如何从基本面分析一只股票?看完你就明白了!
如果我不会看K线,我也不知道什么时候下跌,什么时候入场,那我怎么根据我所掌握的基本知识进行投资?
今天我们就讲一下基本面的分析框架,框架有5个方面。
比如我投资原油,美国打压叙利亚的目的,无非是要解决俄罗斯原油出口到欧洲的管道运输路途的问题——运输通道的问题,他把叙利亚拿下之后,就切断了俄罗斯通往欧洲的一些天然气管道和原油管道。
而原油和天然气的出口占俄罗斯整个国民经济很重大的一部分,所以要打压俄罗斯,必先打压俄罗斯的原油和天然气的输出,所以叙利亚打了八年。
但是在实施过程当中,为什么同时伴随着油价的下跌?由于叙利亚没有及时地拿下来,以美元为主导的这种强大的影响力,就操控了国际油价向下滑。
所以大家发现每当EIA数据或者其他就业的数据出来时,都是围绕着美国它本身的战略,包括能源战略,它的经济金融以及它的军事战略去配合。
由于俄罗斯依赖原油、天然气的输出,所以美国在介入伊拉克和叙利亚战事的同时,对国际油价进行了一个打压,这样会减少俄罗斯的收入,从而影响它的军事投入。
所以当国际油价上升报79附近的时候,技术分析上这是一个很重大的月线压力位。而这个时点上恰恰是油价的一个转折点。油价在80以上,俄罗斯的整个国民经济数据做了一个测算,大概是影响提升它的GDP,在原有的GDP的数值上能够提升20%到25%,所以影响极大。
所以只要是不解决俄罗斯的问题,几乎不可能上80,包括2019年。
我讲这么多,无非是国际国内的形势,对我们这种投资品种的选择无比重要,有些时候是决定性的,而不是泛泛的一个可有可无的考虑。所以国际、国内形势在我们投资一个品种的时候,包括我们甚至投资股票也是这样。
当我们土地,包括我们的房价上升到一定程度,如果继续上涨,会对我们经济产生严重的损害,包括现在已经受害了。还要再推行房地产的话,未来我们经济会产生一个很可怕的后果。所以管理层注意到这一点之后,意识到要扩内需,必须要压制房地产。
所以对房地产行业,如果大家意识到这种发展趋势来说,意识到房地产未来的趋势就是平稳缓慢下降,尤其是我们制约房地产交易的各种政策,以及它未来的空间很小,这样的话你还会选择以股票为例,你还会选择房地产作为你的主要的投资品种吗?不可能。
而相反,我们的5G,我们的芯片,我们的进口替代,我们的物联网这些方方面面的科技产业,是符合未来行业发展趋势的,是国家政策扶持的,也是期望我们能够经济转型,像这种科技含量比较高的这种经济结构转型是一个未来的目标。
它未来的空间也很大,所以你一定要选择这样行业的股票。
企业自身是微观的,行业是中观的,而国际、国内外部的形势是宏观的。从宏观到中观再到微观,企业独特的优势,我要投资的上市公司,它有没有自己独一无二的特征,至少上市公司是不能在行业当中落后的,不能是没有什么亮点的,没有竞争力的,不然这样的股票你买了也是在赌,赌一些游资去拉升。
而这种情况下,它不叫投资,叫赌博,叫投机。
在我们的交易系统当中,我们如果基于基本面分析这种投资方法,企业一定是具有独特优势的。比如我们之前讲的贵州茅台,云南白药片仔廣,尤其是片仔癀,我一直就把它列为传家宝股,什么概念?
在很多年以前,我们一直就把它作为一个长期跟踪的品种,每一次历史性的大跌都是一个建仓这个股的好机会。片仔癀是国家唯有的两个国家级保密配方的中药:一个是云南白药,一个就是片仔癀,它治疗肝病有独特的疗效。
所以发现这种具有独特优势的企业,它有自主定价权。尤其是我们东南亚一些华人华侨,特别喜欢我们国内的这种传统的中草药。有一些报道东南亚的华侨都坐着飞机来同仁堂采购中药,或者是云南白药,或者是沿海一带的片仔癀,这些是企业一定要有的亮点,我们才去买它。
即使这个企业现在一般,但这个企业有清晰的未来战略,而且这个战略的实施有极大的可能。所以我们要买的上市公司,它的发展、规划,未来的战略一定要清晰。
以茅台为例,茅台的上一波起始点是源于前几年我们的优质品种,所谓的叫资产荒的概念。
当经济下滑,大量手持现金的投资者,没有好的投资标的的时候,资产方出现了,就是优质资产少。所以大家一哄而上,扎堆于茅台,以至于把它推升到一只股票可以富可敌国的状态。
在股票市场上一个股票的价格,往往是资金的推动,但是推动到一定的程度,它物超所值了,严重偏离了它的价值,这个时候虽然我们仍然认为它是一支优秀的股票,但这个时候他没有行业和市场,以及它本身的价值处于低位。
所以即使是一支好票,一支白马股、优质蓝筹股,我们也一定要选择它,在它价格低的时候进行建仓。而不是我随意的认为这个票很不错,它有这个优势那个优势,它的战略也很清晰,也很宏伟,未来上升空间国家也很扶持,但它的价格已经透支了他所有的利好,这个时候就不适宜再进行买进。