P2P网贷三大模式之纯线上模式和线上线下相结合模式

1、P2P网贷三人模式之纯线上模式和线上线下相结合模式P2P网贷在中国经过几年的发展，已经不同于欧美国家的原始面貌，在中国发生了很多变化，有的提供担保机制，有的引入了线下模式，有的已经介入到了借贷双方债权债务关系中去，成为借贷资金流转的中转站。通过对各种不同模式的P2P网贷的调查研究，认为我国P2P网贷平台可以从三个角度来进行划分。即纯平台模式和债权转让模式、纯线上模式和线上线下相结合模式和无担保模式和有担保模式。本文讲介绍P2P网贷三大模式之纯线上模式和线上线下相结合模式。在英国和美国，P2P网贷平台仅为借贷双方提供信息交流的中介，制定交易规则并促成交易完成，但平台不参与到借贷利益链条

2、之中，借贷双方直接发生债权债务关系。而在国内，由于征信体系不健全，个人信用情况难以判断，所以大部分P2P网贷平台的线上工作只能完成国外P2P流程的一部分，而用户获取、信用审核及筹资过程在不同程度上已由线上转向线下，P2P网贷平台的运营模式也因此可以分为纯线上模式和线上线下相结合模式。|纯线上模式P2P网贷纯线上模式是指，P2P网贷平台作为单纯的网络中介存在，负责制定交易规则和提供交易平台，从用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务主要在线上完成。通常此种这模式中采取的审核借款人资质的方法主要包括网络视频认证、查看银行流水账单、检查身份证信息等。纯线上模式的P2P网贷平台的优势在于规

5、行拼凑和评估，对用户进行信用考量和评价。比如，借款人在网站内圈中好友、会员好友越多，个人借入贷岀次数越高，信用等级也越高。因为是通过数据分析评估用户的信用等级，为了积累大量数据，相比较于单笔贷款的贷款额度，此类平台更重视是平台上的用户量，借此实现更大规模的数据以便进行数据分析。所以，目前拍拍贷的用户规模约为160万，居于所有P2P网贷平台首位，其中活跃借款人超过12万，用户量每年增长200%左右。平台中借款金额额度为1000元至50万元不等，平均单笔平均借款额为1.1万元，以小额借贷为主。线上线下相结合模式在纯线上模式中，利用数据建模进行审核相较于传统的审核方式节省了人力成本。但是基

6、于缺失的数据建立起来的数据模型也存在一定问题，这种问题导致的直接后果就是信用审核可靠性降低，风险控制不成熟，逾期率和坏账率普遍偏高。此外，目前看来大部分企业纯线上模式的逾期率高达10%坏账率在5%以上，这些业务的收益很难覆盖成本，纯线上业务基本上是亏损的。例如，以纯线上模式著名的拍拍贷若非获得红杉资本的风险投资恐怕也难以为继。所以为了降低风险，提高收益，许多P2P网贷公司选择只在线上完成筹资部分，而在线下设立门店、与小贷公司合作或成立营销团队去寻找需要借款的用户并进行实地考察，在创新信用审核方式的同时有效开发借款人。线上线下相结合的模式，是指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引岀借

8、方式。因为这些小微业主并没有一整套完整的信用记录，无法完全用线上信用贷款的方式去评估，必须要线下实地考察去收集资料，甚至包括查看其水电表记录等生活消费记录。因为合力贷未在北京以外的地方设置办公处办公场所，所以额度在3万以上的大额借款只仅在北京开展，针对京外的借款用户大多只提供借款额度较小的信用标服务。此外，在是否采用线下审核模式时，一些P2P网贷公司会设定一个额度参数，交易额在参数以下的完全实行线上模式审核，超过参数界定范围则实行线下审核，注重实地考察并要求实物抵押。此种线上线下结合的P2P网贷公司的运营跟传统金融机构已经十分相似，可以说是小贷公司的延伸，其借贷额度更小，借贷对象信用

9、级别更低。线下开发借款人线下开发借款人与线下信用审核相同都是利用“本地化”的优势，依靠P2P网贷公司本地分支机构对当地情况的了解，挖掘更多的信息。和P2P网贷平台在海外主要面向个人用户，贷款类型多为消费信贷不同，国内的P2P网贷并不是单纯仅仅服务于个人的消费信贷，小微企业也成为一些P2P网贷公司的主要借款人。但是，这些小微企业主大都并不是深度的网络用户，现阶段尚未养成进行网络借贷的习惯，这就预示意味着线下存在着大量数量可观的较优质的潜在借款人。所以，为了做大平台规模，以优质的贷款项目吸引岀借人，P2P网贷公司打响线下优质用户争夺战，它们或者自建线下团队，或者依托现有门店来寻找潜在优质借款

11、需要单笔交易收益足以覆盖实地调查成本，在交易服务费不大有可能提高的条件下，只有通过提高单笔借款额度才能满足盈利要求。例如人人贷的平均借贷额度约为5万左右。线上线下模式也存在其局限性，主要在于线下门店实地调查的范围只能局限在其周边区域，覆盖范围如果过大，成本则会提高很多，这就导致P2P网贷公司的借贷服务范围岀现了细分市场的征兆。线下模式的快速扩张也引发了不同地域风控标准不统一的问题。若真的建立数十家分公司，又无强有力的审查和统一的风控执行标准，则很难保证P2P网贷公司的整体实力。总而言之，线下业务的存在是由我国目前现实情况决定的，它不仅可以帮助P2P网贷公司挖掘出更多的优质客户，提高平台风