招行零售银行的领先，源于2005年初招行确定的以零售银行业务为主要内容的“一次转型”，作为“重中之重”的零售银行业务在激烈的市场竞争中脱颖而出。“一次转型”五年后，招行储蓄存款由不足2000亿元增长到5553亿元；零售贷款由500余亿元增加到3286亿元；中间业务收入由6.5亿元提升到62亿元；信用卡业务快速发展，截至2009年末，累计流通卡数达到1728万张。
2010年，招行开始推进以提升管理水平为核心的“二次转型”，零售银行朝着扩收入、控成本、增效益、省资本、提管理的方向前进，力争保持并扩大竞争优势，提升盈利贡献，成效初显。
在较早确立零售金融业务领先地位的基础上，招行不断加快变革与创新，在产品、客户、渠道、品牌、服务、队伍等多个方面形成了体系化竞争优势，利润贡献度、高端客户占比、电子银行柜面替代率、银行卡卡均余额等关键指标位居同业前列。招行也一直致力于专业能力与体系化建设，在经营效率、经营体系、专业团队、特色文化和品牌美誉度等多个方面，形成了一定的差异化竞争优势。
1.招行零售的集约经营效率处于领先水平
根据各上市银行2013年年报，招行零售利润、储蓄存款、个人贷款网均余额均居同业首位；个人经营性贷款网均增量及增幅均居银行同业首位；储蓄存款成本率在银行同业中处于最低水平。从结构来看，招行活期储蓄存款占比较高，储蓄存款的成本优势将进一步扩大。
2.形成了难以复制的体系化优势
招行通过搭建完整的业务管理体系、良好的客户结构、协同的渠道体系、完善的产品体系，构建了难以复制的体系化优势和良性的互动体系，并实现了零售各项业务的持续快速发展。
2013年，招行零售价值客户继续保持较快增长，金葵花及以上客户较年初增长16.89%，其中私人银行客户较年初增长30.63%，第六年继续保持每年30%以上的高速增长。财富管理业务持续快速发展，基金销量及存量均处于同业前列，理财产品和贵金属等业务继续保持快速增长，个人经营性贷款年增量连续两年位居国内同业第一。信用卡客户总量居同业前列，交易规模在国内具有较为稳固的领先优势。
3.专业能力建设是重中之重
4.形成了独具特色的零售文化
首先，招行以客户为中心，“因您而变”的理念已深入人心，优质服务是招行的安身立命之本，多年来，招行率先于国内同业开展了一系列有助于客户体验提升的服务改进。其次，招行整体对开展零售业务的重大战略意义有着高度的认同。第三，招行有着强烈的创新意识和创新文化，时刻从客户需求出发，不断优化流程、推出革新性的产品和服务，更好地满足客户的需求；第四，招行坚持对重要战略的持续推进，坚持零售业务发展战略不动摇，同时兼顾长期发展与短期收益，共同构建长期价值创造能力。
5.较高的品牌美誉度
招行的“一卡通”、“一网通”、“金葵花理财”、信用卡、私人银行、“生意贷”等品牌，均在业内具有广泛的影响力，且竞争力日益增强。多次获得《亚洲银行家》、《环球金融》、《金融时报》、《私人银行家》、《欧洲货币》等权威媒体评选为“中国最佳零售银行”、“中国最佳私人银行”称号和境内权威媒体授予的“中国最受尊敬企业”、“中国最佳财富管理机构”、“中国最佳银行理财品牌”、“中国最佳小微企业银行”、“最佳信用卡品牌”等称号。
据了解，2014年，面对外部形势变化所带来的挑战，招行的零售业务将以构建“轻型零售银行”为发展方向，打造专业化经营能力，深化零售客群结构、贷款结构、盈利模式、服务模式、客户体验、成本管理这六个方面的转型，实现“轻资产、轻模式、轻架构、轻流程、轻渠道”，继续构建零售业务新的竞争优势，提升零售业务持续的价值创造能力。