如何通过学习财务管理,来进行基本的财务报表分析中级会计师

拿到财报之后,我们应该怎样通过纸面数据去判断一家企业经营得是好是坏,可以借助一些怎样的指标去辅助识别?这些问题,在中级财务管理第十章——财务分析与评价中有所涉及。

本章公式特别多,不过也不必过多的为此担忧,因为公式都很简单,笔者在这里为大家总结了第二章的公式,并进行了简要的比较分析,便于考生能更轻松的掌握。

一、短期偿债能力(考察的概率最高)

(一)营运资本

1、计算公式:营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

2、结论:

(1)营运资本是正向指标。营运资本越多,流动负债的偿还越有保障,短期偿债能力越强。

(2)局限性:营运资本是个绝对数。规模不同时,不具有可比性。

(二)流动比率

流动比率=流动资产÷流动负债

影响因素:①营业周期;②应收账款和存货的周转速度。

(三)速动比率

速冻资产的计算,可以选择加法,也可以通过减法计算

1、计算公式:速动比率(酸性测试比率)=速动资产/流动负债

(1)影响速动比率可信性的重要因素:应收款项的变现能力。

(2)与流动比率一样,不同行业的速动比率差别很大。

(四)现金比率

1、计算公式:现金比率=货币资金/流动负债

2、结论:一般情况下,流动比率>速动比率>现金比率

★计算公式记忆诀窍:

1、分母位置均为流动负债;分子位置,按照比率的名字而不同

2、一般而言,财务比率的分子与分母,一个来自利润表或现金流量表的流量数据(时期数),另一个来自资产负债表的存量数据(时点数),该存量数据通常采用该期间的平均数。

其中:受季节因素大时,该平均数为全年12月的平均值。(题目另有要求的除外)

二、长期偿债能力

(一)资产负债率

1、计算公式:资产负债率=总负债/总资产

2、记忆技巧:资产负债率,即为资产的负债率,顾名思义,是考察资产中负债所占的比率。(运用一点语文的知识啦~)

(二)产权比率和权益乘数

1、计算公式:

(1)产权比率(股东权益负债率)=总负债/股东权益

(2)权益乘数=总资产/股东权益

2、记忆技巧:

(1)产权比率:可以记住“股东权益负债率”,如此一来,记忆技巧和资产负债率一致;

(2)权益乘数:是一种放大倍数,不如记成“权益倍数”,考察资产把权益放大了多少倍,所以资产放分子,权益放分母。

★总结:资产负债率、产权比率、权益乘数三个比率,在资产、负债、权益中打转转。所以,知道其中一个,可以求出另外两个。

三个指标,均为反向指标。即比率越大,偿债能力越差。

(三)利息保障倍数

1、计算公式:利息保障倍数=息税前利润/利息费用

=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

★注意:分子的利息:只包括费用化的利息

分母的利息:还包括资本化的利息

2、记忆技巧:首先:是用利润来还息;其次,为什么是息税前利润呢?因为利息可以税前抵扣,因此不用税后利润。

息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用,息税前的“息”指利息,因此加上“利息费用”;“税”指所得税,因此加上“所得税费用”

三、营运能力比率(学会应收账款周转率,别的可以举一反三)

(一)应收账款周转率

(1)应收账款周转次数=营业收入/应收账款

(2)应收账款周转天数(应收账款收现期)=365/应收账款周转次数

(3)应收账款与收入比=应收账款/营业收入

2、注意事项:

(1)因赊销值不好取得,实践中往往采用全部营业收入;

(2)注意应收账款是否具有季节性;

(3)涉及坏账准备;应使用未提取坏账准备的应收账款原值计算。

(4)包括应收票据,而不仅是应收账款

(二)存货周转率

1、计算公式:存货周转次数=营业收入(或营业成本)/存货

评估存货管理的业绩:分子应采用营业成本,使其分子和分母保持口径一致(注意题干的要求)

★计算公式记忆诀窍:(参照应收账款学习)

1、分子一般是营业收入or营业成本;分母视情况而不同(比如:存货周转率,分母就是存货);

2、流量/存量:分母基本上是平均数。至于是年初年末平均数,还是全年12月平均数,视题干的情况而定。

3、流动资产周转率、固定资产营运能力分析、总资产营运能力分析:与应收账款的计算逻辑类似。

四、盈利能力比率

(一)营业毛利率

①营业毛利率=营业毛利÷营业收入

②营业毛利=营业收入-营业成本

(二)营业净利率

营业净利率=净利润/营业收入

(三)总资产净利率

总资产净利率=净利润/总资产

(四)净资产收益率(权益净利率或权益报酬率)

净资产收益率=净利润÷平均所有者权益=总资产净利率×权益乘数=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

(1)名称后三个字都是“净利率”——分子均是“净利润”

(2)分母根据名称的不同,而不同。例如:营业净利率的分母为“营业收入”

五、发展能力分析

总体计算原则:某增长率=增长额÷基期数

比如营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入×100%

【注意】资本保值增值率=期末所有者权益(扣除客观因素影响后)÷期初所有者权益×100%

六、现金流量分析(此思维导图来自葛老师)

1、获取现金能力分析

(1)营业现金比率=经营活动现金流量净额÷营业收入

(2)每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数

(3)全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%

【计算公式方法总结】

(1)分子均为“经营活动现金流量净额”

2、收益质量分析

(1)净收益营运指数=经营净收益÷净利润,其中经营净收益=净利润-非经营净收益(或+非经营净损失)

(2)现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金,其中经营所得现金=经营净收益+非付现费用

【真题再现】

1、(2018年第二批单选题)某企业的营业净利率为20%,总资产净利率为30%,则总资产周转率为()次。

A.0.67

B.0.1

C.0.5

D.1.5

总资产周转率=30%/20%=1.5。

2、(2014年计算分析题)丁公司2013年12月31日总资产为600000元,其中流动资产为450000元,非流动资产为150000元;股东权益为400000元。

丁公司年度运营分析报告显示,2013年的存货周转次数为8次,销售成本为500000元,净资产收益率为20%,非经营净收益为-20000元。期末的流动比率为2.5。

要求:

(1)计算2013年存货平均余额。

(2)计算2013年末流动负债。

(3)计算2013年净利润。

(4)计算2013年经营净收益。

(5)计算2013年净收益营运指数。

(1)2013年的存货平均余额=500000/8=62500(元)

(2)2013年末的流动负债=450000/2.5=180000(元)

(3)2013年净利润=400000×20%=80000(元)

(4)2013年经营净收益=80000+20000=100000(元)

(5)2013年的净收益营运指数=100000/80000=1.25。

注意:本章除了计算公式,还有各指标的优缺点、适用性分析,这些葛老师均有进行全面的解读。

关于杜邦分析体系,因为整合性比较强,建议结合老师的课程进行掌握,葛老师详细的讲解了杜邦分析体系的基本框架,以及其局限性。

温馨提示:因考试政策、内容不断变化与调整,233网校网站提供的以上信息仅供参考,如有异议,请考生以权威部门公布的内容为准!

THE END
1.总资产和净资产在报表上怎么看财务报表上营业收入本文解答了关于《总资产和净资产在报表上怎么看》相关内容,同时关于1、总资产和净资产在报表上怎么看财务报表上营业收入,2、总资产和净资产在报表上怎么看,3、财务报表怎么看净资产,4、资产总额和净资产总额在资产负债表上哪个位置能查到,5、总资产和净资产怎么填,的相关问答本篇文章福途教育网小编也整理了进来http://www.designclub.com.cn/128925.html
2.德宏州人民政府办公室关于印发《德宏州州管企业负责人薪酬管理流动资产周转率是指企业一定时期内营业总收入同平均流动资产总额的比率。其计算公式为: 流动资产周转率=营业总收入/平均流动资产总额×100% 平均流动资产总额=(年初流动资产+年末流动资产)÷2 (五)总资产周转率 总资产周转率是指企业一定时期内营业总收入同平均资产总额的比率,是综合评价企业全部资产的经营质量和利用https://www.dh.gov.cn/Web/_F0_0_51XMK0AP89FFDE0A8BE04A329B.htm
3.净资产收益率,也就是财报上的ROE来源讲解巴菲特芒格,散户乙,段永平等=营业净利率(净利润÷营业收入)× 总资产周转率(营业收入÷平均总资产)×权益乘数(平均总资产÷平均所有者权益) 通过观察上述分解财务比率的过程,我们不难发现,净资产收益率(权益净利率)的取决于三个因素:销售净利率的高低、资产周转的快慢和权益乘数的大小。 https://xueqiu.com/4344556361/302409273
4.财务指标分析报告(精选10篇)其主要原因是公司收入在减少的同时营业费用却大幅提升;管理费用虽然有所下降,但下降幅度远低与收入的下降幅度。在收入降低的同时,营业费用不但不能缩减,反而有所提高;未开源却增流,导致营业利润率降低。 2、总资产息税前利润率 20xx年度总资产息税前利润率为15%,比20xx年度总资产息税前利润率19%降低了4个百分点,https://www.ruiwen.com/gongwen/gongzuohuibao/918524.html
5.如何玩转杜邦分析法总资产周转率=营业收入/总资产平均余额 总资产净利率=销售净利率*总资产周转率 净利润=营业收入-成本费用+其它损益及收入-所得税费用 总资产平均余额=流动资产+非流动资产 成本费用=营业成本+销售费用+管理费用+财务费用+营业税金及附加 流动资产=货币资金+预付款项+应收帐款+其他 https://blog.csdn.net/zhongguomao/article/details/89461192
6.吉视传媒:吉视传媒股份有限公司2023年半年度报告股票频道?归属于上市公司股东的净资产6,982,463,044.20?6,963,908,926.340.27 总资产15,397,333,946.29?14,690,759,118.19?4.https://stock.stockstar.com/notice/SN2023082900028895.shtml
7.财报分析微博财务报表分析(2)净资产收益率与资产收益率: 与营业收入净利率的趋势一样,在 2015 年以前由于收入未能覆盖营运成本的增速,无论是权益净利率还是总资产净利率,都呈现负数,也就是说,前期并没有带给股东正的回报,理由在上文已作分析,这里不再赘述。而自 2015 年以来,无论净资产收益率还是总资产收益率,都呈逐步上升趋势。 https://maimai.cn/article/detail?fid=1113975922&efid=simXoqVwqVGSYDKBz5XQwg
8.权益乘数×总资产周转率×营业净利率=权益乘数×总资产净利率=净该体系以净资产收益率为核心,将其分解为若干财务指标,通过分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。 杜邦体系各主要指标之间的关系如下: 净资产收益率 总资产净利率 × 权益乘数 =1/(1- 资产负债率) 营业净利率 × 总资产周转率 净利润 ÷ 营业收入 营业收入 ÷ 资产总额 https://max.book118.com/html/2018/0906/8013001142001122.shtm
9.怎么分析财务报表中的基本指标2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100% 该比率越大,企https://www.66law.cn/laws/334794.aspx
10.2016注册会计师《财务管理》财务报表公式营运资本与收入比=营运资本/销售收入 5.非流动资产周转次数(率)=销售收入/非流动资产 非流动资产周天数=365/非流动资产周转率 非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入 6.总资产周转次数(率)=销售收入/总资产 总资产周天数=365/总资产周转率 总资产与收入比=总资产/销售收入 https://www.oh100.com/kaoshi/zhucekuaiji/baokao/271461.html
11.企业财务报表如何进行分析?有哪些基本涉税分析点?会计实务4.总资产周转率=营业收入÷平均资产总额 其中平均数=(年初数+年末数)÷2 这几个指标应和上期数结合起来考虑,存货周转率、应收账款周转率加快,表明企业存货占用水平较低,流动性较强,销售能力增强,存货转变为现金、应收账款速度加快,而如果企业收入增长乏力,应纳税额减少,应考虑企业可能存在隐瞒销售收入的问题。 https://www.chinaacc.com/kuaijishiwu/zzjn/xi20210106161337.shtml