招商银行,零售银行之王 招商银行 分析报告(股票代码:600036)一企业基本面分析(一)公司简介1公司业务概要 招商银行 成立于1987年... 

战略愿景:坚持“轻型银行”战略方向和“一体两翼”战略定位,成为创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行。

战略方向:坚持“轻型银行”战略方向,围绕“轻资产、轻运营、轻管理、轻文化”持续探索弱周期发展道路。

战略定位:坚持“一体两翼”战略定位,围绕“领先的零售银行、专业的公司银行、开放的同业银行”的定位,着力推动“一体两翼”全面融合,完善一体化经营机制,形成各方协同的飞轮效应。

战略目标:依托3.0发展模式,打造最好财富管理银行、最强金融科技银行、最优风险管理银行、最佳客户体验银行和最具社会责任银行。

核心价值观:以客户为中心,为客户创造价值。

3、总体经营情况

2021年,本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念,以及“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位,稳健开展各项业务,营业收入和利润均较快增长,资产负债结构持续优化,资产质量进一步优化。

报告期内,本集团实现营业收入3,312.53亿元,同比增长14.04%;实现归属于本行股东的净利润1,199.22亿元,同比增长23.20%;实现净利息收入2,039.19亿元,同比增长10.21%;实现非利息净收入1,273.34亿元,同比增长20.75%;归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.36%和16.96%,同比分别上升0.13和1.23个百分点。

截至报告期末,本集团资产总额92,490.21亿元,较上年末增长10.62%;贷款和垫款总额55,700.34亿元,较上年末增长10.76%;负债总额83,833.40亿元,较上年末增长9.86%;客户存款总额63,470.78亿元,较上年末增长12.77%。

截至报告期末,本集团不良贷款总额508.62亿元,较上年末减少27.53亿元;不良贷款率0.91%,较上年末下降0.16个百分点;拨备覆盖率483.87%,较上年末上升46.19个百分点;贷款拨备率4.42%,较上年末下降0.25个百分点。

(二)企业护城河

1、品牌优势

2021年2月,英国《银行家》杂志公布2021年“全球银行品牌价值500强”榜单,本公司凭借品牌价值210.44亿美元名列全球第10位。

2021年6月,英国《银行家》杂志公布2021年全球银行1000强排名,本公司较上年提升3个位次,按一级资本规模排名位列全球第14名,连续四年位居前20强。

2021年7月,《欧洲货币》杂志揭晓“2021年卓越大奖”评选结果,本公司连续第三年获评“中国最佳银行”,创造该奖项评选历史上的首次“三连冠”。

2021年7月,《财富》中国500强榜单揭晓,本公司按营业收入排名位列第37位。次月,《财富》世界500强榜单正式发布,本公司连续十年上榜,按营业收入排名位列第162名,较上年跃升27名。

2021年9月,在《亚洲货币》举办的“优秀上市公司票选”中,本公司荣获“中国银行业最佳上市公司”。同月,在《亚洲货币》举办的2021“中国卓越公司金融及投资银行大奖”评选中,本公司蝉联“中国最佳公司金融及投资银行奖”,并获评“最佳并购融资银行奖”。

2021年10月,《国际零售银行家》杂志公布“2021亚洲先锋大奖”评选结果,本公司获评“中国最佳零售银行”。

2、效率优势

3、独特资源

(1)业务分部情况:

(2)销售渠道对比:

4、文化优势

(三)企业团队

从公司年报可以看出,公司的领导都是在金融业干出来的,对金融业务比较有经验;截止至2021年12月31日,公司高管团队持股比例和薪酬也比较高,公司与高管团队的利益绑定,有助于维持公司长期稳定发展。

二、财务指标分析

(一)资产关键指标分析

1、四大核心指标分析

(1)资本充足率

根据监管要求,资本充足率不得低于8%

资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。

(2)拨备覆盖率

拨备覆盖率监管标准为120-150%

拨备覆盖率是用来衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个指标。

(3)不良贷款率

根据根据监管要求,银行的不良贷款率不得5高于%

不良贷款指借款人还款能力出现明显问题的贷款,主要包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款三类。银行1-2%利率吸收存款,5-6%利率发放贷款,只要不良贷款率超过这个息差,银行就要面临亏损。

(4)净息差

净息差指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。净息差越高越好,因为在同等的规模下,净息差越高盈利能力越强。

2、总资产分析

3、存贷款分析

(1)存款总额分析

存款总额是衡量银行吸收存款能力强弱的指标,银行吸收存款能力的强弱关系到银行的生存与发展。

(2)贷款总额分析

银行主要是靠放贷收息进行盈利的,贷款总额也是衡量银行盈利能力的指标。

(3)存贷比例分析

从银行盈利的角度来讲,存贷比越高越好,因为存款是要付息的,如果一家银行的存款很多,贷款很少,就意味着它成本高,而收入少,银行的盈利能力就较差。但是,从银行抵抗风险的角度来讲,存贷比例不宜过高,因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算,如存贷比过高,这部分资金就会不足,会导致银行的支付危机。

1995年银行存贷比监管要求不得高于75%,2015年10月1日之后取消了存贷比指标。但是通常情况下,存贷比应该为75-100%。

(4)前十大客户的贷款比例

银行贷款集中度的高低关系到放贷的风险程度,放贷的集中度越高风险就越大。

单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比,不应高于10%

单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比,不应高于15%

最大10家贷款客户的贷款比例高低也是衡量贷款集中度的重要因素,一般不应超过银行净资本的50%

(二)收益分析

(1)基本每股收益

(2)净利润增长率

(3)净资产收益率(ROE)

(4)股东权益报酬率

(5)分红比例

三、企业估值

1、合理市盈率

(3)根据以上信息及同行业可比公司估值的情况,考虑到公司在行业中的领先地位,结合公司历史估值水平,可以给出8倍市盈率。

2、净利润增速

为了保险起见,保守预估净利润复合增长率为10%。

(2)根据以上计算结果,未来三年估值如下:

(3)根据以上计算结果,未来十年估值如下:

四、总结

(一)优势总结

(二)风险总结

1、信用风险:因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险

2、大额单一客户信用风险。

3、国别风险:国家或地区经济、政治、社会变化或事件,导致借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务和业务存在遭受损失的风险。

THE END
1.招商银行减免政策近年来,随着市场环境的变化和客户需求的多样化,招商银行不断调整和优化其产品和服务政策,以更好地支持客户的金融需求。在此背景下,招商银行推出了一系列减免政策,以减轻客户的财务负担,增强客户的满意度和忠诚https://www.jmnews.cn/yqnews/yqdongtai/40021.html
2.担当“四大责任”服务社会民生在第七轮和第八轮银行业金融机构安全评估中,合肥分行连续荣获“省级优秀单位” 的荣誉。积极搭建外汇合规管理体系,连续5年在“银行外汇业务合规与审慎经营评估”中获评A类银行,服务涉外企业成效得到了监管的充分肯定。 金融向善:绿色金融,社会责任 在价值银行战略的引领下,招商银行积极践行 ESG 理念,以创新、协调、https://www.hf365.com/2024/1213/1598517.shtml
3.招商银行(精选12篇)这表明, 长期以来, 招商银行将中小企业业务定位为全行发展的战略目标之一, 并凭借着先进的经营理念、持续的创新能力和优质的服务水平支持中小企业的做法, 得到了境内外的一致认可。 “跨境人民币同业合作研讨会”在上海召开 2010年11月13日, 招商银行跨境人民币同业合作研讨会暨招待酒会在上海召开, 来自54家外资https://www.360wenmi.com/f/file04l53glj.html
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5.银行服务工作总结(通用15篇)xx以企业服务文化建设为动力,明确服务工作的目标与内涵。服务文化建设概念的提出,需要诸多的内在要求予以充实,文明规范服务是服务文化建设的出发点和落脚点。我们牢牢把握企业服务文化建设的最终目的是发扬企业核心价值观,展示企业的文化理念,打造企业的.服务品牌,实施服务精品战略,推进行风建设,实现企业核心竞争力的不断提升https://www.oh100.com/a/202303/6291814.html
6.东华科技2023年年度董事会经营评述股票频道“十四五”期间,本公司坚定“一个基本盘+三纵三横”,纵向推进“差异化、实业化、国际化”发展战略,橫向布局“新材料、新能源、新环保”产业领域,致力打造“技术集成、工程承包、投资运营为一体的具有国际竞争力的综合型工程公司”。目前,本公司以工程业务为核心,以实业业务为支撑,形成了“工程+实业”的主营业务格局https://stock.stockstar.com/IG2024032900042367.shtml
7.金融的实习报告(精选14篇)企业以“励新图强、敦行致远”为核心价值观 (二)具体实习内容 1、我应聘的是企业的客户经理一职,很自然的被分配到了企业的市场拓展部岗位实习。主要负责客户的开发和维护。一开始企业并没有让我们直接就进入开发客户的行列,而是对我们先进行了为期一星期的培训。培训的大致内容是:①对企业的了解;②开发客户的一些https://www.fwsir.com/Article/html/Article_20210725085350_1217507.html
8.金融专业实践报告6篇前身为xxxx年8月创办的招商银行证券业务部,经过近二十年创业发展,公司综合实力进入国内券业前列。xx年11月,招商证券成功IPO并在上海证券交易所上市,成为总市值超过千亿元的上市券商。 2、公司的经营理念 珍惜声誉,诚信经营;稳健务实,协调发展 3、公司的核心价值观 http://mip.pincai.com/article/2480132.htm
9.阳光财产保险股份有限公司保险百科核心价值观: 一个追求--创造价值 二个根本--诚信、关爱 三个统一 诚信和关爱是阳光生存和发展的两个根本。 阳光坚持最大诚信原则,遵守国家各项法律法规,将诚实信用的道德规范落实到每个环节、每个细节。以诚信担负社会责任。 阳光崇尚关爱,并将其化为具体行动,以人为本,形成以客户和员工主线的关爱文化,将关爱贯穿https://m.dby.cn/detail-102851.html
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11.国联金融鑫选3个月持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2024自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。 本基金属于混合型证券投资基金。其预期风险和预期收益率低于股票型基 金,高于货币市场基金、债券型基金。 本基金除了投资于A股市场优质企业外,还可在法律法规规定的范围内投资 香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波 http://www.howbuy.com/fund/info/dtl/0136594113730.htm
12.招商银行的企业文化和内涵(全)招商银行的企业文化和内涵(全)招商银行的企业文化和内涵(全)一. 招商银行的企业文化 招银愿景:力创股市蓝筹,打造百年招银;招银使命:为客户提供最新最好的金融服务;核心价值观:服务、创新、稳健;经营理念:因势而变,因您而变;发展理念:效益、质量、规模协调发展;人本理念:尊重、关爱、分享;全局理念:https://wenku.baidu.com/view/42a70a5bab114431b90d6c85ec3a87c240288abc.html
13.拓展沟通渠道范文8篇(全文)一、渠道战略布局的背景 招行是同业中率先加快发展零售业务、中间业务,并且已形成了有别于国内同业的业务结构与经营特色的银行。截止6月底,债券类基金产品的发行中,招商银行的发售总规模在银行业中排名第三。公司基于对现有渠道进行良性互补的考虑,结合目前行业发展的新契机,决定将与招商银行开展深度合作。 https://www.99xueshu.com/w/fileq5y6nry4.html
14.招商银行企业文化(33页)招商银行企业文化(精选多篇) 第一篇:招商银行企业文化 企业文化故事:招商银行企业文化简介 招商银行的企业文化(以下简称:招银文化)是在招行18年艰苦创业的历程中,在日常经营管理的实践中,在全行干部员工认识不断提升的过程中总结提炼出来的。从初创期创新导向的“创业文化”到目标导向的“规模文化”,再到规则导向的https://max.book118.com/html/2020/0619/5131331314002304.shtm
15.招商银行上海分行分行动态招行的战略是打造价值银行,最重要的是为客户创造价值。招商银行跨境金融始终坚持“以客户为中心,为客户创造价值”的核心价值观,多年来稳中求进,脚踏实地,埋头苦干,目前已成功建立起“一点”贯通全球的服务网络。作为全国首家持有离岸金融牌照的商业银行,招商银行以服务实体经济为宗旨,充分融入“双循环”新发展格局,为https://branch.cmbchina.com/0021/branchnews/business_20240202_1.htm
16.参观深圳招商银行企业考察网招商银行始终坚持以客户为中心,朝着”力创股市蓝筹、打造百年招银”的目标不断前进。 为客户提供最新最好的金融服务的招银使命;服务、创新、稳健的招银核心价值观;挑战、自省、奉献的招银精神;严格、扎实、高效的招银作风;因您而变,因势而变的招银经营理念;尊重、关爱、分享的招银人本理念;效益、质量、规模协调发展的https://www.qykc.cn/1201.html
17.招行的核心价值观是什么?相关题库:招商银行应知应会题库 > 手机使用 分享 反馈 收藏 举报 参考答案: 招行的核心价值观是服务、创新、稳健。 复制 纠错举一反三 关于网格的说法,下列选项中不正确的是()。 A. 网格是一级管理机构 B. 网格就是直销队伍 C. 网格功能就是管理渠道 D. 网格是基层营销生产作战单元 查看完整题目与https://www.shuashuati.com/ti/44abebd76255443193f942feb9462a6b.html?fm=bdb42a21a1da46c6177953c36357b7fde4