#宝藏基测评#2023年以来最火爆的概念是哪个?当然是人工智能AI+,值得一提的是传媒,截止12月14日中证传媒上涨36.34%。很多是从年初就想上车,又一直怕高不敢动,结果直接错过大行情!10月份开始传媒经历了一波大回调,结果还没回过神又开始涨了。传媒为何能一飞冲天?其中技术变革尤其是AI赋能,是这轮行情出现的重要原因之一。
传媒娱乐行业是AI技术最为主要的落地应用场景,可以简单理解为“AI产业链”下游领域,比如ChatGPT可以写稿、Midjourney可以画图、AIGC可以做视频等,通过AI技术可以大幅提升从业者的工作效率。随着人工智能技术的飞速发展,传统媒体正在向数字化转型,而新媒体则如雨后春笋般迅速崛起,吸引了众多投资者的目光。
日前美国科技巨头谷歌宣布推出其认为规模最大、功能最强大的人工智能模型Gemini,该技术能够处理视频、音频和文本等不同内容形式的信息。多模态Gemini模型的正式发布,一方面可以拓宽应用场景的拓展,另一方面能够带来算力需求的持续升级。
1、基金公司
银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日,注册资本2亿元人民币,注册地中国上海。是经中国证券监督管理委员会按照市场化机制批准成立的第一家基金管理公司,是中央汇金公司旗下专业资产管理机构。
银河基金管理有限公司的股东分别为:中国银河金融控股有限责任公司(50%控股股东)、中国石油天然气集团有限公司12.50%、首都机场集团有限公司12.50%、上海城投(集团)有限公司12.50%、湖南电广传媒股份有限公司12.50%。
根据东财choice的数据统计,截至2023年3季度末,银河基金公募管理规模1047.14亿元,非货币资产规模744.42亿,从规模来看位于同类中游位置。
2、基金经理
卢轶乔,中国人民大学博士研究生,2008年7月加入银河基金,历任研究员、基金经理助理等职,现担任基金经理。担任研究员期间主要研究领域覆盖纺织服装、食品饮料、日用化工、交通运输等行业。
3、基金基本信息
C、基金费率:管理费1.20%(每年),托管费0.20%(每年),最高申购费1.50%,天天基金优惠0.15%。
D、业绩基准和投资组合比例:中证文娱传媒指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%
4、基金历史业绩
截至2023年12月13日,银河文体娱乐混合A/C成立以来回报为35.72%,业绩基准回报为-10.36%,同期沪深300回报为-10.10%。近1年投资收益18.03%,同类排名第20,明显优于中证偏股型基金指数和沪深300指数。
5、行业配置
银河文体娱乐混合A/C是一只偏股混合基金,从基金持仓细分行业来看,分布相对集中,根据2022年基金四季报,按照证监会行业分布来看:
其中信息传输、软件和信息技术服务业64.49%、制造业12.16,文化、体育和娱乐业9.72%,租赁和商务服务业0.64%,批发和零售业0.02%,电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%,水利、环境和公共设施管理业0.01%,卫生和社会工作0.01%。持股集中度为87.06%%,相对集中。
申万一级行业来看基本上持仓大部分是传媒、计算机、通信等TMT行业,也是AI+的概念股。目前来看12月的主线就是传媒、短剧、AI,这个方向的个股是混合在一起的。AI的发展未来必然会全面的改变我们的生活,只是现在还没有真正落地爆款的应用。无人驾驶、AI绘图、都是方向。Pika这种应用的出现,对影视行业的改变将是颠覆性的,能够极大的减少影视制作成本费用。
6、持仓情况
基金投资组合中,股票维持超过80%左右的高仓位运行,极少持有债券,有一部分现金仓位10.53%,股票布局侧重于公司成长,偏好优质行业龙头。
2023年3季报显示前十大持仓股,分别为恺英网络、名臣健康、神州泰岳、宝通科技、盛天网络、吉比特、佳发教育、横店影视、电魂网络、巨人网络,其中9只传媒股,1只计算机股,持股相对集中。
卢轶乔管理的银河文体娱乐主题,三季度末十大重仓股中,最近涨得的比较好,主要得益于“Allin”AI+传媒行业。
7、风险收益最大回撤
银河文体娱乐混合A/C优势在于收益明显超越偏股混合和指数基金,但是受市场整体影响、亏损风险和收益的波动相对高一点。
8、基金换手率、持有人机构、员工持有比例
2023年中报披露的基金换手率为1052.16%,从2022年中开始,换手率均高于市场平均水平。
2022年中报至今,机构持有人占比持续增长,2023年中报显示,机构持有比例为23.04%,员工持有比例为0.00%。
9、基金经理投资观点集锦
其二,国内这么大的应用市场,尤其是我国在数据产业上的支持力度是欧洲无法比拟的,海外模型公司也是千方百计想要进入中国这个巨大且有价值的应用市场,他们也在努力的参股、帮助培训国内的下游应用市场,以期不被置身事外。
不过AI应用方面具有以下发展潜力:第一,中国企业其实非常擅长做应用或工具类产品,他们具有较强的商业化创新能力,而且这方面具备全球竞争力;第二应用端对大模型来说是客户的角色,在海外和国内都能找到优秀的模型方进行落地合作,共生共荣;第三,回顾移动互联网浪潮过程中诞生的一批巨头公司,大部分都在应用端,应用端产品一旦落地,场景搭建完成,很容易直接形成商业模式,相应的收入利润天花板会较高;第四,就像“互联网+”,未来“Al+”也可能会有成百上千家公司创造出新东西。
#A股到底到底了没有?##“AI+”狂飙,还能上车吗?##传媒板块活跃,持续性几何?##传媒能打响跨年行情吗?#
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