在国内，保险和家族信托都可以作为财富传承的工具，也就是有控制有规划地将自己的财产给到下一代甚至后边几代人。作为财富传承的工具，保险和家族信托又有很多的不同，本文将对这两个工具做一个详细的比较。
保险有很多种类，最主要有三大类：
第一类：人寿保险，包括普通寿险和投资型寿险（如分红保险、万能保险、投资连结保险等）；第二类：健康保险：包括医疗险、重疾险等；第三类：意外险
一般可以作为财富传承工具的主要是人寿保险，尤其是大额寿险和年金险。在财富传承方面，保险相比家族信托有几个优势：
1、保险门槛比较低，金额大小都能买，而家族信托有1000万的设立门槛；
2、保险可以加杠杆，如交50万保费可能买到200万甚至更高的身故保额，而家族信托没有这个功能；
3、保险可以实现基本的传承和风险隔离功能。
尽管保险有这些优势，但相比全世界富豪都非常亲耐的家族信托，保险的功能还是太过基础和单一了。相比保险，家族信托的优势我总结为以下九个方面：
国内常见的遗产规划工具
优势一：装入家族信托的资金可以投资多种金融产品
委托人设立家族信托之后，装入家族信托的资金可以投资信托公司或者银行等机构货架上的所有产品，实现适合不同市场情况下的资产配置需求。
购买保单的资金没有办法投资到其他金融产品。
优势二：家族信托可以实现多种类型资产的传承
家族信托几乎可以装入任何类型的财产，国内已经实现的家族信托的资产类别包括资金、上市公司股权、非上市公司股权、保单、房产等。在国外，艺术品、名车、珠宝首饰甚至数字货币几乎都能装入家族信托。家族信托真正能成为高净值人士全方位的财富管理工具。
在国内保单只能是资金购买，能实现的财富管理需求很有限。
优势三：家族信托有更强大的定制功能
每一个家族信托都是独二无二的，委托人可以安全根据自己的意愿来搭建完整的财富传承构架，在指定受益人，受益人的分配方式等方面可以完全按照委托人的意愿来设置。甚至可以将尚未出生的后代子女以及非婚生的子女或者前妻（前夫）共同的子女都纳入到家族信托受益人的安排中。
保险一般是根据不同的保险品种，其受益人的数量，受益人的分配方式和分配金额都是固定的，很难实现定制需求。
优势四：家族信托可以实现家族精神财富的传承
著名的香港李锦记家族信托案例中，为了实现家族企业和精神的传承和管理，确立了“以家族为中心的传承观念”，与2003年成立了家族委员会和家族议会，制定和完善家族宪法，设置了家族办公室、家族信托基金、家族发展中心等机构，这些机构都由家族核心成员负责，家族的其他人可以参与。通过家族信托真正实现家族力量的凝聚和家族精神的传承。
相比之下，保险很难实现精神财富的传承。
优势五：家族信托能够更好地防止子女挥霍
家族信托对于受益人从家族信托中获得分配可以设置很多限制，根据委托人对于受益人的深入了解，个性化的设置不同约束，从而实现防止受益人挥霍的情况出现。例如，沈殿霞家族信托案例中，沈殿霞在信托契约中约定只有等女儿沈欣宜满35岁之后才能支配家族信托中的全部信托财产，在这之前只能每月领取2万港币的生活费，这就是一个很好的防止挥霍的案例。
优势六：家族信托能更好地做税收筹划
目前国内的税收法还没有对从家族信托获得分配的收益以及家族信托中增值部分的税收的具体规定。家族信托的配套税收制度还不完善，因此目前通过家族信托来投资金融产品，能够实现投资收益的税收筹划。另外，通过将家族企业的股权装入家族信托，还能实现企业层面的税收筹划。
相比之下，保险因为只能现金购买，也无法投资到其他的金融产品，因此可以实现的税收筹划效果也很有限。
优势七：家族信托能实现家族企业股权架构的稳定
有许多企业是创始人夫妻同甘共苦通过多年打拼创立的，但往往企业越是成功，创始人夫妻的婚姻破裂的风险越大，一旦离婚，对于共同创立的企业将是很大的打击。如果在公司发展到一定规模的时候，将公司的股权装入家族信托，可以很好地实现公司股权架构的问题。
早在2007年公司上市规划的时候，龙湖就做了股权架构的调整，其公司的股权通过“吴氏家族信托”和“蔡氏家族信托”两个信托来持有，信托的受托人都是位于开曼（免税天堂）的汇丰国际信托担任。
同时两个信托的受益人分别是吴亚军的家族成员和蔡奎的家族成员，另外还单独设立了名为“FitAll”的信托作为两个家族信托的受益人，“FitAll”信托是用作对公司员工实施股权激励计划。
这是一个非常经典的通过家族信托实现公司股权架构稳定的案例。
优势八：家族信托可提前结束
目前家族信托设立之后，委托人可以通过“紧急备用金”等方式来分配信托财产，实现家族信托的提前结束，并且对家族信托的有效性不构成影响。也不会对委托人的本金和投资收益造成任何损失。这在国外的家族信托几乎是很难办到的。也是现阶段中国《信托法》对于家族信托委托人比较友好的体现。
保险一旦投保之后，投保人提前结束保单的代价比较高，能够收回的现金价值比较有限。
优势九：家族信托的增值服务
目前各家信托公司对家族信托客户配置了比较完善的增值服务体系，尤其在投资方面给予了优质资产的优先配置权，对于投资的费用方面也有很大的优惠力度，因为现在设立家族信托的成本其实很低，甚至相比直接投资还能增厚收益。保险的增值服务主要在于非金融类的增值服务，实际的价值比较低。
当然，以上家族信托相对于保险的优势都是指国内的保险，海外保险品种和功能都更多，不但能像家族信托一样持有各类资产，税收筹划的空间和效果甚至更强。
对于想做财富传承的高净值人士来说，家族信托和保险这两个工具该如何选择呢？有几点建议可供参考：
1、如果你的现金资产量不大，如1000万以下，那么可以重点考虑用保险来做规划；如果你的现金资产量在5000万以上，那么建议一定考虑用家族信托来规划；
2、如果你的财富主要是房产、股权等非现金资产，那么建议用家族信托来规划；
3、如果你的家庭／家族结构和关系复杂，有比较复杂的传承安排需求，那么建议用家族信托来规划；
4、如果想实现更强的风险隔离、家族股权集中或者股权控制的功能，那么建议用家族信托；
5、如果想实现家族精神财富的传承，或者有做公益慈善的想法，那么建议用家族信托来规划。