然而，不少高净值人士对这两种传承手段的理解尚显肤浅，或错误地将它们视为互斥的选择。
时常有人提出疑问：“在财富传承上，是应当选择保险还是家族信托呢？”
笔者的观点是：“在财富传承的规划上，不存在绝对的最优解，唯有最适合的方案！”
今天，就让我们一同探讨这两者各自的利弊，以及如何通过整合两者的优势，设计一个既高效又灵活，同时能够满足个性化需求的传承计划。
01、保险和家族信托的优劣势比较
保险能够为突发事件提供经济上的保障，并且具备一定的融资功能，可以作为获取贷款的抵押物。举例来说，保险公司可以根据投保人的需求调整受益人，或者对保单进行拆分等操作。对于高净值人群而言，保险是财富传承中不可或缺的一环。
然而，保险在债务隔离和资产统一管理方面存在局限性。它无法有效地将各类资产进行整合管理，也无法隔离后续可能产生的债务风险。此外，保险金通常是在意外事件发生后一次性赔付给受益人。这一大笔资金对于受益人，特别是未成年子女或失智人士来说，是否能够得到妥善管理，如何避免挥霍，都是亟待解决的问题。
相比之下，家族信托在债务隔离和资产管理方面具有显著优势。通过合法地将资产放入家族信托，这些资产一般不会受到后续债务问题的影响。家族信托可以灵活地设计各种分红触发条件，如升学、结婚、创业等，同时也可以设定一定的基本生活费，以确保受益人的生活得到持续保障，防止其挥霍或被他人侵占。
此外，家族信托还具备更高的私密性。在设立家族信托时，委托人无需让子女知情。对于婚姻家庭关系复杂的高净值人士来说，家族信托能够在高度保密的情况下完成传承，其优势更加凸显。
以下，简要概括保险、家族信托的优劣势：
保险的优势
可对意外事件提供保障、可作为贷款抵押品、有传承的功能。
家族信托的优势
灵活设计条款，高度的私密性。有效债务隔离，统一管理客户资产。灵活设计各类触发事件，如升学、结婚、创业等。传承功能非常强大。
保险的劣势
无法有效地进行债务隔离、触发派发的事件种类较少、无法将多种类别的资产放到一起统一管理。
家族信托的劣势
没有意外保障发生时的额外赔付、不能像保险那样灵活融资、每年都有维护的成本。
综上，家族信托可以解决保险无法解决的债务隔离，获赔保险金后的管理问题；而保险可以对意外事件进行保障。
两者相得益彰，完美结合，可更好地为高净值人士有效完成财富传承。
02、保险和家族信托的组合方式
“保险融合信托”的模式，即构成了保险金信托的架构。
保险金信托巧妙地融合了保单与信托的双重优势，不仅发挥了信托在风险隔离、财富传承等方面的作用，还充分利用了保险在杠杆效应、风险管理以及保障功能上的特长，从而达成了“两者结合，效益倍增”的效果。
借助保险金信托，可以为后代乃至更远的世代规划财富的定期分配、婚姻与生育的奖励、大额消费的资助、学业的支持、创业的资金援助、保险保障以及重大疾病的治疗费用等。这一模式能够一次性地帮助客户实现资产保值、风险隔离、定向传承以及精神层面的引导等多重财富管理与传承的目标。
具体方式有以下两种：
方式一
首先购置保险，并将寿险的受益人设定为家族信托，而保单本身则暂不纳入家族信托之中，以保持其融资功能的灵活性。
若不幸发生意外，保险赔付的金额将首先流入家族信托。随后，家族信托将依据预先设定的条款，对这笔赔付资金进行合法且妥善的管理。但值得注意的是，在此模式下，由于保单尚未被纳入家族信托，因此在保险金赔付之前，若投保人遭遇债务纠纷，该保单可能无法有效隔离债务风险。然而，一旦保险金赔付完成，家族信托作为受益人将接收这笔赔付金额，并将其纳入信托管理之中，此时，赔付的资金便实现了有效的债务隔离。
方式二
设立人创建家族信托，并将个人资金注入其中，随后由信托公司担任投保人角色，而设立人则作为被保险人，同时明确家族信托为保险受益人。
采用此模式，设立人的资金自始便置于家族信托的保护之下，从而有效地实现了与后续债务的隔离。但需注意，与另一种方式相比较，此模式下无法利用保单进行抵押融资操作。
03、案例分析
张先生已年过半百，长期为事业奔波，身体状况逐渐下滑，他深恐一旦自己发生不测，妻子和女儿将失去稳定的经济支撑。同时，他也担忧所在行业未来可能遭遇不景气，生意受损，或因经营不善或商业纷争而背负巨额债务，进而波及家庭生活。
张先生平时除了将收入盈余投资于房地产外，还会购买一些理财产品、债券基金和股票等作为投资手段。
针对上述情况，张先生在与专业人士深入探讨后，决定购买一份附带寿险保障的储蓄型保险，并将其与家族信托相结合。他指定家族信托为保险金的受益人。此外，张先生保留了部分资产用于个人开支，而将其他资产，如房地产、金融投资产品等，全部纳入家族信托进行统一管理。在家族信托中，他明确设定了妻子和女儿为受益人。
具体来说，家族信托为妻子和女儿设定了每月固定的生活费用现金流，同时还为女儿设立了奖励条款。例如，如果女儿考上985大学的硕士研究生，将一次性支付给她200万元作为奖励；此外，还对女儿结婚等重大人生事件预设了相应的现金分配条款。
虽然张先生有权利用保险金进行融资，但他目前并无此需求，因此暂时未采用这一方式。不过，他仍然愿意保留这一选项，以备将来不时之需。设立完家族信托后，张先生感到如释重负，能够更加轻松地面对工作和生活中的各种挑战。
由此可见，保险和家族信托都是极具功能的传承工具。如何运用它们，何时运用它们，需要根据实际情况进行灵活设计，才能满足高净值客户的期望。
事实上，并不存在所谓的最佳传承方案，只有最适合自己的传承方案！