一、真题再现（2022年试题一（20分））
1.改造工程建设投资800万元（含可抵扣进项税60万元），全部形成新增固定资产，新增固定资产使用年限同原固定资产剩余使用年限，残值率、折旧方式和原固定资产相同。改造工程建设投资由企业自有资金投入。
2.改造工程在项目运营期第6年（改造年）年初开工，2个月完工，达到可使用状态，并投产使用。
3.改造年的产能、销售收入、经营成本按照改造前正常年份的数值计算。改造后第2年（即项目运营期第7年，下同）开始，项目产能提升20%，且增加的产量能被市场完全吸纳，同时由于改造提升了原材料等利用效率，使得经营成本及其可抵扣进项税均降低10%，所需流动资金比改造前降低30%。
4.改造后第2年，企业可获得当地政府给予的补贴收入100万元（不征收增值税）
问题：
1.列式计算项目改造前正常年份的应缴增值税、总成本费用、税前利润及企业所得税。
2.列式计算项目改造年和改造后第2年的应缴增值税和企业所得税。
3.以政府视角计算由于项目改造引起的税收变化总额（仅考虑增值税和企业所得税）。
4.遵循“有无对比”原则，列式计算改造后正常年份的项目投资收益率。（注：改造工程建设投资按照改造年年初一次性投入考虑，改造年的新增固定资产折旧按整年考虑。计算过程和结果均以万元为单位并保留两位小数）
二、解题思路及答案
1、正常年份应纳增值税【应纳增值税=年销售收入（不含销项税）*13%-经营成本中可抵扣税】
2、年折旧费【年折旧费=固定资产投资*(1-残值率）/固定资产使用年限】
注意：此题中无建设期利息，无无可抵扣进行说，无无形资产投资等干扰项！
3、总成本费用【总成本费用=经营成本（不含进行税）+年折旧费+年摊销费+利息+维持运营投资】注意：此题中无利息及年摊销及维持运营投资等干扰项！
4、增值税附加【增值税附加=应纳增值税*12%】
5、税前利润【利润总额=年销售收入（不含销项税）-年总成本费用-年增值税附加】政府补贴收入有时必须加上。
6、所得税【所得税=税前利润*25%】，注意税前利润为负值，应纳所得税为0.
（1）改造前正常年份应纳增值税=920×13%-24=95.60（万元）
（2）年折旧费用=3000×（1-5%）/10=285.00（万元）
改造前正常年份总成本费用（不含税）=324-24+285=585.00（万元）
（3）改造前正常年份税前利润=920-585-95.6×12%=323.53（万元）
（4）改造前正常年份所得税=323.53×25%=80.88（万元）
1、改造年应纳增值税【应纳增值税=年销售收入（不含销项税）*13%-经营成本中可抵扣税-建设投资中可抵扣进项税】
2、政府补贴不计算增值税，计算所得税，税前利润【利润总额=年销售收入（不含销项税）-年总成本费用-年增值税附加+政府补贴收入】
（1）改造年（运营期第6年）
1）应纳增值税=920×13%-24-60=35.60（万元）
2）新增固定资产年折旧=（800-60）×（1-5%）/5=140.60（万元）
总成本费用（不含税）=324-24+140.6+285=725.60（万元）
利润总额=920-725.6-35.6×12%=190.13（万元）
企业所得税=190.13×25%=47.53（万元）
（2）改造后第2年（运营期第7年）
1）应纳增值税=920×（1+20%）×13%-24×（1-10%）=121.92（万元）
2）总成本费用（不含税）=（324-24）×（1-10%）+140.6+285=695.60（万元）
利润总额=920×（1+20%）-695.6-121.92×12%+100=493.77（万元）
企业所得税=493.77×25%=123.44（万元）
1、产能不是一成不变，而且有了提升，提升多少就*（1+A%），经营成本及进项税不是一成不变，而是有了降低，降低多少就*（1-B%）。
2、改造前后增值税差额=改造前增值税总和-改造后增值税总和
3、改造前后企业所得税差额=改造前企业所得税总和-改造后企业所得税总和
（1）改造前（运营期6～10年）应纳增值税=95.6×5=478.00（万元）改造前（运营期6～10年）企业所得税=80.88×5=404.40（万元）
（2）改造后（运营期第6年）应纳增值税=35.60（万元）改造后（运营期第6年）企业所得税=47.53（万元）
（3）改造后第2年（运营期第7年）应纳增值税=121.92（万元）改造后第2年（运营期第7年）企业所得税=123.44（万元）
（4）改造后正常年份（运营期第8～10年）应纳增值税=121.92×3=365.76（万元）改造后正常年份（运营期第8～10年）利润总额=920×1.2-695.6-121.93×12%=393.77（万元）
改造后正常年份（运营期第8～10年）企业所得税=393.77×25%×3=98.44×3=295.32（万元）
因此：改造前后应纳增值税差额=（35.6+121.92+365.76）-478=45.28（万元）
改造前后企业所得税差额=（47.53+123.44+295.32）-404.4=61.89（万元）
累计差额=45.28+61.89=107.17（万元）
1、考场上这问不会要直接放弃，否则影响心情，放弃后不影响通过考试
2、增量利润总额=改造后正常年份利润总额-改造前正常年份利润总额
3、增量总投资额=增加的建设投资+（-流动资金减少部分）
4、总投资收益率=增量息税前利润/增量总投资=增量利润总额/增量总投资
5、投资收益率=增量年收益/增量总投资=增量利润总额*（1-25%）/增量总投资
补充：问：请教什么是“有无对比”原则？如何理解“有无对比”？老师答疑：有无对比是国际上项目评价中通用的费用与效益识别的基本原则。有：指的是实施项目的将来状况；无：指的是不实施项目的将来状况；注意：只有“有无对比”的差额部分才是由于项目的建设增加的效益和费用，即增量效益和费用。有无对比的适用范围：（1）直接适用于依托老厂进行的改扩建与技术改造项目的增量盈利能力分析。（2）同样适用于从无到有进行建设的新项目，只是通常认为无项目与现状相同，其效益与费用均为零。
增量利润总额=393.77-323.53=70.24（万元）
增量总投资额=800-200×30%=740（万元）
总投资收益率=增量息税前利润/增量总投资=（70.24+0）/740=9.49%
投资收益率=增量年净收益/增量总投资=70.24×（1-25%）/740=7.12%
三、本题总结
1、依然会考的常规考点：建设期利息、固定资产折旧、增值税、增值税附加税、总成本费用、利润总额、所得税、净利润。这些全部掌握至少10-15分。
2、资本金净利润率（项目达到设计能力后，正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率）为重点考点。