一文读懂阿里小贷与银行7年竞合史投资界

其实，2007年阿里就和银行有过合作，不过，这一次的合作和7年前的粗放式合作完全不同。

总之，从2007年之间，阿里电商平台上的贷款业务可以大体分为三阶段。

1、2007-2011年初阿里搭台，银行唱戏

而联保贷款还是主要的贷款模式（注意是比信用贷款条件高的多的联保贷款。）。具体而言，就是由三家以上、签订了联保协议的企业相互担保，一起向银行申请贷款。这种形式等于将银行的贷款风险转嫁给联合体中的企业，同时，企业之间结成利益联盟又互相监督，能够降低不良贷款的产生。

当时的合作模式中，阿里巴巴提供了商家的信息，建行、工行提供资金，具体的游戏规则还是由银行主导。

不过，银行主导游戏规则的模式在当时也无可厚非。合作开始，恰好正逢阿里B2B平台在香港上市，当时该平台更多意义上是信息平台，上面的信息更多是基本面数据，比如卖家发布了多少产品，有多少买家访问了卖家的页面等等，这些数据含金量远远低于交易数据，对于注重风控的传统银行来说，显然远远不够。

基于种种原因，到了2011年4月，双方的合作彻底终止。三四年前，双方的贷款总额不过100亿元左右。而且，当时的贷款对象并非小微卖家，只有规模相对较大的卖家才能拿到贷款，贷款额度以数百万元为主，所以，真正拿到贷款的卖家数量并不大。

2、2011年-2014年7月，阿里单干

就在双方合作彻底终止的前后，2010年和2011年，阿里巴巴分别在浙江杭州和重庆注册了两家资本金分别为6亿元和10亿元的小额贷款公司，并向其平台上的商家发放贷款。

最开始，阿里贷款业务还主要针对的是B2B平台上的诚信通用户，但是后来发现，淘宝和天猫的贷款更容易做，原因是淘宝和天猫上有大量的交易数据，而且随着平台的不断壮大，交易数据的积累速度非常快，数据规模也足够大。

对于平台上的卖家来说，阿里小贷的优势显而易见，贷款门槛低，过去从银行贷不到款的小微企业和个体户卖家，却能从阿里贷到款，贷款覆盖用户多，审批快。

不过短板也显而易见，那就是缺钱。两家小贷公司注册资本金总和为16亿元。按照小贷公司融资杠杆率0.5倍的规定，两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。

尽管阿里采取了种种措施，仍然远未满足阿里电商平台上的融资需求。*，贷款最高限额低。其中，专门针对外贸企业的阿里信用贷款最高额度300万元，而针对淘宝和天猫卖家的贷款最高额度100万元。第二，覆盖的客户数量仍然有限，虽然增速很快，但是到了2013年底，阿里小贷服务的客户数64.2万家。

3、深入合作的开始

阿里缺钱，而最有钱的金融机构当然是银行。

而阿里也逐渐确定了开放平台的思路。去年6月，阿里信贷平台对开始所有的金融机构开放。也就是从那个时候开始，阿里开始和银行就网商贷和合作展开谈判。而今年5月，小微金服CEO彭蕾在内部讲话时又再次强调了小微金服的开放平台思路。彭蕾说，小微金服未来会搭建一个开放平台，让所有的金融机构“到这个平台上跳舞”。

彭蕾还谈到了小微金服和银行定位的区别：“银行等大型金融机构承担了国民经济主动脉的角色，小微是毛细血管。银行主动脉的角色我们替代不了，也没那个能力。我们要服务的是千千万万的屌丝用户，去满足他们小微的理财、融资需求。”

就这个产品而言，阿里提供的是数据服务，而银行提供的是资金。双方的角色是合作而非竞争关系。

在银行提供贷款的同时，阿里小贷自己也做从事信贷业务，但是双方同样没有竞争关系。首先，阿里小贷额度仍然控制在100万以下，而且户均贷款也就4万元左右。而网商贷高级版的贷款额度是1000万以下。双方虽然看似面对的同一群体，但是客户群有明确的分层，提供的是等级不同的服务。其次，阿里小贷面对的业务群体大部分来自天猫和淘宝，而网商贷高级版针对阿里B2B平台上的卖家。

一直以来，风控都是银行的生命线。这次合作，虽然银行尊重了阿里的游戏规则，但是银行并未掉以轻心。

*，这次的贷款对象是外贸出口企业。原因就是外贸交易的数据真实度几乎为100%。

2012年，阿里B2B从香港退市，开始由信息平台升级为交易平台。而外贸业务交易链条长，交易环节复杂，其流程主要包括:报价、订货、付款、备货、通关手续、装船等等，各个环节都由政府部门严格管控，在这种情况下，企业要造假刷数据去骗取贷款非常困难。而一达通给阿里B2B上的卖家提供流程服务，掌控了各个交易环节的完整数据，所以一达通平台上的商家，其交易数据虽然积累速度慢，但是数据真实度非常高，含金量很高。

第二，1美元交易额贷1元人民币，这个标准的设定其实参考了传统银行推出的流水贷产品。

第三，对于不同的客户，银行需要留存的备付金比例不一样。

当然了，对于中国的银行来说，这一块业务量在总的业务盘子中不会很大，不过，跟上趋势总是必要的，再说只要是合算的买卖，有了总比没有好。

总之，此次合作，阿里和银行都找到了一个相对舒服的姿势，长短互补，界限清晰，分工明确，也只有这样的合作才能持续。阿里巴巴外贸综合服务事业部总经理魏强说，未来也不排除引入更多的银行，甚至国外的银行。