中，国家也明确支持装备制造骨干企业进行联合重组。
通过对工程机械行业的竞争结构分析可知，目前的工程机械行业竞争状况呈现以下几个特征：
1、由于各厂商均不断扩大产能，扩展产品线，国际工程机械巨头快速渗透，行业内现有企业之间的竞争较为激烈。
2、零部件配套企业良莠不齐，工程机械企业在购买时有较多选择，议价能力较强；2013年我国钢材需求市场发生了变化，钢铁企业的讨价能力有所削弱。
3、近年来旺盛的市场需求增强了工程机械企业在同下游买家谈判过程中的能力。
4、工程机械行业外的企业要进入该行业面临较高的规模经济壁垒、品牌壁垒、渠道壁垒、技术壁垒、资金壁垒等；行业内子行业转换成本不高。
5、工程机械作为基础设施建设、房地产建设等的基础装备，功能替代难度大，但技术升级空间大。
总体来看，工程机械制造业基本形成了大企业主宰细分市场、各个企业又相互进行产品和市场渗透的市场竞争格局。随着这个市场竞争和渗透的不断推进，工程机械行业将进一步诞生产品系列更为全面、企业规模更为庞大的大型工程机械集团。“十二五”时期，我国将重点打造3-4个销售额达到1，000亿元级的企业集团和5-6个500亿元级的企业集团，预计未来几年工程机械企业大并购、大重组以及走出国门的并购案件将不断出现，同时各个产品的市场集中度将进一步提高。
（六）行业发展前景
2015年是我国全面深化改革的关键之年和“十二五”规划收官之年，中央经济工作会议明确坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高经济发展质量和效益为中心。
从国际市场看，《2015年国务院政府工作报告》中提出加快实施走出去战略。鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作，推动包括工程机械在内的中国装备走向世界。伴随着走出去战略特别是“一路一带“战略推进和落地，为具有比较优势的中国工程机械产品出口及工程机械企业境外建厂投资带来长期需求和发展机遇。
从国内市场看，我国所处城镇化阶段与区域、城乡经济发展不平衡的现状，决定了未来一定时期内投资特别是基础设施投资仍将保持合理规模，作为投资拉动型的工程机械行业长期来看仍将保持较稳健的需求。根据《2015年政府工作报告》，2015年财政政策力度较2014年明显上升，棚改、铁路和水利投资是政策支持的重点领域：全年铁路投资规模拟维持在8000亿元高位，在建重大水利工程投资规模达到8000亿元。棚户区改造规模为580万套，增加110万套。这在一定程度上将带动工程机械行业现实需求，提升下游开工水平，带动行业触底回升。
八、发行人行业地位及竞争优势分析
（一）发行人行业地位分析
徐工集团是中国工程机械行业规模最大、产品品种与系列最齐全、最具竞争力和影响力的大型企业集团。《中国工程机械》杂志推出的《2014全球工程机械制造商50强排行榜》上，徐工集团作为中国工程机械产业领军企业位列第5位，继续领衔中国企业。国际权威媒体InternationalConstruction（《国际建设》杂志）发布的《2015年全球工程机械制造商50强排行榜》排名中，徐工集团成为中国企业首位，世界排名第8位。
发行人作为徐工集团的核心资产，是中国工程机械行业的排头兵，在国内工程机械行业主营业务收入排名前列，是全国工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司之一，也是国内行业标准的开发者和制定者，拥有业内领先的产品创新能力和国内最完善的零部件制造体系。发行人是目前中国工程机械领域最具竞争力和影响力的公司之一，在行业中处于较为领先的竞争地位，多项核心产品国内市场占有率第一或位于前列。同时，公司拥有布局全球的营销网络，是国内最大的工程机械出口商之一，汽车起重机、压路机、平地机等多项产品出口市场份额第一。
（二）发行人的竞争优势
发行人是中国工程机械行业中经营规模最大、品牌影响力最大的工程机械制造企业之一，竞争优势明显。主要表现为以下几方面：
1、市场占有率优势
发行人作为中国工程机械行业产品品种与系列最齐全的企业之一，主要的产品涵盖了起重机械、铲运机械、混凝土机械、路面机械、压实机械、筑路机械和桩工机械等主机产品以及专用底盘、发动机和液压件等工程机械基础零部件产品。目前，公司在起重机械、压实机械、路面机械、消防机械以及筑路机械等大类产品的市场占有率上均排名行业第一。
2015年，发行人生产的汽车起重机销量、大吨位压路机销量连续多年世界排名第一；汽车起重机、压路机、摊铺机、平地机、登高平台消防车、随车起重机、铣刨机、桥梁检测车等主机和工程机械油缸等零部件占有率继续保持国内市场第1位。
2、品牌优势
公司是国内历史最悠久的工程机械领军企业，部分下属公司的前身于二十世纪六十年代即开始生产工程机械，已在工程机械制造方面打下了坚实的技术基础并形成了持续的创新能力，在工程机械行业拥有深厚的根基。“徐工”品牌是中国工程机械行业最具知名度和最具价值的品牌之一，被中国国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”。公司生产的汽车起重机、大吨位压路机连续多年保持销量世界第一；多类主机和工程机械油缸等零部件多年保持国内市场占有率第一。公司也是进入国际市场的首家中国工程机械制造商，是最具国际竞争力的中国工程机械制造商之一。公司在全球工程机械市场中拥有雄厚的实力，并成功将“徐工”品牌打造成为国际上最著名的中国工程机械品牌之一。在国内与国外市场，徐工品牌拥有广泛的品牌认可度。
3、产品优势
公司产品还具备较强的创新能力，多款产品荣获业内重要奖项，获得行业协会的高度认可。同时，公司是首个获“出口产品免验资格”认证的国内工程机械制造商。
公司是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，拥有完善的产品系列，产品结构均衡。徐工机械拥有近500种产品，从零部件到主机都能自主专业化生产，种类齐全，结构均衡。可以为客户提供成套解决方案，对行业波动的防御性相对较好。
发行人拥有主机和基础零部件协调发展的专业化生产体系，生产范围涵盖7个产品类别的近50种不同产品类型，包括起重机械、铲土运输机械、压实机械、路面机械、混凝土机械、消防机械以及其他工程机械和零部件。其中起重工程机械、混凝土机械和专用车技术含量高，进入壁垒高，市场占有率高，盈利能力强。此外，发行人大部分产品类别均包含多个产品系列，可满足不同客户的需求，其中汽车起重机产品即包含起重能力为8吨至160吨的28个产品型号。
发行人产品质量优良，多款产品荣获各类奖项。其中QY50K汽车起重机于2008年获中国质量监督检验检疫总局认定具备“出口产品免验资格”，使发行人成为首个获此认证的国内工程机械制造商；同时发行人还有多款产品被列入2010年中国工程机械年度产品TOP50。此外，发行人产品还具备较强的创新性，多款产品荣获各类奖项，并获得了行业协会的高度认可。其中第四代路面机械组合（包括压路机、沥青搅拌设备及沥青混凝土摊铺机）荣获“金手指奖”；LW1200K轮式装载机荣获“技术创新奖”；QAY260全地面起重机荣获“应用贡献金奖”。2011年1月，发行人生产的最大起重能力达800吨的QAY800全地面起重机、以及最大起重能力达1，000吨的QAY1000全地面起重机均在中国机械工业联合会组织的评审中被认定为“世界领先”的全地面起重机。
4、研发优势
公司的综合研发实力以及研发项目获得国家的认可和支持，近年来，每年获得财政资金超过6000万元，累计承担国家级科技项目87个。其中，承担国家“863计划”项目7个，国家重点新产品项目53个，国家火炬计划、重大装备产业化计划等项目26个。
公司拥有国家级企业技术中心、国内行业第一家博士后科研工作站，建成并拥有行业内唯一的高端工程机械智能制造国家重点实验室、1个江苏省级“工程技术研究中心”、1个“江苏省工程机械研究院”和“企业院士工作站”。公司拥有国内最先进的整机振动噪声研究设备、工程机械道路模拟试验台，建立了零部件振动疲劳试验台、电器控制试验室、液压及传动试验室等9个重大基础研发平台和7个工程中心。
2011年7月，徐工集团被工业和信息化部授予国家首批、江苏省首个国家技术创新示范企业。
在2013年“国家认定企业技术中心”评价中，徐工以总分90.4分的成绩。位列工程机械行业首位，并获评优秀单位称号。
5、制造管理优势
发行人一直致力于改良及持续完善各个阶段的制造工序，已将CIMS（计算机集成制造系统）应用于各生产工序的流程中，生产过程实现了自动化、线性化及柔性化。同时发行人已培养出一批积累多年经验及技术知识的技术员工队伍，可有效提高生产过程中各个阶段的效率、减少浪费、削减成本及缩短生产周期，从而实现高水平的工业生产率。
6、管理层优势
公司管理层平均具有30年行业管理经验，对行业发展具有深刻的认知和前瞻性思考，并具备出色的管理及执行能力。历经多轮行业周期的起伏，公司管理层已形成了对中国及全球工程机械市场及客户需求的深刻理解。
7、企业文化优势
公司已形成成熟、积极的企业文化。内部坚持鼓励并培养“严谨、务实、进取、创新”的企业精神，倡导“担大任行大道成大器”的价值观。积极的企业文化能激励员工，鼓励有建设性的员工行为，对公司迄今为止获得的成功至关重要。
对外坚持诚信共赢的企业文化。无论是对待公司股东还是公司的客户、供应商，都坚持诚信共赢，在市场上有良好的口碑。
8、营销网络优势
发行人已在中国和全球建立了广泛而完善的营销网络，在行业内具有较强的竞争力。在国内，发行人已拥有了由自营办事处及经销店（由第三方经销商经营）组成的广泛的分销及服务网络。此外，发行人本部也设立了专职的市场部展开针对性的直销工作与主要客户（包括大型国有企业）建立战略关系。发行人的海外销售网络包括海外第三方经销商及其经营的经销店和服务中心，产品销往超过173个国家和地区。
9、海外市场优势
发行人是中国最早开发国际市场和出口工程机械的中国工程机械制造商之一。通过对国际市场的分析和调研，其产品从早期的中东和东南亚市场开始，逐渐针对中亚、南亚、非洲、南美洲、大洋洲等重点区域开拓市场，并相继进入了技术壁垒较为严格的新西兰、澳大利亚、美国、欧盟等发达国家市场。发行人利用产品好价格低的性价比优势以及长期在目标销售区域培育出的市场声誉及品牌认知度，除了在具有传统销售优势的中东、中亚地区实现稳定增长外，在多个新兴市场国家如俄罗斯、巴西、印度等也实现了快速增长。2009年及2010年，发行人在所有中国工程机械制造商中的出口销售总额排名第一；根据中国工程机械工业协会的统计数据，2009年及2010年，按汽车起重机（含全地面起重机）、压路机及平地机各自的出口销量计，发行人在所有中国工程机械制造商中排名第一。2011年及2012年上半年，发行人出口总额继续快速增长，在全球市场上频频收获大订单，在全球工程机械市场形成了极大的冲击力和影响力。发行人的起重机产品在海外多个国家或地区拥有较高的市场占有率，已跻身世界前三强，在全球确立了工程机械“中国制造”的核心地位。
10、售后服务优势
发行人拥有覆盖面广、售后服务备件体系完善的服务网络，可为客户提供全面、高效的售后服务。发行人的售后服务范围包括产品使用、预防性维护及产品培训课程等，可全面满足客户不同方面的需求。在国内，客户可通过每周七天、每天12小时售后服务热线4001109999与发行人进行沟通，发行人的售后服务人员及经销商人员一般能在十五分钟内响应客户的要求，并根据产品故障性质于24至48小时内完成一般维修，高效、优质的售后服务获得了客户的广泛认可。
11、产业集群优势
发行人所处的江苏省徐州市为国内领先的工程机械零部件制造商及供货商的产业集群的基地，2010年被中国机械工业联合会授予“中国工程机械之都”称号。发行人可以充分利用产业聚集地的信息优势、成本优势、制度优势、产业链优势更好地控制产品质量、降低生产和经营成本、缩短生产周期及获取更多供应链价值，并凭借与主要供货商建立的长期稳定的战略合作关系，更好更快地响应市场变动、促进未来的增长及发展。
九、公司组织结构情况
截至本募集说明书签署之日，发行人的组织结构如下：
（一）公司治理结构
1、股东大会
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改本章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议批准第四十一条规定的担保事项；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
公司设董事会，对股东大会负责。董事会由九名董事组成，其中董事长一人。
董事会行使下列职权：
3、监事会
监事会行使下列职权：
应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
4、总裁及其他高级管理人员
公司设总裁一名，由董事会聘任或解聘。公司设副总裁若干名，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。
总裁对董事会负责，行使下列职权：
负责主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟定公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；公司章程或董事会授予的其他职权。
公司董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。
高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或公司章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
（二）主要职能部门
1、董事长办公室
董事长办公室是负责跟进公司决策的执行，推进重大项目实施，负责董事长日常工作的支持，同时协助、协调总部各部门工作关系；负责全公司审计工作的职能部门。其主要职能是：
2、行政管理部
行政管理部是负责公司党委、行政后勤日常工作的职能部门。其主要职能是：
负责与地方党委、政府及其办公室的接口工作；根据公司要求，协调公司党委、行政各部门的工作；负责总裁办公会的议题收集、会议通知、会务承办、会议记录、会议纪要等工作。负责重要的、综合性的来访接待日程安排及一般的、业务性的接待保障支持工作。负责公司企业文化理念的提炼、宣贯及企业文化活动成果的总结、推广工作；收集、整理公司大事记，上报政务信息；负责对内宣传和思想政治工作；协调做好公司精神文明建设；负责《徐工集团报》的出版、发行工作。负责行政后勤工作，如办公场地管理、会议统筹、车队管理、办公用品管理等物业管理，如办公场所、公共区域管理等。起草公司常规性工作报告、会议材料和汇报资料；负责公司文件接收、传递、催办、收集、立卷、归档工作；负责公司印鉴的控制、颁发、启用、保管、使用、存档、销毁等工作。履行共有职能，完成领导交办的其他事务。
3、人力资源部
人力资源部是负责公司人力资源开发和管理的职能部门。其主要职能是：
4、市场营销部
市场营销部是公司负责市场研究、渠道管理、品牌建设、大客户关系管理、客户服务管理的职能部门。其主要职能是：
5、经营管理部
经营管理部是负责公司经营管理、内部控制管理的职能部门，下设安全监察室。其主要职能是：
6、证券部
证券部是负责公司治理结构的建立健全、信息披露、投资者关系管理、证券市场融资、证券期货投资、私募股权投资、委托理财管理、股权管理、市值管理的职能部门。其主要职能是：
7、法务部
法务部是负责公司法律风险防控、知识产权管理、司法保护并对公司重大的战略经营决策提供法律支持的职能部门。其主要职能是：
8、信息化管理部
信息化管理部是负责公司信息化战略规划、建设、系统开发、维护工作和管理的职能部门。其主要职能是：
9、财务部
财务部是负责公司会计核算与报告、财务管理工作的职能部门。其主要职能是：
10、战略规划部
战略规划部是负责公司战略管理、进行投资可行性研究、制定产能规划和技术改造实施管理工作的职能部门。其主要职能是：
11、科技质量部
科技质量部是负责公司科技、质量、标准管理的职能部门。其主要职能是：
12、国际发展部
国际发展部是针对徐工国际化战略和布局进行研究、实施协调、对海外企业的运营模式、运营过程等进行职能管理和协调、统筹徐工海外事业发展的职能部门。其主要职能是：
13、军工部
十、发行人合规情况
发行人及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况；发行人也不存在《公司法》第一百四十六条中列示的不得担任公司的董事、监事、高级管理人员的情形；发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。
十一、发行人独立性情况
公司业务经营独立、资产独立、人员独立、机构独立、财务独立，拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，实行了与控股股东在资产、人员、机构、财务和业务经营上的分开。
（一）业务方面
（二）资产方面
公司资产独立完整、权属清晰。公司对其资产拥有完全的权利，独立登记、建账、核算、管理，拥有独立的运营系统。
（三）人员方面
公司在劳动人事及工资管理方面完全独立，公司根据国家的工资政策，自主决定公司的工资水平和内部分配方式。公司人员完全由公司自主管理。
（四）机构方面
公司依照《公司法》等有关法律、法规和规章制度的规定，建立了董事会等组织机构，董事会为公司的决策机构。公司制定了《董事会议事规则》等基本管理制度，重大决策由董事会依法做出。公司董事依法定程序参与公司决策，公司拥有独立完整的经营管理机构。
（五）财务方面
公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，拥有独立的银行账户。
综上所述，公司业务独立于股东单位、实际控制人及其他关联方，资产独立完整，人员、财务及机构独立，具有面向市场自主经营的能力。
十二、关联方交易情况
（一）关联方关系
1、控股股东、实际控制人
发行人控股股东与实际控制人情况详见本募集说明书之第六节“四、发行人控股股东和实际控制人基本情况”。
2、存在控制关系的关联方
发行人存在控制关系的关联方情况详见本募集说明书之第六节“三、发行人其他企业的重要权益投资情况”。
3、合营和联营企业情况
发行人合营和联营企业情况详见本募集说明书之第六节“三、发行人其他企业的重要权益投资情况”。
4、其他关联方情况
（二）关联交易的审批权限与关联交易的审议、决策程序
公司董事会审议关联交易事项时，由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。股东大会审议关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不记入有表决权股份总数。
（三）定价机制
关联交易的价格或收费原则应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，通过合同明确有关成本和利润的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。